CONCURSO, CONVENIO Y CONTINUIDAD EMPRESARIAL

Transcripción

1 VII CONGRESO NACIONAL DE ECONOMÍA - 20 DE NOVIEMBRE DE 2008 PLAN DE VIABILIDAD COMO FUNDAMENTO DEL CONVENIO CONCURSAL CONCURSO, CONVENIO Y CONTINUIDAD EMPRESARIAL José Manuel Sánchez de la Torre Abogado jmsanchez@caixapenedes.com 1

2 CONVENIO CONCURSAL UNA REALIDAD? CON PROPUESTA DE CONVENIO ANTICIPADO: NINGUNO Fuente: INE Notas de Prensa 4 de Noviembre de 2.008, en base a información i Juzgados Mercantiles. 2

3 CONVENIO CONCURSAL UNA REALIDAD? Fuente: INE Notas de Prensa 4 de Noviembre de 2.008, en base a información i Juzgados Mercantiles. 3

4 CONVENIO CONCURSAL UNA REALIDAD? Fuente: INE Notas de Prensa 4 de Noviembre de 2.008, en base a información i Juzgados Mercantiles. 4

5 CONVENIO CONCURSAL UNA REALIDAD? CONCURSOS POR PROVINCIAS (HASTA SEPTIEMBRE 2008) Más afectados Barcelona 301 Madrid 204 Valencia 167 Vizcaya 89 Baleares Serie1 100 Menos afectados Huesca 1 Palencia 1 Ávila 1 Segovia 3 Ciudad Real Barcelona Madrid Valencia Vizcaya Baleares Huesca Palencia Ávila Segovia Ciudad Real Fuente: El País (3 de Noviembre de2.008) VII CONGRESO NACIONAL DE ECONOMÍA 5

6 CONVENIO CONCURSAL UNA REALIDAD? ESTADÍSTICAS CONSEJO GENERAL DEL PODER JUDICIAL AÑO CONCURSOS TOTAL HASTA SEPTIEMBRE 2008: CONCURSOS 6

7 CONVENIO CONCURSAL UNA REALIDAD? NUEVE DE CADA DIEZ EMPRESA EN FASE CONCURSAL MORIRÁN El País (3/11/08)( CERCA DEL 95% DE LAS EMPRESAS QUE SOLICITAN CONCURSO VAN A LIQUIDACIÓN 7

8 POSIBLE SOLUCIÓN: ANTICIPARSE AL CONCURSO RE-FINANCIAR? Financiar (DRAE): (i) Aportar el dinero necesario para una empresa. (ii) Sufragar los gastos de una actividad, obra, etcétera. Re-: Volver a CUBRIR NECESIDADES DE LA EMPRESA, INCREMENTADO (i) TIEMPO, para devolución del importe. (ii) DINERO, para hacer frente a las obligaciones, presentes y futuras. 8

9 NORMATIVA BANCO DE ESPAÑA - CIRCULAR4/2004 IMPAGOS SUPERIORES 3 MESES RIESGO DUDOSO POR RAZÓN DE LA MOROSIDAD EFECTO ARRASTRE 25% OPERACIONES EN MORA OPERATIVA MOROSA COBERTURA: MÍNIMO 25% SIN GARANTÍA REAL, EN LIQUIDACIÓN 100% CÓMO DEJA DE SER UNA OPERACIÓN MOROSA? PRÓRROGA / REINSTRUMENTACIÓN CONDICIONES 1. RAZONABLE CERTEZA DE AFRONTAR EL PAGO EN EL PLAZO PREVISTO 2. APORTAR GARANTÍA EFICACES 9

10 GARANTÍAS EFICACES DEBEN GARANTIZAR LA DEVOLUCIÓN DE LA OPERACIÓN EN LOS TÉRMINOS PACTADOS (PLENA COBERTURA DE LOS RIESGOS) (i) GARANTÍAS PIGNORATICIAS (DEPÓSITOS DINERARIOS, VALORES, FONDOS ). (ii) GARANTÍAS HIPOTECARIAS (VIVIENDAS, LOCALES, OFICINAS, FINCAS RÚSTICAS ). (iii) GARANTÍAS PERSONALES SOLVENTES PATRIMONIALMENTE. la solvencia de la propia empresa, no es suficiente para lograr la refinanciación la propia actividad de la empresa, garantía suficiente en otro momento, ha dejado de serlo sector económico que esté atravesando dificultades (BDE) SECTOR INMOBILIARIO PARÓN N DE VENTAS. 10

11 OPCIONES PARA LOGRAR UNA REFINANCIACIÓN A. BIENES PROPIOS DE LA EMPRESA - Pignoración Difícil. - Hipoteca Margen de maniobra suficiente (Valor de Tasación > CARGAS). B. BIENES DE TERCEROS FIADORES, SOCIOS, ADMINISTRADOR - Pignoración Factible. - Hipoteca Margen de maniobra suficiente (Valor de Tasación > CARGAS). - Garantía Personal Solvencia patrimonial suficiente. CONTINUIDAD DE LA EMPRESA (VIABILIDAD) FRENTE A JUDICIALIZACIÓN EJECUCIÓN N INDIVIDUALIZADA / CONCURSO 11

12 CONCURSO VS. REFINANCIACIÓN PAGOS PENDIENTES: OPERACIONES VENCIDAS E IMPAGADAS - Créditos impagados vencidos, excedidos de límites - Pagos a terceros (industriales, proveedores ) - Cuotas de préstamos personales, hipotecarios, impagadas > 90 días - Otros vencimientos cercanos POSIBLE SOLUCIÓN GARANTÍA SUFICIENTE PARA REFINANCIAR (TIEMPO- CARENCIA- + DINERO) HIPOTECARIA ALTERNATIVA CESE TOTAL DE LA ACTIVIDAD CONCURSO LIQUIDACIÓN RIESGO ARTÍCULO 71 LEY CONCURSAL 12

13 ARTÍCULO 71 LEY CONCURSAL PRESUNCIÓN: Serán rescindibles los actos perjudiciales para la masa activa del deudor en los dos años anteriores al Concurso, aunque no hubiere existido intención fraudulenta 3. Salvo prueba en contrario, el perjuicio patrimonial se presume 2º Garantías reales a favor de obligaciones preexistentes o de las nuevas contraídas en sustitución de aquéllas. ARTÍCULO 92 LEY CONCURSAL. Son créditos subordinados 6º Los que consecuencia de rescisión concursal resulten a favor de quien en la Sentencia haya sido declarado parte de mala fe en el acto impugnado. DIFICULTA REFINANCIACIÓN CONTINUIDAD EMPRESARIAL 13

14 PROMOTORA INMOBILIARIA INACTIVIDAD PARÓN DE VENTAS NO INGRESOS SITUACIÓN OPERACIONES DE ACTIVO PÓLIZA DE CRÉDITO PRÉSTAMO OPERATIVA VENCIDA Y EXCEDIDA ESTADO AL CORRIENTE, PRÓXIMA CUOTA EN DOS MESES (TRIMESTRAL) PRÉSTAMO HIPOTECARIO AL PROMOTOR PRÉSTAMO COMPRA DE SOLAR OBRA ACABADA 100%, SIN VENTAS. TRES CUOTAS IMPAGADAS. FIN CARENCIA CAPITAL. CARENCIA DE CAPITAL, TRES CUOTAS INTERESES IMPAGADAS. 14

15 ALTERNATIVAS 1. EJECUCIÓN CONCURSO LIQUIDACIÓN 2. HIPOTECA SOBRE OTRAS PROPIEDADES DESTINO PÓLIZA DE CRÉDITO OPERATIVA PRÉSTAMO PERSONAL DESTINO COBERTURA -GARANTÍA PRÓRROGA-LIQUIDEZ EMPRESA PUESTA AL DÍA Y DEPÓSITO PARA COBERTURA CUOTAS PRÉSTAMO HIPOTECARIO AL PROMOTOR PUESTA AL DÍA Y DEPÓSITO PARA COBERTURA CUOTAS-AMPLIACIÓN CARENCIA PRÉSTAMO COMPRA DE SOLAR PUESTA AL DÍA Y DEPÓSITO PARA COBERTURA CUOTAS-AMPLIACIÓN CARENCIA PERMITE CONTINUIDAD DE LA EMPRESA EN ESPERA DE SUPERAR LA SITUACIÓN ACTUAL DE LA ECONOMÍA SI EL MERCADO NO PERMITE REMONTAR LA SITUACIÓN EN DOS AÑOS CONCURSO? 15

16 VII CONGRESO NACIONAL DE ECONOMÍA - 20 DE NOVIEMBRE DE 2008 MUCHAS GRACIAS José Manuel Sánchez de la Torre Abogado jmsanchez@caixapenedes.com 16