Santiago 31 de Diciembre de Ref.: Remite Información Preliminar IFRS. Su Oficio Circular 556/

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1 Señores Superintendencia e Valores y Seguros Presente Santiago 31 de Diciembre de 2009 Ref.: Remite Información Preliminar IFRS. Su Oficio Circular 556/ Muy señores nuestros: Conforme con lo establecido en sus instrucciones de la referencia, nos es grato acompañar los siguientes antecedentes: Definición de Moneda Funcional. Conclusiones de los análisis realizados por la sociedad. Conciliación de Situación Patrimonial al , con la estimación preliminar de los efectos sobre el patrimonio inicial a partir de el cual se aplicaran las nuevas normas. Principales políticas contables a aplicar bajo IFRS Los aspectos fundamentales de los antecedentes que se acompañan, fueron sometidos a la consideración del Directorio en sesión del 23 de diciembre del presente año. Sin otro particular, saludamos atentamente a ustedes. Matías Poupin Swinburn Gerente General Transam Comunicaciones S.A.

2 Página 2 de 24 TRANSAM COMUNICACIONES S.A. Informe Trabajo Moneda funcional Para efectos de adopción de las normas contables NIIF, la Sociedad matriz y su filial, han efectuado los análisis tendientes a determinar la moneda funcional en que deben ser preparados los estados financieros de la empresa matriz y filial. El análisis fue desarrollado en el marco de conceptos contenidos en NIC Nº 21 y fue sometido a la consideración de la firma de auditoría independiente, Jeria Martínez y Asociados, con el propósito de cumplir con el Oficio Circular Nº 427 de la Superintendencia de Valores y Seguros. Se recopiló y analizó respecto de la sociedad matriz y filial, toda la información necesaria para precisar los entornos económicos principales de operación en que se generan y aplican los flujos de efectivo. Los análisis se focalizaron en: a) Las monedas que influyen fundamentalmente en la denominación y liquidación de los precios de venta, fuerzas competitivas y regulatorias que juegan un papel determinante en la fijación de precios b) Las monedas que influyen fundamentalmente en los costos de mano de obra, servicios de terceros y otros costos. c) También se analizaron las monedas en que se generan los flujos de financiamiento, así como las monedas en que se reciben los montos cobrados por las actividades operacionales. d) Personal a cargo determinación Moneda Funcional. e) Descripción de las sociedades. Como conclusión de los análisis realizados, se determinó que la moneda funcional para Transam Comunicaciones y Will S.A. es el peso chileno. 2

3 Página 3 de 24 INFORME MONEDA FUNCIONAL TRANSAM COMUNICACIONES S.A. De acuerdo a lo requerido por el Oficio Circular Nº 427 de la Superintendencia de Valores y Seguros, hemos preparado un informe, del estudio preparado por la administración de la Sociedad Transam Comunicaciones S.A., para determinar su moneda funcional, según los parámetros establecidos en la Norma Internacional Nº 21. Para efectos del proceso de adopción de las Normas Internacionales de Información Financiera o IFRS, la Sociedad Transam Comunicaciones S.A. ha efectuado los siguientes análisis para determinar la moneda funcional en que deben ser preparados los estados financieros: II. Introducción III. Conceptos Norma Internacional de Contabilidad Nº 21 IV. Personal a Cargo Determinación Moneda Funcional V. Elementos Relevantes a Considerar de NIC Nº 21 VI. VII. Descripción de las Sociedades Trabajo Realizado Moneda Funcional VIII. Detalle Análisis Compañía Matriz IX. Detalle de Análisis Compañía Filial X. Conclusiones 3

4 Página 4 de 24 I. INTRODUCCIÓN La Norma Internacional de Contabilidad Nº 21 requiere que cada entidad que prepare balances y estados financieros de acuerdo a Normas Internacionales de Información Financiera defina una moneda funcional en la que mida los efectos financieros de su operación. Cada sociedad tiene que determinar su moneda funcional considerando los requerimientos y criterios establecidos en la NIC 21. La NIC21 establece cómo se debe medir y presentar tanto las transacciones en moneda extranjera como las operaciones en el extranjero. Transam Comunicaciones (Matriz), no desarrolla operaciones en el extranjero, sin embargo tiene algunas transacciones en moneda extranjera, lo cual requiere que se determine una moneda funcional para la empresa. Si bien es cierto la NIC 21 contiene guías y requerimientos concretos para la determinación de la moneda funcional, se necesita del juicio de la gerencia, para su verdadera determinación. Además de la determinación de la moneda funcional que mantiene la sociedad y la medición de transacciones determinadas en monedas extranjeras, el estándar también contiene requerimientos sobre la traducción de balances y estados de resultados desde la moneda funcional a la moneda de presentación de la sociedad. La moneda de presentación de una sociedad es la moneda en la cual la matriz prepara sus estados financieros consolidados y no es necesariamente la moneda funcional de las entidades que puedan formar el grupo. La moneda de presentación depende de los requerimientos de los usuarios de los estados financieros y por eso la entidad tiene la libertad en la elección de su moneda de presentación. II. CONCEPTOS NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD Nº 21 DEFINICIONES: Moneda Funcional: Es la moneda del ambiente económico principal en el cual opera la entidad. Por lo mismo es necesario identificar el negocio y los flujos de caja en una entidad y no solamente el país de operación que mantenga la sociedad en estudio. Se define como una moneda extranjera cualquier moneda diferente a la moneda funcional. Es decir, la moneda extranjera se determina desde el punto de vista en que se encuentre la moneda funcional y no necesariamente según la moneda del país. Un negocio en el extranjero o compras en el mismo de una entidad dependiente o asociada, o una sucursal, cuyas actividades se realizan en una moneda funcional a la de 4

5 Página 5 de 24 su matriz. Igual en este caso, la determinación se enfoca más en monedas funcionales que en el lugar de ubicación de una entidad. Al respecto ambas sociedades no mantienen negocios en el extranjero, pero si compras en el extranjero. III. PERSONAL A CARGO DETERMINACIÓN MONEDA FUNCIONAL Carlos Filgueira Ramos - Certificado IFRS - Docente Diplomado IFRS UCSH - Docente IFRS Instituto Profesional la Araucana - Capacitador IFRS Profesores Universidad Politécnica Salesiana del Ecuador Sede Cuenca - Docente Curso Taller IFRS Universidad Politécnica Salesiana del Ecuador Sede Cuenca - Coordinador Diplomado IFRS UCSH IV. ELEMENTOS RELEVANTES A CONSIDERAR DE NIC Nº 21 La norma menciona, que la determinación de la moneda funcional depende del ámbito económico principal en el que opera una entidad, lo cual requiere juicio de la gerencia. Sin embargo, el estándar contiene guías en forma de indicadores, las cuales hay que analizar para la determinación de la moneda funcional. El párrafo 9 de la NIC Nº 21 requiere que la sociedad concrete la definición del ámbito económico principal, requiriendo que se consideren los siguientes factores para la determinación de la moneda funcional: (a) La moneda: (i) que influya fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y servicios (con frecuencia será la moneda en la cual se denominen y liquiden los precios de venta de sus bienes y servicios) (ii) del país cuyas fuerzas competitivas y regulaciones determinen fundamentalmente los precios de venta de sus bienes y servicios (b) La moneda que influya fundamentalmente en los costos de la mano de obra, de los materiales y de otros costos de producir los bienes y proporcionar los servicios. 5

6 Página 6 de 24 Los siguientes factores también pueden proporcionar evidencia acerca de la moneda funcional de una entidad solamente si no se puede determinar la moneda funcional según los criterios del párrafo 9, la entidad puede considerar también los indicadores establecidos en los párrafos 10, 11 y 12 para la determinación de la moneda funcional. Entre estos factores se encuentran los siguientes: (a) La moneda en la cual se generan los fondos de las actividades de financiamiento. (b) La moneda en que se reciben los montos cobrados por las actividades operacionales. (c) Si una entidad extranjera es una extensión de las operaciones de la matriz y opera en forma independiente. (d) Nivel de transacciones con la matriz en una entidad extranjera. (e) Si los flujos de caja de una entidad extranjera incluyen directamente los flujos de caja de la matriz. (f) Si los flujos generados por una entidad extranjera son suficientes para el financiamiento de esta. Para el caso de que considerando todos los factores anteriores la moneda funcional no se pueda definir con claridad, el párrafo 12 requiere que la administración use su juicio, considerando como moneda funcional aquella que mejor refleje el fondo económico de las transacciones, dando más peso a los criterios mencionados en el párrafo 9 Con la salvedad del caso de entidades que operan en países hiperinflacionarios, las NIIF no contienen cláusulas sobres países inestables. Es decir, el criterio usado por la normativa actual, en el Boletín Técnico Nº 64 emitido por el Colegio de Contadores de Chile A.G. no se puede usar bajo NIIF. Como se señala anteriormente, hay que considerar los establecido en el párrafo 9 y solamente se usan los demás criterios en el caso que la determinación de la moneda funcional no sea clara. 6

7 Página 7 de 24 V. DESCRIPCIÓN DE LAS SOCIEDADES a) COMPAÑÍA MATRIZ Transam comunicaciones S.A se constituyó a través de escritura publica de fecha 20 de Octubre de 1992, otorgada ante Notario de Santiago don Juan Ricardo Martín Urrejola, inscrita en el Registro de Comercio de Santiago a fojas número del año 1992 y publicada en el Diario Oficial de fecha 29 de Octubre de Su transformación en Sociedad Anónima Abierta consta de escritura pública de fecha 27 de Febrero de 1995, otorgada ante Notario de Santiago don Fernando Alzate Claro, suplente del titular don Kamel Zaror, inscrita en el Registro de Comercio de Santiago a fojas de número del año 1995 y publicada en el Diario Oficial de fecha 27 de Marzo de 1995, rectificándose dicha publicación en el Diario Oficial de fecha 30 de Marzo de Transam Comunicaciones S.A. inició su operación como proveedor de servicios públicos de Larga Distancia Nacional (LDN) en Marzo de 1995, aproximadamente seis meses después de la puesta en marcha del sistema multiportador, establecido en las disposiciones agregadas para este efecto en 1994 a la ley General de Telecomunicaciones. Transam es el resultado de un proyecto concebido algunos años antes de la introducción de la competencia en el segmento de larga distancia del servicio telefónico público, proyecto cuyo principal consistía en operar un terminal de cable submarino para comunicaciones internacionales, en calidad de prestador de servicios intermedios a las compañías prestadoras del servicio público telefónico internacional. Debido a que el proyecto del cable submarino se desarrollo en forma diferente a la prevista por nosotros y a que el servicio de larga distancia fue desregulado, permitiendo la competencia y libre acceso al mercado de empresas proveedoras de servicios, el proyecto original fue modificado correspondientemente y Transam ingresó a este altamente competitivo segmento del sector comunicaciones. Sin embargo, desde el inicio, el diseño empresarial de Transam se alejó de los criterios dominantes en el sector, definiéndose como una empresa de nicho, cuyos servicios se dirigen al público medio en general, con una estructura de costos adecuada para asegurar la viabilidad financiera con sólo un porcentaje modesto del mercado y tarifas a público significativamente inferiores a las de los operadores mayores, privilegiando los resultados económicos antes que el aumento a cualquier costo de la participación de mercado y manteniendo en un nivel mínimo los gastos de comercialización y publicidad. Transam es en estos momentos un proyecto consolidado que ya por trece años consecutivos, produce resultados económicos positivos. 7

8 Página 8 de 24 En Octubre de 2003 Transam realizó una división de la que surge la compañía Transam-Will, esto ha permitido una mejor gestión de los negocios actuales y optimizar el desarrollo de nuevos negocios del giro. En Noviembre de 2003 Transam dio inicio a la primera fase del proyecto de Telefonía Fija Inalámbrica, que le permitirá desplegar la red para que concesionarios de servicio público ofrezcan servicios de voz en sectores de baja penetración y demanda insatisfecha. A partir del año 2004, se comenzó el despliegue de la red, alcanzando hoy, un total de 26 estaciones instaladas, entregando cobertura en 20 comunas de la región Metropolitana. La compañía tiene las siguientes concesiones de Servicio Intermedio de Telecomunicaciones a su nombre: Decretos N 305 del 07/09/93 y N 415 del 28/11/94 para explotar un nodo de conmutación en Santiago. Decreto N 562 del 30/10/98 para instalar, operar y explotar un Sistema de Acceso inalámbrico en la Región Metropolitana, en la banda de 1,8 Ghz; modificado por Decreto Nº 483 del 13/05/08 para reemplazar el sistema de acceso inalámbrico fijo en la banda de 1,8 Ghz a la banda de frecuencia de 900 MHz. Decreto N 482 del 13/09/99 para instalar, operar y explotar una Estación Terrena en la banda C, en la Región Metropolitana. b) COMPAÑÍA FILIAL Se constituyó como Inversiones Quillay S.A. el 10 de Julio de 1997 como una sociedad anónima cerrada con un capital de 1 millón de pesos. A la cual se efectuó el 27 de abril de 1999 un aumento de capital de 99 millones con cambio de razón social a Will S.A. Will actualmente presta servicio de Telefonía residencial inalámbrica, con tecnología GSM estándar. El servicio de Will permite habilitación inmediata sin necesidad de cables en el hogar. 8

9 Página 9 de 24 El chip que tiene la compañía de tecnología GSM, permite personalizar el teléfono y controlar su uso mediante la suscripción de distintos planes de minutos y de mensajes SMS. VI. TRABAJO REALIZADO MONEDA FUNCIONAL Se efectúo un análisis de la moneda funcional de las sociedades indicadas en el punto anterior, el trabajo se basó en los requerimientos de la NIC Nº 21, el conocimiento de ambas empresas y la evidencia y respaldos que contamos en la administración de las sociedades, con la finalidad de avalar y concluir con respecto de la correcta identificación y determinación. El trabajo fue preparado en base a la información proporcionada por ambas sociedades, las cuales son exactas, completas y actualizadas, en consecuencia, la administración de la sociedad tiene toda la responsabilidad por la calidad de los datos, de la información proporcionada y de los eventuales errores que éstos pudiesen inducir en este informe. Este informe podrá ser utilizado exclusivamente para fines internos de nuestra sociedad y no debe ser distribuido sin el conocimiento previo por escrito de Transam Comunicaciones S.A. a ningún tercero, ni citarlo ni hacer referencia pública del mismo. El alcance de este análisis ha sido acordado con el Gerente General señor Matías Poupin Swinburn. VII. DETALLE DE ANALISIS COMPAÑÍA MATRIZ Se sigue la metodología de determinación de moneda funcional, usando primero los factores indicados en el párrafo 9, es decir, se determina la moneda del ámbito económico principal en el que opera la entidad. Si este análisis no resulta en una conclusión clara, se usarán los criterios de los párrafos 10, 11 y 12. De acuerdo a los contratos suscritos para la totalidad de los clientes la determinación de tarifas esta basada en pesos chilenos. La facturación es emitida en pesos chilenos, la Subsecretaria de Telecomunicaciones de Chile es un ente fiscalizador de las normas técnicas y legales de las empresas de telecomunicaciones. Los principales servicios prestados por la sociedad matriz, corresponde a los siguientes: 9

10 Página 10 de 24 a) Uniendo Personas: Transam presta principalmente servicios en la telefonía pública de larga distancia nacional e internacional, a través del sistema multiportador discado. Para ello, con independencia de contratos que el usuario pueda tener con otros portadores, basta discar el 113 para entrar en la red a través de Transam y beneficiarse con los precios y calidad del servicio que ofrece. Transam ofrece diferentes planes, que se adecuan a las necesidades de sus clientes. b) Tarjetas de Prepago: Para llamar dentro de Chile, desde Chile al extranjero, hacia Chile desde el extranjero, TRANSAM ofrece a sus clientes una variedad de tarjetas que permiten hacer llamadas por un monto determinado previamente pagado por el cliente, accediendo a una plataforma de audiorespuesta que le entrega la información e instrucciones necesarias para realizar la llamada. c) Productos Plataforma de Servicios Avanzados: La disponibilidad de facilidades de una moderna plataforma de servicios avanzados, le permite ofrecer servicios como: Telerecaudación, Concursos, Cursos, etc. d) Arriendo de medios: Transam, cuenta con una red GSM instalada, que le permite operar y explotar un sistema de acceso inalámbrico en la Región Metropolitana, la que le permite, que concesionarios de servicios público ofrezcan servicios de voz y SMS. Los principales clientes que mantiene la sociedad son domiciliados, y este se enfoca a sectores bajos y medios del entorno económico. La sociedad está fuertemente influenciada por el dinamismo del comercio nacional y por lo tanto, la moneda que influye en las tarifas determinadas corresponde al peso chileno, moneda base en el que se realizan las transacciones de este tipo. Dentro de los principales costos que se encuentran son el pago por Transporte Conmutado que representa un promedio de 34.99%, el Cargo por Acceso con un 35.72% y el Arriendo de equipamiento GSM con 26.48% de los costos de la sociedad. El registro de los pagos, conforme con la actual normativa contable, son mantenidos en pesos chilenos. Todos los pagos fueron efectuados a sociedades del mercado nacional y sus precios se encuentran establecidos en pesos chilenos. El gasto más importante que mantiene la sociedad corresponde al de las remuneraciones, las que representan un promedio de 44,38% de los gastos de 10

11 Página 11 de 24 administración y venta, los cuales han sido determinados y liquidados en pesos chilenos. Otro de los gastos que se encuentran por concepto de mantención, reparación y arriendo de las instalaciones, representa un promedio de 15.67% y las tarifas establecidas para estos servicios se encuentran también denominados en pesos chilenos. Adicionalmente los otros gastos de la sociedad, representa un 18,57% del total de gastos de administración. Las tarifas de los servicios básicos se encuentran estipuladas en pesos chilenos. Estas tarifas no se encuentran establecidas bajo contrato, no obstante corresponden a tarifas de mercado. En la siguiente tabla se muestran los principales proveedores de la sociedad, en los tres últimos años; en la que podemos observar, los montos, país y el proveedor especifico. Año 2006 PROVEEDOR MERCADO MONTO CTC Transmisiones Reg.S.A Nacional TELEFONICA CHILE S.A. Nacional CONSTRUCTORA LETELIER CIA Nacional RAYLEX DIGINET S.A. Nacional VTR Telefónica S.A. Nacional A.J.INGENIEROS LTDA. Nacional EMERSON ELECTRIC LTDA. Nacional CHILECTRA S.A. Nacional SODEXHO PASS CHILE S.A. Nacional VTR BANDA ANCHA S.A. Nacional CARRASCO Y CONTRERAS LTDA Nacional Comun. y Telefon.Rural SA Nacional Cia.Nacional de Telef.S.A Nacional Chilectra S.A. Nacional La Nación S.A. Nacional CMET S.A.C.I. Nacional

12 Página 12 de 24 Año 2007 PROVEEDOR MERCADO MONTO Cía.telecomu.de Chile SA Nacional CTC Transmisiones Reg.S.A Nacional TRANSAMERICA COMUNICA.S.A Nacional TRANSAMERICA COMUNICA.S.A Nacional MAESTRANZA Y CONST. DEL RIO LT Nacional CHILECTRA S.A. Nacional EMERSON ELECTRIC LTDA. Nacional CONSTRUCTORA CEHN Nacional RAYLEX DIGINET S.A. Nacional CARRASCO Y CONTRERAS LTDA Nacional TRANS COMUNICACIONES LIMITADA Nacional COSASIN CHILE S.A. Nacional Entel Telefonía Local S.A Nacional BANCO SECURITY Nacional VTR BANDA ANCHA S.A. Nacional SODEXHO PASS CHILE S.A. Nacional TRANSPORTADORA MULTIMODAL Nacional Año 2008 PROVEEDOR MERCADO MONTO Cía.telecomu.de Chile SA Nacional CTC Transmisiones Reg.S.A Nacional TRANSAMERICA COMUNICA.S.A Nacional TRANSAMERICA COMUNICA.S.A Nacional MAESTRANZA Y CONST. DEL RIO LT Nacional CHILECTRA S.A. Nacional EMERSON ELECTRIC LTDA. Nacional CONSTRUCTORA CEHN Nacional RAYLEX DIGINET S.A. Nacional CARRASCO Y CONTRERAS LTDA Nacional TRANS COMUNICACIONES LIMITADA Nacional COSASIN CHILE S.A. Nacional Entel Telefonía Local S.A Nacional BANCO SECURITY Nacional VTR BANDA ANCHA S.A. Nacional SODEXHO PASS CHILE S.A. Nacional

13 Página 13 de 24 VIII. DETALLE DE ANALISIS WILL S.A. Will S.A. es una empresa que se desempeña en el mismo rubro que su matriz, la principal operación de la compañía es la entrega de telefonía local y servicios asociados, que incluye telefonía básica, acceso a portadores, acceso a móviles y comercialización de equipos, cuenta con acceso inalámbrico que ofrece un sistema alternativo al tendido de redes (pares de cobre o cable coaxial) por el uso de enlaces multipunto que emplean ondas radioeléctricas, gracias a lo cual los operadores implementan una red de conexión local que les permite ofrecer los servicios de telefonía, en un tiempo muy inferior al requerido para implementar una planta externa física. Este servicio ofrece ventajas en zonas urbanas de alta densidad y gran crecimiento, donde es muy costoso disponer de instalaciones de cable, su mercado es el nacional. Sus principales gastos son los de remuneraciones ya que tienen el mayor impacto en la sociedad con un 70,43 % de los gastos totales para los últimos años, el cual está denominado en pesos chilenos. En consecuencia, según el párrafo 9 de la NIC Nº 21, la primera conclusión resulta en una determinación clara de la moneda funcional de Will S.A. y Matriz por lo que no es necesario evaluar los criterios mencionados por los párrafos 10,11 y 12 Resumen de las consideraciones para la determinación de la moneda funcional: Indicador (en orden de prioridad) Precio de ventas Descripción La moneda que influye principalmente en los precios de venta de los bienes y servicios.(con frecuencia será la moneda en la cual se denominen y liquiden los precios de venta de sus bienes y servicios).(nic 21 párrafo 9 (a) (i)) Moneda Utilizada $ Mercado y regulaciones asociados a las ventas La moneda del país cuyo mercado y regulaciones influyen principalmente en los precios de venta de bienes y servicios. (NIC 21 párrafo 9 (a) (ii)) $ 13

14 Página 14 de 24 Flujo de efectivo/gastos Flujo de efectivo Actividades Financieras La moneda con mayor influencia sobre los costos de mano de obra, materiales y otros costos de producir los bienes o proporcionar los servicios (con frecuencia será la moneda en la cual se denominen y liquiden tales costos). (NIC 21 párrafo 9 (b)) La moneda en que principalmente se reciben los montos cobrados por las actividades operacionales (NIC 21 párrafo 10 (b)) La moneda en la cual se generan principalmente los fondos de las actividades de financiamiento (NIC 21 párrafo 10 (a)) $ $ $ Transacciones entre empresas relacionadas La moneda que principalmente se ocupa para transacciones con la matriz o entidades relacionadas (si estas transacciones son significativas en proporción con las actividades de la empresa). (NIC 21 párrafo 11 (b)) $ 14

15 Página 15 de 24 IX. CONCLUSIONES Para efectos de adopción de las normas contables NIIF, la Sociedad matriz y su filial, han efectuado los análisis tendientes a determinar la moneda funcional en que deben ser preparados los estados financieros de la empresa matriz y filial. El análisis fue desarrollado en el marco de conceptos contenidos en NIC Nº 21 y fue sometido a la consideración de la firma de auditoría independiente, Jeria Martínez y Asociados, con el propósito de cumplir con el Oficio Circular Nº 427 de la Superintendencia de Valores y Seguros. Se recopiló y analizó respecto de la sociedad matriz y filial, toda la información necesaria para precisar los entornos económicos principales de operación en que se generan y aplican los flujos de efectivo. Los análisis se focalizaron en: a) Las monedas que influyen fundamentalmente en la denominación y liquidación de los precios de venta, fuerzas competitivas y regulatorias que juegan un papel determinante en la fijación de precios b) Las monedas que influyen fundamentalmente en los costos de mano de obra, servicios de terceros y otros costos. c) También se analizaron las monedas en que se generan los flujos de financiamiento, así como las monedas en que se reciben los montos cobrados por las actividades operacionales. d) Personal a cargo determinación Moneda Funcional. e) Descripción de las sociedades. Como conclusión de los análisis realizados, se determinó que la moneda funcional para Transam Comunicaciones y Will S.A. es el peso chileno. 15

16 Página 16 de 24 Informe Impacto Implementación de Normas Internacionales de Información Financiera De acuerdo con los términos planteados en el oficio circular 556 sobre sociedades que adoptan normas IFRS a partir del 1º de enero de 2010, Transam comunicaciones se encuentra obligado a efectuar a más tardar el 31 de diciembre de 2009, lo siguiente: Estimación preliminar sobre los efectos que el cambio de PCGA chilenos a IFRS provocarán en los estados financieros, en los terminos requeridos en el cuadro de Conciliación de situación patrimonial, anexado a Oficio Circular Nº 457. Para tal efecto, las fechas de las columnas Saldos PCGA anteriores y Saldos PCGA anteriores expresados en moneda funcional, deberán corresponder al 31 de diciembre de 2008 y la columna Saldos IFRS, al 1º de enero de 2009 Los procedimientos que aplicamos están limitados en naturaleza y alcance a aquellos que, consideramos como los más apropiados para satisfacer nuestras necesidades de información. Como tal, este informe no necesariamente revela todos los asuntos significativos que pudieran existir en el activo y pasivo de Transam Comunicaciones S.A. al 31 de diciembre de 2008 o revela errores o irregularidades, si existiesen, contenidos en la información utilizada como base. La información que se incluye en este informe se ha extraído de la información que se mantiene en la sociedad y a través de discusiones con personal de Transam Comunicaciones S.A. 16

17 Página 17 de 24 TRANSAM COMUNICACIONES S.A. CONTENIDO I. MARCO GENERAL II. OBJETIVO Y ALCANCE DEL TRABAJO III. CONCILIACIÓN DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL IV. PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES QUE APLICARÁ BAJO IFRS TRANSAM COMUNICACIONES S.A. 17

18 Página 18 de 25 I. MARCO GENERAL Transam Comunicaciones S.A. se encuentra en el proceso de convergencia de las actuales políticas contables bajo normas de la Superintendencia de Valores y Seguros y Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados en Chile (PCGA) a las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF). II. OBJETIVO Y ALCANCE DEL TRABAJO El objetivo de este trabajo es asistir a la administración superior de Transam Comunicaciones S.A. en analizar, desarrollar, proponer, y ejecutar una estructura de registros, presentación y valorización para cada uno de los rubros que componen el balance general de Transam Comunicaciones S.A., los cuales deberán estar plenamente alineados con los requerimientos que exige la nueva normativa contable (NIIF). Este se refiere a los activos y pasivos vigentes al 31 de diciembre de 2008, que se presentaron a los estados financieros auditados a dicha fecha Esta etapa consistió en analizar y valorizar los componentes del activo y pasivo, el cual además incluye la valorización de los bienes identificados en dichos registros, de acuerdo las normas NIIF, de forma tal de conocer la brecha financiera que existe en la actualidad entre la valorización y registro bajo Principios Contables Generalmente Aceptados en Chile (PCGA) v/s NIIF. 18

19 Página 19 de 25 III. CONCILIACIÓN DE SITUACIÓN PATRIMONIAL AL Para efectos de la adopción de las NIIF, hemos efectuado una valuación de los activos y pasivos de la compañía de acuerdo a los criterios establecidos en las normas. En miles de pesos ACTIVOS Saldos PCGA anteriores Saldos PCGA anteriores expresados en moneda funcional EFECTO DE LA TRANSICIÓN A LA IFRS Saldos IFRS TOTAL ACTIVOS CIRCULANTES Efectivo y efectivo equivalente Activos financieros Deudores por Venta Deudores varios Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas Existencias Impuestos por recuperar Gastos pagados por anticipado Impuestos diferidos otros activos circulantes TOTAL ACTIVOS FIJOS Terrenos Construcción y obras de infraestructura Maquinas y equipos Otros activos fijos Mayor valor por retasación técnica del activo fijo Depreciación (menos) TOTAL OTROS ACTIVOS Inversión en empresas relacionadas Activos financieros a largo plazo Menor valor de inversiones Mayor valor de inversiones Deudores a largo plazo Documentos y cuentas por cobrar empresas relacionadas l/p Impuestos diferidos a largo plazo Intangibles Otros TOTAL ACTIVOS

20 Página 20 de 25 En miles de pesos PASIVO Y PATRIMONIO Saldos PCGA anteriores Saldos PCGA anteriores expresados en moneda funcional EFECTO DE LA TRANSICIÓN A LA IFRS Saldos IFRS TOTAL PASIVO CIRCULANTE Obligaciones con bancos e instituciones financieras Obligaciones con el público 0 0 Cuentas por pagar Acreedores varios Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas Provisiones y retenciones Impuesto a la renta 0 0 Impuestos diferidos Otros pasivos circulantes TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO Obligaciones con bancos e instituciones financieras l/p Obligaciones con el público largo plazo Acreedores varios largo plazo Documentos y cuentas por pagar empresas relacionadas l/p 0 0 Provisiones largo plazo 0 0 Impuestos diferidos a largo plazo 0 0 Otros pasivos a largo plazo 0 0 TOTAL PATRIMONIO Capital Pagado Reserva Revalorización Capital Sobre Precio Venta Aciones propias Otras reservas Utilidades retenidas Reserva futuros dividendos 0 0 Utilidad acumulada Perdidas acumulada Utilidad (pérdidas) del ejercicio Dividendos provisorios (menos) 0 0 Déficit acumulado período de desarrollo 0 0 TOTAL PASIVOS

21 Página 21 de 25 IV. PRINCIPALES POLITICAS CONTABLES QUE SE APLICARA BAJO IFRS TRANSAM COMUNICACIONES S.A. Declaración de Cumplimiento Los estados financieros de Transam Comunicaciones S.A. han sido preparados de acuerdo con las Normas Internacionales de Información Financiera. Bases de conversión de moneda extranjera Los estados financieros son presentados en pesos chilenos ($), que es la moneda funcional y de presentación de la Compañía. Y las partidas incluidas en los estados financieros son medidas usando esa moneda funcional. Los activos y pasivos denominados en moneda extranjera son convertidos a pesos según las cotizaciones o valores vigentes a la fecha del balance general. Todas las diferencias son llevadas a utilidades o pérdidas. Activo fijo El activo fijo se presenta a su valor de adquisición, excluyendo los costos de mantención periódica, menos depreciación acumulada y deterioros acumulados. Tal costo incluye el costo de reemplazar partes del activo fijo cuando esos costos son incurridos, si se cumplen los criterios de reconocimiento. Las depreciaciones son calculadas sobre los activos en explotación, en base al método de depreciación lineal, considerando los años de vida útil estimada para cada tipo de bien. Un activo fijo es desreconocido en el momento de su enajenación o cuando no se esperan futuros beneficios económicos de su uso o venta. Cualquier utilidad o pérdida que surge del desreconocimiento del activo, es incluida en el estado de resultados en el ejercicio en el cual el activo es desreconocido. Los valores residuales de los activos, las vidas útiles y los métodos de depreciación son revisados y ajustados si corresponde, al cierre de cada ejercicio anual. Deterioro del valor del activo Considerando la NIC 36, la empresa evaluará anualmente si existen indicadores de que algún activo esté deteriorado. Si los hubiere, se requerirá una completa revisión de deterioro para estimar el monto recuperable del activo, de lo contrario, no se realizarán otras acciones. 21

22 Página 22 de 25 Las revisiones de deterioro, anualmente se realizarán a los activos intangibles con vidas indefinidas, o que no están disponibles para su uso de la siguiente forma: Se analizaran los factores externos que puedan afectar los activos, en los casos de: Un significativo deterioramiento del valor de mercado del activo. Un cambio significativo en el ambiente operativo de la entidad, tanto tecnológico, de mercado, económico, o regulatorio. Se analizaran los factores internos que puedan afectar los activos, en los casos de: Obsolescencia o daño físico que afecta el activo. El activo se encuentra afectado por cambios adversos significativos, como planes de descontinuación o reestructuración de actividades. En caso que el valor libro de un activo individual, exceda su monto recuperable, este será rebajado. La disminución del valor (la perdida por deterioro) se registrará en el estado de resultados. Si el activo ha sido revalorizado, la perdida por deterioro se considerará como una reducción de la revalorización. Costos de financiamiento La Sociedad capitaliza solamente aquellos intereses por financiamiento que se relacionan directamente con la inversión en activos fijos. Al cierre de cada ejercicio no se han capitalizado intereses durante el período de construcción o de instalación de los bienes del activo fijo. Arriendos operacionales El gasto por concepto de arriendos operacionales son reconocidos linealmente durante el período de vigencia de cada contrato. Estado de flujo de efectivo En la formulación de este estado se consideran como efectivo, los saldos disponibles en caja, bancos, no existiendo otras partidas a las cuales corresponde asignar el carácter de efectivo equivalente. Activos Intangibles Los activos intangibles adquiridos separadamente son medidos al costo en el reconocimiento inicial. Después de su reconocimiento inicial, los activos intangibles son 22

23 Página 23 de 25 registrados al costo menos cualquier amortización acumulada y cualquier pérdida por deterioro acumulada. No se presentan activos generados internamente. Los activos intangibles registrados al cierre de cada ejercicio presentan vidas útiles finitas. Estos activos son amortizados durante la vida útil económica y su deterioro es evaluado cada vez que existen indicadores que el activo intangible pueda estar deteriorado. El período de amortización y el método de amortización son revisados al menos al cierre de cada ejercicio anual. El gasto por amortización es reconocido en el estado de resultados en la categoría de gastos consistentes con la función de cada activo intangible. Estimación deudores incobrables En el cálculo de la provisión para deudas incobrables se aplican porcentajes diferenciados, teniendo en consideración factores de antigüedad y de eventuales costos de gestión de cobranza, para los distintos estratos de clientes. De igual forma se diferencia entre deudas corrientes y deudas renegociadas y documentadas. Adicionalmente, en el segmento de clientes del sistema de multiportador discado, se tiene presente la experiencia sobre el comportamiento de estos deudores, así como las normas fijadas por la autoridad para lograr la recuperación de deudas con atraso. Los factores antes mencionados son considerados tanto para la determinación de la provisión sobre los servicios facturados, como para los no facturados. Efectivo y Efectivo Equivalente El efectivo y efectivo equivalente en el balance general comprende el disponible y los saldos mantenidos en bancos. Provisiones, Activos y Pasivos Contingentes De acuerdo a la NIC 37, una provisión debe ser reconocida solamente cuando: La entidad tiene una obligación presente (ya sea legal o constructiva), que proviene de eventos pasados. Es probable que la entidad tenga que desprenderse de recursos que incorporan beneficios económicos para liquidar la obligación. Puede hacerse una estimación fiable del monto de la obligación. 23

24 Página 24 de 25 La sociedad registrará sus provisiones al valor actual de los pagos futuros, si el efecto de descuento es significativo. Reconocimiento de ingresos Los ingresos son reconocidos en la medida que es probable que los beneficios económicos fluirán a la Compañía y los ingresos pueden ser confiablemente medidos. Para efectos de la medición y estimación de los servicios de telefonía prestados y no facturados así como para la medición de los ingresos percibidos por adelantado, la Sociedad dispone de sistemas y procesos computacionales que permiten cuadrar, validar y tarificar el tráfico cursado y contratado por los abonados a partir de los registros de sus diferentes centrales de conmutación. Los segundos así determinados, son valorizados y facturados a los abonados en un plazo no superior a los 36 días posteriores al mes en que el servicio fue prestado. Los servicios prestados y no facturados son incluidos en rubro deudores por venta. Los ingresos generados por la venta de pines, se reconocen como ingreso en el mes en que el tráfico es utilizado o en el que el numero expire, el que ocurra primero. Los ingresos diferidos se incluyen en el rubro ingresos percibidos por adelantado del pasivo circulante. Impuesto a la renta e impuestos diferidos La provisión de impuesto a la renta se determina sobre la base de la renta imponible determinada para fines tributarios. Los impuestos diferidos originados por diferencias temporarias entre las bases tributarias y financieras (IFRS), son registrados como activos o pasivos, según corresponda, afectando los resultados de los ejercicios en que estas diferencias se producen. Los activos y pasivos por impuestos diferidos, se reconocen según las tasas de impuestos que estarán vigentes en los años en que estos se esperan sean realizados o liquidados. NOTA: LA INFORMACIÓN ANTES DETALLADA SE BASA EN EL ANÁLISIS EFECTUADO POR LA ADMINISTRACIÓN A LA FECHA, POR LO TANTO LAS CONCLUSIONES ANTES INDICADAS SOBRE LA ADOPCIÓN DE IFRS ESTÁN SUJETAS A MODIFICACIONES FUTURAS. 24