IFRS el desafío de la convergencia Mayo Una firma miembro de Deloitte Touche Tohmatsu

Transcripción

1 IFRS el desafío de la convergencia Mayo 2006

2 Programa 09:00-09:10 Palabras de bienvenida Raúl Aguirre, Socio de Deloitte Viña del Mar 09:10-09:30 Antecedentes generales de las Normas Internacionales de Información Financiera 09:30-10:00 El proceso de convergencia en Europa 10:00-10:30 El proceso de convergencia en Chile 10:30-10:45 Break 10:45-11:45 Principales diferencias entre Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Chile e IFRS 11:45-12:00 Cómo prepararse para la convergencia? 12:00-12:05 Preguntas y Cierre

3 I. Antecedentes generales de las Normas Internacionales de Información Financiera (IFRS)

4 En la actualidad, los mercados de capitales mundiales no tienen fronteras. Quienes participan en dichos mercados necesitan disponer de información financiera de alta calidad, transparente y comparable, que les permita tomar decisiones económicas bien fundadas. La globalización de los mercados de capital ha ayudado a promover la demanda por un marco contable mundialmente aceptado. El uso de diferentes sets de principios para cada país hace más difícil y costoso a los inversionistas el comparar oportunidades y hacer decisiones financieras informadas. Las diferencias entre los principios contables, también implican costos adicionales de preparación de información en base a modelos múltiples de reportes.

5 Estructura del IASB Durante más de 30 años, el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB) y su antecesor, el Comité de Normas Internacionales de Contabilidad (IASC), han estado trabajando para desarrollar, en pro del interés público, un único conjunto de Normas Internacionales para la Información Financiera de alta calidad, de fácil comprensión e implantación, que puedan ser de utilidad a los usuarios de este tipo de información. Estas normas son las IAS o IFRS o en su denominación en español más actual NIC o NIIF.

6 IASC Foundation (19 Trustees appoint, oversee, funding) Standards Advisory Council BOARD (approves ED, IFRS, IFRIC, etc.) Advisory Groups - 12 Full time members - 2 Part time members Appoints Reports to Advises Key International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC) (12)

7 IASC (Comité de normas Internacionales de Contabilidad International Accounting Standards Committe) Objetivos: Desarrollar un conjunto de normas generales de contabilidad de elevada calidad, transparencia y comparabilidad que ayude a los participantes en los mercados mundiales así como otros usuarios, en la toma de decisiones económicas. Promover el uso y aplicación rigurosa de dichas normas, y Conseguir la convergencia entre las normas de ámbito nacional y las Normas Internacionales de Contabilidad en soluciones de elevada calidad técnica.

8 IASB (Consejo de normas Internacionales de Contabilidad International Accounting Standards BOARD ) Objetivos : Desarrollar y conducir las actividades establecidas por el IASC. Establecer las normas contables o estándares. Publicar de una norma, un proyecto o una interpretación. SIC (Comité de interpretac. Standing Interpretations Committee) Objetivos: Estudiar interpretaciones a situaciones suficientemente maduras (prácticas insatisfactorias). Estudiar interpretaciones a situaciones emergentes (Nuevos aspectos asociados a una norma que no fueron cubierto en el momento de desarrollarla).

9 SAC (Consejo asesor de normas Standars Advisory Council) Objetivos: Desarrollar y asesorar al IASB en las prioridades propias del trabajo que desempeña. Informar al IASB de las implicancias que las normas propuestas tienen para los usuarios y elaboración de los estados financieros. Asesorar en cualquier otra materia al IASB o a los administradores.

10 IAS/IFRS International Accounting Standars SIC/IFRIC Interpretation de las IAS/IFRS Draft IFRIC Interpretation de las IAS/IFRS Discussion paper

11 International Financial Reporting Standards IFRS 1 First-time Adoption of International Financial Reporting Standards Issue Noviembre 2003 Last update Feb 2005 IFRS 2 Share-based Payment Mayo 2004 Marzo 2005 IFRS 3 Business Combinations Agosto 2004 IFRS 4 Insurance Contracts Marzo 2004 IFRS 5 Non-current Assets Held for Sale and Discontinued Operations IFRS 6 Exploration for and Evaluation of Mineral Resources Julio 2004 Diciembre 2004 Marzo 2005

12 International Accounting Standards Issue Last update IAS 1 Presentation of Financial Statements Mayo 2004 IAS 2 Inventories Mayo 2004 IAS 7 Cash Flow Statements Julio 2003 Mayo 2004 IAS 8 Accounting Policies, Changes in Accounting Estimates, and Errors Mayo 2004 IAS 10 Events After the Balance Sheet Date Mayo 2004 IAS 11 Construction Contracts Julio 2003 Mayo 2004 IAS 12 Income Taxes Agosto 2003 Marzo 2005

13 International Accounting Standards Issue Last update IAS 14 Segment Reporting Agosto 2003 Marzo 2004 IAS 16 Property, Plant and Equipment Mayo 2004 Diciembre 2004 IAS 17 Leases Mayo 2004 Diciembre 2004 IAS 18 Revenue Agosto 2003 Mayo 2004 IAS 19 Employee Benefits Mayo 2005 IAS 21 The Effects of Changes in Foreign Exchange Rates Agosto 2004 IAS 23 Borrowing Costs Julio 2003 Mayo 2004

14 International Accounting Standards Issue Last update IAS 24 Related Party Disclosures Mayo 2004 Febrero 2005 IAS 27 Consolidated and Separate Financial Statements Julio 2004 IAS 28 Investments in Associates Mayo 2004 Diciembre 2004 IAS 29 Financial Reporting in Hyperinflationary Economies IAS 30 Disclosures in the Financial Statements of Banks and Similar Financial Institutions Agosto 2003 Mayo 2004 Abril 2003 Mayo 2004 IAS 32 Financial Instruments: Disclosure and Presentation Noviembre de 2004 Junio 2005

15 International Accounting Standards Issue Last update IAS 33 Earnings Per Share Junio 2004 IAS 34 Interim Financial Reporting Septiembre 2003 Mayo 2004 IAS 36 Impairment of Assets Agosto 2004 Diciembre 2004 IAS 37 Provisions, Contingent Liabilities and Contingent Assets Septiembre 2003 Junio 2004 IAS 38 Intangible Assets Marzo 2004 Consultar IFRS IAS 39 Financial Instruments: Recognition and Measurement Julio 2004 Junio 2005 IAS 40 Investment Property Mayo 2004 IAS 41 Agriculture Abril 2003 Mayo 2004

16 II. El proceso de convergencia en Europa

17 Adopción de las IFRS en Europa. En el año 2001 la Comisión Europea dió un paso significativo para crear un mercado de capitales de alta calidad, al requerir el uso de International Financial Reporting Standards (IFRS) para todas las entidades listadas en las bolsas Europeas. La comisión Europea fijó el 2005 como la fecha para efectuar el cambio. Producto de esto el International Accounting Standard Board (IASB) llevó a cabo un proyecto destinado a proporcionar guía para los First time adopters, al publicar IFRS 1 First-time adoption of IFRS en Junio de 2003.

18 Adopción de las IFRS en Europa. IFRS fue un proyecto de convergencia global, ya que existían 25 tipos de estándares locales en la Unión Europea más los IAS. Es importante destacar que las normas de transición a IFRS fueron aplicables sólo a compañías listadas. No obstante compañías no listadas también tienen la opción de adoptarlas. Actualmente hay más de compañías listadas en la Unión Europea. Los IFRS comprenden: IAS + IFRS + IFRIC + SIC. A noviembre de 2005, se han emitido 7 nuevos estándares encontrándose vigentes 28 IAS las cuales han estado bajo revisión del Comité permanentemente.

19 Adopción de las IFRS en Europa. IAS 32 y 39 fueron aplicados obligatoriamente solo a partir del 1 de enero de Esta situación implico que los estados financieros de 2004 bajo IFRS no incluyeron la normativa contable referida al registro y medición de instrumentos financieros, por lo que estos estados financieros no fueron totalmente comparables con los de 2005.

20 Adopción de las IFRS en Europa. En línea con lo anterior, la piedra de tope de la convergencia a IFRS, fue precisamente el IAS 39, el estándar sobre instrumentos financieros que requiere, principalmente a Bancos y otras instituciones financieras, registrar el valor justo de muchos activos que están actualmente fuera de balance o registrados a su costo histórico. El IASB (International Accounting Standard Board) argumentó que este estandar trae mayor transparencia al reporte de las instituciones financieras, no obstante por otra parte los bancos argumentaron que esto agregará una volatilidad no deseada a los estados financieros, además de indicar que IAS 39 no refleja fielmente la manera en que los instrumentos financieros están siendo actualmente transados.

21 Primera adopción de IFRS Objetivo y alcance Balance inicial Cronología de aplicación Aspectos específicos de IFRS 1 Exenciones optativas, y Prohibiciones a la aplicación retroactiva

22 Objetivo y alcance IFRS 1 establece los procedimientos que la entidad debe seguir cuando adopte por primera vez IFRS. El principio general es que a la fecha efectiva de reporte de transición, los principios de contabilidad deben ser aplicados retrospectivamente en el balance de apertura. Sin embargo, existen importantes excepciones a esta norma general.

23 Balance inicial Balance inicial bajo IFRS Una entidad debe preparar un balance general bajo IFRS inicial en la fecha de transición a IFRS. Ese es el punto de partida para la contabilidad bajo IFRS.

24 Balance inicial No No se se reconocerán reconocerán los los activos activos y y pasivos pasivos que que no no cumplan cumplan con con IFRS. IFRS. Se Se reconocerán reconocerán todos todos los los activos activos y y pasivos pasivos requeridos requeridos por por IFRS IFRS (incluso (incluso los los no no reconocidos reconocidos con con PCGA PCGA previos). previos). Se Se reclasificarán reclasificarán los los elementos, elementos, de de acuerdo acuerdo con con la la clasificación clasificación IFRS. IFRS. Se Se valorarán valorarán los los activos activos y y pasivos pasivos reconocidos reconocidos de de acuerdo acuerdo con con IFRS. IFRS. Registro del efecto en patrimonio.

25 Ajustes esperados bajo IFRS al balance inicial Reconocer Ajustar/Eliminar Obligaciones por plan de pensiones Impuestos diferidos Arriendos financieros Provisiones, sólo si son legales y/o constructivas Instrumentos financieros derivados Intangibles adquiridos Costo de desarrollos internos Provisiones, si no representan una obligación real Provisiones genéricas Activos por impuestos diferidos probablemente no recuperables Acciones propias registradas como activos Intangibles que no cumplen los criterios de IFRS

26 Cronología de aplicación Fecha de transición 1 de enero de de diciembre de 2004 Los estados financieros interinos comienzan antes? Fecha de reporte anual 31 de diciembre de do Semestre Periodos comparativos 2do Semestre Primeros estados financieros bajo IFRS

27 Cronología de aplicación En el reporte anual de 2004, las Compañías continuaron reportando bajo sus anteriores principios de contabilidad (UK GAAP; German GAAP; Spanish GAAP, etc), pero revelaron en nota a los estados financieros los efectos de la transición a IFRS, ya sea por medio de una descripción narrativa o por medio de una reconciliación entre los GAAP anteriormente utilizados e IFRS para el resultado del año 2004 y el patrimonio al 31 de diciembre de 2003 y 2004.

28 Exenciones optativas Combinaciones de negocios Valor de mercado o reevaluación como costo estimado de activo fijo Beneficios a los empleados Diferencias acumuladas de traducción Instrumentos financieros implícitos Activos y pasivos de subsidiarias, coligadas y joint ventures Designación de instrumentos financieros previamente reconocidos Pagos basados en acciones (IFRS 2) Contratos de seguro (IFRS 4) Información comparativa (IAS 32/39 y IFRS 4)

29 Prohibiciones de aplicación retroactiva Bajas de activos y pasivos financieros. Contabilización de coberturas. Estimaciones contables. Activos discontinuados y/o mantenidos para la venta

30 El proceso de convergencia US GAAP / IFRS En qué consiste este proceso? El FASB y el IASB se han comprometido a trabajar de manera conjunta para converger US GAAP e IFRS con una meta particular: establecer normas contables globales de alta calidad que permita la comparación de la situación financiera de los distintos actores del mercado globalizado. El El nacimiento de un Global GAAP

31 III. EL PROCESO DE CONVERGENCIA EN CHILE

32 I. Introducción - Por qué? Necesidades de información de los usuarios de la información financiera en nuestro país y en el extranjero. Adopción Integral de Normas Internacionales en Europa Acuerdos de Libre Comercio firmados por Chile con importantes grupos de Países. Criterios uniformes de presentación de información financiero contable. Proyecto BID/Colegio de Contadores.

33 II. Marco considerado para la formulación del plan de convergencia - Bases consideradas? A. Estudio Técnico Estudio técnico detallado sobre las diferencias existentes entre los Principios Contables Generalmente Aceptados en Chile (PCGA) y las Normas Internacionales de Contabilidad (NIC/NIIF)

34 B. Consideraciones básicas 1. Situaciones que originan diferencias entre los PCGA y NIC/NIIF: a. Existen PCGA que difieren de las NIC/NIIF. Ejemplos: Corrección Monetaria Retasación técnica del activo fijo Deterioro de activos Amortización de Goodwill b. Existen PCGA en Chile que han adoptado las normas establecidas en las NIC/NIIF, sólo a partir de cierta fecha. Ejemplos: Impuestos diferidos Combinación de negocios

35 c. Existen PCGA en Chile que han adoptado sólo parcialmente las NIC/NIIF. Ejemplos: Derivados Costos por interés d. Existen normas en las NIC/NIIF que no se encuentran establecidas en los PCGA en Chile y que en Chile no se aplican. Ejemplos: Información financiera por segmentos Ganancia por acción

36 2. Actual aplicación de NIC/NIIF para aquellas materias específicamente no normadas en los PCGA en Chile. Ejemplos: Planes de beneficio por retiro Negocios en conjunto 3. Las NIC/NIIF han experimentado un proceso de reformulación: NIC que no ha sido modificada NIC que no ha sido modificada pero que se encuentra en estudio su modificación NIC ya modificada y conocida como NIC revisada NIC reformulada, denominada actualmente NIIF

37 4. Los dos tipos de materias que afectan las diferencias entre los PCGA en Chile y las NIC/NIIF: a. Efectos a un conjunto de materias b. Efectos a una materia específica

38 III. Proceso de implementación del plan de convergencia - Cómo? 1. Identificación de aquellas diferencias de los PCGA en Chile y las NIC/NIIF que afectan a un conjunto de materias: Convergencia por Grupo de materias relacionadas Proceso de emisión de nuevas normas a partir de 2006 Vigencia de las nuevas normas a partir del 1 de enero de 2009

39 2. Identificación de aquellas diferencias de los PCGA en Chile y las NIC/NIIF que afectan a una materia especifica: Convergencia por materias específicas Proceso de emisión de nuevas normas a partir de 2006 Vigencia de nuevas normas a partir del 1 de enero de 2009

40 IV. Agenda Técnica de trabajo del Plan de convergencia Cuándo? 1. Materias cuya convergencia se efectúa modificando simultáneamente un conjunto de materias: Prioridad 1 Grupo de materias Grupo 1 Combinación de Negocios Consolidación Inversiones en Empresas Coligadas Participaciones en Negocios Conjunto Deterioro del Valor de activos Activos Intangibles Entidades de Cometido Especial NIC/NIIF (NIIF 3) (NIC 27) (NIC 28) (NIC 31) (NIC 36) (NIC 38) (SIC 12)

41 Prioridad 2 3 Grupo de materias Grupo 2 Inventarios Activo Fijo Corrección Monetaria Provisiones, activos contingentes y pasivos contingentes Propiedades de Inversión Activos Biológicos Grupo 3 Instrumentos Financieros Instrumentos Financieros Derivados NIC/NIIF (NIIF 2) (NIC 16) (NIC 29) (NIC 37) (NIC 40) (NIC 41) (NIC 32/NIIF 7) (NIC 39) (NIC 39)

42 Convergencia por Grupo de materias Proceso de emisión de nuevas normas a partir de 2006 Vigencia de las nuevas normas a partir del 1 de enero de 2009

43 2. Materias cuya convergencia se efectúa modificando independientemente cada materia Prioridad Grupo de materias Cambios Contables Presentación de Estados Financieros Partes Relacionadas Diferencias de cambio Costos por intereses Ingresos Eventos Posteriores Activos no corrientes mantenidos para la venta Operaciones Discontinuadas Arrendamientos Beneficios a Empleados Planes de Beneficios por Retiro Pagos Basados en Acciones Impuestos Diferidos Contratos de Construcción Subsidios de Gobierno Utilidad por Acción Información Financiera por Segmentos Estado de Flujo de Efectivo Información Financiera Interinos Información a Revelar Bancos e Instituciones Financieras Contratos de Seguros Exploración y evaluación de Recursos Minerales NIC/NIIF (NIC 8) (NIC 1) (NIC 24) (NIC 21) (NIC 23) (NIC 18) (NIC 10) (NIIF 5) (NIIF 5) (NIC 17) (NIC 19) (NIC 26) (NIIF 2) (NIC 12) (NIC 11) (NIC 20) (NIC 33) (NIC 14) (NIC 7) (NIC 34) (NIC 30) (NIIF 4) (NIIF 6)

44 Convergencia por materias específicas Proceso de emisión de nuevas normas a partir de 2006 Vigencia de nuevas normas desde el 1 de enero de 2007 hasta el 1 de enero de 2009

45 IV. Principales diferencias con los Principios de Contabilidad generalmente Aceptados en Chile

46 IV. Principales diferencias con los Principios de Contabilidad generalmente Aceptados en Chile 1. IAS 16 Propiedad, planta y equipos 2. IAS 23 Costos de financiamiento 3. IFRS 3/IAS 22 Combinaciones de negocios 4. IAS 38 Intangibles 5. IAS 36 Deterioro 6. IAS 27/SIC 12 Consolidación y SPE 7. IAS 41 Activos biológicos 8. IAS 19 Beneficios a empleados

47 IV. Principales diferencias con los Principios de Contabilidad generalmente Aceptados en Chile 9. IAS 12 Impuestos diferidos 10.ED Desarme y restauración 11.IAS 32/39 Instrumentos financieros derivados 12.IAS 21 Corrección monetaria y Moneda extranjera 13.IAS 1 Estados financieros 14.IAS 8 Cambios contables 15.IAS 7 Flujo de caja 16.IAS 34 Estados contables de periodos intermedios

48 Principales diferencias con PCGA en Chile 1. IAS 16 PP&E Chile GAAP Modelo del costo IFRS (alternativo) Modelo de revaluación (sólo si el FV puede ser medido en forma confiable) Revaluación no permitida Revaluación con efecto en el patrimonio Depreciación del costo sobre vida útil Depreciación del monto revaluado sobre vida útil

49 Principales diferencias con PCGA en Chile 1. IAS 16 PP&E Conceptos que se incluyen en el costo de PP&E: Precio de compra (incluidos derechos de aduana e impuestos que gravan la compra no reembolsables). Menos cualquier descuento o rebaja. Más cualquier costo directamente atribuible. Más costos de desarme o restauración. Menos el interés implícito en pagos diferido. Capitalización de intereses y costos de préstamos cuando las préstamos son identificables a la adquisición.

50 Principales diferencias con PCGA en Chile. 2. IAS 23 Costos de financiamiento Alternativas de reconocimiento bajo IFRS: El tratamiento preferible es reconocerlos como gastos del periodo en que se devengan. El tratamiento alternativo permitido es activarlo en el costo de un activo cuando se cumplan ciertas condiciones. Reconocimiento bajo PCGA en Chile: La capitalización de intereses es opcional y no requiere ser asociado con una deuda determinada.

51 Principales diferencias con Chile GAAP 3. IFRS 3/IAS 22 - Combinaciones de negocios Método de contabilidad Debe usar método de compra. Se prohibe la unificación de intereses. Activos y pasivos adquiridos Menor valor Mayor valor Todos los activos identificables, pasivos y pasivos contingentes adquiridos, son medidos al 100% a fair value (ventana de un año para ajustes posteriores) No se amortiza, requiere de una prueba de deterioro anualmente (IAS 36), los reversos de deterioro no son permitidos. Reconocimiento inmediatamente en resultados. Costos de reestructuración Sólo se reconocen los pasivos que existen a la fecha de adquisición.

52 Principales diferencias con PCGA en Chile 3. IFRS 3/IAS 22 - Combinaciones de negocios Método de contabilidad Unificación de intereses bajo PCGA en Chile En la normativa chilena, solo en casos excepcionales se puede aplicar el método de la unificación de intereses (cuando no se puede identificar un comprador o vendedor y en transacciones bajo control común). Menor valor bajo PCGA en Chile Bajo el BT 72, el menor valor originado en una adquisición, debe corregirse monetariamente y amortizarse en función del periodo esperado de retorno de la inversión (plazo máximo 20 años, excepcionalmente 40 años).

53 Principales diferencias con PCGA en Chile 3. IFRS 3/IAS 22 - Combinaciones de negocios Cargos de reestructuración bajo PCGA en Chile: La norma chilena, es menos rigurosa respecto de los requisitos que se deben reunir para contabilizar, a la fecha de adquisición, una provisión por concepto de cargos de reestructuración. Por otra parte, el plazo es más extenso (hasta un año), para hacerlo coherente con el plazo que contempla la norma chilena para efectuar ajustes a la contabilización inicial de una adquisición (también hasta un año).

54 Principales diferencias con PCGA en Chile 3. IFRS 3/IAS 22 - Combinaciones de negocios Cargos de reestructuración bajo IFRS: Al aplicar el método de compra, un adquiriente no debe reconocer provisiones o pérdidas o costos de reestructuraciones futuras, que se estima incurrir como consecuencia de una combinación de negocios, sino que debe recibir un tratamiento de gastos posteriores a la combinación.

55 Principales diferencias con PCGA en Chile 4. IAS 38 Intangibles a) Atributos críticos de un intangible bajo IFRS: identificables control (poder para obtener beneficios del activo). beneficios económicos futuros (como ingresos o reducción de costos). b) Identificables significa: es separable (puede ser vendido, transferido, arrendado, etc.). surge de un derecho legal o contractual.

56 Principales diferencias con PCGA en Chile 4. IAS 38 Intangibles c) Amortización: Intangibles con vida útil definida = se amortiza y requiere revisión de vida útil permanentemente. Bajo IFRS se amortiza en un plazo máximo de 20 años y bajo PCGA en Chile en un plazo máximo de 40 años. Intangibles con vida útil no definida = Bajo IFRS estos activos no se amortizan y requieren de revisión por deterioro anualmente. Bajo PCGA en Chile, se amortizan en un plazo máximo de 20 años (excepcionalmente 40 años) y requieren de una revisión periódica por deterioro.

57 Principales diferencias con PCGA en Chile 5. IAS 36 Deterioro, comparación IFRS Existe deterioro si el valor contable supera el monto recuperable. Los activos se reducen al mayor valor del valor en uso (flujo de efectivo descontado) o precio de venta neto. Los reversos de deterioro de activos son permitidos en ciertas circunstancias, los reversos de deterioro de menor valor están prohibidas. Análisis a nivel de unidad generadora de efectivo PCGA en Chile Existe deterioro si el valor contable supera los flujos de efectivo no descontados. Los activos son deducidos a su valor en uso de efectivo no descontados. Todos reversos de deterioro son aceptados si existen ciertas condiciones. Deben considerarse los activos fijos tomados en conjunto así como también los activos intangibles. Los PCGA adoptaron los principios de IAS 36, excepto para el activo fijo.

58 Principales diferencias con PCGA en Chile 6. IAS 27 Consolidación Cuatro escenarios Control Control Conjunto Influencia Significativa Otros Consolidado Consolidación proporcional VPP Valor o costo de mercado IAS 27 (revisado) SIC-9 SIC-12 SIC-22 SIC-28 IAS 31 (revisado) IAS 28 (revisado) (aprox %) IAS 39 (revisado) (< 20%)

59 Principales diferencias con PCGA en Chile 6. SIC 12 SPE Sociedades con propósito especial o SPE Consolidación requerida cuando la sustancia de la relación indica que una SPE es controlada por la empresa. Ejemplos de situaciones de control incluyen: Predeterminación de actividades (piloto automático). Actividades realizadas en nombre de la empresa. Poderes de toma de decisiones por la empresa. La empresa tiene el derecho a obtener la mayoría de los beneficios. La empresa retiene la mayoría de los riesgos de propiedad o residuales para obtener beneficios de las actividades. No existe normativa específica bajo PCGA en Chile.

60 Principales diferencias con PCGA en Chile 7. IAS 41 Activos biológicos Bajo IFRS, los activos biológicos, tales como plantaciones y ganado deben ser medidos al valor justo menos los costos estimados hasta el punto de venta, con el consiguiente cambio en el valor de libros reportado como parte del resultado operacional en el estado de resultados.

61 Principales diferencias con PCGA en Chile 8. IAS 19 Indemnización por años de servicios Bajo PCGA en Chile, las indemnizaciones por años de servicios se tratan de acuerdo con BT 8, el cual menciona como método preferible: El costo devengado del beneficio descontado. El costo proyectado del beneficio descontado. Adicionalmente, sugiere como método alternativo, el método del valor corriente. Todos estos métodos difieren de lo indicado por IAS 19, el cual menciona que el cálculo debe ser desarrollado bajo un modelo actuarial.

62 Principales diferencias con PCGA en Chile 9. IAS 12 Impuestos diferidos Las diferencias más significativas respecto del registro y revelación de los impuestos diferidos se relacionan con: IFRS no considera cuentas complementarias. Revelación más extensa, la que incluye reconciliación de tasa efectiva.

63 Principales diferencias con PCGA en Chile 10. ED - Desarme y restauración a) Referencias: IAS 16 Propiedades, plantas y equipos IAS 37 Provisiones, Pasivos contingentes y Activos contingentes b) Antecedentes: Obligaciones para desarmar, retirar y restaurar propiedades, plantas y equipos. Dichas obligaciones se denominan decommissioning (desarme), restoration (restauración) y pasivos similares. El costo de un ítem de propiedad, planta y equipo incluye los costos de desarmar y retirar el activo y restaurar el lugar (IAS 16). Establece cómo se debe medir el desarme, restauración y pasivos similares. Proporciona pautas para la contabilización del efecto de ciertas variaciones en la medición de las obligaciones.

64 c) Alcance: Principales diferencias con PCGA en Chile 10. ED - Desarme y restauración Este borrador de interpretación es válido para cualquier desarme, restauración y pasivo similar que sea: reconocido como parte del costo de un ítem de propiedad, planta y equipo, según IAS 16, y reconocido como un pasivo según IAS 37. Por ejemplo, un desarme, una restauración o pasivo similar puede surgir para desarmar una planta, reparar un daño ambiental y retirar equipos.

65 Principales diferencias con PCGA en Chile 11. IAS 32/39 Instrumentos financieros Se distinguen dos tipos de derivados: Explícitos (financieros y trading): se valoran por su valor de mercado llevándolo contra resultados. Hay tratamiento especial para los que se consideren de cobertura. Implícitos: cuando existe un contrato de compra o venta a futuro cuyo precio no está en función de los precios de mercado existe un derivado implícito que hay que valorar llevando su valor a resultados, salvo que el contrato responda a condiciones habituales de contratación.

66 Principales diferencias con PCGA en Chile 11. IAS 32/39 Instrumentos financieros Básicamente, existen dos tipos de cobertura: Cobertura de cash-flow: aseguran un cash-flow futuro (por ejemplo, swap de variable a fijo). Se contabiliza su valor contra reservas y se va llevando a resultados por los cobros o pagos que genera. Cobertura de fair value : aseguran mantenerse en condiciones de mercado (por ejemplo, swap de fijo a variable). En este caso hay que valorar el derivado llevando ese valor contra resultados pero hay que valorar también el subyacente (por ejemplo, deuda a tipo fijo) y también llevarlo a resultados por lo que se compensan sus efectos. La deuda a tasa fija, si no tiene derivado de cobertura, no se valora por valor de mercado manteniéndose contabilizad por el valor nominal.

67 Principales diferencias con PCGA en Chile 11. IAS 32/39 Instrumentos financieros Boletín Técnico N 57 Pérdida Resultado Neto Utilidad Partida Existente Transacción Esperada Inversión Resultado del Período Resultado no Realizado Resultado del Período Resultado Diferido Resultado no Realizado Resultado del Período

68 Principales diferencias con PCGA en Chile 11. IAS 32/39 Instrumentos financieros IAS 39 Pérdida Resultado Neto Utilidad Valor Razonable (F/V/H) Flujos de Efectivo (C/F/H) Inversión por Operaciones en el Extranjero Pérdida del Ejercicio Estado de Cambio del Patrimonio Estado de Cambio del Patrimonio Ganancia del Ejercicio Estado de Cambio del Patrimonio Estado de Cambio del Patrimonio

69 Principales diferencias con PCGA en Chile 12. IAS 21 Corrección monetaria IFRS indican que se puede ajustar los estados financieros de una empresa por efectos de la inflación, sólo cuando ésta se encuentra en un país hiperinflacionario. Actualmente, Chile, pese a no ser calificado como una economía hiperinflacionaria, continúa aplicando el mecanismo de corrección monetaria integral a los estados financieros.

70 Principales diferencias con PCGA en Chile 13. IAS 1 Estados financieros La clasificación de activos y pasivos en corrientes y no corrientes puede hacerse en función del ciclo operativo de una entidad. El estado de cambios en el patrimonio se presenta como un estado financiero. Es requerida la información comparativa. Las revelaciones por segmento son extensas.

71 Principales diferencias con PCGA en Chile 14. IAS 8 Cambios contables Cambio en un principio de contabilidad, si y sólo si: es requerido por una norma. permite una mejor representación de una transacción. Cambio en un principio contable = efecto retroactivo Revelaciones = extensas Bajo PCGA en Chile, los cambios en un principio de contabilidad no son retroactivos, excepto que un BT lo establezca, los cuales se reflejan en el estado de resultados del año del cambio en una línea separada.

72 Principales diferencias con PCGA en Chile 14. IAS 8 Cambios contables Cambio en una estimación = afecta resultados (no hay diferencias con PCGA en Chile) Errores fundamentales = afecta resultado acumulado del primer periodo que se informa, tratamiento alternativo permitido pero requiere información adicional proforma (PCGA en Chile se ajusta el resultado acumulado del periodo en que se conoce el error). Items extraordinarios = sólo si son infrecuentes e inusuales a la actividad de la empresa (no hay diferencias con PCGA en Chile). En todos los casos es requiere de revelaciones en notas.

73 Principales diferencias con PCGA en Chile 15. IAS 7 Flujo de caja Intereses y dividendos pagados y recibidos pueden ser clasificados como flujo de caja de operación, de financiamiento o de inversión manteniendo esa clasificación consistentemente en cada periodo. Impuestos pagados o recuperados son clasificados como operacionales salvo que puedan ser identificados con una actividad de inversión o financiamiento. Actividades de financiamiento o inversión que no afectaron caja deben ser revelados separadamente. Los componentes de la caja y caja equivalente deben ser revelados y reconciliados con el balance general. Fondos que no están disponibles para el uso deben ser revelados incluyendo comentarios de la Administración respecto de su política contable y de uso.

74 Principales diferencias con PCGA en Chile 16. IAS 34 Estados contables de periodos intermedios La norma define un contenido mínimo: Balance general condensado. Estado de resultados condensado. Flujo de efectivo condensado. Evolución del patrimonio condensado.

75 V. Cómo prepararse?

76 Plan de capacitación formal Determinación de áreas afectas (checklists) Desarrollo de un plan estratégico de convergencia Recursos / Modificaciones a sistemas / Inventario contratos Desarrollo de technical papers sobre temas específicos Cuantificación de diferencias Determinación de revelaciones adicionales Estados financieros IFRS pro-forma

77 Personal Efecto comercial Presupuestos Sistemas Instrumentos financieros Informes Técnico contable Efecto comercial

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80 Deloitte se refiere a uno o más entre, una asociación suiza, sus firmas miembro, y sus respectivas filiales o afiliadas. Como una asociación suiza, ni ni cualquiera de sus firmas miembro tienen responsabilidad por los actos u omisiones cometidos por otra de las partes. Cada una de las firmas miembro es una entidad legal separada e independiente que funciona bajo los nombres de "Deloitte", "Deloitte & Touche", "Deloitte Touche Tohmatsu", u otros nombres relacionados. Los servicios son proporcionados por las firmas miembro, sus filiales o afiliadas y no por la asociación suiza.