Empresas ICA Anuncia Resultados no Auditados. al Cierre del Segundo Trimestre del 2015

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1 Empresas ICA Anuncia Resultados no Auditados al Cierre del Segundo Trimestre del 2015 Ciudad de México, 28 de julio de Empresas ICA, S.A.B. de C.V. (BMV y NYSE: ICA), la empresa de infraestructura y construcción más grande de México, anuncia el día de hoy sus resultados no auditados al cierre del segundo trimestre del 2015 los cuales se determinaron utilizando las normas aplicables emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad. Datos Relevantes del Segundo Trimestre Los resultados del segundo trimestre fueron impactados por la situación de la economía mexicana, específicamente en el sector de construcción civil. Concesiones, Aeropuertos e ICA Fluor generaron buenos resultados, los cuales fueron contrarrestados por el segmento de Construcción como resultado de la mezcla de proyectos e incremento en los costos de producción. El estado de contratación integral alcanzó 55,168 millones de pesos al 30 de junio de 2015; esperando una recuperación en la actividad de construcción en la segunda mitad del año y en el Durante los primeros seis meses del 2015 el ingreso consolidado se mantuvo respecto al mismo periodo del año anterior, con un margen UAFIDA del 17.1%. La visión estratégica de ICA implica el proceso recurrente de monetización de activos que se encuentran en su fase de operación, así como la búsqueda de socios estratégicos para incrementar el valor económico de nuestros accionistas. Como parte de este proceso, durante el trimestre se concretó la creación de ICA OVT, una plataforma para la administración de concesiones de autopistas enfocada en la operación y adquisición de otros activos de infraestructura de carreteras y autopistas en México. Esta transacción generó recursos por más de 3,000 millones de pesos, los cuales fueron utilizados principalmente para el pago de deuda corporativa de corto plazo. En lo que resta del 2015, se espera obtener 2,000 millones de pesos en transacciones de reciclaje de capital. ICA tiene como prioridad la generación de efectivo de la operación y transacciones de reciclaje de capital con el fin de reducir el apalancamiento en el corto plazo. Resultados Consolidados (mdp) 2T14 2T15 % Var meses 2015 % Var Ventas Netas 9,063 8,361 (8) 17,043 17,183 1 Utilidad de Operación 1, (34) 2,242 1,927 (14) Utilidad (Pérdida) Neta Consolidada 22 (357) (1,065) -- Participación Controladora (149) (567) -- (173) (1,413) -- UAFIDA 1,547 1,262 (18) 3,126 2,938 (6) Margen de Operación 12.8% 9.2% 13.2% 11.2% Margen UAFIDA 17.1% 15.1% 18.3% 17.1% UPA (Ps.) (0.25) (0.92) -- (0.28) (2.35) -- UPADS (US$) (0.08) (0.24) -- (0.09) (0.61) -- Para mayor información, favor de contactar: Elena García elena.garcia@ica.mx Gabriela Orozco gabriela.orozco@ica.mx relacion.inversionistas@ica.mx (5255) x 3608 Gabriel de la Concha gabriel.delaconcha@ica.mx Vicepresidente de Finanzas En Estados Unidos: Daniel Wilson (1212) dbmwilson@zemi.com ICA Resultados del 2T15 1/ 25

2 Indicadores Clave dic-14 jun-15 % Var Construcción: Estado de Contratación 36,957 33,824 (8) Contratación de Minería y Otros Servicios 5,108 5, Asociadas y Negocios Conjuntos 43,921 32,618 (26) El estado de contratación integral fue por 55,168 millones de pesos comparado con 63,295 millones de pesos reportados a diciembre de Se incluye el estado de contratación de construcción consolidado por 33,824 millones de pesos, los contratos de largo plazo de minería y otros servicios por 5,794 millones de pesos y los contratos de las empresas asociadas y negocios conjuntos por 32,618 millones de pesos de los cuales a ICA le corresponden 15,550 millones de pesos. En el segundo trimestre de 2015 el segmento de Construcción contribuyó con el 73% de los ingresos consolidados y con 8% de la UAFIDA. Concesiones contribuyó con el 13% de los ingresos consolidados y el 50% de la UAFIDA. Indicadores Clave 2T14 2T15 % Var % Var Carreteras en operación: Tráfico Promedio Diario Anualizado (TPDA) 3,260 3, ,191 3,381 6 Aeropuertos: Tráfico Pasajeros (miles) 3,578 4, ,814 7, El Tráfico Promedio Diario Anualizado tuvo un crecimiento en el 2T15 del 7%, debido principalmente al crecimiento en el tráfico de las autopistas Río de los Remedios y Río Verde - Cd. Valles. Al 30 de junio del 2015, Concesiones participa en 17 proyectos de los cuales diez son carreteros, cuatro son de agua, dos de infraestructura social y un proyecto de energía. De éstos, once se encuentran en operación y seis se encuentran en construcción. Aeropuertos contribuyó con el 14% de los ingresos consolidados y con 42% de la UAFIDA. La Pérdida Neta Consolidada en el 2T15 fue de 357 millones de pesos. La Pérdida por Acción al segundo trimestre del 2015 fue de 0.92 pesos (US$0.24 por ADS). La principal causa de la pérdida reportada está asociada al resultado integral de financiamiento, el cual considera el impacto de la fluctuación cambiaria por 345 millones de pesos. ICA Resultados del 2T15 2/ 25

3 Construcción 6 meses (mdp) 2T14 2T15 % Var % Var Ingresos 6,737 5,943 (12) 12,406 11,996 (3) Utilidad de operación 535 (83) UAFIDA , Margen de operación 7.9% -1.4% 5.6% 0.9% Margen UAFIDA 9.6% 1.8% 8.4% 4.2% dic-14 jun-15 % Var Efectivo y Equivalentes 1,675 1,469 (12) Deuda Total 6,462 7, Estado de Contratación Construcción 36,957 33,824 (8) Contratación de Minería y Otros Servicios 5,108 5, Los ingresos fueron de 5,943 millones de pesos en el 2T15, una disminución del 12% respecto al 2T14, como resultado de la terminación de proyectos en el extranjero y desaceleración de la construcción en algunos proyectos. Las obras con mayor contribución a los ingresos fueron los contratos de construcción de Facchina, Lázaro Cárdenas Terminal de Contenedores, la Autopista Mitla - Tehuantepec y la Autopista Barranca Larga - Ventanilla. En los seis meses transcurridos los ingresos decrecieron 3% comparados con el mismo periodo del Proyectos con mayores ingresos del 2T15 Obra ejecutada (mdp) Terminación Contratos Facchina 1, Lázaro Cárdenas Terminal De Contenedores TECII 617 2T15 Autopista Mitla - Tehuantepec 551 4T15 Autopistas Barranca Larga - Ventanilla 464 4T15 Contratos San Martin, Perú Túnel Emisor Oriente 289 4T16 La UAFIDA fue de 106 millones de pesos en el 2T15 con un margen UAFIDA de 1.8%. El acumulado del año alcanzó 506 millones de pesos y el margen UAFIDA fue de 4.2% debido a la composición de proyectos en construcción y al incremento en los costos de construcción. La deuda equivale a 7,960 millones de pesos, aumentando 1,498 millones de pesos que representa un crecimiento del 23% comparado a lo reportado en diciembre de 2014, debido a que existen altos requerimientos por la fase de construcción en la que se encuentran algunos proyectos. ICA Resultados del 2T15 3/ 25

4 Estado de Contratación de Construcción Estado de Contratación de Construcción (mdp) Saldo a diciembre ,957 Saldo a marzo ,171 Nuevas contrataciones y actualizaciones 2,785 Ajustes por tipo de cambio 44 Obra ejecutada 5,176 Saldo a junio ,824 Indice de contratación y consumo (nuevos contratos/ obra ejecutada) 0.5 Meses de Ventas (1) 19 (1) Considera las ventas acumuladas promedio al 2015 Estado de Contratación de Construcción por tipo y moneda, al 30 de junio de 2015 Precio Alzado 53% Precio Unitario 40% Precio Mixto 7% Moneda Nacional 85% Moneda Extranjera 15% Estado de Contratación de Construcción por ubicación y cliente, al 30 de junio de 2015 Proyectos en México 85% Proyectos en el extranjero 15% Clientes sector público 81% Clientes sector privado 19% El estado de contratación de construcción alcanzó 33,824 millones de pesos, que equivale a 19 meses de ventas al ritmo de ejecución de los seis meses transcurridos del Las nuevas contrataciones alcanzaron 2,785 millones de pesos provenientes principalmente de ampliaciones de obras ya contratadas. Los proyectos en el extranjero representan el 15% del estado de contratación. Contratación de Minería y Otros Al 30 de junio del 2015, se reportaron 5,794 millones de pesos de contratación de minería y otros servicios, principalmente de San Martín Contratistas Generales. Contratación de Minería y Otros Servicios Saldo a diciembre ,108 Saldo a marzo ,357 Nuevas contrataciones y actualizaciones (1) 209 Obra ejecutada 767 Saldo a junio ,794 ICA Resultados del 2T15 4/ 25

5 Concesiones 6 meses (mdp) 2T14 2T15 % Var % Var Ingresos Totales 1,173 1,077 (8) 2,413 2,316 (4) Utilidad de Operación UAFIDA ,230 1,318 7 Margen de operación 29.5% 40.5% 35.8% 39.3% Margen UAFIDA 45.8% 58.9% 50.9% 56.9% dic-14 jun-15 % Var Efectivo y Equivalentes 2,264 3, Deuda Total 18,793 20, Los ingresos en el 2T15 fueron 8% menores con respecto al 2T14, esto debido a la diminución en los ingresos por construcción. En el primer semestre del año se registró una disminución del 4% comparado con el mismo periodo del año anterior. Indicadores Clave 2T14 2T15 % Var % Var Carreteras en operación: Tráfico Promedio Diario Anualizado (TPDA) 3,260 3, ,191 3,381 6 En el 2T15 el tráfico promedio diario anualizado de las carreteras en operación aumentó 7% respecto al 2T14, debido principalmente al crecimiento en el tráfico de las autopistas Río de los Remedios y Río Verde - Cd. Valles, las cuales crecieron 23% y 22% respectivamente. Por su parte, las autopistas Túnel de Acapulco y Libramiento la Piedad también mostraron un crecimiento significativo de 14% cada una. El tráfico reportado refleja el periodo de evolución en el que se encuentran las carreteras. La UAFIDA del 2T15 alcanzó 634 millones de pesos, un incremento del 18% y un margen UAFIDA de 58.9%. Durante el trimestre, ICA vendió su participación de 5% en el proyecto de Lázaro Cárdenas TEC II, como parte de su iniciativa de reciclaje de capital. La deuda equivale a 20,636 millones de pesos. El 77% de esta deuda se encuentra asociada a proyectos que ya están en operación, mientras que el 23% restante corresponde a proyectos en construcción. El efectivo fue de 3,075 millones de pesos al 30 de junio de ICA Resultados del 2T15 5/ 25

6 Información Operativa de Concesiones Tráfico Promedio Diario 6 meses (vehículos por día) 2T14 2T15 % Var % Var Túnel de Acapulco 8,795 10, ,380 9, Del Mayab 2,563 2,547 (1) 2,524 2,491 (1) Río de los Remedios 23,296 28, ,618 27, Libramiento La Piedad 4,810 5, ,741 5, Río Verde - Cd. Valles 2,002 2, ,904 2, Total Promedio Consolidado 3,260 3, ,191 3,381 6 Composición de Ingresos 6 meses (mdp) 2T14 2T15 % Var % Var Túnel de Acapulco Del Mayab Río de los Remedios Libramiento La Piedad Río Verde - Ciudad Valles Total Carreteras en Operación Ingresos por servicios (23) Total Ingresos en operación (10) Ingreso Financiero Ingresos de construcción y otros (40) (2) Total Ingresos 1,173 1,077 (8) 2,413 2,316 (4) UAFIDA 6 meses (mdp) 2T14 2T15 % Var % Var Túnel de Acapulco Del Mayab Río de los Remedios Libramiento La Piedad Río Verde - Ciudad Valles (2) (12) Total Carreteras en Operación UAFIDA por servicios Total UAFIDA proveniente de operación (2) UAFIDA por otros conceptos (1) (10) Total UAFIDA ,229 1,318 7 (1) Incluye ingreso por financiamiento y construcción (2) Considera el Ingreso del PPS ICA Resultados del 2T15 6/ 25

7 Aeropuertos 6 meses (mdp) 2T14 2T15 % Var %Var Ingresos 888 1, ,727 2, Aeronáuticos ,196 1, No Aeronáuticos Construcción Utilidad de operación UAFIDA , Margen de operación 41.4% 41.6% 42.4% 42.9% Margen UAFIDA 48.8% 48.1% 49.9% 49.7% dic-14 jun-15 % Var Efectivo y Equivalentes 2,810 2,091 (26) Deuda Total 4,818 4,900 2 Tráfico de pasajeros (miles) 2T14 2T15 % Var jun-14 jun-15 % Var Total 3,578 4, ,814 7, Nacionales 3,128 3, ,805 6, Internacionales ,009 1, Aeropuertos registró sólidos resultados en el trimestre debido a la evolución positiva en los volúmenes de tráfico de pasajeros, y el incremento en ingresos aeronáuticos y no aeronáuticos. El tráfico de pasajeros totales fue de 4.2 millones, un crecimiento de 17%. El número de pasajeros nacionales se incrementó en 16% y el de pasajeros internacionales aumentó 24%. Se abrió una nueva ruta nacional y una internacional. Se registró un crecimiento de los ingresos aeronáuticos del 18%, principalmente por el aumento del tráfico de pasajeros en el 2T15. En el primer semestre del año se reportó un incremento del 19%. En el 2T15 los ingresos no aeronáuticos aumentaron 30% como resultado de un fortalecimiento en las actividades de diversificación y comerciales, mientras que en los primeros seis meses aumentaron 25%. La UAFIDA alcanzó 527 millones de pesos, un incremento del 22% comparado con el mismo trimestre del año anterior, resultado del continuo esfuerzo por generar mayores ingresos y controlar el costo de servicios y gastos de administración. El margen UAFIDA fue de 48.1%. En los primeros seis meses del año la UAFIDA alcanzó 1,042 millones de pesos con un margen de 49.7%. La deuda alcanzó 4,900 millones de pesos y el efectivo y equivalentes reportado fue de 2,091 millones de pesos al 30 de junio del El Segmento Aeropuertos consolida las operaciones del Grupo Aeroportuario Centro Norte (OMA), Aeroinvest y Servicios de Tecnología Aeroportuaria (SETA). Debido a los efectos de consolidación, los resultados de Aeropuertos difieren a los de OMA y se encuentran disponibles en ICA Resultados del 2T15 7/ 25

8 Resultados Consolidados del Segundo Trimestre y Primeros Seis Meses Utilidad de Operación y UAFIDA 6 meses (mdp) 2T14 2T15 % Var %Var Ventas Netas 9,063 8,361 (8) 17,043 17,183 1 Costo de Ventas 7,244 7,093 (2) 13,606 13,940 2 Utilidad Bruta 1,820 1,268 (30) 3,437 3,243 (6) Gastos Generales ,211 1, Otros Ingresos (costos), Neto (22) Utilidad de Operación 1, (34) 2,242 1,927 (14) UAFIDA 1,547 1,262 (18) 3,126 2,938 (6) Ventas Netas disminuyeron 8% a 8,361millones de pesos en el 2T15 comparado con el 2T14, principalmente por la desaceleración en el segmento de Construcción. Durante el primer semestre del año alcanzaron 17,183 millones de pesos en línea con el mismo periodo del año anterior. Costo de Ventas fue de 7,093 millones de pesos, una disminución de 2% respecto al segundo trimestre de En los primeros seis meses del año aumentó 2%, alcanzando 13,940 millones de pesos. El costo de ventas incluye intereses provenientes de los financiamientos de proyectos de concesiones. Gastos Generales de 655 millones de pesos, representan 7.8% sobre las Ventas. Durante el primer semestre de 2015 alcanzaron 1,380 millones de pesos debido al incremento en los gastos de promoción. Otros Ingresos es de 159 millones de pesos en el 2T15, un incremento de 181 millones de pesos respecto al 2T14, debido principalmente a la venta de algunos activos inmobiliarios. En los primeros seis meses del 2015, alcanzaron 64 millones de pesos un incremento de 48 millones de pesos comparado con el mismo periodo de Utilidad de Operación de 772 millones de pesos en el 2T15, una disminución de 34% respecto al 2T14. En el primer semestre del año alcanzó 1,927 millones de pesos, un decrecimiento de 14% respecto al mismo periodo del año anterior. UAFIDA de 1,262 millones de pesos, una disminución de 18% comparado con el 2T14 y un margen UAFIDA de 15.1%. En el primer semestre de 2015 alcanzó 2,938 millones de pesos, un decrecimiento de 6% respecto al mismo periodo de 2014 y un margen UAFIDA de 17.1%. ICA Resultados del 2T15 8/ 25

9 Resultado Integral de Financiamiento, Impuestos y Utilidad Neta 6 meses (mdp) 2T14 2T15 % Var %Var Resultado Integral de Financiamiento 1,392 1, ,257 4, Gasto por Intereses 1,602 1,301 (19) 2,456 2,623 7 Ingreso por Intereses (153) (17) -- (199) (58) -- Pérdida (ganancia) cambiaria, neta (119) (68) 1, Efecto de valuación de instrumentos financieros 62 (50) Participación en las utilidades de asociadas y negocios conjuntos Utilidad (Pérdida) antes de Impuestos (134) (645) (1,818) -- Impuestos a la Utilidad (125) (115) 8 (17) (481) -- Utilidad (Pérdida) de operaciones continuas (9) (530) (1,337) -- Operación discontinuada Utilidad (Pérdida) Neta Consolidada 22 (357) (1,065) -- Participación No Controladora (19) Participación Controladora (149) (567) -- (173) (1,413) -- Utilidad por acción (Ps.) (0.25) (0.92) -- (0.28) (2.35) -- Utilidad por ADS (US$) (0.08) (0.24) -- (0.09) (0.61) -- Promedio ponderado de acciones en circulación (millones) (2) Resultado Integral de Financiamiento es de 1,578 millones de pesos en el 2T15, un incremento de 13% comparado con el 2T14. Este resultado se generó por una pérdida en fluctuación cambiaria de 345 millones de pesos comparada con una ganancia de 119 millones de pesos en el 2T14. Los gastos por interés disminuyeron 19% a 1,301 millones de pesos ya que en el 2T14 reflejaron la amortización anticipada de los gastos capitalizados de la colocación del bono pre-pagado, el premio ofrecido a los tenedores y las comisiones pagadas. Participación en las utilidades de compañías asociadas y negocios conjuntos se explica por la participación en ICA Fluor y otros negocios conjuntos, con un incremento a 161 millones de pesos en el 2T15. Durante el primer semestre se reportaron 325 millones de pesos, un incremento de 65% comparado con el mismo periodo del año anterior. La información complementaria sobre el desempeño de las empresas asociadas y negocios conjuntos se presenta en notas aclaratorias. Operación Discontinuada de 173 millones de pesos incluye los resultados de operación netos de impuestos de los proyectos de infraestructura social. Pérdida Neta Consolidada fue de 357 millones de pesos al 2T15 comparada con la ganancia de 22 millones de pesos registrada en el mismo periodo del año anterior, debido al Resultado Integral de Financiamiento. Participación no Controladora alcanzó 210 millones de pesos de utilidad, que incluye la participación principalmente de OMA y San Martín. Participación Controladora registró una pérdida de 567 millones de pesos. La pérdida por acción en el trimestre fue de 0.92 pesos (US$0.24 por ADS), causada principalmente por el efecto en el Resultado Integral de Financiamiento ya comentado. ICA Resultados del 2T15 9/ 25

10 Inversiones de Capital Durante el segundo trimestre del 2015, la empresa invirtió en proyectos más de 1,826 millones de pesos. Es importante destacar que la inversión en proyectos de Concesiones y otros proyectos resultará en ingresos provenientes de la administración de dichos activos una vez que se termine su construcción e inicien operaciones. ICA es una empresa que se involucra y participa a lo largo de todo el ciclo del desarrollo de proyectos de infraestructura. Dicho ciclo inicia desde la formulación, pasa por las etapas de ingeniería, estructuración y financiamiento, incluye la construcción de los mismos así como su operación, culminando en su administración a través de la integración de los proyectos en un portafolio de activos. Dicha administración es dinámica e implica el proceso recurrente de monetizar activos desarrollados que se encuentran en fase de operación, mientras que se conforman al mismo tiempo nuevos proyectos en fases de desarrollo. Deuda Total (mdp) dic-14 jun-15 % Var Corto Plazo 6,493 6,780 4 Largo Plazo 47,286 48,168 2 Deuda Total 53,779 54,947 2 Efectivo Total 7,026 7,178 2 Deuda Neta Total 46,753 47,770 2 Tasa efectiva promedio ponderada 9.9% 9.3% La deuda total al 30 de junio de 2015 fue de 54,947 millones de pesos, un incremento de 2% comparado con el 31 de diciembre de Los recursos de la venta del 49% de cuatro carreteras a través de ICA OVT fueron utilizados para el pago de deuda de corto plazo, reflejándose la reducción principalmente a nivel Corporativo. El total de recursos generados a través de reciclaje de capital alcanzó 3,120 millones de pesos, o 62.4% de la meta de 5,000 millones de pesos para el año completo. El efectivo total al 30 de junio del 2015 fue de 7,178 millones de pesos, un aumento de 152 millones de pesos respecto al 31 de diciembre de El saldo de efectivo restringido es de 3,254 millones de pesos, mientras que la deuda neta es de 47,770 millones de pesos. Integración de Deuda Total al 30 de junio de 2015 (mdp) Corto Plazo Largo Plazo Total % Tipo de moneda Nacional Extranjera Nacional Extranjera Construcción 1,793 2,723 1,467 1,977 7, % Concesiones 1, , , % Aeropuertos , , % Corporativas y Otros ,581 21, % Subtotal 3,792 2,988 25,428 22,740 Total 6,780 48,168 54, % ICA Resultados del 2T / 25

11 La deuda en el segmento de Construcción corresponde al 14.5% del total, derivada principalmente del uso de líneas de capital de trabajo y corresponde al 23.5% del estado de contratación consolidado. Estas líneas se utilizan para el cumplimiento del programa de obra, las cuales se cubren al recibir pagos por parte de clientes conforme se van ejecutando y estimando los trabajos. El 37.6% de la deuda total se encuentra en el segmento de Concesiones. Dicha deuda se encuentra estructurada a través de créditos de tipo Financiamiento de Proyectos. Cada proyecto mantiene un crédito el cual se paga con los ingresos generados por cada proyecto. La deuda que le corresponde se irá reduciendo gradualmente conforme se generan recursos en su operación. La deuda corporativa representa el 39% de la deuda total y consiste principalmente en tres bonos emitidos en dólares. Esta deuda se redujo un 9.5% debido al cierre de la transacción de ICA OVT, de la cual se utilizaron recursos para pagar principalmente deuda en moneda extranjera de corto plazo. Aeropuertos tiene el 8.9% restante de la deuda total. Corto plazo jul-2015 ene-2016 jul-2016 jul-2017 jul-2018 jul-2019 jul-2020 jul-2021 jul-2022 jul-2023 jul-2024 Perfil de vencimientos dic-2015 jun-2016 jun-2017 jun-2018 jun-2019 jun-2020 jun-2021 jun-2022 jun-2023 jun-2024 en adelante Total Total 4,346 2,434 1,752 6,024 1, ,352 3,895 2,551 2,613 21,155 54,947 Deuda Bancaria 4,252 2,333 1,524 3, ,004 3,246 19,292 Deuda Bursátil , ,979 3,452 2, ,908 35,655 Los vencimientos a corto plazo representan el 12.3% de la deuda total. De éstos, 1,844 millones de pesos corresponden a deuda de Concesiones y Aeropuertos cuya fuente de pago es la operación en esos segmentos; 418 millones de pesos corresponden a créditos puente corporativos utilizados para terminar proyectos, los cuales al entrar en operación permitirán reubicar dichos créditos en el segmento de concesiones a un largo plazo. Finalmente, 4,516 millones de pesos corresponden a líneas de capital de trabajo del segmento Construcción que constantemente se están pagando y desembolsando con el avance y cobro a clientes al ejecutarse y estimarse las obras. El 47% de la deuda total está denominada en moneda extranjera, principalmente dólares, de la que se ha cubierto el pago de intereses de los bonos durante el periodo de no prepago; es decir al 2017 y 2019 para los bonos con vencimiento en 2021 y 2024 respectivamente. El financiamiento a proyectos se contrata en la misma moneda que su fuente de pago. También se contratan coberturas para reducir el riesgo cambiario o fluctuaciones en las tasas de interés. ICA se mantendrá presente en los mercados de capitales para financiar o refinanciar proyectos de infraestructura que generen valor a la empresa. ICA Resultados del 2T / 25

12 Estados Financieros Consolidados Empresas ICA, S.A.B. de C.V. Estados de Utilidades Integrales sin Auditar 6 meses (mdp) 2T14 2T15 % Var %Var Ventas Netas 9,063 8,361 (8) 17,043 17,183 1 Costo de Ventas 7,244 7,093 (2) 13,606 13,940 2 Utilidad Bruta 1,820 1,268 (30) 3,437 3,243 (6) Gastos Generales ,211 1, Otros Ingresos, Neto (22) Utilidad de Operación 1, (34) 2,242 1,927 (14) Resultado Integral de Financiamiento 1,392 1, ,257 4, Gasto por Intereses 1,602 1,301 (19) 2,456 2,623 7 Ingreso por Intereses (153) (17) -- (199) (58) -- Pérdida (ganancia) cambiaria, neta (119) (68) 1, Efecto de valuación de instrumentos financieros 62 (50) Participación en las utilidades de asociadas y negocios conjuntos Utilidad (Pérdida) antes de Impuestos (134) (645) (1,818) -- Impuestos a la Utilidad (125) (115) 8 (17) (481) -- Utilidad (Pérdida) de operaciones continuas (9) (530) (1,337) -- Operación discontinuada Utilidad (Pérdida) Neta Consolidada 22 (357) (1,065) -- Participación No Controladora (19) Participación Controladora (149) (567) -- (173) (1,413) -- UAFIDA 1,547 1,262 (18) 3,126 2,938 (6) Otras Partidas de Utilidad Integral Utilidad (Pérdida) Neta Consolidada 22 (357) (1,065) -- Ganacias (perdidas) actuariales por obligaciones laborales (0) (0) -- (24) 0 -- Efecto de conversión de moneda extranjera Valuación de Instrumentos Financieros (364) (454) Total de otras partidas integrales (353) (441) Utilidad (Pérdida) Integral (331) (31) -- (183) (689) -- Utilidad (pérdida) integral atribuible a la participacíon no controlado (19) Utilidad (pérdida) integral atribuible a la participacíon controladora (503) (243) -- (620) (1,045) -- Utilidad por acción (Ps.) (0.25) (0.92) -- (0.28) (2.35) -- Utilidad por ADS (US$) (0.08) (0.24) -- (0.09) (0.61) -- Promedio ponderado de acciones en circulación (millones) ICA Resultados del 2T / 25

13 Estado de Situación Financiera sin Auditar (mdp) dic-14 jun-15 Activo Efectivo y equivalentes de efectivo 4,877 3,980 Efectivo Restringido 2,149 3,197 Cuentas y Documentos por Cobrar a Clientes (Neto) 17,979 19,892 Otras Cuentas y Documentos por Cobrar (Neto) 5,426 5,510 Inventarios 2,420 1,663 Otros Activos Circulantes 14,023 14,578 Total Activo Circulante 46,873 48,821 Cuentas y Documentos por Cobrar (Neto) 16,450 16,774 Efectivo Restringido Otras Inversiones 38,700 41,742 Inversiones en Asociadas y Negocios Conjuntos 5,563 6,396 Inversión en Concesión 26,739 28,534 Inventarios a Largo Plazo 6,398 6,812 Activo a Largo Plazo 55,204 58,573 Inmuebles, Planta y Equipo (Neto) 6,322 7,159 Otros Activos 9,867 9,221 Activo Total 118, ,774 Pasivo Proveedores 7,591 8,364 Deuda a Corto Plazo 6,493 6,780 Anticipo de clientes 3,157 4,507 Gastos acumulados por pagar y otros 20,705 21,772 Total Pasivo Circulante 37,946 41,422 Deuda a Largo Plazo 47,286 48,168 Otros Pasivos Largo Plazo 11,184 11,391 Pasivo Total 96, ,981 Participación Controladora 16,199 15,333 Participación No Controladora 5,651 7,460 Capital Contable 21,850 22,793 Pasivo Total más Capital Contable 118, ,774 Empresas ICA, S.A.B. de C.V. Estado de Variaciones en el Capital Contable sin Auditar ene 1 - jun 30 (mdp) Saldo inicial capital contable 24,132 21,850 Suscripción de acciones 69 0 Recompra de acciones propias (181) (149) Ganacias (perdidas) actuariales por obligaciones laborales (24) 0 Efecto de conversión de entidades extranjeras Efecto de valuación de instrumentos financieros derivados (454) 182 Otras partidas (740) 1,781 Utilidad neta del período 259 (1,065) Saldo final capital contable 23,098 22,793 ICA Resultados del 2T / 25

14 Empresas ICA, S.A.B. de C.V. Estado de Flujos de Efectivo sin Auditar ene 1 - jun 30 (mdp) Actividades de Operación Utilidad (Pérdida) Neta Consolidada 259 (1,065) Impuestos a la Utilidad (17) (481) Partidas sin efecto en efectivo Partidas relacionadas con actividades de inversión Depreciación y Amortización Participación de asociadas (197) (325) Otras (10) 97 Partidas relacionadas con actividades de financiamiento 3,267 4,669 Intereses a cargo 263 2,342 Fluctuacion cambiaria devengada no pagada (cobrada) (65) 1,188 Valuación de instrumentos financieros derivados (50) 89 Otras 3,119 1,051 Efectivo utilizado en la operación (4,705) 481 Flujo proveniente de actividades de operación (769) 4,178 Actividades de Inversión Adquisición de Negocios (301) 0 Adquisición de Inmuebles, Planta y Equipo (272) (1,308) Adquisición de Otros activos de largo plazo (1,690) (2,080) Venta de Inmuebles, Maquinaria y Equipo y otras inversiones Otros 34 (290) Flujo proveniente de actividades de inversión (2,192) (3,282) Actividades de Financiamiento Endeudamiento 22,575 7,929 Amortización de Créditos (14,245) (8,104) Intereses pagados (2,436) (2,403) Disminución de la Participación No Controladora (317) (780) Venta (Recompra) de Acciones propias, neto (6) (149) Financiamiento por instrumentos financieros de deuda (185) 542 Otros 139 2,185 Flujo de efectivo neto de actividades de financiamiento 5,525 (781) Cambio Neto en efectivo y equivalentes 2, Ajustes al flujo de efectivo por variaciones en el tipo de cambio 0 40 Efectivo y equivalentes al inicio del periodo 0 7,081 Efectivo y equivalentes al final del periodo 2,564 7,235 ICA Resultados del 2T / 25

15 Construcción Civil Empresas ICA, S.A.B. de C.V. Información por Segmentos Construcción Industrial Total Segmento Construcción Segmento Construcción Consolidado Eliminación 2T15 Ingresos 5,943 2,453 8,396 (2,453) 5,943 Resultado de operación (83) (144) (83) Margen de operación -1.4% 5.9% 0.7% 5.9% -1.4% UAFIDA (166) 106 Margen UAFIDA 1.8% 6.8% 3.2% 6.8% 1.8% Depr. & Amort. (2) (23) 190 Activo Total 43,376 6,697 50,072 (6,697) 43,376 Deuda 7, ,306 (346) 7,960 Inv. De capital (10) 627 2T14 Ingresos 6,737 1,150 7,887 (1,150) 6,737 Resultado de operación (40) 535 Margen de operación 7.9% 3.5% 7.3% 3.5% 7.9% UAFIDA (59) 644 Margen UAFIDA 9.6% 5.2% 8.9% 5.2% 9.6% Depr. & Amort. (2) (20) 109 Activo Total 37,572 3,670 41,242 (3,670) 37,572 Deuda 6, ,801 (357) 6,444 Inv. De capital (16) 219 (1) Incluye Empresas Controladoras, y efectos de consolidación (2) Depreciación, amortización y costos financieros incluidos en el costo de ventas de proyectos financiados ICA Resultados del 2T / 25

16 Empresas ICA, S.A.B. de C.V. Información por segmentos Construcción Aeropuertos Concesiones Corporativas y Otros (1) Consolidado 2T15 Ingresos 5,943 1,096 1, ,361 Resultado de operación (83) (37) 772 Margen de operación -1.4% 41.6% 40.5% -15.2% 9.2% UAFIDA (5) 1,262 Margen UAFIDA 1.8% 48.1% 58.9% % Depr. & Amort. (2) Activo Total 43,376 17,051 58,679 4, ,774 Deuda 7,960 4,900 20,636 21,452 54,947 Inv. De capital ,826 2T14 Ingresos 6, , ,063 Resultado de operación (88) 1,161 Margen de operación 7.9% 41.4% 29.5% % UAFIDA (68) 1,547 Margen UAFIDA 9.6% 48.8% 45.8% % Depr. & Amort. (2) Activo Total 37,572 17,432 53,144 2, ,940 Deuda 6,444 6,213 14,700 19,099 46,456 Inv. De capital , ,667 (1) Incluye Empresas Controladoras, y efectos de consolidación (2) Depreciación, amortización y costos financieros incluidos en el costo de ventas de proyectos financiados ICA Resultados del 2T / 25

17 Empresas ICA, S.A.B. de C.V. Información por Segmentos 6 meses Construcción Civil Construcción Industrial Total Segmento Construcción Segmento Construcción Consolidado Eliminación 2015 Ingresos 11,996 4,860 16,856 (4,860) 11,996 Resultado de operación (286) 103 Margen de operación 0.9% 5.9% 2.3% 5.9% 0.9% UAFIDA (331) 506 Margen UAFIDA 4.2% 6.8% 5.0% 6.8% 4.2% Depr. & Amort. (2) (45) 403 Activo Total 43,376 6,697 50,072 (6,697) 43,376 Deuda 7, ,306 (346) 7,960 Inv. De capital (41) Ingresos 12,406 2,219 14,625 (2,219) 12,406 Resultado de operación (112) 690 Margen de operación 5.6% 5.1% 5.5% 5.1% 5.6% UAFIDA 1, ,195 (148) 1,046 Margen UAFIDA 8.4% 6.7% 8.2% 6.7% 8.4% Depr. & Amort. (2) (36) 356 Activo Total 37,572 3,670 41,242 (3,670) 37,572 Deuda 6, ,801 (357) 6,444 Inv. De capital (18) 346 (1) Incluye Empresas Controladoras, y efectos de consolidación (2) Depreciación, amortización y costos financieros incluidos en el costo de ventas de proyectos financiados ICA Resultados del 2T / 25

18 Empresas ICA, S.A.B. de C.V. Información por Segmentos 6 meses Construcción Aeropuertos Concesiones Corporativas y Otros (1) Consolidado 2015 Ingresos 11,996 2,095 2, ,183 Resultado de operación ,927 Margen de operación 0.9% 42.9% 39.3% 1.9% 11.2% UAFIDA 506 1,042 1, ,938 Margen UAFIDA 4.2% 49.7% 56.9% % Depr. & Amort. (2) ,011 Activo Total 43,376 17,051 58,679 4, ,774 Deuda 7,960 4,900 20,636 21,452 54,947 Inv. De capital , , Ingresos 12,406 1,727 2, ,043 Resultado de operación (45) 2,242 Margen de operación 5.6% 42.4% 35.8% % UAFIDA 1, ,230 (12) 3,126 Margen UAFIDA 8.4% 49.9% 50.9% % Depr. & Amort. (2) Activo Total 37,572 17,432 53,144 2, ,940 Deuda 6,444 6,213 14,700 19,099 46,456 Inv. De capital , ,098 (1) Incluye Empresas Controladoras, y efectos de consolidación (2) Depreciación, amortización y costos financieros incluidos en el costo de ventas de proyectos financiados ICA Resultados del 2T / 25

19 Anexos de Información Complementaria Estado de Contratación: Construcción Junio 30 de 2015 Monto por ejecutar (mdp) Fecha Estimada Terminación Monto Contrato Moneda (1) % Avance Construcción 33,824 Acueducto Monterrey VI 4,688 Pendiente 4,688 0 Autopista Mitla - Tehuantepec 3,999 4T15 9, Presa Santa MarÍa 3,989 4T17 3,989 0 Proyectos Facchina 3, USD -- Autopista Palmillas - Apaseo El Grande 3,905 4T15 5, Tren Interurbano Mexico-Toluca 2,437 3T16 2,462 1 Túnel Churubusco - Xochiaca 2,378 1T17 2,566 7 Túnel Emisor Oriente 1,646 4T16 9, Paquete Carretero Sonora Norte 1,520 2T19 3, Autopistas Barranca Larga - Ventanilla 1,163 4T15 5, Contratos San Martin, Perú 1, USD -- Túnel Gran Canal 1,015 1T17 1, Otros proyectos de Construcción Civil 2,050 Total Estado de Contratación de Construcción 33,824 Contratación de Minería y Otros Servicios 5,794 (1) Proyectos en moneda extranjera, el resto de los proyectos en pesos mexicanos Resumen de Concesiones % Participación Capital Longitud / Tipo de Inicio de Terminación de Consolidación Deuda Ps. million Accionaria Contable Capacidad (1) Concesión Operaciones * Concesion Autopistas en Operación Túnel de Acapulco 51% Consolidación Peaje Del Mayab 51% Consolidación 1,049 3, Peaje 2008 (2) 2050 Río de los Remedios 100% Consolidación 3,273 2, Peaje 2011 N/A Río Verde-Cd. Valles 51% Consolidación 1,292 1, Peaje Libramiento La Piedad 51% Consolidación 1,885 4, PPS+Peaje N.Necaxa Tihuatlan 50% Método de Participación 432 2, PPS+Peaje Autopistas En Construcción Mitla Tehuantepec 60% Método de Participación 930 1, PPS+Peaje Barranca Larga-Ventanilla 100% Consolidación 1, Peaje Palmillas-Apaseo El Grande 100% Consolidación 3,133 2, Peaje Escénica Alterna 100% Consolidación Peaje Otros Proyectos en Operación Acueducto II 43% Método de Participación Tarifa CPS CPS Sonora 100% Consolidación 1,990 4,058 NA Tarifa CPS CPS Jalisco 100% Consolidación 1,840 4,114 NA Tarifa CPS Acueducto El Realito 51% Método de Participación Tarifa CPS PTAR Agua Prieta 50% Método de Participación Tarifa CPS Otros Proyectos En Construcción Acueducto MTY VI 38% Método de Participación NA Tarifa CPS Parque Eólico Reynosa 20% Método de Participación 6 -- NA Tarifa CPS (1) Longitud de carreteras en Km y Capacidad en proyectos de agua en m 3 /s (2) Año de Adquisición PTAR= Planta de Tratamiento de Aguas Residuales * Fecha de inicio de operaciones estimado ICA Resultados del 2T / 25

20 Asociadas y Negocios Conjuntos Construcción Incluye principalmente ICA Fluor (51%), Rodio Kronsa (50%), las constructoras de la autopista Nueva Necaxa- Tihuatlán (60%). 6 meses (mdp) 2T14 2T15 % Var % Var Ingresos 3,046 5, ,963 11, Resultado de operación UAFIDA Resultado Neto (5) Participación de ICA en Resultado Neto dic-14 jun-15 % Var Efectivo y Equivalentes 4,483 3,425 (24) Deuda Total (31) Estado de Contratación Junio 30, 2015 Monto Fecha Estimada Terminación Monto Contrato Moneda(1) % Avance Estado de Contratación de Asociadas Construcción Civil 17% 5,549 Mantenimiento Oleoductos Colombia 2,625 4T18 3,488 Peso Colombiano 25 Rodio Kronsa EUR -- Tunel Acapulco II 909 3T15 1, Linea 3 Metro Santiago Chile 742 2T16 1,110 USD 33 Contratos de los Negocios Conjuntos de Facchina USD -- Total Construcción Civil 5,549 Construcción Industrial 83% 27,069 Tula Coquizadora 17,173 2T18 19,734 MXP/USD 13 Gasoducto Los Ramones Sur 5,837 3T16 11,186 USD 48 Revamp Planta PVC 1,134 2T16 2,553 MXP/USD 56 DUBA Madero FEL T15 1,153 MXP/USD 40 Residuales Refinería Salamanca Fase T USD 14 Otros Proyectos Industriales 1,835 Total Construcción Industrial 27,069 Estado de Contratación de Asociadas y Negocios Conjuntos 32,618 (1) Proy ectos en moneda extranjera, el resto de los proy ectos en pesos mexicanos ICA Resultados del 2T / 25

21 Al 30 de junio del 2015, se reportaron 32,618 millones de pesos en el estado de contratación de compañías asociadas. Estado de Contratación de Asociadas y Negocios Conjuntos (mdp) Saldo al 31 de diciembre ,921 Saldo al 31 de marzo de ,993 Nuevas contrataciones y actualizaciones (2,928) Ajustes por tipo de cambio 378 Obra ejecutada 5,826 Saldo al 30 de junio de ,618 Participacion de ICA en las empresas Asociadas 15,550 Concesiones Incluye principalmente las concesiones de la autopista Nuevo Necaxa - Tihuatlán (50%), la autopista Mitla Tehuantepec (60%), el acueducto El Realito (51%), el Acueducto II (43%), Proactiva Medio Ambiente (49%). 6 meses (mdp) 2T14 2T15 % Var % Var Ingresos 1,209 1, ,115 3,293 6 Resultado de operación UAFIDA Resultado Neto Participación de ICA en Resultado Neto dic-14 jun-15 % Var Efectivo y Equivalentes 1,178 1, Deuda Total 11,277 12, Tráfico Promedio Diario Anualizado 6 meses (vehículos por día) 2T14 2T15 % Var % Var Nuevo Necaxa-Tihuatlán 1,805 4, , ICA Resultados del 2T / 25

22 Corporativas y Otros Incluye principalmente Actica (50%) y Los Portales, en Perú (50%). 6 meses (mdp) 2T14 2T15 % Var % Var Ingresos 623 1, ,152 1, Resultado de operación UAFIDA Resultado Neto Participación de ICA en Resultado Neto Efectivo y Equivalentes Deuda Total dic-14 jun-15 % Var , (48) ICA Resultados del 2T / 25

23 Notas Aclaratorias Los estados financieros consolidados condensados no auditados de Empresas ICA, S.A.B. de C.V. y subsidiarias (ICA) fueron elaborados de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (en adelante IFRS por sus siglas en inglés) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (IASB). Los estados financieros consolidados condensados, han sido preparados de acuerdo con la Norma Internacional de Contabilidad No. 34 Información Financiera Intermedia. Dichos estados financieros contienen todos los ajustes, incluyendo aquellos de carácter normal y recurrente necesarios para una adecuada presentación de la situación financiera, y los resultados de las operaciones. Los resultados de los periodos intermedios presentados no son necesariamente indicativos de los resultados que se obtendrán en el año; su lectura y análisis de estos estados financieros debe efectuarse conjuntamente con los estados financieros por el año que terminó el 31 de diciembre de 2014, preparados también bajo con las IFRS. Estados financieros no auditados: Las cifras y estados financieros presentados en este comunicado, no está auditadas. Período anterior: A menos que se indique de otra manera, las comparaciones de cifras operativas y financieras, son hechas contra las cifras del mismo período del año anterior. Los porcentajes pudieran no coincidir en virtud de considerar en su determinación las cifras a la unidad. UAFIDA: Para propósitos de este reporte, la UAFIDA se calcula como: La participación controladora + participación no controladora, menos: operación discontinuada, Impuestos a la utilidad, participación en subsidiarias no consolidadas y asociadas + resultado integral de financiamiento + Depreciación y Amortización + los costos financieros incluidos en el costo de ventas de aquéllos proyectos financiados en etapa de construcción. 6 meses (mdp) 2T14 2T15 % Var %Var Participación Controladora (149) (567) -- (173) (1,413) -- Participación No Controladora (19) Operación discontinuada Impuestos a la Utilidad (8) Participación en las utilidades de asociadas y negocios conjuntos Resultado Integral de Financiamiento (1,392) (1,578) -- (2,257) (4,069) -- Depreciación y Amortización Intereses a cargo en el costo de ventas (130) (225) (19) UAFIDA 1,547 1,262 (18) 3,126 2,938 (6) Margen UAFIDA 17.1% 15.1% 18.3% 17.1% Tipo de cambio: Las cifras expresadas en dólares americanos (US$) son convertidos a un tipo de cambio de $ Ps. / US$ al 30 de junio de 2015, Ps. / US$ al 30 de junio de 2014 y Ps. / US$ al 31 de diciembre del ICA Resultados del 2T / 25

24 Instrumentos Financieros Derivados: ICA contrata instrumentos de cobertura (o instrumentos financieros derivados, IFD ) en las subsidiarias donde están ubicados los proyectos y únicamente para reducir la incertidumbre en el retorno de los mismos. Los instrumentos contratados se establecen sobre un valor nocional. Los IFD de tasa de interés se contratan para fijar costos financieros máximos. Los IFD de tipo de cambio se contratan para reducir el riesgo cambiario en aquellos proyectos cuyos costos de mano de obra e insumos se cubren en moneda distinta a la de su fuente de financiamiento así como para convertir créditos en moneda extranjera a moneda nacional. Por política, ICA no contrata IFD especulativos. Desde el punto de vista contable existen dos clasificaciones para los instrumentos financieros derivados: de cobertura y de negociación. La clasificación de cobertura es sólo para aquellos instrumentos que cumplen los requisitos establecidos por las IFRS. Aquellos que no cumplen dichos requisitos son clasificados como de negociación. Todos los IFD son valuados por ICA a su valor razonable. Cuando se trata de IFD que operan en mercados financieros existentes, se utilizan precios de mercado; en caso contrario, se utilizan determinaciones técnicas de valor razonable, respaldados por información de valuadores independientes, suficiente, confiable y comprobable. El valor razonable se reconoce en el balance general como un activo o pasivo de acuerdo a los derechos u obligaciones que surgen de los contratos celebrados y conforme a la normatividad contable, las fluctuaciones de los mismos para los IFD considerados de cobertura se reconocen en las otras partidas de utilidad integral y en el caso de los IFD que son considerados de negociación, la fluctuación del valor razonable se reconoce en el Resultado Integral de Financiamiento, dentro del Estado de Utilidades Integrales. Empresas ICA, S.A.B. de C.V. Instrumentos Financieros Derivados Proyecto/ Compañía Tipo de Valor de Mercado (mdp) Instrumento 31/03/ /06/2015 EM ICA FX Sw ap/sw ap Campus ICA SWAP ICAPlan SWAP 20 6 ICAPlan Op 2 1 ICAPlan CALL SPREAD Palmillas SWAP (287) (219) Tuneladoras HSBC FX Option/SWAP (16) (4) Tuneladoras BBVA FX Option/SWAP (22) (6) ICA Guatemala FX -- (46) *Precio Sucio Glosario TDPA: el tráfico promedio diario anualizado de vehículos, que recorren un tramo total de la carretera. Total de Ingresos de Concesiones compuesto por: Ingresos por concesiones en operación: incluye el cobro de peaje, cobro a la autoridad por disponibilidad en proyectos PPS y/o tarifa basada en volumen del tráfico, según el tipo de concesión. ICA Resultados del 2T / 25

25 Operación y Mantenimiento: prestación de servicios por operar y mantener proyectos carreteros de empresas asociadas no consolidadas. Ingresos Financieros: es igual al costo de financiamiento que se capitaliza en el valor del activo en construcción. Construcción: porción del ingreso reconocido por la concesionaria por costos no imputables a la filial constructora. CPS: Contrato de prestación de servicio a largo plazo por un periodo de 22 años, con la Secretaría de Seguridad Pública federal, que incluyen la construcción y la operación de infraestructura social. FCG: Facchina Construction Group. Empresa de construcción pesada de mediano tamaño en los Estados Unidos, cuya actividad principal se encuentra en los estados de Florida y el área metropolitana de Washington, D.C.. ICA OVT: Plataforma operativa que incluye inicialmente cuatro proyectos: el Túnel de Acapulco, la autopista del Mayab, la autopista Río Verde-Cd. Valles y el Libramiento La Piedad. La participación de ICA en el vehículo es del 51% y la de CDPQ es por el 49%. PPS: Proyecto de Prestación de Servicios, el esquema de asociación pública- privada cual permite que el sector privado brinde servicios de apoyo al gobierno federal, estatal o municipal ( cliente ) mediante una licencia con duración específica (generalmente de 20 a 40 años), para financiar, construir, establecer, operar y dar mantenimiento a un medio público de comunicación o transporte. El pago del cliente consiste en un pago fijo por la disponibilidad de la carretera, junto con una cuota sombra mínima basada en el volumen de tráfico. Cobertura de análisis En cumplimiento a lo dispuesto por el Reglamento Interior de la BMV en el artículo Fracc. VIII, informamos que la cobertura de análisis es proporcionada por: Actinver - Ramón Ortiz BBVA Bancomer - Francisco Chávez Banorte-Ixe - José Itzamna Espitia Barclays - Pablo Monsivais Bank of America Merrill Lynch - Carlos Peyrelongue Citi - Dan Mcgoey Deutsche Bank - Esteban Polidura GBM - Javier Gayol Intercam Alejandra Marcos Invex Hugo Mendoza Monex - Roberto Solano Morgan Stanley - Nikolaj Lippmann UBS - Marimar Torreblanca Vector - Jorge Plácido Este comunicado de prensa puede incluir proyecciones u otro tipo de estimaciones a futuro relacionadas con ICA, que incluyen expectativas o consideraciones de ICA sobre eventos futuros que pudieran variar materialmente de los resultados verdaderos en un futuro debido a factores importantes tales como cambios en la economía en general, condiciones políticas o comerciales en México, América Latina u otras zonas geográficas, o cambios en general que pudieran afectar políticas o actitudes hacia compañías en México o mexicanas, incrementos en costos, incrementos no anticipados en costos financieros u otros costos, o la falta de opciones para adquirir deuda adicional o capital de financiamiento o condiciones de crédito atractivas, así como otros factores indicados en el reporte 20-F entregado más recientemente, así como cualquier otra presentación que haya realizado ICA ante la SEC subsecuente a dicho. Todas estas declaraciones están basadas en información disponible para ICA a la fecha de sus proyecciones y declaraciones. ICA no asume obligación alguna para actualizar dichas declaraciones. Empresas ICA, S.A.B de C.V., es la compañía líder de infraestructura en México. ICA lleva a cabo grandes proyectos de Construcción Civil e Industrial y opera el portafolio de activos a largo plazo, incluyendo aeropuertos, carreteras, servicios municipales de agua e inmobiliario. ICA, fundada en 1947, es una empresa pública que cotiza simultáneamente en las bolsas de valores de México y Nueva York. Para mayor información visite ICA Resultados del 2T / 25

26 BOLSA MEXICANA DE VALORES, S.A. DE C.V. SIFIC / ICS CLAVE DE COTIZACIÓN: ICA TRIMESTRE: 2 AÑO: 2015 EMPRESAS ICA, S.A.B. DE C.V. NOTAS COMPLEMENTARIAS A LA INFORMACIÓN FINANCIERA (1) ANEXO 2 PAGINA 1 CONSOLIDADO Impresión Final (CIFRAS EN MILES DE PESOS, EXCEPTO CUANDO ASÍ SE INDIQUE) 1. INFORMACIÓN CORPORATIVA EMPRESAS ICA, S.A.B. DE C.V. Y SUBSIDIARIAS ( ICA O LA ENTIDAD ), REALIZA ACTIVIDADES RELACIONADAS CON LA CONSTRUCCIÓN QUE INCLUYE LAS RAMAS DE CONSTRUCCIÓN INDUSTRIAL, URBANA, VIVIENDA, TANTO PARA EL SECTOR PÚBLICO COMO PRIVADO. LAS SUBSIDIARIAS DE ICA ESTÁN RELACIONADAS CON LA CONSTRUCCIÓN DE INFRAESTRUCTURA, PRESTACION DE SERVICIOS RELACIONADOS CON LA MINERIA, TALES COMO SERVICIOS DE EXPLORACION Y EXPLOTACION DE YACIMIENTOS PARA TERCEROS Y OTROS RELACIONADOS CON LA ACTIVIDAD MINERA; OPERACIÓN Y MANTENIMIENTO DE CARRETERAS, PUENTES Y TÚNELES, MEDIANTE CONCESIONES OTORGADAS POR EL GOBIERNO MEXICANO Y GOBIERNOS EXTRANJEROS; TAMBIÉN ADMINISTRA AEROPUERTOS Y SERVICIOS MUNICIPALES, Y ALGUNAS SUBSIDIARIAS ESTÁN INVOLUCRADAS EN EL DESARROLLO INMOBILIARIO Y DE VIVIENDA. EL DOMICILIO DE ICA ES BOULEVARD MANUEL ÁVILA CAMACHO 36 PISO 15, COLONIA LOMAS DE CHAPULTEPEC, 11000, MÉXICO, D.F. 2. HECHOS Y TRANSACCIONES SIGNIFICATIVAS LOS EVENTOS RELEVANTES OCURRIDOS EN EL TRIMESTRE QUE CONCLUYE EL 30 DE JUNIO DE 2015 SON LOS SIGUIENTES: A. EN JUNIO DE 2015, ICA CONCLUYÓ LA TRANSACCIÓN QUE SE DESCRIBE EN EL SIGUIENTE PÁRRAFO, RESPECTO A LA VENTA DE LA PARTICIPACIÓN DE CDPQ EN ICA OVT, POR LO CUAL, ICA RECIBIÓ $3,014 MILLONES DE PESOS QUE, FUERON USADOS PRINCIPALMENTE PARA PAGAR DEUDA CORPORATIVA DE CORTO PLAZO. EN ABRIL, ICA ANUNCIÓ LA FIRMA DEL CONVENIO DE ASOCIACIÓN CON LA CAISSE DE DÉPÔT ET PLACEMENT DU QUÉBEC ( CDPQ ), UNA DE LAS ADMINISTRADORAS DE FONDOS LÍDERES EN CANADÁ. EL CONVENIO ESTABLECE LA FORMACIÓN DE UN NEGOCIO QUE INICIALMENTE INVOLUCRA A CUATRO DE LAS CONCESIONES CARRETERAS DE LA ENTIDAD. ICA MANTENDRÁ EL 51% DEL NEGOCIO Y CDPQ EL RESTANTE 49%. ICA Y CDPQ OPERARÁN EL NEGOCIO, LLAMADO ICA OVT, CON UN ENFOQUE EN LA ADQUISICIÓN Y OPERACIÓN DE ACTIVOS CARRETEROS EN MÉXICO. ICA CONTINUARÁ SIENDO RESPONSABLE DE LA OPERACIÓN Y MANTENIMIENTO DE LAS CARRETERAS. LOS CUATRO PROYECTOS QUE INICIALMENTE CONFORMARÁN A ICA OVT SON LA AUTOPISTA DEL MAYAB, LA CARRETERA RÍOVERDE CIUDAD VALLES, EL LIBRAMIENTO LA PIEDAD Y EL TÚNEL DE ACAPULCO. ICA Y CDPQ. B. EN ABRIL, ICA ANUNCIÓ LA FIRMA DE UN MEMORÁNDUM DE ENTENDIMIENTO PARA EL DESARROLLO CONJUNTO DE PROYECTOS DE GENERACIÓN ELÉCTRICA CON LA COMISIÓN FEDERAL DE ELECTRICIDAD (CFE). EN UNA PRIMERA FASE, LA CFE E ICA LLEVARÁN A CABO, EN FORMA CONJUNTA, EL ANÁLISIS TÉCNICO Y DE FACTIBILIDAD DE UN GRUPO DE POSIBLES PROYECTOS. ESTE ACUERDO AYUDARÁ A ATENDER LAS NECESIDADES DE ENERGÍA ELÉCTRICA EN MÉXICO Y A PROMOVER EL DESARROLLO FUTURO DE LA INGENIERÍA MEXICANA. ACTIVOS DISPONIBLES PARA LA VENTA EL ACUERDO DE VENTA DE PARTICIPACIÓN EN EL CAPITAL DE SARRE Y PAPAGOS QUE, SE DESCRIBE MAS ADELANTE, CONSIDERABA OBTENER LA AUTORIZACIÓN DE LA SECRETARÍA DE SEGURIDAD PÚBLICA (LA SECRETARÍA ), DEBIDO A QUE LAS ENTIDADES SON TITULARES DE LOS CONTRATOS DE PRESTACIÓN DE SERVICIOS PENITENCIARIOS CELEBRADOS CON DICHA SECRETARÍA. AL TÉRMINO DEL PLAZO ESTABLECIDO EN EL ACUERDO, LA SECRETARÍA NO AUTORIZÓ, EN LAS CONDICIONES EN LAS QUE SE SOLICITABA, LA TRANSACCIÓN DE VENTA CON HUNT. CONSECUENTEMENTE, EN DICIEMBRE DE 2014, SE DIO POR TERMINADO DICHO ACUERDO.