EVOLUCIÓN OFERTA FONDOS ISR EN ESPAÑA. Madrid, 23 de abril 2.008

Transcripción

1 EVOLUCIÓN OFERTA FONDOS ISR EN ESPAÑA Madrid, 23 de abril 2.008

2 Santander Asset Management advierte que esta presentación contiene manifestaciones sobre previsiones y estimaciones. Dichas previsiones y estimaciones están incluidas en diversos apartados de este documento e incluyen, entre otras, comentarios sobre el desarrollo de negocios futuros y rentabilidades futuras. Mientras estas previsiones y estimaciones representan nuestros juicios sobre expectativas futuras de negocios, puede que determinados riesgos, incertidumbres y otros factores relevantes ocasionen que los resultados sean materialmente diferentes a lo esperado. Entre estos factores se incluyen, (1) situación del mercado, factores macroeconómicos, directrices regulatorias y gubernamentales, (2) movimientos en los mercados bursátiles nacionales e internacionales, tipos de cambio y tipos de interés, (3) presiones competitivas, (4) desarrollos tecnológicos, (5) cambios en la posición financiera o de valor crediticio de nuestros clientes, deudores o contrapartes. Los factores de riesgo y otros factores fundamentales que hemos indicado podrían afectar adversamente a nuestro negocio y al comportamiento y resultados descritos y contenidos en nuestros informes pasados, o en los que presentaremos en el futuro, incluyendo aquéllos remitidos a las entidades reguladoras y supervisoras, incluida la Securities Exchange Commission de los Estados Unidos de América. Nota.- la información contenida en esta publicación no está auditada. No obstante, la elaboración de las cuentas consolidadas se ha establecido sobre principios y criterios contables generalmente aceptados.

3 Situación Inicial 3 Industria con 15 fondos y 200 Mn. Con un dominio de los fondos mixtos (13 fondos). Y de los fondos con una particularidad: solidarios. CATEGORÍA ÉTICA RF Mx RF Mx Intl RV Mx Intl RV Intl Otros Global TOTAL ECOLÓGICO ECOLÓGICO/SOLIDARIO ÉTICO ÉTICO/SOLIDARIO SOLIDARIO TOTAL 1 1 6,442 6, ,978 3, , , ,514 3,338 13,727 4,117 76, ,920 9,502 18, ,434 16, ,083 4,117 6, ,894

4 Situación Inicial 4 11 entidades ofreciendo productos ISR. Con una cuota sobre el patrimonio total de la industria del 0.12%. Y una cuota en nº de partícipes del 0.14%. PATRIMONIO Nº FONDOS PARTÍCIPES Santander 127, ,448 Caja Madrid 19, ,995 La Caixa 13, Morgan Stanley 10, Ahorro Corporación 9, BBVA 9, BNP Paribas 7, Caja España 5, Renta 4 4, Deutsche Bank 3, Caixa Catalunya 3, TOTAL 214, ,283 INDUSTRIA 184,428,316 2,451 7,224,431

5 Evolución Patrimonio es un año importante para la industria en cuanto a crecimiento de patrimonio (+287%). Efecto de un sólo fondo. Los ecológicos desaparecen en 2003 para volver con fuerza en Los productos ético/solidarios son los que mantienen un crecimiento más constante. BOOM PATRIMONIO DESAPARECEN LOS ECOLÓGICOS 991,111 27,744 65,332 1,135,946 1,160,365 27,552 32,283 80, ,908 1,294,547 67, ,171 1,164,970 65, , ,035 1,028, , , ,054 21,736 58, ,370 17,102 18,422 44,638 76, , , ,356 3,978 3,261 2,849 6,442 4,476 2, , , 604 PATRIM'00 PATRIM'01 PATRIM'02 PATRIM'03 PATRIM'04 PATRIM'05 PATRIM'06 PATRIM'07 ECOLÓGICO ECOLÓGICO/SOLIDARIO ÉTICO ÉTICO/SOLIDARIO SOLIDARIO 69,312 VUELVEN LOS ECOLÓGICOS

6 Evolución Nº Fondos 6 Fase 1: Reconversión gama fondos ISR. Fase 2: Lanzamiento fondos nuevos. Tenemos el doble de fondos ofertados que en FASE 1 FASE 2 FONDOS NUEVOS FUSIÓN 2 FONDOS 3 NUEVOS, 2 BAJAS Y 5 NUEVOS Y 2 BAJAS 1 FUSIÓN FONDOS'00 FONDOS'01 FONDOS'02 FONDOS'03 FONDOS'04 FONDOS'05 FONDOS'06 FONDOS'07 ECOLÓGICO ECOLÓGICO/SOLIDARIO ÉTICO ÉTICO/SOLIDARIO SOLIDARIO

7 Evolución Nº Fondos por categoría 7 Fase 1: Fusión de productos mixtos y lanzamiento de globales y RV. Fase 2: Lanzamiento fondos nuevos, con predominio fondos globales y RV. Aparece el primer FIL. FASE 1 FASE FONDOS'00 FONDOS'01 FONDOS'02 FONDOS'03 FONDOS'04 FONDOS'05 FONDOS'06 FONDOS'07 GARANTIZADOS RF CP MIXTOS RENTA VARIABLE GLOBAL FIL

8 Evolución Entradas Netas y Partícipes 8 Fase 1: Fuerte incremento de partícipes. Fase 2: Las salidas en el fondo garantizado (89 Mn) y los productos antiguos de RV pesan más que las entradas en los fondos nuevos (Energías Renovables). NETAS'00 NETAS'01 NETAS'02 NETAS'03 NETAS'04 NETAS'05 NETAS'06 NETAS'07 ECOLÓGICO 1, ,228 ECOLÓGICO/SOLIDARIO 1, ÉTICO 5,726-60,567-69, ,456 32,375-58,747-35, ,196 ÉTICO/SOLIDARIO 10,609-11,886-3,039 19,578 13,033 43,875 99,887-62,600 SOLIDARIO 9,385 4,039-2,702 4,775 4,120 1,959-9,297-1,099 TOTAL 28,656-69,951-75, ,809 49,528-12,913 54, ,667 PARTIC'00 PARTIC'01 PARTIC'02 PARTIC'03 PARTIC'04 PARTIC'05 PARTIC'06 PARTIC'07 ECOLÓGICO ,330 ECOLÓGICO/SOLIDARIO ÉTICO 4,748 10,871 8,057 34,584 53,983 49,118 44,599 37,977 ÉTICO/SOLIDARIO 4,436 3,585 2,899 2,655 2,906 3,641 5,314 4,578 SOLIDARIO 430 1, ,695 2,466 2,426 8,606 6,657 TOTAL 10,283 16,194 12,505 38,934 59,355 55,185 58,519 55,542 INCREMENTO ANUAL PARTÍCIPES 57% -23% 211% 52% -7% 6% -5%

9 Situación Actual 9 La industria actual presenta una gama de producto mucho más amplia, con más opciones de inversión. La categorías de Renta Variable se sitúa en primer lugar, alcanzando a los mixtos. CATEGORÍA ÉTICA GARANTIZADO RF CP RF Mx RF Mx Intl RV Mx Intl RV España RV Europa RV Intl Global FIL TOTAL ECOLÓGICO ECOLÓGICO/SOLIDARIO ÉTICO ÉTICO/SOLIDARIO SOLIDARIO TOTAL ,312 69, ,073 4,353 5, ,563 29,886 98,272 23, , ,823 23,938 6,714 60,166 36, , ,626 36,290 24,863 65, ,073 4,626 86,113 28,291 11, , , ,456 23,670 1,164,970

10 Situación Actual 10 Ya son 20 las entidades con fondos ISR. Nueve más que en La cuota de patrimonio de estos fondos sobre el total de la industria es del 0.49%. En 2000 era de 0.12%. Y la cuota en nº de partícipes es del 0.67%. En 2000 de 0.14%. PATRIMONIO Nº FONDOS PARTÍCIPES BBVA 799, ,245 Santander 175, ,192 Ibercaja 42, ,339 Banco Sabadell 25, Caja del Mediterraneo 20, Morgan Stanley 16, Fortis 12, Bancaja 12, ,274 La Caixa 10, ,026 Ahorro Corporación 7, BBK 7, BNP Paribas 6, Caja Ingenieros 5, Bankinter 4, Caja Madrid 4, Banco Pastor 4, Interdin 3, Caja España 2, Caixa Catalunya 2, Gaesco TOTAL 1,164, ,542 INDUSTRIA 184,428,316 2,451 7,224,431

11 Conclusiones Tenemos una oferta de producto mucho más dinámica y adaptada al inversor y sus necesidades que en a. La gama es completa y contiene productos muy actuales. 1. Existe ya una gama específica para nicho de clientes concreto. GAMA RESPONSABILIDAD. 2. Tenemos un primer fondo FIL destinado a las inversiones en microfinanzas. 3. Las entidades reaccionan rápido a las nuevas necesidades inversoras. FONDOS ENERGÍAS RENOVABLES. b. Se ofrecen productos de éxito financiero y comercial. 1. Productos Dividendo, con un alto valor añadido en la gestión. 2. Productos campaña garantizados, con importantes volúmenes de captación.

12 Conclusiones La calidad de los productos desde el punto de vista socialmente responsable ha mejorado considerablemente. a. Los productos solidarios no se han incrementado y son los éticos o socialmente responsables los que dominan el mercado. b. Los fondos incorporan Comités de expertos para el análisis ISR de las inversiones o usan índices ISR como referencia para la gestión. c. Aparecen en la industria entidades de análisis que valoran la calidad ISR de los fondos de inversión.

13 Conclusiones Podemos estar ante el momento del despegue de la industria de productos ISR. a. Son más las entidades financieras españolas que ofrecen fondos de estas características. b. La industria ha presentado 13 fondos nuevos en los últimos tres años. c. Cada vez son más las entidades internacionales que registran sus fondos ISR en España. d. Los productos ISR ya no sólo son fondos, existen servicios de gestión de carteras con criterios ISR, planes de pensiones, individuales y de empleo. e. Se ha lanzado el primer índice ISR sobre la bolsa española. f. Y además tenemos la posibilidad de que un % del Fondo de Reserva de la Seguridad Social sea externalizado, que de producirse daría un gran impulso a este tipo de inversiones.

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