PUNTO DE EQUILIBRIO El punto de equilibrio es una herramienta financiera que permite determinar el momento en el cual las ventas cubrirán exactamente

Transcripción

1 PRESUPUESTOS

2 PUNTO DE EQUILIBRIO El punto de equilibrio es una herramienta financiera que permite determinar el momento en el cual las ventas cubrirán exactamente los costos, expresándose en valores, porcentaje y/o unidades, además muestra la magnitud de las utilidades o perdidas de la empresa cuando las ventas excedan o caen por debajo de este punto

3 PUNTO DE EQUILIBRIO El punto de equilibrio es un punto de referencia a partir del cual un incremento en los volúmenes de venta generará utilidades, pero también un decremento ocasionará perdidas, por tal razón se deberán analizar algunos aspectos importantes como son los costos fijos, costos variables y las ventas generadas.

4 PUNTO DE EQUILIBRIO Para la determinación del punto de equilibrio debemos en primer lugar conocer los costos fijos y variables de la empresa; entendiendo por costos variables aquellos que cambian en proporción directa con los volúmenes de producción y ventas, por ejemplo: materias primas, mano de obra a destajo, comisiones, etc.

5 PUNTO DE EQUILIBRIO Los costos fijos son aquellos que no cambian en proporción directa con las ventas y cuyo importe y recurrencia es prácticamente constante, como son el alquiler de ambientes, los salarios, las depreciaciones, amortizaciones, etc. Además se debe tener claro el precio de venta del producto ya sea que este se fabrique o solamente se comercialice, así como el número de unidades producidas.

6 PUNTO DE EQUILIBRIO ($) Para obtener el punto de equilibrio en valor, se puede trabajar con la siguiente formula: El resultado obtenido se interpreta como las ventas necesarias (en monto de dinero) para que la empresa opere sin perdidas ni ganancias, si las ventas del negocio están por debajo de esta cantidad la empresa pierde y por arriba de la cifra mencionada son utilidades para la empresa.

7 PUNTO DE EQUILIBRIO (%, U) Este análisis del punto de equilibrio se refiere al porcentaje de los ingresos empleados para pagar costos fijos y variables. Empleando las unidades totales producidas, tenemos la siguiente formula: El resultado indicará el número de unidades a vender para cubrir los costos fijos y variables

8 EJEMPLO, PUNTO DE EQUILIBRIO De una empresa se obtiene la siguiente información: Costo fijo: $ Costo variable: $ Ventas totales: $ Unidades producidas: Calcular el PE en $, % y U.

9 EJEMPLO, PUNTO DE EQUILIBRIO Las ventas necesarias para que la empresa opere sin perdidas ni ganancias, deben llegar a $ El porcentaje que resulta con los datos manejados, indica que de las ventas totales, el 70% es empleado para el pago de los costos fijos y variables y el 30% restante es la utilidad neta que obtiene la empresa

10 PUNTO DE EQUILIBRIO (U) Para que la empresa esté en un punto en donde no existan perdidas ni ganancias, se deberá vender 1,580 unidades, considerando que conforme aumenten las unidades vendidas, la utilidad se incrementará.

11 PUNTO DE EQUILIBRIO MÉTODO GRÁFICO El punto de equilibrio también se puede calcular a través de un procedimiento gráfico. Se precisa conocer los ingresos y costos totales, a diferentes volúmenes de ventas. Siendo: Q = Unidades vendidas CV= Costo Variable (20$/U) CF = Costo fijo CT= Costo total IT= Ingresos totales=vt PV= 60$/U

12 1. Grafico mis costos totales: para 5 U, 700 $; 10U, 800U, etc. 2. Grafico mis ingresos totales: para 5 U, 300 $; 10U, 600U, etc. CT=costos totales CF IT=ingresos totales

13 PRONÓSTICO Es una estimación cuantitativa o cualitativa de uno o más factores que conforman un evento futuro con base en información actual o del pasado. PORQUÉ SE PRONOSTICA? Por que las organizaciones se mueven en un contexto incierto. La organización debe tomar decisiones sobre factores controlables (producción, capacidad, inventarios, etc.) tomando en cuenta factores incontrolables (competencia, economía, comportamiento del consumidor, etc.)

14 Objetivo Reducir la incertidumbre del futuro, mediante la anticipación de eventos cuya probabilidad de ocurrencia sea relativamente alta, respecto a otros eventos posibles.

15 Clasificación de pronósticos POR HORIZONTE DE PLANEACIÓN: Largo plazo: localización, tecnología, inversión inicial, etc. Mediano plazo: fuerza de trabajo, requerimientos de capacitación, etc. Corto plazo: frecuencia de pedido, demanda, niveles de inventario requeridos, etc.

16 Clasificación de pronósticos POR ÁREAS DE LA EMPRESA: Producción: programas de expansión, capacidad de producción, etc. Mercadotécnica: crecimiento del mercado, crecimiento interno por segmentos, comportamiento del consumidor, etc. GTH Mantenimiento.

17 Clasificación de pronósticos POR TIPO DE DATOS: Cualitativas: técnicas subjetivas. Utilizan información cualitativa (experiencia y conocimiento de expertos) Cuantitativas: se basan en datos numéricos y utilizan herramientas matemáticas o estadísticas para su elaboración

18 TÉCNICAS CUALITATIVAS LA MISMA TÉCNICA USADA POR DOS EXPERTOS DISTINTOS PUEDE PRODUCIR RESULTADOS DIFERENTES INVESTIGACIÓN DE MERCADOS ANALOGÍAS HISTÓRICAS MÉTODO DELPHI CONSENSO GENERAL IMPACTO CRUZADO ANÁLISIS DE ESCENARIOS

19 INVESTIGACIÓN DE MERCADOS CONSISTE EN OBTENER INFORMACIÓN ACERCA DEL COMPORTAMIENTO REAL DEL MERCADO, MEDIANTE ENCUESTAS DIRIGIDAS AL PÚBLICO CONSUMIDOR O A PARTIR DE LA EXPERIENCIA DE VENDEDORES, PARA CONCLUIR SOBRE EL COMPORTAMIENTO FUTURO

20 ANALOGÍAS HISTÓRICAS SE FUNDAMENTA EN UN ANÁLISIS COMPARATIVO DE CASOS SIMILARES AL QUE SE ESTUDIA. TRATA DE RECONOCER PATRONES DE SIMILITUD PARA SACAR CONCLUSIONES Y OBTENER UN PRONÓSTICO: productos similares, producto en otros mercados, etc.

21 MÉTODO DELPHI PRETENDE LLEGAR A UN CONSENSO A TRAVÉS DE LA OPINIÓN DE EXPERTOS, EVITANDO LA CONFRONTACIÓN DE LOS MISMOS, YA QUE NO EXISTE UNA INTERACCIÓN DIRECTA ENTRE LOS PARTICIPANTES. ESTOS EXPRESAN LIBREMENTE SUS OPINIONES. Los expertos responden un cuestionario Se obtiene la media y desviación de cada pregunta Se pide justificar respuesta a aquellos que se encuentran fuera del rango de dos o mas desviaciones, sobre la media de cada pregunta. Se pasa esta opinión a todos los participantes y se vuelve a aplicar el cuestionario hasta lograr un consenso en las diferentes preguntas o hasta identificar subgrupos de opiniones Con la información obtenida se procede a la toma de decisiones.

22 CONSENSO GENERAL SE REÚNE A UN GRUPO DE EXPERTOS A PARTIR DE UNA LLUVIA DE IDEAS SE ESTABLECEN DISCUSIONES HASTA LLEGAR A UN ACUERDO QUE REFLEJE EL SENTIR DE LA MAYORÍA

23 IMPACTO CRUZADO DESARROLLAR UNA MATRIZ PARA ESTUDIAR LOS EFECTOS DE DIVERSOS FACTORES SOBRE LA PROBABILIDAD DE OCURRENCIA DE UN EVENTO (eventos: incremento de demanda vs factores: recesión), ASÍ COMO EL IMPACTO QUE ESTOS PUEDAN TENER Determinar los eventos a incluirse en el estudio Estimar la probabilidad inicial de cada evento y la condicionalidad con cada factor Seleccionar eventos en forma aleatoria y calcular su repercusión sobre los demás eventos como resultado de la ocurrencia o no del evento elegido.

24 ANÁLISIS DE ESCENARIOS Describir diferentes escenarios futuros posibles (mas probable, probable, poco probable) considerando factores que los determinen (cambios en la población, inflación, variación de la demanda) para reconocer las implicaciones a largo plazo de los cambios posibles

25 TÉCNICAS CUANTITATIVAS Se necesitan las siguientes condiciones: INFORMACIÓN: REQUIEREN DE DATOS HISTÓRICOS DE LAS VARIABLES INVOLUCRADAS SUPUESTO: EL PATRÓN HISTÓRICO DE LAS VARIABLES SEGUIRÁ SIENDO VÁLIDO EN EL FUTURO ANALIZADO

26 TÉCNICAS CUANTITATIVAS EXTRAPOLATIVAS: Explican el comportamiento de una serie de datos en función de su propio pasado. Se busca el ajuste con una curva determinada ANÁLISIS DE SERIES DE TIEMPO: Determinan el pronóstico en base a una colección de observaciones tomadas a lo largo del tiempo cuyo objetivo principal es describir, explicar, predecir y controlar la variable. Las observaciones están ordenadas respecto al tiempo y sucesivas observaciones son generalmente dependientes. MODELOS CAUSALES: modelos econométricos (regresión)

27 PATRONES DE LOS DATOS TENDENCIA: componente de muy largo plazo CICLICIDAD: componente de largo plazo ESTACIONALIDAD: componente de corto plazo FACTOR ALEATORIO: componente de muy corto plazo ESTACIONARIEDAD: componente de corto plazo

28 TENDENCIA COMPONENTE DE MUY LARGO PLAZO QUE REPRESENTA EL CRECIMIENTO O DECRECIMIENTO DE LOS DATOS EN UN PERÍODO EXTENDIDO FUERZAS QUE AFECTAN Y EXPLICAN TENDENCIA: Crecimiento de la población Inflación Ventas de un producto en su etapa de crecimiento en el ciclo de vida, etc.

29 Ej: TENDENCIA (de las ventas de un producto, en años)

30 ESTACIONALIDAD PATRÓN DE CAMBIO QUE SE REPITE AÑO CON AÑO FUERZAS QUE AFECTAN Y EXPLICAN ESTACIONALIDAD: PERÍODOS ESCOLARES PERÍODOS VACACIONALES PRODUCTOS DE ESTACIÓN ESTACIONES DEL AÑO

31 Ej: ESTACIONALIDAD (de las ventas de un producto, ver el comportamiento cada año)

32 CICLICIDAD FLUCTUACIÓN ALREDEDOR DE LA TENDENCIA QUE SE REPITE PERO A INTERVALOS DISTINTOS Y CON AMPLITUDES DISTINTAS FUERZAS QUE AFECTAN Y EXPLICAN CICLICIDAD: PERÍODOS DE EXPANSIÓN Y DE RECESIÓN DE LA ECONOMÍA, CICLOS ECONÓMICOS CUYAS ETAPAS SON: auge, recesión, depresión, recuperación.

33 Ej: CICLICIDAD (de las ventas de un producto, a lo largo de los años)

34 FACTOR ALEATORIO MIDE LA VARIABILIDAD DE UNA SERIE DE DATOS CUANDO LOS DEMÁS COMPONENTES SE HAN ELIMINADO O NO EXISTEN FUERZAS QUE AFECTAN Y EXPLICAN ALEATORIEDAD: CAMBIOS CLIMÁTICOS DESASTRES NATURALES HUELGAS HECHOS FORTUITOS

35 Ej: ALEATORIEDAD (de las ventas de un producto, en tiempo x)

36 ESTACIONARIEDAD SERIE CUYO VALOR PROMEDIO NO CAMBIA A TRAVÉS DEL TIEMPO FUERZAS QUE AFECTAN Y EXPLICAN ESTACIONARIEDAD: VENTAS DE PRODUCTOS EN SU ETAPA DE MADUREZ EN EL CICLO DE VIDA

37 Ej: ESTACIONARIEDAD (de las ventas de un producto, el promedio anual no varía)

38 SIMPLIFICANDO Los métodos de pronóstico más utilizados son: 1. Estimación directa 2. Técnica del promedio 3. Técnica de la tasa de crecimiento 4. Extrapolación

39 TÉCNICA DEL PROMEDIO GESTIÓN 2010 PERIODO VENTAS (u) Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Estime las ventas para el periodo similar siguiente utilizando la técnica del promedio PROM= 84500/6= 14083,33 PERIODO GESTIÓN 2011 VENTAS (u) Julio 14083,33 Agosto 14083,33 Septiembre 14083,33 Octubre 14083,33 Noviembre 14083,33 Diciembre 14083,33

40 TÉCNICA DE LA TASA DE CRECIMIENTO VEGETATIVO 2. Estime las ventas para el periodo similar de la gestión 2012 utilizando la técnica de la tasa de crecimiento GESTIÓN 2010 PERIODO VENTAS (u) Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio i=0,032 Julio=Junio+(junio*i) =14500+(14500*0,032) = 14500*464, 62 = 14964,62 Co= valor en el periodo inicial n= Nro de periodos Cn= valor en el periodo final i=tasa de crecimiento vegetativo GESTIÓN 2011 PERIODO VENTAS (u) Julio 14964, 62 Agosto 15443, 49 Septiembre 15937, 68 Octubre 16447, 69 Noviembre 16974, 02 Diciembre 17517, 19

41 DEFINICIÓN DE PRESUPUESTO Se define un presupuesto como un plan de acción dirigido a cumplir una meta prevista expresada en valores y términos monetarios que, debe cumplirse en determinado tiempo y bajo ciertas condiciones previstas. Este concepto se aplica a cada centro de responsabilidad de la organización Los presupuestos, se deben usar en conjunto, estando todos ellos interrelacionados.

42 PRESUPUESTO EMPRESARIAL PRESUPUESTO MAESTRO PRESUPUESTO OPERATIVO PRESUPUESTO FINANCIERO

43 DEFINICIÓN DE PRESUPUESTO El conjunto de presupuestos denominado presupuesto maestro, debe empezar siempre con el presupuesto de ventas, que es el presupuesto base a partir del cual se realizarán los demás, en este presupuesto pronosticamos nuestras futuras ventas en términos monetarios. Luego podemos continuar con el presupuesto de cobros, en donde señalaremos los importes a cobrar en las fechas que correspondan; luego, el presupuesto de producción, luego, el presupuesto de requerimiento de materias primas, compras, mano de obra, etc.

44 PRESUPUESTO OPERATIVO Presupuesto de ventas /cobros Presupuesto de producción Presupuesto de materias primas Presupuesto de compras Presupuesto de mano de obra Presupuesto de gastos indirectos de fabricación Gastos de operación (administración, comercialización, financieros) PRESUPUESTO FINANCIERO Presupuesto de caja (flujo de caja) Presupuesto de inversiones Estado de resultados proyectado Balance general proyectado

45 PRESUPUESTO DE VENTAS El presupuesto de ventas es la base de todos los presupuesto de la empresa privada A su vez la base del presupuesto de ventas es la demanda PRESUPUESTO DE VENTAS = PRECIO * CANTIDAD

46 PRESUPUESTO DE VENTAS El presupuesto de ventas es la base de todos los presupuestos de la empresa privada A su vez la base del presupuesto de ventas es la demanda Básicamente el presupuesto de ventas responde a la siguiente relación PRESUPUESTO DE VENTAS = PRECIO * CANTIDAD

47 EJEMPLO Con los siguientes datos y utilizando el método de pronóstico de la tasa de crecimiento preparar el presupuesto de ventas para enero del año siguiente. P.A= 100, P.B.=50, P.C.=80 IVA= 13% IT=3% PERIODO PROD. A (u) PROD. B (u) PROD. C (u) Julio Agosto Septiembre Octubre Noviembre Diciembre

48 SOLUCIÓN Empleando la fórmula del crecimiento vegetativo: i= 0,049 i= 0,014 i=0,032 Enero= (1200*i) Enero= 4900+(4900*i) Enero= (14500*i) Cantidad P.A.= Cantidad P.B.= 4969 Cantidad P.C.= 14964

49 SOLUCIÓN CONCEPTO PROD. A (u) PROD. B (u) PROD. C (u) TOTAL U VENDIDAS , , , ,0 Precio FACTURADO 113,0 56,5 90,4 PP. VENTAS FACTURADAS , , , ,1 TOTAL IMPUESTO IVA 13% , , , , ,143 PP DE VENTAS NETO , , , ,1 El 3% se calcula sobre el total facturado

50 PRESUPUESTO DE COBRANZAS EJEMPLO Las ventas estimadas para enero del próximo año son de 8000 unidades, se prevé un crecimiento mensual del 10%. Las políticas de crédito de la empresa son 30% al contado, 40% crédito a 30 días el resto a 60 días. a) Se pide calcular el presupuesto de cobranzas. Si el precio de venta facturado es de 65 $ b) Saldo en cuentas por cobrar al 30 de Octubre del mismo año

51 SOLUCIÓN a) El presupuesto de cobranzas será: DETALLE ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO SEPTIEMBRE OCTUBRE VENTAS ESTIMADAS , , , , , ,5815 PRECIO FACT PP DE VENTAS , , , , ,8 VENTAS CONTADO , , , , , ,84 VENTAS CREDITO , , , , ,472 VENTAS CREDITO , , , ,868 TOTAL INGRESO VENT , , , , , ,18

52 SOLUCIÓN a) Saldo en cuentas por cobrar al 30 de Octubre : TOTALES , , ,81 a) Saldo en cuentas por cobrar al 30 de Octubre = $ ,81

53 PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN EJEMPLO El presupuesto de producción precisa de la siguiente fórmula: PP PROD=PPV+IFPT-IIPT DONDE PP PROD= Presupuesto de producción PPV= Presupuesto de Ventas IFPT= Inventario Final de producto terminado IIPT= Inventario Inicial de producto terminado

54 PRESUPUESTO DE PRODUCCIÓN EJEMPLO Preparar el PP de producción conociendo que la cantidad estimada en el presupuesto de ventas es 9000 U de la última gestión se tiene un inventario de 1200 unidades, por previsión la empresa mantiene un inventario de productos terminados de 20% de las ventas. Costo unitario de producto= $7

55 SOLUCIÓN a) El presupuesto producción para la siguiente gestión será: TOTAL PPDE VENTAS U 9000 IFPT U 1800 TOTAL DISP U IIPT U 1200 PP DE PRODUCCIÓN U 9600 COSTO UNITARIO $ 7 PP DE PRODUCCIÓN $ 67200

56 PRESUPUESTO DE MATERIAS PRIMAS/MATERIALES Preparar el PP de materias primas conociendo que la producción estimada, los materiales necesarios y el costo de los materiales A, B, C son los siguientes : Q (producción)=9000 piezas Material A = 10 unidades Material B = 15 unidades Material C = 8 unidades Costo A= $3/u Costo B= $4/u Costo C= $8/u

57 SOLUCIÓN a) El presupuesto materias primas será: MATERIA PRIMA DETALLE A B C TOTAL PP PRODUCCIÓN U VOLUMEN U PP MP U COSTO $/u COSTO DE MATERIAL $

58 PRESUPUESTO DE COMPRAS El presupuesto de compras precisa de la siguiente fórmula: PP COMP=PPMP+IFMP-IIMT DONDE PPCOMP= Presupuesto de compras PPMP= Presupuesto de materia prima IFMT= Inventario Final de materia prima IIMT= Inventario Inicial de materia prima Suponiendo que el PP de materia prima en unidades establece que se requerirá: A = 9800 unidades B = 7000 unidades Determinar el PPCOMP conociendo que por previsión IFMP=25000u (1500Ay1000B) y el IIMP=3000u (1500Ay1500B), COSTO A=10, COSTO B=5

59 SOLUCIÓN a) El presupuesto compras será: MATERIA PRIMA DETALLE A B TOTAL PP MP U IFMP U MP DISPONIBLE U IIMP U PPCOMPRAS U COSTO DE MATERIAL $ 10 5 PPCOMPRAS $

60 PRESUPUESTO DE PAGOS En una empresa tenemos la siguiente estimación de compras para los siguientes meses: MES COMPRA $ Enero Febrero Marzo Abril Mayo Junio Las políticas de pago son las siguientes 60% al contado, 30% al crédito 30 días, 10% crédito 60 días. A) determinar el presupuesto de pagos para el periodo B) determinar el saldo en cuentas por pagar al final del periodo.

61 SOLUCIÓN a) El presupuesto de compras para el periodo será: MES ENERO FEBRERO MARZO ABRIL MAYO JUNIO JULIO AGOSTO TOTAL COMPRAS TOTALES , , , , , ,0 COMPRAS AL CONTADO , , , , , ,0 PAGOS A 30 DÍAS , , , , , , ,0 PAGOS A 60 DÍAS 3.500, , , , , , ,0 PAGO TOTAL EFECTUADO , , , , , , , , ,0 b) El saldo en cuentas por pagar al final del periodo será: JULIO AGOSTO TOTAL , , , , , , , ,0

62 PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA El presupuesto de Mano de Obra precisa de la siguiente fórmula: PP MOD=PPPROD * Cantidad estándar requerida de mano de obra* costo estándar de mano de obra DONDE PPMOD= Presupuesto de mano de obra directa PPPROD= Presupuesto de producción

63 PRESUPUESTO DE MANO DE OBRA Por ejemplo: El presupuesto de producción de una empresa señala que debe producir: Producto A = unidades Producto B = unidades La cantidad estándar de mano de obra es: Producto A = 2 horas por producto Producto B = 5 horas por producto El costo estándar de mano de obra por hora es 10$

64 SOLUCIÓN a) El presupuesto de mano de obra será: DETALLE PRODUCTO A B TOTAL PP PROD U Cant.Est.MOD H 2 5 TOTAL H MO COSTO por H PP MOD $ , , ,0 Los gastos indirectos de fabricación se imputan de la misma manera, por ejemplo: mano de obra indirecta y materiales indirectos, calefacción, luz y energía de fábrica, alquiler del edificio de fábrica, depreciación del edificio y del equipo de fábrica, impuesto sobre el edificio de fábrica, etc.

65 PRESUPUESTO DE COSTO DE PRODUCCIÓN Realizar el presupuesto de costo de producción (6000 U) para los siguientes datos: PPMP(A)=$25000 PPMP(B)=$10000 PPMO=$25000 PPGIF=$12000 PP DE COSTO DE PRODUCCIÓN PPPROD=6000 U CANTIDAD EST DE PROD U 6000 MATERIA PRIMA $ MANO DE OBRA $ GASTOS IND FAB $ COSTO TOTAL DE PRO EST $ COSTO UNIT DE PROD EST $ 12

66 PRESUPUESTO DE GASTOS DE OPERACIÓN El presupuesto de Gastos de operación toma en cuenta lo siguientes presupuestos: Presupuesto de gastos de administración Presupuesto de gastos de ventas Presupuesto de gastos financieros El presupuesto de gastos de administración y ventas comprende: Sueldos y comisiones del personal Gerente, secretaria, contador, administradores, etc. Gastos generales Material de oficina (papelería, fotocopias, etc.) Servicios (energía eléctrica, teléfono, té, etc.) El presupuesto de gastos de financieros comprende: Intereses Amortizaciones

67 EJERCICIO Sueldo mensual del personal administrativo= 10000Bs Sueldos mensuales personal de ventas= 5000Bs Comisiones sobre ventas 10% Servicios básicos de administración mensuales: (agua= 200, EE=180, gas=35) Material de escritorio 3000bs mensuales (70%adm, 30%ventas) Publicidad mensual (radio=600, tv=1200, prensa=100) Activo fijo (70%adm, 30%ventas): Muebles y enseres bs Equipo de computación % (100/10) 25% (100/4) = Datos adicionales: ventas estimadas=40000u/mes, Precio de venta fact=15 bs

68 SOLUCIÓN PRESUPUESTO DE GASTOS ADMINISTRATIVOS DETALLE GASTOS MENSUALES PRESUPUESTO ANUAL 1. Sueldos , ,00 2. Servicios Agua 200, ,00 EE 186, ,00 Gas 35,00 420,00 3. Material Esc , ,00 4. Depreciaciones 510, ,00 PP ADM , ,00 Edificios Muebles y enseres. Maquinaria y equipo Vehículos Equipos de computación 20 años. 10 años 10 años. 5 años. 4 años

69 SOLUCIÓN PRESUPUESTO DE GASTOS DE VENTAS DETALLE GASTOS MENSUALES PRESUPUESTO ANUAL 1. Sueldos 5.000, ,00 2. Comisiones , ,00 3. Material Esc. 900, ,00 4. Publicidad Radio 600, ,00 Tv 1.200, ,00 Prensa 400, ,00 5. Depreciaciones 218, ,00 PP GASTO VENTAS , ,00

70 GASTOS FINANCIEROS-EJERCICIO La empresa CISNE obtuvo el 1de enero un préstamo de $70000 al 25% anual, pagadero en pagos semestrales a 4 años plazo, elaborar el presupuesto de gastos financieros para las gestiones correspondientes: Donde: Co=70000 i=25%anual=12,5%semestral 4años=8semestres Cuota fija Cuota fija a= 14338, 25 i para cada n

71 SOLUCIÓN AMORTIZACIÓN PERIODO SALDO CUOTA FIJA INTERES PARCIAL TOTAL , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,00

72 PRESUPUESTO DE GASTOS FINANCIEROS INTERESES FECHA CONCEPTO PARCIAL ACUMULADO 31/01/2011 B.MERC , ,00 31/06/2011 B.MERC , ,47 31/12/2011 B.MERC , ,09 31/01/2012 B.MERC , ,63 31/06/2012 B.MERC , ,59 31/12/2012 B.MERC , ,63 31/01/2013 B.MERC , ,89 31/06/2013 B.MERC , ,04 AMORTIZACIONES FECHA CONCEPTO PARCIAL ACUMULADO 31/01/2011 B.MERC , ,25 31/06/2011 B.MERC , ,03 31/12/2011 B.MERC , ,66 31/01/2012 B.MERC , ,37 31/06/2012 B.MERC , ,66 31/12/2012 B.MERC , ,87 31/01/2013 B.MERC , ,86 31/06/2013 B.MERC , ,00

73 PROBLEMA La empresa CARTONBOL optó por la opción de un préstamo bancario a efectivizarse el 30 de Marzo del 2012 por un total de $ al 20% anual, pagadero en pago semestrales a 5 años plazo, elaborar el presupuesto de gastos financieros para las gestiones correspondientes.

74 ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO El Estado de Resultados expresa la información para periodos anuales de acuerdo a la siguiente estructura: Presupuesto de ventas (cuanto voy a vender) _ Costo de Ventas (Unidades vendidas*cu de producción) (cuanto va costar) = UTILIDAD BRUTA DE LAS VENTAS _ GASTOS DE OPERACIÓN Gastos de Administración. Gastos de Ventas... Gastos Financieros. UTILIDAD BRUTA DE LA GESTIÓN.. _ IU (25%).. UTILIDAD NETA..

75 APLICACIÓN RAZON SOCIAL: «La Hacienda» ACTIVIDAD: Servicios hoteleros TAMAÑO: 30 Habitaciones TARIFA: $ 70/Pers SERVICIO CATERING: $20/Pers OCUPACIÓN: Promedio esperado 80% El costo del catering es el 90% del precio facturado

76 Costos mensuales: Inversiones: Edificio: $ Muebles:$ Equipo:$ % A OPERACIONES 10% ADM Con respecto a las inversiones además se prevé la compra de una camioneta al contado el mes de febrero ($12000), la renovación de calefones en septiembre (Bs20000) y la compra de un seguro contra incendios en marzo ($2500) y la compra de 2 minibares cada tres meses hasta fin de año. ($500 c/u) Tc 7,82 La información es mensual si no se indica lo contrario Agua % OP EE %OP Mat limpieza %OP Intern. Y Cable %OP Serv teleconf %OP Sueldo pers. Operativo Sueldo administrativos Gas 300 Mantenimiento 3000 Mat esc 500 Publicidad 3000 Refrigerio %OP Y 30 ADM Uniformes %OP Y 30 ADM Vajilla (rep) 300

77 APLICACIÓN Realizar el presupuesto estimado de su organización para la siguiente gestión en función de los objetivos estratégicos establecidos en la planificación y estructurados de acuerdo al scorecard.