UNIVERSIDAD NACIONAL JOSÉ FAUSTINO SÁNCHEZ CARRIÓN

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1 UNIVERSIDAD NACIONAL JOSÉ FAUSTINO SÁNCHEZ CARRIÓN FACULTAD DE CIENCIAS ECONÓMICAS, CONTABLES Y FINANCIERAS ESCUELA ACADÉMICO PROFESIONAL DE CIENCIAS CONTABLES TESIS EL ANALISIS DE LOS NUEVOS ESTADOS FINANCIEROS COMO SOPORTE PARA LA TOMA DE DECISIONES DE LAS EMPRESAS COMERCIALES DE LA PROVINCIA DE HUAURA AUTOR HUGO JEANCARLO LOZANO FLORES ASESOR Mg.CPCC. TEODORICO ANGEL VILLANUEVA RODRIGUEZ MARZO HUACHO - PERÚ 1

2 DEDICATORIA A Dios, porque es mi guía y la luz que ilumina permanentemente mi camino lo que me ha permitido lograr mi objetivo y a mis Padres por el apoyo constante que me han brindado para hacer realidad mi sueño de ser un Profesional 2

3 AGRADECIMIENTO A Dios por ser la máxima expresión de mi fe y a mis Padres por el esfuerzo y sacrificio que han realizado para llegar a ser un buen profesional al servicio de la Sociedad A mi Asesor por el apoyo recibido en el desarrollo de mi investigación 3

4 RESUMEN La presente investigación titulada el Análisis de los nuevos Estados Financieros como soporte para la Toma de Decisiones de las Empresas Comerciales de la Provincia de Huaura, ha tenido como propósito demostrar que en la actualidad es muy importante que luego de finalizada la formulación y presentación de los nuevos Estados Financieros en base a una estricta aplicación de las normas internacionales de información financiera es necesario y conveniente satisfacer los requerimientos de información que necesita la Gerencia como apoyo para desarrollar sus funciones básicas de planificación, organización, dirección y control, para el efecto es imprescindible que los Contadores Públicos de las Empresas comerciales que se encuentran ubicadas en el ámbito de la Provincia de Huaura procedan a efectuar el análisis de los nuevos Estados Financieros con la intención de generar información con valor agregado para que se utilizado como principal insumo en el proceso complejo de la toma de decisiones, que deben estar orientadas no solamente a solucionar los múltiples problemas en sus múltiples manifestaciones que a diario se presentan, si no que puedan generar en períodos futuros beneficios económicos. La toma de decisiones que efectúa la Gerencia de una Empresa Comercial tiene muchos problemas, especialmente cuando estas decisiones en sus diversas manifestaciones se presentan en escenarios complejos, dinámicos, cambiantes y competitivos, donde existan factores externos que condicionan 4

5 conocer la real situación del problema que se trata de resolver especialmente el que tiene un connotación financiera y económica, por lo tanto la incertidumbre y el riesgo, son factores que necesariamente se deben tener en cuenta en estas situaciones, siendo necesario el diseño de nuevos modelos como sistema de apoyo a la toma de decisiones. La información contable con valor agregado que proporcionan los nuevos Estados Financieros a través de su correspondiente análisis, es clave para que la Gerencia de una Empresa Comercial no solamente planifique sus actividades en el período futuro, sino que a través de la misma tendrá conocimiento sobre las características de su estructura financiera, el rendimiento de la inversión efectuada en un determinado período, su capacidad para endeudarse a través de la obtención de nuevas fuentes de financiamiento, así como la estructuración de los niveles de sus inventarios y sus inversiones que permitan hacer frente a las demandas cada vez más exigentes de sus clientes y consumidores en contextos empresariales que cada vez son más complejos, dinámicos, cambiantes y competitivos. Dada las características cada vez más relevantes de la actividad comercial que es sumamente dinámica y cambiante por las exigencias y presiones de los clientes y consumidores conveniente, que la información contable con valor agregado producto del análisis de los Estados Financieros debe proporcionar una descripción de los efectos producidos en el pasado, para efectos de que la Gerencia de la Empresa Comercial los tenga en cuenta al momento de determinar sus objetivos y metas que desea alcanzar en el período futuro, ya que debe ser una preocupación constante la satisfacción 5

6 de las necesidades más sentidas y exigentes de sus clientes y consumidores respecto a los productos que distribuye la misma, para el efecto debe tomar decisiones oportunas y correctas sobre todo en lo relacionado a incrementar la demanda a través de estrategias que procuren despertar el interés sobre la calidad de los productos, los beneficios que ofrece la empresa y las facilidades en lo que respecta a la concesión de los créditos y toma una gama de ventajas que se deben tener en cuenta para desarrollarlos en el período futuro, en base a la información generada a través del análisis de los nuevos Estados Financieros. Es indudable que como parte del sistema de gestión empresarial que utiliza la Gerencia de una Empresa Comercial, el sistema de contabilidad como elemento importante, permite establecer que los objetivos de los nuevos Estados Financieros sean claramente definidos, el principal es el de mostrar información acerca de la situación financiera, rendimiento y cambios en la posición financiera de la empresa comercial que a través del análisis de sus datos es útil para que un amplia gama de usuarios la utilicen para tomar decisiones financieras y económicas. En ese sentido, para darle mayor solidez al propósito de generar información con valor agregado, el sistema de contabilidad debe utilizar las nuevas normas internacionales de información financiera que definen con claridad los elementos que conforman los nuevos estados financieros respecto a los activos, pasivos, patrimonio, ingresos y gastos. De acuerdo con éstas normas en las que se basa el sistema de contabilidad, los nuevos estados financieros reflejarán fielmente la situación, el 6

7 rendimiento financiero y los flujos de efectivo de la empresa comercial, la imagen fiel exige la representación fiel de los efectos de las transacciones, así como de otros eventos y otras condiciones de acuerdo con las definiciones y los criterios de reconocimiento de los activos, pasivos, ingresos y gastos fijados en el marco conceptual, se debe presumir entonces que la aplicación de dichas normas, acompañada de informaciones adicionales cuando sea preciso, dará lugar a estados financieros que proporcionen una presentación razonable y que el análisis de los mismos es fundamental para establecer determinados indicadores financieros que deben tenerse en cuenta al momento de tomar decisiones. En una Empresa Comercial, el Sistema de Contabilidad hace posible que los nuevos estados financieros generalmente sean preparados y presentados en tiempo real por los Contadores Públicos de las empresas comerciales siendo responsable de los mismos la Gerencia como parte de su gestión y están dirigidos hacia las necesidades de información de un amplio rango de usuarios; a pesar de que el usuario de la información no pueda acceder al conocimiento real de las actividades y operaciones desarrolladas en un período determinado en base a una verificación de los documentos por no estar autorizado por el nivel ejecutivo más alto de la empresa comercial, sin embargo, si la información contable con valor agregado producto del análisis reúne determinadas características como: ser oportuna, correcta, confiable, útil y relevante el usuario tiene la posibilidad de determinar indicadores financieros y económicos a través de la interrelación de las cifras que muestran los nuevos Estados Financieros. 7

8 Los nuevos estados financieros formulados y presentados mediante el sistema de contabilidad deben mostrar razonablemente la situación financiera y de resultados de las operaciones de la empresa comercial de conformidad con Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados y las normas internacionales de información financiera y que dichos principios y normas han sido aplicados consistentemente en relación con el ejercicio anterior y que mediante el análisis correspondiente se puede medir los niveles de liquidez, solidez, endeudamiento y rentabilidad tan necesarios y básicos para que la Gerencia pueda tomar decisiones.. De lo expresado se deduce que es sumamente importante que los encargados del manejo adecuado del sistema de contabilidad y consecuentemente de la formulación y presentación, así como del análisis de los nuevos Estados Financieros apliquen las normas internacionales de información financiera y los procedimientos necesarios para brindar información contable con valor agregado que sea útil, confiable y relevante para que el principal usuario interno como es la Gerencia utilice la misma en el complejo proceso de la toma de decisiones. Esto se ha evidenciado con la prueba estadística no paramétrica denominada chi cuadrada a los resultados obtenidos en la encuesta, la misma que arroja resultados mayores al valor crítico, por lo que se aceptaron las hipótesis planteadas y se rechazaron las hipótesis nulas. Este trabajo fue de tipo aplicativo en un nivel eminentemente descriptivo, para la obtención y recolección de la información se utilizó la encuesta, diferentes tipos de fichas bibliográficas, textos, revistas, etc. 8

9 En cuanto se relacionada a la Población se consideró a los funcionarios que laboran en las empresas ubicadas en la Provincia de Huaura que son entre las principales aproximadamente 580, por lo tanto fue necesario calcular una muestra representativa; para el efecto se utilizó el muestreo aleatorio simple que consistió en la aplicación de una fórmula estadística que dio como resultado 231 funcionarios a quienes se les aplico el instrumento correspondiente. La obtención de la información a nivel teórico fue fundamental en base a la selección de la misma de acuerdo al tema de la presente investigación según la disponibilidad de la bibliografía, la misma permitió cumplir con los objetivos planteados, establecer las conclusiones y efectuar las recomendaciones. 9

10 INTRODUCCION Toda Empresa Comercial dispone de un Sistema de Gestión Empresarial, como soporte del mismo cuenta con un Sistema de Contabilidad que debe estar diseñado, organizado e instalado para hacer posible la formulación y presentación de los nuevos Estados Financieros en base a la utilización de las normas internacionales de información financiera y de los procedimientos para su correspondiente análisis debe ser una preocupación constante para los Contadores Públicos de las Empresas Comerciales que desarrollan sus actividades en el ámbito de la Provincia de Huaura con el propósito de generar información contable con valor agregado para que la Gerencia cuente con el insumo básico y fundamental para tomar decisiones que permitan la solución de sus múltiples problemas especialmente de los que tienen una connotación financiera y económica y que en el futuro puedan producir beneficios económicos. El análisis de los nuevos Estados Financieros deben demostrar a través de los indicadores financieros y económicos establecidos que la hipótesis de empresa en funcionamiento es real, a menos que la Gerencia de la empresa comercial pretenda liquidar la misma o cesar en su actividad, o bien no exista otra alternativa más realista que proceder de una de estas formas; cuando la Gerencia de la empresa comercial, al realizar esta evaluación, sea consciente de la existencia de incertidumbres importantes, relativas a eventos o condiciones que puedan aportar dudas significativas sobre la 10

11 posibilidad de que la empresa comercial siga funcionando normalmente procederá a revelarlas en los nuevos estados financieros. En el caso de que el análisis de los nuevos estados financieros no se realicen bajo la hipótesis de empresa en funcionamiento, tal hecho será objeto de revelación explícita, junto con las hipótesis alternativas sobre las que se hayan sido elaboradas, así como las razones por las que la empresa comercial no puede ser considerada como una entidad en funcionamiento. Para la Gerencia de una empresa comercial que es el principal usuario de la información contable con valor agregado producto del análisis de los es sumamente importante utilizar la misma en el complejo proceso de la toma de decisiones que la facilitará solucionar sus diversos problemas, ya que con pleno conocimiento de determinados indicadores financieros y económicos puede tener la seguridad de lograr el cumplimiento de sus objetivos y metas como por ejemplo: incrementar los niveles de liquidez para garantizar la demanda de sus clientes y consumidores, definir los niveles adecuados de sus inventarios, obtener nuevas fuentes de financiamiento conociendo su capacidad de endeudamiento, generar mayor rentabilidad incrementando sus ingresos y racionalizando sus costos y gastos, consolidar la posibilidad de maximizar sus utilidades para responder a las necesidades de los propietarios, etc. Es importante bajo estas consideraciones resaltar lo conveniente que es para los Contadores Públicos de las Empresas Comerciales diseñar, organizar e instalar adecuadamente el sistema de contabilidad considerando 11

12 además la necesidad impostergable de aplicar las normas internacionales de información financiera que en la en la actualidad constituye una nueva forma y manera de realizar la actividad contable, porque pone énfasis en la necesidad de comprender el ámbito en donde se desarrollan las operaciones y otros eventos que van a tener decisiva influencia en la formulación y presentación de los nuevos estados financieros, así como el interés latente de analizar los nuevos estados financieros a través de los procedimientos conocidos a fin de que la Gerencia de la empresa comercial como órgano de más alto nivel ejecutivo de la misma tenga en sus manos información con valor agregado para utilizarla en el complejo proceso de la toma de decisiones sean programas o no, que en las actuales circunstancias es primordial para que se cumplan los objetivos y metas establecidos de antemano en sus planes estratégicos y operativos para lograr ventajas competitivas y comparativas. En la actualidad la empresa comercial moderna es difícil y compleja en sus procesos distributivos, tiene sus ramificaciones financieras que le permiten competir en contextos empresariales complejos, es por ello que la acción de la Gerencia de la empresa comercial debe estar orientada siempre en la necesidad de contar con información contable con valor agregado por lo tanto es necesario e imprescindible que los Contadores Públicos de las Empresas Comerciales tengan la obligación de analizar los nuevos Estados Financieros para establecer determinados indicadores financieros y económicos para que la Gerencia conozca no solamente la situación de la empresa en sus diferentes aspectos, sino que tenga la posibilidad de 12

13 planificar sus actividades con mayor garantía, siempre en la orientación constante de solucionar sus múltiples problemas, que en el caso de la empresa comercial se refieren básicamente al mantenimiento y aumento de los niveles de liquidez y de sus inventarios para hacer frente a la demanda cada vez más exigente de sus clientes y consumidores. En base a lo descrito la presente investigación se ha dividido en cinco capítulos cuyo detalle es el siguiente: En el primer capítulo se ha considerado el Planteamiento del problema; en segundo capítulo se refiere al Marco Teórico, el tercer capítulo a la Metodología de la Investigación, el cuarto capítulo a la presentación, análisis de los resultados y contrastación de las hipótesis y en el quinto capítulo se presentan las conclusiones y recomendaciones, finalmente se hace mención a la Bibliografía y el anexo correspondiente. Espero que la presente investigación sirva de base para la realización de investigaciones mucho más avanzadas ya que es una necesidad conocer las implicancias de la utilización de la información contable con valor agregado producto del análisis de los nuevos Estados Financieros en el complejo proceso de la toma de decisiones de las Empresas Comerciales de la Provincia de Huaura. 13

14 INDICE DEDICATORIA AGRADECIMIENTO RESUMEN INTRODUCCION CAPITULO I PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA 1.1. DESCRIPCIÓN DEL PROBLEMA FORMULACIÓN DEL PROBLEMA PROBLEMA CENTRAL PROBLEMA ESPECÍFICOS OBJETIVOS OBJETIVO GENERAL OBJETIVO ESPECÍFICOS JUSTIFICACIÓN 20 CAPITULO II MARCO TEORICO 2.1. ANTECEDENTES BASES TEÓRICAS MARCO CONCEPTUAL HIPÓTESIS HIPÓTESIS GENERAL HIPÓTESIS ESPECÍFICAS IDENTIFICACIÓN DE VARIABLES DEFINICIÓN OPERATIVA DE VARIABLES E INDICADORES 34 CAPITULO III METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN 3.1. TIPO DE INVESTIGACIÓN NIVEL DE INVESTIGACIÓN DISEÑO DE INVESTIGACIÓN POBLACIÓN Y MUESTRA 39 14

15 3.5. TÉCNICAS E INSTRUMENTOS DE RECOLECCIÓN DE DATOS TÉCNICAS DE PROCESAMIENTO DE DATOS TÉCNICAS Y ANÁLISIS DE DATOS TÉCNICAS DE CONTRASTACIÓN DE HIPÓTESIS ÁMBITO DE ESTUDIO 43 CAPITULO IV PRESENTACIÓN, ANÁLISIS DE RESULTADOS Y CONTRASTACIÓN DE RESULTADOS 4.1. PRESENTACIÓN DE RESULTADOS ANÁLISIS, DISCUSIÓN E INTERPRETACIÓN DE RESULTADOS CONTRASTACIÓN DE HIPÓTESIS 66 CAPITULO V CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES 5.1. CONCLUSIONES RECOMENDACIONES 78 BIBLIOGRAFÍA 81 ANEXOS 84 15

16 CAPITULO I PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA 1.1. DESCRIPCIÓN DEL PROBLEMA En la actualidad las empresas en general deben contar con dos recursos básicos y fundamentales que son: El Personal y la Información, ésta última es proporcionada por la contabilidad a través de los Estados Financieros que en la actualidad han adoptado nuevos nombres debido a la aplicación de las normas internacionales de Información Financiera. Sin embargo a pesar del esfuerzo de los Contadores Públicos en la tarea de entregar en forma oportuna la Información Contable a la Gerencia para que ésta la utilice en el proceso de la Toma de Decisiones existen inconvenientes cuando la misma no tiene el correspondiente valor agregado, de manera que él órgano ejecutivo de mayor nivel en la empresa tiene que buscar mecanismos adecuados para lograr el análisis e interpretación de los datos que se muestran en los nuevos Estados Financieros; en esa tarea se pierde valioso tiempo cuando existe problemas urgentes que son necesarios solucionarlos mediante la Toma de Decisiones. En las actuales circunstancias donde el contexto empresarial en el que se desenvuelven las empresas comerciales que es complejo, cambiante, dinámico y competitivo es imprescindible que se adopte 16

17 procedimientos y métodos para darle valor agregado a la información contable a través de su análisis e interpretación de manera que la Gerencia cuenta con datos útiles relacionados a la liquidez, solidez, gestión, capacidad de endeudamiento, presencia de capitales ajenos, rentabilidad para utilizarlos en el proceso de la Toma de Decisiones en circunstancias de certidumbre e incertidumbre. El propósito fundamental de la Contabilidad siempre ha sido el de proporcionar información para el principal usuario de la empresa comercial que es la Gerencia, sin embargo dado los cambios que se han producido debido a los nuevos contextos empresariales en la que se desenvuelven las empresas, especialmente las comerciales, existe la imperiosa necesidad de darle el valor agregado necesario para que la misma sea verdaderamente útil, oportuna, confiable y relevante para que sea utilizada en la tarea vital que es el proceso de la toma decisiones; por lo tanto es conveniente e imprescindible analizar e interpretar en forma adecuada dicha información. El análisis e interpretación de los Estados Financieros es el proceso mediante el cual se evalúa la situación financiera, económica y los resultados obtenidos por la Gestión de la Gerencia en un período determinado mediante la utilización de métodos que permitan definir indicadores de liquidez, solvencia, gestión y rentabilidad. La información contable contenida en los nuevos Estados Financieros debidamente analizada e interpretada es útil para utilizarla en el 17

18 proceso de la Toma de Decisiones en situaciones estables y en las que existan incertidumbres y riesgos. La Gerencia de la empresa comercial para desarrollar su gestión realiza funciones como la planificación, la organización, la dirección y el control en cada una de ellas constantemente debe tomar decisiones para solucionar los diversos problemas que a diario se presentan, con la intención de solucionarlos, siendo el problema que en muchos de los casos la información contable con la que cuenta no tiene el valor agregado correspondiente que se da a través de su análisis e interpretación de sus cifras y datos. En conclusión se puede manifestar que el problema fundamental que tiene la Gerencia de una Empresa comercial en la actualidad es que en muchos de los casos la información que está contenida en los Estados Financieros no se encuentra debidamente analizada e interpretada para posibilitar su uso en el proceso de la Toma de decisiones, siendo necesario por lo tanto abordar éste tema en la presente investigación dado el gran movimiento que tienen los inventarios de la misma, por lo tanto requiere la Gerencia conocer la capacidad de endeudamiento en períodos cortos. 18

19 1.2. FORMULACIÓN DEL PROBLEMA En función a la descripción de la realidad problemática, el problema de la presente investigación quedó formulado de la siguiente manera: PROBLEMA PRINCIPAL De qué forma el análisis de los nuevos Estados Financieros influye en la Toma de Decisiones de las Empresas Comerciales de la Provincia de Huaura? PROBLEMAS ESPECIFICOS De qué manera el análisis de los nuevos Estados Financieros influye en la Toma de Decisiones de las Empresas Comerciales de la Provincia de la Provincia de Huaura respecto a la determinación de sus objetivos y metas? En qué medida los métodos que se utiliza para el análisis de los nuevos Estados Financieros influyen en la Toma de Decisiones de las Empresas Comerciales de la Provincia de Huaura respecto a la evaluación de las decisiones financieras? De qué forma los procedimientos del análisis de los nuevos Estados Financieros influyen en la Toma de Decisiones de las Empresas de la Provincia de Huaura 19

20 respecto a la evaluación de los resultados de las decisiones económicas? 1.3. OBJETIVOS DE LA INVESTIGACION OBJETIVO PRINCIPAL Demostrar que el análisis de los nuevos Estados Financieros influye en la Toma de Decisiones de las Empresas Comerciales de la Provincia de Huaura? OBJETIVOS ESPECIFICOS 1. Demostrar la manera en que el análisis de los nuevos Estados Financieros influye en la Toma de Decisiones de las Empresas Comerciales de la Provincia de Huaura respecto a la determinación de sus objetivos y metas. 2. Establecer la medida en que los métodos que se utilizan en el análisis de los nuevos Estados Financieros influyen en la Toma de Decisiones de las Empresas Comerciales de la Provincia Huaura respecto a la evaluación de las Decisiones Financieras. 3. Determinar en la forma en que los procedimientos del análisis de los nuevos Estados Financieros influyen en la Toma de Decisiones de las Empresas Comerciales de la Provincia de Huaura respecto a los resultados de las Decisiones Económicas. 20

21 1.4. JUSTIFICACIÓN La presente investigación se justifica porque es necesario y conveniente que las empresas comerciales de la Provincia de Huaura a través de sus Gerencias comprendan la necesidad de que es fundamental analizar los nuevos Estados Financieros a fin de tener información contable con valor agregado que permita su utilización en el complejo proceso de la toma de decisiones que haga posible la solución de sus múltiples problemas orientadas siempre a la generación de beneficios económicos en el futuro. La presente investigación a nivel teórico permitirá conocer la relación Existente entre el análisis de los nuevos Estados Financieros y la Toma de Decisiones y a nivel práctico hará posible conocer los métodos de análisis de los Estados Financieros que más se utilizan para lograr una comprensión integral de la situación de éstas empresas en sus diferentes aspectos como paso previo a su utilización en la Toma de Decisiones. 21

22 CAPITULO II MARCO TEORICO 2.1. ANTECEDENTES DE LA INVESTIGACION ROMERO QUICHIZ, Remi Enrique (2003) en su Tesis Los Estados Financieros en la Gestión Gerencial de las Empresas Modernas de acuerdo a su investigación realizada, en base al análisis e interpretación de los resultados y a la contrastación de sus hipótesis concluye manifestando que en los Estados Financieros influyen en la Gestión Gerencial de las empresas modernas. Asimismo demuestra que la información que proporcionan los Estados Financieros es útil para el desarrollo de una gestión eficiente de la Gerencia de las empresas mediante la toma de decisiones oportunas y coherentes que hagan posible la solución de los múltiples problemas empresariales. CHU ESTRADA, Wiliam (2007), en su Tesis La información Contable Prospectiva en la Toma de Decisiones de las Empresas de la Provincia de Huaura, de acuerdo a su investigación realizada, en base al análisis e interpretación de los resultados y la contrastación de sus hipótesis concluye indicando que la información contable prospectiva influye en la Toma de decisiones de las empresas de la Provincia de Huaura. 22

23 Demuestra que la información contenida en los Estados Financieros Prospectivos es en la actualidad indispensable para utilizarla en el proceso de la toma de decisiones especialmente para solucionar los problemas que se puedan presentar en períodos futuros dentro de un ambiente de incertidumbre que caracteriza a la economía nacional. ESPINOZA CORRALES, Sonia Luz (2011) en su Tesis El Valor Agregado de la Información Contable en la Toma de Decisiones de las Empresas Comerciales de la Provincia de Huaura, de acuerdo a su investigación desarrollada, al análisis e interpretación de sus resultados y en la contrastación de sus hipótesis concluye manifestando que el Valor Agregado de la Información Contable influye significativamente en la Toma de Decisiones de las Empresas Comerciales de la Provincia de Huaura. MARCOS ALBORNOZ, Fernando y Huamaní Mendoza, Gerson (2012) en su Tesis El análisis financiero en la Gestión Gerencial de las Empresas Comercializadoras de Artefactos Eléctricos de las Provincias del Norte Chico, de acuerdo a su investigación desarrollada, al análisis e interpretación de sus resultados y a la contrastación de sus hipótesis concluyen manifestando que en efecto el análisis financiero influye en la Gestión Gerencial. 23

24 2.2. BASES TEORICAS Las teorías que se tomarán en cuenta en la presente investigación son las siguientes. La Teoría de la utilidad de la información que proporcionan los Estados Financieros, ésta se adoptó a causa de una modificación del objetivo de éste instrumento para suministrar información prioritaria a la Gerencia de la empresa a fin de que ésta la utilice en el proceso de la toma de decisiones desde el punto de vista de la planificación, la gestión en sus diversas manifestaciones especialmente en lo que se refiere a la Gestión Financiera. Esta teoría a dejado de lado a la teoría del beneficio verdadero, por una verdad encaminada al usuario principal con la finalidad de que ésta la pueda provechar especialmente en la toma de decisiones. La Teoría de las decisiones, que supone enfrentarse a los problemas cotidianos que debe ejercer la empresa seleccionando una solución entre varias alternativas puesto que por lo general hay incertidumbre, no es posible estar seguro de las consecuencias de la decisión que se tome, tampoco se puede asegurar que la decisión que se elija produzca los mejores resultados. Además el problema puede ser muy complejo, ya sea porque existen muchas alternativas por considerar o un gran número de factores que se han de tomar en cuenta especialmente cuando no se cuenta con información referida a los resultados de la Gestión de la Gerencia sea ésta histórico o proyectado. 24

25 La toma de decisiones es un proceso complejo cuyo objetivo es identificar un curso de acción que sea competente con las cuestiones económicas y psicológicas del decisor que debe analizar un conjunto de situaciones complejas con varias alternativas y distintas consecuencias, los Gerentes muchas veces tratan las decisiones complicadas suponiendo que hay certidumbre en muchos de los casos hay incertidumbre lo que implica riesgos con respecto a los resultados de las mismas. La Teoría de la Gestión, ésta siempre fue percibida en el campo empresarial en busca de la eficiencia y eficacia, encerrando una concepción netamente tecnocrática y por lo tanto restringida. En la actualidad la Gestión es entendida de acuerdo a ésta teoría como la aptitud para planificar, organizar y dirigir los recursos de una entidad públicas con el propósito de obtener el grado óptimo de posibilidades mediante decisiones que necesariamente tiene que efectuar la Gerencia o la Administración esencialmente dirigidas a conseguir los objetivos y metas previamente fijadas. La Teoría del Presupuesto, ésta indica que en la mente de la humanidad siempre ha existido la idea del presupuesto, por lo tanto existente evidencias desde las antiguas civilizaciones como la egipcia y la romana. 25

26 La Gerencia de la empresa debe utilizar herramientas modernas de gestión, entre ellas se encuentra el Presupuesto como una manera de planificar sus actividades para un período futuro, para el efecto necesariamente debe organizar, diseñar e implementar un sistema presupuestal. En base al Plan estratégico, táctico y operativo se deben establecer los objetivos a largo, mediano y corto plazo, así como la organización necesaria para alcanzarlos dentro de las limitaciones que se puedan encontrar al desarrollar la tarea de gestión a cargo de la Gerencia. En la actualidad el Presupuesto Privado sirve como instrumento de la gestión empresarial como expresión financiera del Plan Operativo de toda la empresa, que direcciona los ingresos y gastos previstos en el ejercicio para la ejecución de las actividades previstas, así mismo sirve como herramienta de planificación financiera y de ejecución de políticas empresariales permitiendo atender las demandas y necesidades de los clientes proporcionando productos y servicios de calidad. El Presupuesto Privado es importante porque define con claridad y precisión el tratamiento presupuestario de los recursos que administra la empresa, así mismo porque es un instrumento básico de la planificación empresarial ya que orienta el desarrollo de una gestión eficiente que concluye con el cumplimiento de sus objetivos y metas previstas en sus planes. 26

27 El Presupuesto Privado busca la eficiencia en la ejecución de los fondos de la empresa, la descentralización operativa de los recursos a sus diferentes sectores de la empresa, la transparencia del uso de los mismos y permite lograr un adecuado equilibrio entre ingresos y gastos en las diversas etapas del proceso presupuestario. El Presupuesto Privado establece con gran precisión criterios técnicos para la asignación y ejecución de recursos, además clasifica los recursos de la empresa a través de la estructura de ingresos, gastos y en forma programática ejerciendo un predominio del proceso presupuestal sobre la planificación y programación estratégica, promueve además la programación trimestral y mensual de los ingresos y gastos 2.3. MARCO CONCEPTUAL.- En la presente investigación se han utilizado los siguientes términos: VALOR AGREGADO DE LA INFORMACION CONTABLE Es un proceso mediante el cual se utilizan procedimientos para evaluar la situación financiera, económica, patrimonio y de liquidez de una empresa comercial correspondiente a un período determinado a través de determinados métodos que permiten agregar valor a la información contable contenida en los Estados Financieros. 27

28 ANALISIS DE ESTADOS FINANCIEROS Es proceso mediante el cual se revisa los resultados que muestran los estados financieros de las empresas industriales respecto a su situación financiera, económica, patrimonial y de Liquidez producto de la Gestión de la Gerencia correspondiente a un período determinado mediante la utilización de métodos. ESTADOS FINANCIEROS Son cuadros resúmenes que presentan en forma ordenada y sistemática diversos aspectos de la situación financiera, económica, patrimonial y del efectivo de una empresa industrial correspondiente a un determinado período. GESTION Aptitud para organizar y dirigir los recursos de una empresa con el propósito de obtener el grado óptimo de posibilidades mediante decisiones que efectúe el responsable ejecutivo de la misma dirigidas a conseguir los objetivos previamente fijados. GESTION INTEGRADA Modelo de gestión que consiste en traducir, en programas de acciones cifradas llamadas presupuestos, las decisiones tomadas por la Gerencia con la participación de los responsables de los diversos sectores con que cuentan las empresas. 28

29 TOMA DE DECISIONES Es el proceso por medio del cual la Gerencia de la empresa comercial, al enfrentarse a los problemas selecciona un curso de acción específico o solución de un conjunto de alternativas GESTION PRESUPUESTARIA Es la capacidad que tiene la Gerencia de la empresa para el manejo y la administración de su presupuesto a través de procedimientos, técnicas, normas en sus diferentes etapas aplicando los criterios de eficiencia, eficacia y desempeño con el propósito de lograr objetivos empresariales a través del cumplimiento de sus objetivos. MODELO Es una abstracción y simplificación de un problema real, que de manera ideal incorpora los elementos y las relaciones esenciales del problema real. Resolver un modelo significa obtener las conclusiones lógicas que sirvan como guía eficaz para tomar decisiones. ACTIVIDADES Tareas necesarias que adopta la Gerencia de la empresa para mantener la operatividad de las acciones de la misma que deben ser continuas y permanentes. 29

30 MODELOS DE DECISIONES Son abstracciones y simplificaciones de los problemas reales que se tienen que solucionar obteniendo conclusiones lógicas que orientan la toma de decisiones comprendiendo la integración de la información cuantitativa que se obtiene de los mismos y el juicio intuitivo de los factores cualitativos. VARIABLES DE DECISION Son aquellas que están bajo el control del decisor y representan alternativas para la Gerencia de una empresa comercial. VARIABLES EXOGENAS Son aquellas que tienen importancia para el problema de decisión pero están bajo el control de factores ajenos al decisor, son generalmente las condiciones económicas, las acciones de los competidores, el precio de las materias primas y otros factores similares. EFICIENCIA Es el grado que viene dado por la relación entre los bienes adquiridos o producidos o servicios prestados, por un lado y los recursos utilizados por otro, una actuación eficiente es aquella que con unos recursos determinados se obtiene un resultado máximo, o que con 30

31 unos recursos mínimos mantiene la calidad y cantidad de un servicio determinado. EFICACIA Existe cuando una determinada actividad con servicio obtiene los resultados esperados independientemente de los recursos utilizados para obtener dichos resultados, la eficacia de una empresa se mide por el grado de cumplimiento de sus objetivos previstos, comparando los resultados reales con los resultados previstos. EFECTIVIDAD Se refiere al grado en el cual una actividad desarrollada por la Gerencia de la empresa logra sus objetivos y metas u otros beneficios en un período determinado. SISTEMA DE APOYO A LAS DECISIONES Es un conjunto de equipos y procedimientos que la empresa industrial utiliza para que la Gerencia tenga el auxilio correspondiente en el proceso de la toma de decisiones, generalmente está integrado por un sistema computarizado. GESTION FINANCIERA Es la capacidad que tiene la Gerencia de una empresa para efectuar un manejo adecuado y óptimo de los recursos financieros a través de 31

32 procedimientos, técnicas y normas en sus diferentes etapas aplicando criterios de eficiencia, eficacia y desempeño con la finalidad de cumplir con los objetivos y metas establecidas. ACTIVOS Son todos los bienes y derechos que posee una empresa comercial y de los cuales se espera obtener un beneficio en el futuro. PASIVOS Representa aquella parte de los recursos de la empresa comercial que fueron financiados por fuentes externas a la misma y está formado por un conjunto de obligaciones que genera salida de recursos. PATRIMONIO Es el derecho de los Propietarios sobre los activos de la empresa comercial, es decir la parte de los activos que fueron financiados por los Accionistas. ANALISIS HORIZONTAL Consiste en un estudio del comportamiento de cada una de las cuentas de los Estados Financieros para apreciar sus aumentos y disminuciones que han ocurrido en el transcurso del tiempo. 32

33 INDICE DE SOLVENCIA Mide la habilidad de la Empresa Comercial para atender el pago de sus obligaciones corrientes por cuanto indica los valores que se encuentran disponibles en el Activo Corriente para cubrir las deudas a corto plazo. INDICES DE LIQUIDEZ Constituye una medida más rígida de la Empresa Comercial para atender el pago de sus obligaciones ordinarias, por cuanto no considera el efectivo que pudiera provenir de la venta de los inventarios que son las partidas menos líquidas FORMULACION DE LAS HIPOTESIS HIPOTESIS PRINCIPAL El Análisis de los nuevos Estados Financieros Influye en la Toma de Decisiones de las Empresas Comerciales de la Provincia de Huaura HIPOTESIS ESPECIFICAS El Análisis de los Nuevos Estados Financieros influye en la Toma de Decisiones de las Empresas Comerciales de la Provincia de Huaura respecto a la determinación de sus objetivos y metas. 33

34 Los métodos que se utilizan en el análisis de los nuevos Estados Financieros influyen en la Toma de Decisiones de las Empresas Comerciales de la Provincia de Huaura a respecto a la evaluación de las Decisiones Financieras. Los procedimientos del análisis de los nuevos Estados Financieros influyen en la Toma de Decisiones de las Empresas Comerciales de la Provincia de Huaura respecto a los resultados de las Decisiones Económicas IDENTIFICACIÓN DE VARIABLES VARIABLE INDEPENDIENTE EL ANALISIS DE LOS NUEVOS ESTADOS FINANCIEROS VARIABLE DEPENDIENTE TOMA DE DECISIONES (VD) 2.6. DEFINICIÓN OPERATIVA DE VARIABLES E INDICADORES VARIABLE INDEPENDIENTE EL ANALISIS DE LOS NUEVOS ESTADOS FINANCIEROS CONCEPTO OPERACIONAL Es un proceso que basado en métodos sirve para evaluar la situación financiera, económica, Patrimonial y del Efectivo resultante de la Gestión de la Gerencia correspondiente a un período determinado respecto a indicadores de Liquidez, solvencia, endeudamiento y rentabilidad a través de métodos. 34

35 DIMENSIONES - Situación Financiera - Situación Económica - Situación Patrimonial - Situación del Efectivo - Métodos INDICADORES - Análisis del Balance General - Análisis del Estado de Ganancias y Pérdidas - Análisis del Estado de Cambios en el Patrimonio Neto - Análisis del Estado de Flujos de Efectivo INDICES - Métodos de porcentajes - Métodos de tendencias - Métodos de ratios - Métodos de razones financieras 35

36 VARIABLE DEPENDIENTE (VD) TOMA DE DECISIONES CONCEPTO OPERACIONAL Es el proceso mediante el cual la Gerencia de una Empresa Comercial al enfrentarse a un problema selecciona un curso de acción específico o solución, de un conjunto de alternativas a través de la planificación, organización, dirección y control mediante los modelos de apoyo. DIMENSIONES - Actividades estratégicas - Planificación - Organización - Dirección - Control INDICADORES - Sistema de apoyo a las decisiones - Implementación de modelos - Elección de modelos - Utilización de modelos - Recursos 36

37 INDICES - Variables de decisión - Variables exógenas - Políticas - Restricciones - Medidas de rendimiento - Variables intermedias 37

38 CAPITULO III METODOLOGÍA DE LA INVESTIGACIÓN 3.1. TIPO DE INVESTIGACIÓN La investigación desarrollada ha sido del tipo Aplicativo aunque sus aspectos son teorizados, sus alcances son prácticos en la medida que sean aplicados en las Empresas comerciales de la Provincia de Huaura para establecer la influencia del análisis de los nuevos estados financieros en la toma de decisiones que realiza la Gerencia NIVEL DE INVESTIGACIÓN La investigación realizada es del nivel descriptivo-explicativo, por cuanto se describe y explica el grado de influencia que existe entre el análisis de los nuevos Estados Financieros y la Toma de Decisiones de las Empresas comerciales de la Provincia de Huaura DISEÑO DE INVESTIGACIÓN En la presente investigación se ha utilizado el método descriptivo explicativo apreciándose que es necesario y conveniente describir y explicar la interrelación de los efectos de las operaciones realizadas por las Empresas comerciales en base a los procedimientos que establecen las normas internacionales de información financiera, así como los mecanismos que permiten la formulación y presentación de los nuevos estados financieros cuyo objetivo debe ser el de 38

39 proporcionar información contable confiable, útil y relevante para que la Gerencia de la empresa comercial puede utilizarla en el complejo proceso de la toma de decisiones. La información que proporcionan los nuevos Estados Financieros correspondiente a un período determinado permitirá evaluar la Gestión de la Gerencia de la Empresa Comercial en base a los resultados obtenidos. El resultado desde el punto de vista descriptivo-explicativo y el nivel de impacto se aprecia debido a la influencia de la variable independiente sobre la variable dependiente, tal como se detalla a continuación: M = ox r oy Donde: M = Muestra seleccionada. O = Observación. X = Análisis de los nuevos Estados Financieros Y = Toma de Decisiones R = Relación de causa y efecto. 39

40 3.4. POBLACIÓN Y MUESTRA POBLACIÓN En el presente plan de proyecto de tesis, la población estará constituida por todas las Empresas Comerciales que desarrollan sus actividades en el ámbito de la Provincia de Huaura que son 580 aproximadamente MUESTRA Teniendo en cuenta que cada uno de los elementos que conforman la Población tiene la misma posibilidad de integrar la muestra, utilizando el muestreo aleatorio simple se determina que la misma será 231. Para determinar el tamaño de la muestra se ha utilizado el muestreo aleatorio simple, cuya fórmula es la siguiente: Dónde: ( ) n= tamaño de las muestra Z = Nivel de confianza (1.96) N = Tamaño de la población E = Precisión o error (0.05) p= tasa de prevalencia del objeto de estudio (0.50) q = (1-p) =

41 Reemplazando la fórmula: ( ) ( )( )( ) ( ) ( ) ( )( ) Por lo tanto se ha encuestado a 231 Funcionarios y Empleados que desarrollan sus labores en las Empresas Comerciales de la Provincia de Huaura TÉCNICAS E INSTRUMENTOS DE RECOLECCIÓN DE DATOS En la presente investigación se han se utilizado las siguientes Técnicas e instrumentos de recolección de datos: TÉCNICAS - Técnica de observación - Técnica de entrevista - Técnica de encuesta 41

42 INSTRUMENTOS: - Guía de observación - Guía de Entrevista - Cuestionario de encuesta 3.6. TÉCNICAS DE PROCESAMIENTO DE DATOS ANALISIS - Análisis porcentual - Prueba de chi cuadrado (x 2) - Árboles de decisión - Análisis de conjunto - Probabilidades - PERT - Procesos de Markov. PROCESAMIENTO Se utilizara el software contenido en el paquete estadístico para las ciencias sociales SPSS/pc (statistical Package For the social Sciencies) TÉCNICAS Y ANÁLISIS DE DATOS Los resultados obtenidos en base al cálculo de las frecuencias y porcentajes se procedieron al análisis e interpretación de los mismos, habiéndose utilizado las técnicas a través de la estadística descriptiva. 42

43 3.8. TÉCNICAS PARA LA CONTRASTACIÓN DE LA HIPÓTESIS La prueba de la contrastación de las hipótesis se hizo a través de un estadígrafo no paramétrico llamada Chi cuadrada, la cual se efectuó por tratarse de variables cualitativas, comprobando con ellos las hipótesis planteadas y se rechazaron las hipótesis nulas ÁMBITO DE ESTUDIO La presente investigación se realizó en el ámbito geográfico de la Provincia de Huaura en donde desarrollan sus actividades las empresas comerciales habiéndose encuestado a las 231 personas que laboran en las mismas y que han sido consideradas en la muestra. El estudio se realizó en los meses de diciembre del año 2012 y el mes de enero y febrero del año

44 CAPITULO IV PRESENTACIÓN, ANÁLISIS DE RESULTADOS Y CONTRASTACIÓN DE HIPOTESIS 4.1. PRESENTACIÓN DE RESULTADOS En el presente capítulo se presenta y analiza los resultados establecidos derivados de la encuesta aplicada en la muestra correspondiente, la cual constó de 10 preguntas efectuadas de acuerdo a los indicadores de cada variable y a través de los cuales se explica el grado de influencia que existe entre el análisis de los nuevos Estados Financieros y la Toma de Decisiones de las empresas comerciales de la Provincia de Huaura. De acuerdo a la información recolectada; analizada y procesada de la encuesta efectuada a los funcionarios que laboran en las diferentes empresas comerciales de la Provincia de Huaura consideradas en la muestra se han construido los respectivos cuadros en los cuales se han establecido los porcentajes acompañados de sus correspondientes gráficos. La interpretación y el análisis de los resultados de la encuesta hace posible observar que estos son favorables respecto a la influencia significativa que ejerce el análisis de los nuevos Estados Financieros sobre la Toma de Decisiones en las empresas comerciales de la 44

45 Provincia de Huaura en lo que se refiere a la utilización de la información contable para evaluar la Gestión de la Gerencia correspondiente a un período determinado, así como a las características que reúne la información contable que es el insumo fundamental para que los responsables de la Gestión Gerencial la utilicen en el complejo proceso de la toma decisiones que le permita el cumplimiento de sus objetivos establecidos en su Plan Estratégico y que se materializa en forma anual en su Plan Operativo que debe contener información de cómo se va a lograr los mismos de acuerdo a una priorización que debe estar relacionada básicamente a mejorar la Gestión Gerencial en su conjunto. En la actualidad más que en otras épocas es necesario y conveniente manifestar que las Gerencias de las Empresas Comerciales de la Provincia de Huaura desarrollen estrategias para cumplir con su misión fundamental de realizar sus actividades debidamente planeadas y que sus recursos financieros deben adecuadamente empleados para efectos de lograr beneficios en el futuro, poniendo en práctica la visión estratégica. En el análisis de los resultados se han utilizado los procedimientos más adecuados lo que ha permitido la contrastación de las hipótesis planteadas en la presente investigación lo que ha hecho posible 45

46 finalmente establecer las conclusiones y proponer las recomendaciones en base a los objetivos de la misma. Se presente a continuación los cuadros estadísticos con sus respectivos porcentajes y gráficos porque ha permitido analizar e interpretar los resultados, tal como se muestra en el siguiente detalle: ENCUESTA 1. Con qué frecuencia considera usted que el Análisis de los nuevos Estados Financieros influye en la Toma de Decisiones en las Empresas Comerciales de la Provincia de Huaura? CUADRO Nº 01 ANALISIS DE LOS NUEVOS ESTADOS FINANCIEROS / TOMA DE DECISIONES RESPUESTAS Nº % SIEMPRE 46 20% MUCHAS VECES % ALGUNAS VECES 35 15% RARA VEZ 7 3% NUNCA 9 4% TOTAL Fuente: Elaboración propia 46

47 GRAFICO Nº 01 ANALISIS DE LOS NUEVOS ESTADOS FINANCIEROS / TOMA DE DECISIONES 60% 58% 50% 40% 30% 20% 20% 15% 10% 3% 4% 0% SIEMPRE MUCHAS VECES ALGUNAS VECES RARA VEZ NUNCA Fuente: Elaboración propia El 58% de los encuestados respondieron que muchas veces, el 20% que siempre, el 15% que algunas veces, el 3% que rara vez y el 4% que nunca. Significa que el Análisis de los nuevos Estados Financieros influyen en la Toma de Decisiones en las Empresas Comerciales de la Provincia de Huaura, por cuanto permite generar información con valor agregado de manera tal que la Gerencia pueda utilizarla en el complejo proceso de la toma de decisiones que le permita no solamente solucionar sus problemas, sino que en base a la naturaleza de los mismos debe diseñar, organizar e implementar determinados modelos, orientándolos a que en el futuro esas decisiones puedan producir beneficios económicos. 47

48 Es decir contar con información contable con valor agregado producto del análisis de los nuevos Estados Financieros hace posible el conocimiento de determinados indicadores como por ejemplo el nivel de liquidez en sus diversas manifestaciones, la solidez de la empresa comercial, la capacidad de endeudamiento y su correspondiente rentabilidad, hace posible que la Gerencia de la Empresa Comercial tenga identificado la garantía que tiene la misma para efectos de tomar decisiones, sobre todo aquellas de índole financiero y económico. 2. Considera Usted que el Análisis de los nuevos Estados Financieros influye en Toma de Decisiones de las Empresas Comerciales de la Provincia de Huaura respecto a la determinación de sus objetivos y metas? CUADRO Nº 02 ANALISIS DE LOS NUEVOS ESTADOS FINANCIEROS / TOMA DE DECISIONES/ DETERMINACION DE SUS OBJETIVOS Y METAS RESPUESTAS Nº % DEFINITIVAMENTE SI % PROBABLEMENTE SI 42 18% DEFINITIVAMENTE NO 18 8% PROBABLEMENTE NO 14 6% TOTAL Fuente: Elaboración propia 48

49 GRÁFICO Nº 02 ANALISIS DE LOS NUEVOS ESTADOS FINANCIEROS / TOMA DE DECISIONES / DETERMINACION DE SUS OBJETIVOS Y METAS 70% 68% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 18% 8% 6% 0% DEFINITIVAMENTE SI PROBABLEMENTE SI DEFINITIVAMENTE NO PROBABLEMENTE NO Fuente: Elaboración propia El 68% de los encuestados respondió que definitivamente si, el 18% probablemente que si, el 8% definitivamente no y el 6% probablemente no. Significa que el análisis de los nuevos Estados Financieros influye en la Toma de Decisiones en las Empresas Comerciales de la Provincia de Huaura, por cuanto hace conocer los resultados obtenidos en el período anterior en todas las manifestaciones producidas de manera que la Gerencia de la Empresa Comercial puede utilizar la información con valor agregado para efectos de tomar decisiones en lo que se relaciona a la función de 49

50 planificación, esto es en la elaboración de su plan estratégico y operativo cuya primera tarea es justamente la determinación de sus objetivos y metas en base a las cifras o datos extraídos de los Estados Financieros, así como de los indicadores financieros determinados a través del análisis de las referidas cifras como los referidos a la eficiencia de la gestión y la rentabilidad alcanzada en base a la inversión efectuada, los niveles de liquidez y de endeudamiento. 3. Con qué frecuencia considera Usted que los métodos que se utilizan en el Análisis de los nuevos Estados Financieros influye en la Toma de Decisiones de las Empresas Comerciales de la Provincia de Huaura respecto a la evaluación de sus decisiones financieras? CUADRO Nº 03 EL ANALISIS DE LOS NUEVOS ESTADOS FINANCIEROS / TOMA DE DECISIONES/ EVALUACION DE LAS DECISIONES FINANCIERAS RESPUESTAS Nº % SIEMPRE 51 22% MUCHAS VECES % ALGUNAS VECES 11 5% RARA VEZ 7 3% NUNCA 5 2% TOTAL Fuente: Elaboración propia 50

51 GRÁFICO Nº 03 EL ANALISIS DE LOS NUEVOS ESTADOS FINANCIEROS / TOMA DE DECISIONES / EVALUACION DE LAS DECISIONES FINANCIERAS 70% 68% 60% 50% 40% 30% 22% 20% 10% 5% 3% 2% 0% SIEMPRE MUCHAS VECES ALGUNAS VECES RARA VEZ NUNCA Fuente: Elaboración propia El 68% de los encuestados respondieron que muchas veces, el 22% que siempre, el 5% que algunas veces, el 3% que rara vez y el 2% que nunca. Significa que el Análisis de los nuevos Estados Financieros influye en la toma de decisiones respecto a la evaluación de aquellas que tienen un impacto financiero, por cuanto al finalizar un determinado período se debe apreciar cuáles han sido los resultados obtenidos resultantes de las decisiones financieras tomadas con oportunidad en base a la utilización de la información contable con valor agregado que proporcionan los nuevos Estados Financieros, es decir los indicadores financieros que se determinan mediante el análisis constituyen cifras o datos necesarios sobre todo cuando se 51

52 mide el nivel de liquidez que tiene una empresa comercial para hacer frente a sus obligaciones asumidas en el corto plazo que requieren una renovación de sus inventarios, o cuando existe la necesidad de obtener fuentes de financiamiento para renovar los niveles de inventarios suficientes para hacer frente a la demanda de los clientes y consumidores; así como para medir la capacidad de endeudamiento en un determinado momento, ya que la actividad comercial es sumamente dinámica especialmente en lo que se refiere al mantenimiento de los niveles de inventarios en los almacenes. 4. En qué medida considera Usted que los procedimientos del análisis de los nuevos Estados Financieros influyen en la Toma de Decisiones de las Empresas Comerciales de la Provincia de Huaura respecto a los resultados de las Decisiones Económicas? CUADRO N 04 PROCEDIMIENTOS DEL ANALISIS DE LOS NUEVOS ESTADOS FINANCIEROS / TOMA DE DECISIONES/ RESULTADOS DE LAS DECISIONES ECONOMICAS RESPUESTAS Nº % SÍ, EN GRAN MEDIDA % SÍ, EN FORMA PARCIAL 35 15% SÍ, EN ESCASA MEDIDA 23 10% TOTAL % Fuente: Elaboración propia 52

53 GRÁFICO Nº 04 PROCEDIMIENTOS DEL ANALISIS DE LOS NUEVOS ESTADOS FINANCIEROS / TOMA DE DECISIONES / RESULTADOS DE LAS DECISIONES ECONOMICAS 80% 75% 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 15% 10% 0% SÍ, EN GRAN MEDIDA SÍ, EN FORMA PARCIAL SÍ, EN ESCASA MEDIDA Fuente: Elaboración propia El 78% de los encuestados respondieron si, en gran medida, el 15%, si en forma parcial y el 10% que si, en escasa medida. Significa que los procedimientos del análisis de los nuevos Estados Financieros influyen en la Toma de de Decisiones de las Empresas Comerciales de la Provincia de Huaura respecto a los resultados de las Decisiones Económicas, por cuanto al analizar el Estado de Resultados Integrales se establecen indicadores económicos relacionados principalmente a la Rentabilidad, es decir el nivel de utilidades resultantes de la Gestión de la Gerencia de la Empresa Comercial, tomando como base la inversión efectuada en el período, para efectos de medir principalmente la expectativa de los 53

54 accionistas respecto a la maximización de sus utilidades con la perspectiva orientada al incremento del valor de las acciones, también influye en lo que se refiere a la posibilidad de que en el siguiente período se puede tener el objetivo de incrementar los ingresos, para el efecto se pueden utilizar determinadas estrategias para satisfacer las necesidades de los clientes y consumidores en base al otorgamiento de una serie de incentivos, beneficios y facilidades de pago. Es decir la generación de flujos de efectivo positivos debe ser producto de una gestión financiera eficiente como parte de su Gestión general. 5. Considera Usted que el análisis de los nuevos Estados Financieros influye en la Toma de Decisiones de las empresas comerciales de la Provincia de Huaura respecto a la determinación del nivel de liquidez? CUADRO Nº 05 ANALISIS DE LOS NUEVOS ESTADOS FINANCIEROS / TOMA DE DECISIONES / NIVEL DE LIQUIDEZ RESPUESTAS Nº % DEFINITIVAMENTE SI % PROBABLEMENTE SI 58 25% DEFINITIVAMENTE NO 23 10% PROBABLEMENTE NO 7 3% TOTAL Fuente: Elaboración propia 54

55 GRÁFICO Nº 05 EL ANALISIS DE LOS NUEVOS ESTADOS FINANCIEROS / TOMA DE DECISIONES / NIVEL DE LIQUIDEZ 70% 62% 60% 50% 40% 30% 25% 20% 10% 10% 3% 0% DEFINITIVAMENTE SI PROBABLEMENTE SI DEFINITIVAMENTE NO PROBABLEMENTE NO Fuente: Elaboración propia El 62% de los encuestados respondieron que definitivamente si, el 25% que probablemente sí, el 10% que probablemente no y el 3% que definitivamente si. Significa que el análisis de los nuevos Estados Financieros influye en la Toma de Decisiones de las Empresas Comerciales de la Provincia de Huaura respecto del nivel de liquidez porque al generar información contable con valor agregado permite determinar y establecer los niveles de liquidez en base a la relación de los valores de sus activos corrientes con relación a los de sus pasivos corrientes; en base a esa relación se establece la liquidez corriente, la liquidez media o prueba ácida y la liquidez absoluta, 55

56 dada la dinámica que caracteriza a la actividad comercial es necesario y conveniente contar con flujos de efectivo propios para efectos de renovar los inventarios para hacer frente a un aumento de la demanda de parte de los clientes y consumidores. 6. Considera Usted que el análisis de los nuevos Estados Financieros influye en la toma de decisiones de las Empresas Comerciales de la Provincia de Huaura respecto a la capacidad de endeudamiento? CUADRO Nº 06 EL ANALISIS DE LOS NUEVOS ESTADOS FINANCIEROS / TOMA DE DECISIONES / CAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO RESPUESTAS Nº % DEFINITIVAMENTE SI % PROBABLEMENTE SI 53 23% DEFINITIVAMENTE NO 16 7% PROBABLEMENTE NO 12 5% TOTAL Fuente: Elaboración propia 56

57 GRAFICO Nº 06 EL ANALISIS DE LOS NUEVOS ESTADOS FINANCIEROS/ TOMA DE DECISIONES / CAPACIDAD DE ENDEUDAMIENTO 70% 65% 60% 50% 40% 30% 23% 20% 10% 7% 5% 0% DEFINITIVAMENTE SI PROBABLEMENTE SI DEFINITIVAMENTE NO PROBABLEMENTE NO Fuente: Elaboración propia El 65% de los encuestados respondieron que definitivamente si, el 23% probablemente sí, el 7% probablemente no y el 5% definitivamente no. Significa que el análisis de los nuevos Estados Financieros influye en la toma de decisiones de las Empresas Comerciales de la Provincia de Huaura respecto a la capacidad de endeudamiento, por cuanto al relacionar sus activos corrientes con sus pasivos corrientes permite establecer que capacidad de endeudamiento tiene la empresa comercial para efectos de obtener fuentes de financiamiento que le permita cumplir no solamente con sus obligaciones resultantes de sus actividades cotidianas, sino también para renovar sus inventarios y tener la posibilidad de efectuar inversiones de carácter permanente 57

58 para incrementar sus activos fijos que le posibilite dinamizar su actividad comercial orientando su accionar para intentar posesionarse del mercado de ventas en momentos que permiten apreciar que los nuevos contextos son sumamente complejos, dinámicos, cambiantes y competitivos, por lo tanto conocer siempre el nivel de la capacidad de endeudamiento es importante sobre todo cuando la empresa carece de flujos de efectivo sobre todo cuando se trata de renovar y mantener sus niveles de inventarios. 7. Con que frecuencia considera Usted que el Análisis de los nuevos Estados Financieros influye en la Toma de Decisiones de las Empresas Comerciales de la Provincia de Huaura respecto a la rotación de sus inventarios? CUADRO Nº 07 EL ANALISIS DE LOS NUEVOS ESTADOS FINANCIEROS / TOMA DE DECISIONES / ROTACION DE SUS INVENTARIOS RESPUESTAS Nº % SIEMPRE % MUCHAS VECES 42 18% ALGUNAS VECES 30 13% RARA VEZ 9 4% NUNCA 4 2% TOTAL Fuente: Elaboración propia 58

59 GRÁFICO Nº 07 EL ANALISIS DE LOS NUEVOS ESTADOS FINANCIEROS / TOMA DE DECISIONES / ROTACION DE INVENTARIOS 70% 63% 60% 50% 40% 30% 20% 18% 13% 10% 4% 2% 0% SIEMPRE MUCHAS VECES ALGUNAS VECES RARA VEZ NUNCA Fuente: Elaboración propia El 63% de los encuestados respondieron que siempre, el 18% que muchas veces, el 13% algunas veces, el 4% que rara vez y el 2% que nunca. Significa que el análisis de los nuevos Estados Financieros influye en la Toma de Decisiones de las Empresas Comerciales de la Provincia de Huaura respecto a la rotación de sus inventarios, por cuanto una de las características más resaltantes de la actividad a la cual se dedican éstas empresas es justamente su manifiesto movimiento producto de la demanda de sus clientes y consumidores, entonces el índice de la rotación de inventarios está dado por la interrelación del costo de ventas y el promedio de 59

60 inventarios de las mercaderías, por lo tanto informa las veces que, en un período determinado, se ha renovado el inventario de mercaderías debido a las ventas, a mayor rotación corresponderán generalmente mayores utilidades, menos recursos aplicados al mantenimiento de inventarios, mejor posibilidad de competir en precios y más pronta realización de la existencias de mercaderías, este índice debe relacionarse con el que indica la permanencia de inventarios, es decir, los días en que éstos demoran en renovarse, su expresión está dada por la relación de los 360 días con la rotación de los inventarios. 8. En qué medida considera Usted que el análisis de los nuevos Estados Financieros influye en la Toma de Decisiones de las Empresas Comerciales de la Provincia de Huaura respecto a la rentabilidad sobre ventas? CUADRO Nº 08 EL ANALISIS DE LOS NUEVOS ESTADOS FINANCIEROS / TOMA DE DECISIONES / RENTABILIDAD SOBRE VENTAS RESPUESTAS Nº % Si, en gran medida % Parcialmente 55 24% Si, en escasa medida 24 10% TOTAL Fuente: Elaboración propia 60

61 GRAFICO Nº 08 EL ANALISIS DE LOS NUEVOS ESTADOS FINANCIEROS / TOMA DE DECISIONES / RENTABILIDAD SOBRE VENTAS 70% 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% 66% 24% 10% Si, en gran medida Parcialmente Si, en escasa medida Fuente: Elaboración propia El 66% de los encuestados respondieron si, en gran medida, el 24% que parcialmente y el 10% que si, en escasa medida. Significa que el análisis de los nuevos Estados Financieros influye en la Toma de Decisiones de las empresas comerciales de la Provincia de Huaura, respecto a la rentabilidad sobre ventas, por cuanto la relación entre la utilidad y alguna variable: ventas, capital, activos y otros, es la que permite conocer en forma aproximada si la gestión cumplida por la Gerencia de la empresa comercial es aceptable en términos de rendimiento económico, en condiciones normales, la empresa debe alcanzar una utilidad mayor al promedio de rendimiento de las inversiones en el mercado 61

62 financiero y de valores, la Gerencia debe estar plenamente satisfecha, si en un ejercicio o período, se alcanzó una utilidad mayor al promedio del rendimiento financiero y de valores, la relación entre la utilidad neta del ejercicio y las ventas permite conocer la utilidad por cada nuevo sol vendido, éste índice cuando es más alto representa una mayor rentabilidad sobre todo cuando se trata de una empresa comercial. 9. Considera Usted que el Análisis de los nuevos Estados Financieros influye en la Toma de Decisiones de las Empresas Comerciales de la Provincia de Huaura a la Rentabilidad sobre el Patrimonio? CUADRO Nº 09 EL ANALISIS DE LOS NUEVOS ESTADOS FINANCIEROS/ TOMA DE DECISIONES / RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO RESPUESTAS Nº % DEFINITIVAMENTE SI % PROBABLEMENTE SI 49 21% DEFINITIVAMENTE NO 14 6% PROBABLEMENTE NO 9 4% TOTAL Fuente: Elaboración propia 62

63 GRAFICO Nº 09 EL ANALISIS DE LOS NUEVOS ESTADOS FINANCIEROS / TOMA DE DECISIONES / RENTABILIDAD SOBRE EL PATRIMONIO 70% 69% 60% 50% 40% 30% 21% 20% 10% 6% 4% 0% DEFINITIVAMENTE SI PROBABLEMENTE SI DEFINITIVAMENTE NO PROBABLEMENTE NO Fuente: Elaboración propia El 69% de los encuestados respondieron que definitivamente si, el 21% probablemente sí, el 6% probablemente sí y el 4% definitivamente no. Significa que el análisis de los nuevos Estados Financieros influye en la Toma de Decisiones de las empresas comerciales de la Provincia de Huaura respecto a la rentabilidad sobre el patrimonio, por cuanto es necesario conocer cómo los recursos aportados por los accionistas han generado rentabilidad tomando como base las ventas efectuadas en el período, el índice de rentabilidad sobre el patrimonio está dada por la relación entre la utilidad neta del 63

64 ejercicio y el patrimonio neto, indica la utilidad lograda en función de la propiedad total de los accionistas, socios o propietarios, se obtiene dividiendo la utilidad neta del ejercicio sobre el patrimonio neto promedio, si el porcentaje es mayor al rendimiento promedio del mercado financiero y de la tasa de la inflación del ejercicio, se dice que se habrá obtenido una buena rentabilidad sobre el patrimonio. 10. Con qué frecuencia considera Usted que el análisis de los nuevos Estados Financieros influye en la Toma de Decisiones de las Empresas comerciales de la Provincia de Huaura respecto a la eficacia comercial? CUADRO Nº 10 EL ANALISIS DE LOS NUEVOS ESTADOS FINANCIEROS / TOMA DE DECISIONES / EFICACIA COMERCIAL RESPUESTAS Nº % SIEMPRE % MUCHAS VECES 51 22% ALGUNAS VECES 28 12% RARA VEZ 14 6% NUNCA 4 2% TOTAL Fuente: Elaboración propia 64

65 GRAFICO Nº 10 EL ANALISIS DE LOS NUEVOS ESTADOS FINANCIEROS / TOMA DE DECISIONES / EFICACIA COMERCIAL 60% 50% 40% 30% 20% 10% 0% SIEMPRE MUCHAS VECES ALGUNAS VECES RARA VEZ NUNCA Fuente: Elaboración propia El 58% de los encuestados respondieron que siempre, el 22% que muchas veces, el 12% algunas veces, el 6% rara vez y el 2% nunca. Significa que el análisis de los nuevos Estados Financieros influye en la toma de decisiones de las empresas comerciales de la Provincia de Huaura respecto a la eficacia comercial, por cuanto a través de los ratios de eficacia se pretende mejorar el conocimiento, análisis y diagnóstico de lo que se podría denominar como eficacia y eficiencia de la Gestión Gerencial y que puede evaluarse con datos económicos-financieros, los datos que se utilizan se relacionan básicamente con los que muestra el Estado de Resultados Integrales, cuando los porcentajes de análisis sobre las 65