REGULACIÓN DEL GAS NATURAL EN EL PERÚ

Transcripción

1 REGULACIÓN DEL GAS NATURAL EN EL PERÚ Luis A. Espinoza Quiñones TEMARIO Estructura del Negocio de Gas Natural. Actores del Negocio. Ley, Reglamento y Tarifas Aplicables. Regulación Red Principal. Casos especiales : Camisea. GRP. Tarifa de Transporte. Tarifa de Distribución. Ejemplos. 1

2 ESTRUCTURA DEL NEGOCIO DE GAS NATURAL Producción T r a n s p o r t e Distribución Explotación Comercialización Venta Comercialización Venta Consumidor Regulado 1 Consumidor Independiente 1 Consumidor Regulado 2 Consumidor Independiente 2 Acceso Abierto Consumidor Independiente 3 ACTORES DEL NEGOCIO Exploración y/o Explotación Transporte Distribución Comercialización Normativo y Concesiones DGH DGH DGH DGH Contratante Perupetro Regulador Osinerg Osinerg Osinerg Fiscalizador Osinerg Concesionario Contratista Transportista Distribuidor Comercializador 2

3 PRODUCCIÓN / EXPLOTACIÓN Ley General de Hidrocarburos: Contrato de Licencia Contrato de Servicio Partes: Perupetro y Contratista Explorar y/o Explotar Hidrocarburos Transferencia del derecho de propiedad de los Hidrocarburos extraídos Partes: Perupetro y Contratista Explorar y/o Explotar Hidrocarburos El contratista recibe una retribución en función a la Producción Fiscalizada de Hidrocarburos Adicionalmente con la Ley de Promoción de Desarrollo de la Industria de Gas Natural se regula la... Explotación de Reservas Probadas. Explotación de Hidrocarburos en Camisea. LEY, REGLAMENTO Y TARIFAS APLICABLES Ley Reglamento Precios Tarifa Regulador Período de Regulación Exploración y/o Explotación LOH Transporte Distribución Comercialización LOH DS N EM Precios Máximos OSINERG Será determinado en cada caso LOH DS N EM Precios Máximos OSINERG Tarifa Inicial: Máx. 8 años Tarifa Revisada: 4 años LOH DS N EM Precios Máximos OSINERG Tarifa Inicial: Máx. 8 años Tarifa Revisada: 4 años Formación de Precios Precio del Gas Tarifa de Transporte Tarifa de Distribución Margen Distribución Margen Comercial 3

4 CASOS ESPECIALES Red Principal Ley Reglamento Precios Tarifa Regulador Explotación de Reservas Probadas de Gas LOH Ley y Reglamento Precio Máximo Transporte LOH Ley y Reglamento Tarifa Base Tarifa Regulada OSINERG Distribución Alta Presión LOH Ley y Reglamento Tarifa Base Tarifa Regulada OSINERG Período de Regulación 2-4 años 2-4 años Formación de Precios = Precio del Gas Tarifa de + Transporte + Tarifa de Distribución Sistema de Gas Natural - Camisea Precio Libre < Tope GAS Acometida Libre Transporte Red Principal GE Regulado Acometida NGL Libre Distribución Red Principal Acometida Acometida Libre Distribución Otras Redes Libre GNV 4

5 Por qué la Regulación...? Es un Servicio Público Tienden a ser monopolios naturales El mercado no es perfecto, existen distorsiones Pueden existir conflictos entre los intereses públicos (buen servicio a bajo costo) y privados (maximizar utilidades) Para qué la Regulación...? Promover un equilibrio que asegure la inversión privada y la protección de los consumidores. Establecer tarifas justas y garantizar un servicio de calidad y seguro. Controlar las actividades importantes para la sociedad por medio de un sistema regulatorio. Modelo Gas Natural en Latinoamérica Producción Transporte Distribución Chile Argentina Perú Bolivia Colombia Brasil México Ecuador Venezuela Libre Libre Libre Libre con Audiencia Regulado Regulado Libre Regulado Regulado Libre Regulado Regulado Libre Regulado Regulado Libre Regulado Regulado Monopolio Administrado por el Estado (CRE) con Concesiones Libre Regulado Regulado Monopolio Administrado por el Estado 5

6 Regulación de la Red Principal Los Proyectos de Red Principal comprendidos dentro de la Ley de Promoción del Desarrollo de la Industria del Gas Natural deben de satisfacer los siguientes requisitos: Sea de uso público Por lo menos el 5% de la Capacidad Garantizada de los ductos esté destinada a los generadores eléctricos Promueva el desarrollo de la competencia energética La relación Beneficio-Costo para los usuarios del servicio que reciben energía donde participan los generadores eléctricos sea superior a la unidad Primer proyecto: Transporte y Distribución de Gas Natural por ductos de Camisea a Lima Breve explicación de la Garantía otorgada al Ducto de Camisea Camisea Separación de Actividades Campo Ductos Riesgo Contrato Donde se obtienen Contratos? Negocio Nuevo Cuál es el Papel que Juega el Estado en esta Estrategia Si el el valor del Gas al Generador es económico, el efecto se multiplica en la Tarifa Eléctrica de tal forma que el Costo de la Garantía es compensada por la Reducción de la Tarifa Eléctrica Debe Garantizarse la Reducción de la Tarifa mediante una Planta Térmica que use el Gas Garantía de Pago de Beneficiarios Usuarios Eléctricos Reducen Tarifa Eléctrica 6

7 Funcionamiento de la Garantía (Determinación del Peaje Eléctrico) Flujo (dinero ó volumen) Garantía de Transporte Transporte Real Pago Garantizado Años Funcionamiento de la Garantía (Determinación del Peaje Eléctrico) Flujo (dinero ó volumen) Transporte Real Garantía de Transporte Fin de la Garantía Costo de la Garantía de Transporte Pagada entre el Usuario Eléctrico y los Otros Consumidores del Gas Años 7

8 Cómo Funciona la Garantía? Flujo de Dinero en el Sector Eléctrico Cliente Regulado G T Distribuidor T Transmisión Eléctrica Costo de la Garantía D T G Numeral 7.6 de la Ley (Ley de Promoción) Cliente Libre G T Generador T Transmisor Eléctrico Artículo 59 de la LCE Cómo Funciona la Garantía? Transferencia de Dinero por la Garantía avnr+coym Costo de la Garantía Transmisor Eléctrico TGP y GNLC Artículo 8 de la Ley Ley de Promoción Fiduciaria El costo de Transmisión Siempre es pagado por los Clientes Perupetro Garantía contra el Riesgo Comercial 8

9 Porque el Sector Eléctrico soporta la GRP? Impacto del GN en la Oferta Economía de Generación con Gas Natural 7 6 Economía del Ciclo Simple 5 US$ / MWh Economía del Ciclo Combinado US$ por Millón de BTU CC_75% CS_75% Impacto del GN en la Oferta 2 Precio de Equilibrio del GN vs Tecnología de Generación a Carbón 18 Precio del GN: US$ / Millón BTU US$/Ton 7 US$/Ton 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 1% Factor de Planta 9

10 Impacto del GN en la Oferta 2 Precio de Equilibrio del GN vs Tecnología de Generación Hidráulica 18 Precio del GN: US$ / Millón BTU US$/kW 2 8 US$/kW 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 1% Factor de Planta Impacto del GN en la Demanda Electricidad y Gas Natural Crecimiento a 5% VP(12%) = 28 TWh 35 3 TWh Crecimiento a 1% VP(12%) = 2 Gm Millón m3/día Fin de la GRP Años de Operación 1 5 Electricidad Gas Natural 1

11 Transporte de GN por Ductos Regulación del Transporte D.S. N EM Lograr Precios Equivalentes a los que ofrecería un mercado competitivo Cubrir costos eficientes en la prestación del Servicio Objetivos Operación segura y confiable del servicio Eficiencia en el nivel y estructura tarifaria Reglamento del Transporte de GN D.S. N EM Concesión: 2-6 años Para el servicio a terceros Por Licitación o Concurso Público ó Solicitud de parte Servicio de Transporte: Solicitante y Transportista deben suscribir Contrato de Transporte Transferencia de Capacidad Contratada: por los usuarios Acceso Abierto: No discriminado a solicitantes 11

12 Tarifas para el Transporte de Gas Natural Reproducir resultados de un mercado competitivo Ingresos = Costos eficientes por el servicio Suministrar Incentivo al Concesionario para la reducción de costos y el desarrollo del mercado Principios Generales Asegurar Operación Segura y Confiable del Sistema de Transp. No distorsionar decisiones de Inversión en el Sistema o actividades relacionadas Lograr eficiencia en el nivel y estructura tarifaria Como se Calculan las Tarifas de Transporte? D (m3) C(US $) C (I + OyM) D D CMe LP CMe = C/D CMe LP = Sum Ci(VP)/Sum Di(VP) Años 12

13 Tarifas para el Transporte de Gas Natural Tarifas Básicas = Precios Máximos Tarifas aprobadas por el Regulador Ingreso total y tarifas Ingreso Tarifa Total base = j PR Costo i = 1 i: 1 (1 + j = PR Ingreso total Demanda i= 1 (1 + TD ) Servicio j i, j i TD ) i i, j Servicios Básicos: 1,2..., j Costo del Servicio = Amortización Capital de Inversión + OyM TD = tasa de descuento PR = Período de Regulación: i=1,2..,pr Demanda de gas del Servicio j Tarifa Base (TB) por Red Principal Tarifa base Costo del Servicio CGA = PR i i i= 1 (1 + TD ) Concurso Contrato Costo del Servicio / Capacidad Garantizada Tarifa Base 13

14 Tarifas Reguladas por el uso de la Red Principal Generadores eléctricos: Tarifa Regulada = Tarifa Base Otros Consumidores: Tarifa Regulada = Costo Medio Costo medio t i= 1 = t i= 1 Ingresos Garantizad os Anuales i (1 + TD ) Capacidad Contratada Anual i i (1 + TD ) i Para el primer período tarifario t=pr CCA: Capacidad Contratada Anual Tarifas Reguladas por el uso de la Red Principal Generadores Eléctricos Tarifa Base Tarifa Regulada Ingreso Garantizado Otros Consumidores / Capacidad Contratada 14

15 Distribución de GN por Ductos Reglamento de Distribución Concesión: 2-6 años D.S. N EM City Gate Red Alta Presión Estación de Regulación Red Baja Presión Acometida Servicio de Distribución El consumidor, ubicado dentro del área de concesión, tiene derecho a que el Concesionario le brinde el servicio de distribución. Se necesita autorización o concesión de transporte para llegar al área de concesión mediante ductos. Consumidor regulado y Concesionario deben suscribir Contrato de Suministro Las facturas a los consumidores deberán expresar separadamente los rubros: Precio del Gas, Tarifa de Transporte, Tarifa de Distribución, y Costo de la Acometida. 15

16 Esquema Modificado Acometida Otras Redes Equipo Cliente ERM Red Principal Instalación Interna Tubo de Conexión Baja Presión Media Presión Responsabilidad en GN de Lima Ahora Instalación Norma Base Que se Regula? Regulador Quién Diseña? Quién Instala? Quién pone en Quién Opera y Servicio? Mantiene? Red Principal Ley y D.S EM Precios y Condiciones Técnicas OSINERG GNLC GNLC GNLC GNLC Otras Redes Red de Distribución Tubo de Conexión D.S EM D.S EM Precios y Condiciones Técnicas Precios y Condiciones Técnicas OSINERG GNLC GNLC GNLC GNLC OSINERG GNLC GNLC GNLC GNLC Acometida ERM D.S EM Precios y Condiciones Técnicas OSINERG GNLC GNLC GNLC GNLC Instalación Interna D.S EM Condiciones Técnicas OSINERG Instalador Instalador aprobado por supervisado por OSINERG GNLC GNLC Cliente 16

17 Conformación del Precio del Gas Se expresa en Gas en el Yacimiento US$ / GJ Transporte hasta el Cliente US$ / 1 3 m 3 Precio Total pagado por el Cliente Esquema de Camisea Libre Regulado Precio Final = GAS + T + D AP + D OR RED PRINCIPAL Contrato de Licencia Ley D.S EM Contratos BOOT D.S EM Contratos BOOT 17

18 Precio del gas en boca de pozo El contrato de licencia define los precios máximos del gas en boca de pozo. Los contratos de servicio entre el productor y los clientes iniciales definen los precios en boca de pozo. Los Consumidores Iniciales tienen un descuento promocional Generador Eléctrico : 5% Otros Consumidores: 2% Precio del Gas Natural (Contrato BOOT) Equivalente a Precio máximo US$/1 6 BTU US$/GJoule Generador Eléctrico 1,,9479 Otros 1,8 1,762 Tarifas de Transporte por Red Principal La Red Principal esta conformada por el Gasoducto de Camisea al City Gate en Lurin y la Red de Distribución en Alta Presión en Lima. Tarifas de Distribución en BP (Otras Redes) Otras Redes Instalaciones no comprendidas en la Red Principal. (No aplica a Clientes Iniciales) 18

19 Distribución de Otras Redes Filosofía La red beneficia a todos los clientes y su diseño obedece al conjunto. La pérdida de un grupo de clientes (categoría) origina la pérdida de ingresos de la empresa que en el recálculo de la tarifa (costo medio) originará un mayor pago de los que se mantienen conectados y podría originar nuevas pérdidas. Por consiguiente la tarifa debe buscar que todos los clientes sean competitivos, ya que la mayor parte de los costos son comunes. Planteamiento El modelo de tarifas busca que el ahorro de los consumidores por usar el gas natural sea proporcional, y a la vez se tenga un diseño de tarifas progresivo que evite saltos o cambios bruscos entre categorías. Se trabajo definiendo los costos de los competidores del Gas Natural en cada categoría y del passtrought (Gas más Red Principal). La diferencia entre estos valores constituye el saldo máximo disponible de los clientes. Tarifas de Distribución en BP (Otras Redes) Categorías de Consumidores: (No aplicable a Clientes Iniciales) Consumidor Regulado (menor o igual a 3 m 3 /día) Consumidor Independiente (mayor a 3 m 3 /día) Categoría A B C Rango de Consumo (m3/mes)* Hasta D Más de 3 Resolución OSINERG N OS/CD (*) m 3 : metro cúbico estándar (15 C y 113 milibar) 19

20 Distribución de Otras Redes : Resultados Costo Fijo Costo Variable Total US$/mes US$ / (m3/d)-mes US$ / mil m3 US$ / mil m3 US$ / millón BTU A,85 119,7 15, 4,25 B 1,67 52,67 66, 1,87 C, ,98 23,8,67 D,873 11,5 14,4,41 31, Distribución de Otras Redes : Resultados Costos de Distribución de Otras Redes 1 1 US$ - mes m3 - mes A B C D 2

21 Distribución de Otras Redes : Resultados Competitividad del Gas Natural en Lima US$ / millón BTU Categorías Passthrough Tarifa Total Sustituto Ahorro A 3,1 4,2 7,4 17,2 57% B 3,1 1,9 5, 15, 67% C 3,1,7 3,8 8,2 53% D 3,1,4 3,5 5,9 4% Promedio 3,1,9 4, 7,8 48% Competitividad del Gas Natural Competitividad del Gas Natural US$ / millón BTU A B C D 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % A B C D Categorías Categorías Passthrough Tarifa Ahorro Passthrough Tarifa Ahorro Cómo sería la factura del gas natural en Lima y Callao? Tarifas de Camisea en Lima Libre Regulado Precio Final = GAS + T + D AP + D OR RED PRINCIPAL GG EE Otros US$ / GJ,9479 1,762 US$ / 1 3 m 3 31,4384 5, ,744 6,9311 US$ / GJ Total A 4, 8,35 B 2,4 6,37 C,7 4,34 D,4 4,1 21

22 Procedimiento de Facturación Aplicable Los cargos que se deben facturar al consumidor comprenden (D.S EM): El precio del Gas Natural (Boca de Pozo) La Tarifa por Transporte (Red Principal) La Tarifa de Distribución (Otras Redes) El Costo de la Acometida, cuando sea financiada Los Tributos que no se encuentren incorporados en la tarifa de Distribución. (IGV, CED) Datos para cálculo de Facturación Precio del Gas Natural (Contrato BOOT) Precio Máximo 1,8 US$/Millón BTU Tarifa de Transporte y Distribución en Alta Presión FD =,91436 Resolución OSINERG N 6-25-OS/CD Transporte Tarifa Regulada 44,744 US$/Mil m 3 Resolución OSINERG N 6-25-OS/CD (no incluye Factor de Descuento) Distribución Tarifa Regulada 6,9311 US$/Mil m 3 Resolución OSINERG N 6-25-OS/CD (no incluye Factor de Descuento) Tarifa de Distribución (Otras Redes) Resolución OSINERG N OS/CD Unidades A B C D MD US$/ mil m 3 119,7 52,67 19,98 11,5 MC US$/cliente-mes,85 1,67 US$/(m 3 /día)-mes,144,87 22

23 Ejemplo de Facturación: Residencial Medición mensual (Lf Li) Lectura Final (Lf) = 28 m 3 Lectura inicial (Li) = consumo mensual = 28 m 3 Expres. en energía = 1,43 GJ Contrato Tarifa Tarifa Factura de Gas (FG) FG = PG x EF FG = 1,762 US$/GJ x 1,43 GJ FG = 1,78 US$/mes o 5,81 S/./mes Factura de Transporte (FRP) FRP = TA-MN x Vs FRP = (44,744+6,931)US$ x FD x TC x 28m 3 mil m 3 FRP = 4,37 S/./mes Factura de Distribución (FDOR) FDOR = CFD + CVD x Vs FDOR =,85 US$ + 119,7 US$ x 28m 3 mes mil m 3 FDOR = 13,73 S./mes Ejemplo de Facturación: Residencial Modelo de Factura Descripción Soles/mes A) Facturación del gas Natural (FG) 5,81 Facturación de la tarifa de la Red Principal B) (FRP) 4,37 Facturación de la Red de Distribución C) correspondiente a Otras Redes (FDOR) 13,73 Sub total 23,91 Costo de Acometida Financiada Tributos 19% 4,54 CED TOTAL 28,45 Cálculos Lectura inicial (Li) = Periodo entre lecturas = 1 mes Lectura final (Lf) = 28 m 3 Vr = 28 m 3 /mes (Lf - Li)/periodo Ks = 1 Vs = 28 m 3 /mes A) PG = 5,574 Soles/GJ EF = 1,43 GJ/mes Vf = 28 m 3 /mes PCSGN =,37 GJ/m 3 B) TA_MN = 155,952 Soles/ mil m 3,1559 Soles/m 3 TTRP_MN = 134,9938 Soles/ mil m 3,135 Soles/m 3 TDRT_MN = 2,9113 Soles/ mil m 3,29 Soles/m 3 C) CFD = MC =,85 US$/Cliente-mes CVD = MD = 119,7 US$/1 3 m 3 CED = Tipo de Cambio = 3,267 Soles/US$ 23

24 Comparación con sustitutos S/. /GJoule ,3 GLP Comparación de Precios (incluye IGV) G9 98,9 67,3 GLP 59,8 D 2 45,9 2,8 R 6 2,3 14,2 13,1 13,1 A B C D GNV Categorías Gas Natural Sustituto El precio del GN no incluye el Margen de la E/S Resultados Impacto del Gas Natural en el Sector Energía 24

25 Para recordar El proyecto Camisea antes y después de 1999? Organización del Proyecto Camisea Era Shell - Mobil Era Pluspetrol Hunt - SK Operador único Por licitar por el CEANC P T D City Gate Operadores independientes P T D AP D BP TGP City Gate GNLC Características Principales Era Shell Mobil Desconocimiento de precios en toda la cadena. Posibilidad de discriminación para obtener el excedente del consumidor. Sin control en la recaudación del Estado Regalías e impuesto a la renta depende de factores controlados por la Empresa. Facilidad de ejecución Consorcio con amplios recursos económicos y financieros. Era Pluspetrol Hunt - SK Conocimiento de precios Precio límite en la producción y fórmula de cálculo para el T&D en alta presión. Recaudación fiscal controlada Regalía por gas y líquidos en función de precios de mercado no controlados por la Empresa. Dificultad de ejecución Se necesita contratos para nivelar riesgos en T&D, además de contratos de coordinación de la construcción. 25

26 Precios del Gas en el Cono Sur Precios City Gate Precios City Gate Generación 1,9 Generación LIMA (*) 1,9 Otros usos LIMA (*) 2,5 Otros usos 2,5 SANTA CRUZ SANTA 1,5 CRUZ 1,5 TOCOPILLA 2,2 MEJILLONES TOCOPILLA 2,2 MEJILLONES 2,3 SANTIAGO 2,3 SANTIAGO NEUQUEN 1,4 CONCEPCION NEUQUEN 1,4 2,3 CONCEPCION 2,3 SALTA 1,2 SALTA 1,2 URUGUAYANA URUGUAYANA 2,5 2,5 3,1 3,1 2, 2, BUENOS AIRES BUENOS AIRES SAN PABLO SAN PABLO 1,5 PRECIOS DE ORIGEN 1,5 PRECIOS DE ORIGEN 3,1 PRECIOS DE MERCADO 3,1 PRECIOS DE MERCADO FLUJO GAS NATURAL FLUJO GAS NATURAL (*) Contratos T.O.P. firmados (*) Contratos T.O.P. firmados CABO NEGRO CABO NEGRO 1,1 1,1 1, 1, TIERRA DEL FUEGO TIERRA DEL FUEGO Redes de Gas Natural en el Cono Sur 26

27 Redes de Gas Natural en el Sur Brasil 27

28 Impacto en el Sector Industrial Estimación del Precio del GN para un cliente Industrial Descripción Sin IGV Con IGV US$ / 1 6 Participación BTU US$/1 6 BTU Compra de Gas Natural % Transporte y Distribución en AP % Tarifa de Distribución en BP.73 2%.86 Total % Para convertir de US$/MBTU a US$/GJ dividir entre 1.5 Impacto en el Sector Industrial 4 Usuario Gran Industria 3 US$/GJoule 2 18,3 17,7 18,7 1 4, 4, 7,1 CarbónGas NaturalP. Ind. 6 Diesel N 2 GLP Electricidad 28

29 Impacto en el Sector Industrial Estimación del Ahorro para un cliente Industrial US$ / 1^6 BTU R6 D2 GLP Electricidad Precio del Combustible Precio del Gas Natural Ahorro % 71% 72% 73% Para convertir de US$/MBTU a US$/GJ dividir entre 1.5 Impacto en el Sector Industrial Precios del Gas Natural para la Generación Eléctrica Costo estimado del Gas Natural en Lima para un Generador Eléctrico Componente Unidades Etevensa Otro Generador Gas Natural US$ / millón BTU Transporte en Alta Presión US$ / mil PC Distribución en Alta Presión US$ / mil PC Total US$ / millón BTU Notas: 1 Etevensa es la adjucataria del contrato de gas de Electroperú 2 Se asume un poder calorífico superior de 1 BTU por PC 3 Las tarifas de transporte y distribución son de la Red principal de Camisea. Incluyen el factor de descuento por el pago adelantado de la GRP. Fuente y elaboración: OSINERG - DGN 29

30 Costo medio de un Ciclo Simple con Gas Natural CMe = 31.3 US$ / MWh CF = 7.35 US$ / MWh fp = 8% H = 876 Horas / año CF = 51.5 US$ / kw año CV = 23.9 US$ / MWh INV = 3. US$ / kw CVC = 21.4 US$ / MWh CVNC = 2.5 US$ / MWh i ( 1+ i) n ( + i) FRC = 1 1 n i = 12% PCS / PCI = 1.1 n = 2 años m = 1 años FRC = 13.39% IDC = 15.83% R = 3.% INV FRC x IDC + R = 17.17% INV PC = 2. US$ / Millón BTU CE = Millón BTU / MWh EMC = Millón BTU / MWh η = 35% Costo medio de un Ciclo Combinado con Gas Natural CMe = 26.5 US$ / MWh CF = US$ / MWh fp = 8% H = 876 Horas / año CF = 86.4 US$ / kw año CV = 14.2 US$ / MWh INV = 5. US$ / kw CVC = 13.2 US$ / MWh CVNC = 1. US$ / MWh FRC = n i ( 1+ i) n ( 1+ i) 1 i = 12% PCS / PCI = 1.1 n = 25 años m = 2 años FRC = 12.75% IDC = 112.% R = 3.% INV FRC x IDC + R = 17.28% INV PC = 2. US$ / Millón BTU CE = Millón BTU / MWh EMC = Millón BTU / MWh η = 57% 3

31 Competidores en Generación Eléctrica Hidráulica-A Hidráulica-B Carbón CC-GN CS-GN CS-D2 Inversión US$/kW Costo Fijo US$/kW-año Costo Variable US$/MWh Costos de Producción de Electricidad Costo Fijo: US$/kW-año Hidráulica-A Hidráulica-B Carbón CC-GN CS-GN CS-D Costo Variable: US$/MWh Costo Fijo Costo Variable Oferta Eléctrica Sin Gas Natural Costo Medio de Producción sin Gas Natural US$/MWh % 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 1% Factor de Planta Hidráulica-A Hidráulica-B Carbón CS-D2 31

32 Oferta Eléctrica Con Gas Natural Costo Medio de Producción con Gas Natural US$/MWh % 1% 2% 3% 4% 5% 6% 7% 8% 9% 1% Factor de Planta Hidráulica-A Hidráulica-B Carbón CC-GN CS-GN CS-D2 Perspectivas de Precios Generación Eléctrica US$/MWh 45 Zona de Transición Tiempo 32

33 Precio de Energía y GRP US$/MWh 4 35 Nov-22 Ago-24 Adelanto de la GRP : Efecto de la caída del crudo a 1 US$/bl GRP durante la operación Cómo podrían reaccionar los clientes a los nuevos precios de la energía? Evaluación de un Caso Negocio Térmico Pérdidas 1,834 MWh Residual 6 Flujo MWh 12,228 Compra Miles US$ 237 Generador de Vapor 1,393 MWh US$/MWh 19.4 VAN Miles US$ 1,871 CMe 22.8 US$/MWh Negocio Eléctrico MT2 Flujo MWh 8,22 Compra Miles US$ 389 Compra de Electricidad 8,22 MWh US$/MWh 47.3 VAN Miles US$ 3,75 Negocio Total Flujo MWh 2,448 Compra Miles US$ 626 US$/MWh 3.6 VAN Miles US$ 4,946 Hospital Rebagliati Situación Actual 33

34 Evaluación de un Caso Negocio Térmico Pérdidas 1,834 MWh Gas Natural Flujo MWh 12,228 Compra Miles US$ 148 Generador de Vapor 1,393 MWh US$/MWh 12.1 VAN Miles US$ 1,17 CMe 14.2 US$/MWh Negocio Eléctrico MT2 Flujo MWh 8,22 Compra Miles US$ 389 Compra de Electricidad 8,22 MWh US$/MWh 47.3 VAN Miles US$ 3,75 Negocio Total Flujo MWh 2,448 Compra Miles US$ 537 US$/MWh 26.3 VAN Miles US$ 4,246 Ahorro de 89 mil US$ por año y 7 mil US$ en 2 años Hospital Rebagliati Proceso Térmico con Gas Natural Negocio Térmico Pérdidas MWh Residual 6 Flujo MWh Compra Miles US$ Generador de Vapor MWh US$/MWh 19.4 VAN Miles US$ 1,393 MWh MWh Pérdidas MWh 3,7 Recuperador de Vapor 1,393 Evaluación del Caso Rebagliati Cogeneración con Gas Natural Negocio Eléctrico Gases Calientes 13,463 MWh Rendimiento 26% Gas Natural Planta 6 kw 18,194 Producción Electricidad Flujo MWh de 4,73 MWh Compra Miles US$ 146 Inversión + O&M US$/MWh 8. 1,627 VAN Miles US$ 1,156 Incluye el Vapor CMe 23.3 US$/MWh 8,22 MWh MT2 Flujo MWh 3,49 Compra Miles US$ 165 Compra de Electricidad 3,49 MWh US$/MWh 47.3 VAN Miles US$ 1,36 Situación Base con Residual 6 Negocio Total Comparación de Costos Totales Miles US$ Actual Con GN Ahorro Flujo MWh 18,613 Inversión + O&M 1,627-1,627 Compra Miles US$ 311 Energía 4,946 2,461 2,485 US$/MWh 16.7 Total 4,946 4, VAN Miles US$ 2,461 TIR 21.% Ahorro 858 miles US$ en 2 años 34

35 Negocio Térmico Pérdidas MWh Gas Natural Flujo MWh Compra Miles US$ Generador de Vapor MWh US$/MWh 12.1 VAN Miles US$ 1,393 MWh MWh Pérdidas MWh 3,7 Recuperador de Vapor 1,393 Evaluación del Caso Rebagliati Cogeneración con Gas Natural Negocio Eléctrico Gases Calientes 13,463 MWh Rendimiento 26% Gas Natural Planta 6 kw 18,194 Producción Electricidad Flujo MWh de 4,73 MWh Compra Miles US$ 146 Inversión + O&M US$/MWh 8. 1,627 VAN Miles US$ 1,156 Incluye el Vapor CMe 23.3 US$/MWh 8,22 MWh MT2 Flujo MWh 3,49 Compra Miles US$ 165 Compra de Electricidad 3,49 MWh US$/MWh 47.3 VAN Miles US$ 1,36 Situación Base con Gas Natural Negocio Total Situación actual con Gas Natural Comparación de Costos Totales Miles US$ Actual 1 Con GN Ahorro Flujo MWh 18,613 Inversión + O&M 1,627-1,627 Compra Miles US$ 311 Energía 4,246 2,461 1,784 US$/MWh 16.7 Total 4,246 4, VAN Miles US$ 2,461 TIR 13.8% Ahorro 157 miles US$ en 2 años Evaluación del Caso VAN: Millón US$ Hospital Rebagliati Proceso de Optimización Evaluación Económica 1. 25%.9.8 2% %.5.4 1%.3.2 5%.1. % Tamaño: kw VAN Residual TIR TIR 35

36 Resumen del Caso Hospital Rebagliati VAN en Miles de US$ Actual 4946 Ahorro 7 Sustitución Del Residual Por GN 4246 Ahorro 858 Cogeneración I + O&M 1627 Cogeneración Energía 2461 Generación Distribuida 23: Inversión en Turbinas de Gas 1 y = 1, x -.5 Costo (US$ / kw) Capacidad (MW) Nominal Corregido Línea-C Linea-N Fuente: Gas Turbine World 23 36

37 Generación Distribuida Economía del Ciclo Simple 7 6 Costo Medio: US$ / MWh MT2 = Capacidad: MW Fijo Variable Total Resumen En la Gran Escala El Gas Natural cambia los costos de desarrollo de Largo Plazo. Depende del Precio del GN la potencialidad que tendrá. En la Pequeña Escala El Gas Natural abre nuevas posibilidades a la Generación Distribuida. Los clientes tienen más herramientas de negociación. 37

38 IMPACTO EN EL SECTOR TRANSPORTE Consumo Nacional de Diesel por Sectores 1% Evolución del Consumo de energía 8% Participación 6% 4% 2% Consumo Total de Energía % % Años RESIDENCIAL Y COMERCIAL PÚBLICO TRANSPORTE 8% AGROPECUARIO Y AGROINDUSTRIA PESCA MINERO METALÚRGICO INDUSTRIAL OTROS Consumo: TJ 6% 4% 1% Sector Transporte: Consumo de Energía 8% 2% % Años Carbón Biomasa GLP Gasolina Kerosene Diesel Residual Electricidad Otros Consumo: TJ 6% 4% 2% % Años Gasolina Kerosene Diesel Residual GLP Competitividad del GNC Relación de Precio: GNV / Gasolina Relación de Precio: GNV / Diesel % 2% 4% 6% 8% 1% % 2% 4% 6% 8% 1% Argentina 25% Argentina 35% Italia 58% Italia 71% Brasil 41% Brasil USA 69% USA 74% India 38% India 63% Ucrania 28% Ucrania 42% Rusia Rusia 46% Canadá 63% Canadá 64% Japón 61% Japón 84% Alemania 45% Alemania 55% Chile 39% Chile 65% Perú 35% Perú 5% 38

39 Qué implica un crédito? Anexo 1 Manejo del Crédito El crédito tiene como base el valor del dinero en el tiempo. La devolución del crédito implica la amortización de la deuda y el pago de los intereses. El interés define el valor dado al dinero prestado. La forma de pago no cambia el valor del dinero pagado, sólo es una adaptación a las condiciones propias del deudor y del acreedor. Negociación de partes para definir: El monto (deuda). Las garantías. Los intereses. El pago: Periodo: Mensual, trimestral, semestral, anual, etc. Forma: Constante (cantidad fija). Variable (diversas opciones). Ejemplo de Pago Variable Pago Variable de una Deuda Deuda = 1 Soles Tasa (i) = 2% mensual Periodo (n) = 24 meses Amortización = Deuda / Periodo (n) Amortización = Soles Pago = Amortización + Intereses Funcionamiento del Pago de una Deuda Saldo = Deuda - Pago Interes = Saldo x tasa (i) Deuda = Saldo anterior = Al final del periodo, el saldo de la deuda es cero Mes Deuda Pago Saldo Interes 1,.. 1, ,

40 Ejemplo de Pago Variable Pago de la Deuda en Forma Variable 1,2 1, 8 Soles Meses Deuda Pago Ejemplo de Pago Constante Pago Constante de una Deuda Deuda = 1 Soles Tasa (i) = 2% mensual Periodo (n) = 24 meses FPA =.5287 Pago = Deuda x FPA Pago = Soles FPA = Factor de Pago Amortizado Tasa (i) = Tasa de interes Periodo (n) = Número de periodos n i (1 + i) FPA = n (1 + i) 1 Funcionamiento del Pago de una Deuda Saldo = Deuda - Pago Interes = Saldo x tasa (i) Deuda = Saldo anterior Mes Deuda Pago Saldo Interes 1,.. 1, ,

41 Ejemplo de Pago Constante Pago de la Deuda en Forma Constante 1,2 1, 8 Soles Meses Deuda Pago Comparación en las Formas de Pago Comparación entre Pago Variable vs Constante Soles Meses Constante Variable 41

42 Uso residencial Anexo 2 Economía del GN Residencial Red domiciliaria Cortesía de : 42

43 Comparación de opciones energéticas Usuario Residencial ,9 US$/GJoule 3 2 2,8 22,5 1 8,3 Gas Natural Kerosene GLP Electricidad Consumidor Residencial Situación con GLP Consumo Precio con IGV 2. Balones / mes 2 Kg / mes 1.58 GJ / mes 35.6 Soles / Balón 3.56 Soles / Kg Soles / GJ 2.61 US$ / GJ Situación con GN Consumo 28.4 m3 / mes 1.58 GJ / mes Precio con IGV 1.15 Soles / m Soles / GJ 8.33 US$ / GJ Costo Soles / mes 4% Costo 71.2 Soles / mes 1% Inversión Adicional para Usar GN Para un consumidor residencial, que tiene aparatos usando GLP, pasar del GLP al GN implica inversiones en la Acometida, Instalación Interna y Conversión de los aparatos. La inversión adicional depende de la instalación, estimándose en un valor cercano a 285 US$. US$ Acometida % Red Interna 1. 42% Conversión 7. 3% Total sin IGV 24. IGV 45.6 Total con IGV Tipo de Cambio Soles / US$ Total con IGV Soles Los valores mostrados son estimados 43

44 Residencial: Pago de la Inversión Financiamiento de la Conversión Deuda = Soles Tasa = 2% mensual Pago = 1% Ahorro Periodo = 3 meses Costo por Consumo Ahorro Deuda por Pago Saldo Interes Mes GLP GN Conversión Residencial: Pago de la Inversión Financiamiento de la Conversión Deuda = Soles Tasa (i) = 2% mensual Periodo (n) = 3 meses FPA =.4465 Pago = Deuda x FPA Pago = Soles Soles / GJ 12.5 US$ / GJ FPA = Factor de Pago Amortizado n i (1 + i) FPA = n (1 + i) 1 Funcionamiento del Pago de una Deuda Saldo = Deuda - Pago Interes = Saldo x tasa (i) Deuda = Saldo anterior Costo por Consumo Ahorro Deuda por Pago Saldo Interes Mes GLP GN Conversión

45 Residencial: Pago de la Inversión Comparación de Costos Totales: GLP vs GN Soles Meses GLP GN Residencial: Resumen Economía del Uso Residencial 25 GLP 2 GN US$ / GJ Meses Compra GN Acometida Ahorro Interna 45

46 Residencial: Resumen Economía del Uso Residencial GLP 1% 8% 6% GN 4% 2% % Meses Compra GN Acometida Ahorro Interna Anexo 3 Precio del Combustible para Vehículos San Borja Curiosidad Cuál de las siguientes afirmaciones es verdadera? El GLP vehicular es más barato que el Diesel. El Diesel es más barato que las gasolinas. El GLP vehicular es más barato que las gasolinas. La gasolina de 84 octanos es más barata que el Diesel. La gasolina de 84 octanos es más barata que el GLP vehicular. 46

47 Precio de Combustibles San Borja: Precio de Combustibles Con IGV A simple vista es más barato, pero Esta bien hecha la comparación US$ / Bl ,8 173,6 166,3 148,5 132,1 117, GLP Gasolinas 97 Gasolinas 95 Gasolinas 9 Gasolinas 84 Diesel Valor en Grifos PCS de Combustibles Poder Calorífico Superior de Combustibles 6 5, ,844 4,96 28% 41% GJ / Bl GLP Gasolinas Diesel Al tener el GLP menos energía por unidad de volumen que el Diesel 2 Se requiere más volumen para el mismo requerimiento energético. 47

48 Precio de Combustibles San Borja: Precio de Combustibles Con IGV ,4 33,9 3,3 26,9 US$ / GJ ,4 21,7 1 5 GLP Gasolinas 97 Gasolinas 95 Gasolinas 9 Gasolinas 84 Diesel Promedio del valor en Grifos Precio de Combustibles San Borja: Precio de Combustibles Sin IGV 35 US$ / GJ ,6 29,7 28,5 25,4 22,6 18,2 1 5 GLP Gasolinas 97 Gasolinas 95 Gasolinas 9 Gasolinas 84 Diesel Promedio del valor en Grifos 48

49 Anexo 4 Economía del GNV (Gas Natural Vehicular) Cadena del GNV El GN fluye en esta dirección El Dinero fluye en esta dirección Instalación en Autos 49

50 Instalación en Buses Consumidor Vehicular Performance de Vehiculos en Argentina Consumo por 1 Km Consumo Específico Gasolina Gas Natural Gasolina Gas Natural Marca Modelo Litros m3 km / Gl km / m3 Ford Focus VW Golf Renault Megane Fiat Palio Peugeot Honda Civic Promedio Gl = Litros Fuente: Prensa Vehicular 5

51 Consumidor Vehicular Economía del GNV versus la Gasolina Gasolina Gas Natural Consumo Específico 36.7 km / Gl 11. km / m3 Tanque / Cilindro 12 Gl 19 m3 Autonomía 44 km 29 km Recorrido 15 km / día 15 km / día Consumo Combustible 4.9 Gl / día m3 / día 24 días por mes Gl / mes m3 / mes Precio del Combustible Soles / Gln.99 Soles / m Soles / GJ Soles / GJ 3.27 US$ / GJ 8.17 US$ / GJ Costo Diario Soles / día Soles / día US$ / día 4.15 US$ / día 29% Costo Mensual 1, Soles / mes Soles / mes US$ / mes US$ / mes Cómo se determina el Precio del GNV? Poder Calorífico 4.96 GJ / Barril GJ / mil m3 Un Barril = TC = 42 Gln Soles / US$ Consumidor Vehicular: Conversión Inversión en la Conversión Financiamiento Periodo de Recuperación 8. US$ 2,613.6 Soles 2% mensual 4 meses Cómo se determina el periodo de Recuperación? 51

52 Consumidor Vehicular: Financiamiento Financiamiento de la Conversión Deuda = Soles Tasa = 2% mensual Pago = 1% Ahorro Periodo = 4 meses Costo por Consumo Ahorro Deuda por Pago Saldo Interes Mes Gasolina GNV Conversión 2, , , , , , , , , , , , , , , , , , , Consumidor Vehicular: Recuperación Comparación de Costos Totales: Gasolina vs GNV Soles Periodo de Recuperación Meses Gasolina GNV 52

53 Estación de Servicio a GNV Economía de la Estación de Servicio Venta de Gas Natural Comprimido Número de Vehículos 5 Consumo por Vehículo 327 m3 / mes Consumo Total 163,68 m3 / mes Compra de Gas Natural Precios del Gas Natural en Lima Pozo Transporte RP Distribución RP Otras Redes de Distribución MC MD 1.8 US$ / millón BTU US$ / mil m US$ / mil m3.87 US$ / (m3/día)-mes 11.5 US$ / mil m3 Parámetros de Cálculo Tipo de Cambio = Soles / US$ 1 Millón de BTU = 1.55 GJ 1 m3 = pie3 1 m3 =.373 GJ Estación de Servicio a GNV Son equivalentes A) Facturación del Gas Natural FG = PG x EF FG = PG = 1.8 US$ / millón BTU 5.57 Soles / GJ 33, Soles / mes EF = Vf x PCSGN = 5.57 x 698 EF = 6,98 GJ / mes 698 = / 26,84 Equivalente a m3 53

54 Estación de Servicio a GNV B) Facturación de la Red Principal FRP = TA_MN x Vs FRP = 25,519.4 Soles / mes TA_MN = Soles / mil m3 FA1 = 1.1 FA2 = Vs = 163,68 m3 / mes = ( / 1) x Estación de Servicio a GNV C) Facturación de las Otras Redes FDOR = CFD x VHD + CVD x Vs CFD = MC x Tipo de Cambio CVD = MD x Tipo de Cambio VHD = Vs x 6 / 182 5,396 m3 / día FDOR = 7, Soles / mes = [.87 x (11.5 / 1) x ] x

55 Estación de Servicio a GNV D) Total S/. / mes S/. / m3 S/. / GJ US$ / GJ Gas 33, % Red Prinicpal 25, % Otras Redes 7, % Total sin IGV 67, % IGV 12, % Total con IGV 79, % En Resumen el GN comprado por una Estación de Servicio (E/S) tendría un valor cercano a 4. US$ / GJ. Para determinar el precio del GNV se tiene que agregar el Margen de la E/S, que es libre Estación de Servicio a GNV Costo de la Estación de Servicio (con IGV) Inversión O&M 29, US$ 17, US$ / mes Costo Mensualizado de la Estación (con IGV) Inversión O&M Total 8,343 US$ / mes 17, US$ / mes 25,343 US$ / mes Cómo se mensualiza la inversión? 55

56 Estación de Servicio a GNV Pago de la Estación de Servicio Deuda = 29, US$ Tasa (i) = 2% mensual Periodo (n) = 6 meses FPA =.2877 Pago = Deuda x FPA Pago = 8,343 US$ / mes FPA = Factor de Pago Amortizado Tasa (i) = Tasa de interes Periodo (n) = Número de periodos n i (1 + i) FPA = n (1 + i) 1 Se asume la recuperación de la Inversión en 5 años y a una tasa en dólares de 2% mensual. Estación de Servicio a GNV E/S : Pago de la Deuda en Forma Constante 35, 3, 25, US$ 2, 15, 1, 5, Meses Deuda Pago 56

57 Estación de Servicio a GNV Margen de la Estación de Servicio (con IGV) Costo 25,343 US$ / mes Venta 163,68 m3 / mes Margen US$ / mil m S/. / mil m3 Precio de Venta del Gas Natural Comprimido en la Estación S/. / m3 S/. / GJ US$ / GJ Compra % Margen % Total % Esto quiere decir que el GNV podría costar Un Nuevo Sol por cada metro cúbico En unidad de energía significa US$ por GJ Comparado con la Gasolina 9 (3.27 US$ / GJ) el GNV podría costar el 3% de este combustible. Economía del GNV US$ / GJ Meses Compra GN Margen E/S Ahorro Conversión 57

58 Economía del GNV 1% 9% 8% 7% 6% 5% 4% 3% 2% 1% % Meses Compra GN Margen E/S Ahorro Conversión Conclusión del GNV El periodo de recuperación de la inversión depende del costo del financiamiento, del precio de los sustitutos y del volumen consumido de gas natural. En el caso de la E/S, el volumen depende del número de unidades atendidas. En el caso de los Vehículos, el volumen depende del tipo de vehículo y del recorrido diario. En cualquier caso, el margen de la E/S y el costo de la conversión de vehículos es Libre. 58