"Cadenas de valor, el rol de las pymes y de las grandes empresas"

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1 "Cadenas de valor, el rol de las pymes y de las grandes empresas" 6to Seminario Económico Financiero El Cronista - Apertura - LAN Por Jorge Vasconcelos Investigador Jefe IERAL Buenos Aires, 31 de octubre de 2013 América Latina en los últimos 15 años: fuerte correlación entre crecimiento y exportaciones Crecimiento real vs Exportaciones Datos Acumulados Perú Chile México Colombia Argentina Brasil Fuente: IERAL de Fundación Mediterránea en base a base ARKLEMS de Ariel Coremberg, Banco Mundial y OMC

2 Qué diferencia a Brasil y Argentina del resto? Tipo de Cambio Real Multilateral Índice base 1994=100 Fuente: IERAL de Fundación Mediterránea en base a BIS y BCRA El tipo de cambio real en la Argentina, errante más que volátil. Tipo de cambio errante: causas y consecuencias Comercio exterior / PIB Reservas / PIB Resultado fiscal (% del PIB) Desempleo Inflación Los datos de reservas y comercio exterior están organizados de menor a mayor (desde el centro), y los fiscales de déficit a superávit. Para desempleo e inflación, de mayor a menor. Fuente: IERAL de Fundación Mediterránea en base a Deutche Bank y Credit Suisse

3 Problemas de competitividad, cierre de la economía, tipo de cambio ( un círculo vicioso?) Índice Big Mac Sobre / Subvaluación del tipo de cambio Vulnerabilidad: Déficit de Cuenta Corriente, Inflación y Riesgo País Perú Chile Brasil Colombia Argentina México * Los datos para Argentina se basan en la hamburguesa Cuarto de Libra Fuente: The Economist Fuente: IERAL de Fundación Mediterránea en base a Credit Suisse y datos de mercado Escenario internacional: exigente pero no hostil Volumen de Importaciones Variación interanual, promedio móvil tres meses Comercio mundial en volumen Variación (%) , , , , , ,53 Fuente: FMI Fuente: IERAL de Fundación Mediterránea en base a CPB World Trade Monitor

4 Se justifica en la Argentina la fobia a la globalización? Índices del volumen de comercio mundial (Año 1 = 1929 y 2007) Términos de Intercambio Crisis del 30: 21 años 3 años (actual) Crisis Subprime Segunda Guerra Mundial Crisis del 30 Pre crisis Post crisis Fuente: IERAL de Fundación Mediterránea en base a WTO Qué nos pasó cuando creímos que habría una Tercera Guerra Mundial? Valor en dólares de las exportaciones latinoamericanas de mercancías a precios corrientes, ( =100) Fuente: Naciones Unidas

5 Tendencias de la globalización que no cambian con la crisis de 2008 Acuerdos de comercio vigentes Notificados y no-notificados a la OMC Nuevos acuerdos en gestación: Alianza del Pacífico; Estados Unidos Unión Europea; Trans Pacífico (incluyendo Shanghai) Acceso preferencial en términos del mercado mundial: Mercosur, 5,9% del PIB y 21,5% de la población Chile, 84% del PIB y 61,5% de la población Cadenas de valor: dónde está el futuro? Cadenas de Valor Agregado Como % de las exportaciones Exportaciones de Manufacturas de Origen Industrial* por habitante: US$ 655 en Argentina US$ 525 en Brasil US$ en Corea * No incluye biodiesel Fuentes: OECD y Banco Mundial Hacia adelante: por ejemplo, maíz exportado como materia prima que es utilizado en otro país para producir cereales para desayuno que, a su vez, son reexportados. Hacia atrás: por ejemplo, productos del sector automotriz que se exportan y que incluyen partes y piezas importadas.

6 Cadenas de valor: dónde está el futuro? Argentina: Cadenas de Valor Agregado Por sectores, como % del valor agregado total - Los productos cruzan la frontera muchas veces hasta llegar al bien final - La dispersión en aranceles y retenciones que tiene nuestro país es disfuncional en la era de las cadenas de valor - Idem para el caso de los controles al comercio Fuente: OCDE Argentina: política cambiaria y apertura Brecha cambiaria (enero 2010 septiembre 2013) Argentina: Apertura externa y sector transable (como % del PIB) Grado de apertura de la economía Participación Agricultura, Industria e Hidrocarburos en el PIB * * Incluye agricultura, ganadería, caza y silvicultura; pesca; explotación de minas y canteras e industria manufacturera ** Los datos para 2013 son de los últimos cuatro trimestres disponibles

7 Dos tareas relacionadas A) Normalización financiera Unificación del tipo de cambio B) Mayor inserción exportadora Puede Vaca Muerta resolver el problema externo? Producción de Petróleo Miles de barriles diarios, base 100=año 1 Producción de Gas Miles de millones de m3, base 100=año 1 Argentina Argentina EEUU EEUU Fuente: IERAL de Fundación Mediterránea en base a BP Global Subsidios: sólo para una canasta básica de consumos energéticos

8 Mayor inserción exportadora Los requisitos: Salir de la trampa del tipo de cambio errante Política fiscal, rol del Banco Central, mayor apertura de la economía Activar proyectos de inversión que produzcan bienes y servicios exportables Aceptar que para exportar hay que importar Giro de 180 en la política de promoción industrial De otorgar privilegios en el mercado interno a: Promover la exportabilidad (Albert Hirschman) Empleos formales Acceso a la tecnología y estándares de calidad Acceso a los mercados (infraestructura + acuerdos) Formalización de Pymes + mundialización de las empresas locales Recuperar terreno perdido en acuerdos comerciales Indicadores que marcan la agenda de competitividad Nivel de formalidad de los trabajadores Alcance de certificaciones según tamaño de empresa El valor de las marcas made in Argentina en el plano regional

9 Nivel de formalidad de los trabajadores Asalariados privados formales (%) Alcance de certificaciones según tamaño de empresa Empresas con certificación reconocida internacionalmente en Argentina Datos para el Pequeñas entre 5 y 9 empleados; Medianas entre 10 y 99, Grandes más de 100 empleados Fuente: IERAL de Fundación Mediterránea en base a Banco Mundial

10 El valor de las marcas made in Argentina en el plano regional Valor de marcas por países Como % del total Producto Interno Bruto Como % del total Fuente: BrandZ ( Cero conflicto entre competitividad y distribución del ingreso Jóvenes: Inserción laboral (Personas de 18 a 24 años, en miles) Ranking PISA 2009, según resultado promedio entre 62 países Lectura Matemática Ciencias Corea del Sur Finlandia Brasil Argentina Fuente: IERAL de Fundación Mediterránea en base a la EPH-INDEC Fuente: IERAL de Fundación Mediterránea en base a OCDE Distribución del ingreso y competitividad no se contradicen: al contrario, se potencian.

11 Aprender del último milagro alemán La reunificación de Alemania después de la caída del Muro de Berlín ofrece enseñanzas útiles para el caso argentino. Alemania Occidental invirtió en capacitar y en formalizar a los trabajadores de Alemania Oriental. Para evitar la segmentación del mercado de trabajo se formalizó gradualmente a los trabajadores menos entrenados pero también se flexibilizaron los convenios de Alemania Occidental. La enseñanza con formación técnica sirvió para canalizar amplios contingentes de nuevos trabajadores. Puede aplicarse la experiencia alemana en Argentina? Transformando la informalidad en formalidad se resuelven los dos problemas principales al mismo tiempo: Pobreza Productividad La reunificación de las dos Argentinas demanda inversión. También trabajar con una agenda de largo plazo. Por definición, las Pymes serán la clave, porque allí está el grueso del empleo. Reducir cargas laborales para una planta básica de trabajadores (de diez a veinte empleados, por ejemplo).

12 La formalización de la economía y la presión tributaria Presión tributaria expresada de acuerdo a la jurisdicción que canaliza los recursos Como % del PIB Nación Resto de Provincias Buenos Aires La presión impositiva, un problema económico pero también político Estructura de recursos impositivos según la jurisdicción que canaliza los recursos Riesgo: que quede cristalizada la elevada presión tributaria actual.

13 Puede dar resultados una política de inserción exportadora? El potencial existente en: El intercambio regional, donde Argentina puede tener ventajas comparativas en sectores industriales y de servicios Las exportaciones vinculadas a bienes intensivos en recursos naturales Países limítrofes + Perú: participación de la Argentina en sus importaciones totales Participación de Argentina en importaciones Argentina aumentaría sus exportaciones en 20,2 mil millones de dólares recuperando el market share de Fuente: IERAL de Fundación Mediterránea en base a Banco Mundial La participación de Argentina en las importaciones de estos 6 países pasó de 13,8% al 8,3% del total (-5,5 puntos) entre 1998 y 2012.

14 Bienes intensivos en recursos naturales, la referencia de Brasil Bienes intensivos en recursos naturales* Participación en las exportaciones mundiales Brasil La participación de Argentina pasó de 1,3% en 1998 a 0,9% en el presente. Argentina Recuperando el market share de 1998, las exportaciones de Argentina podrían aumentar en 29,6 mil millones de dólares. * Total de las exportaciones menos Manufacturas de Origen Industrial Fuente: IERAL de Fundación Mediterránea en base a OMC y WITS Una investigación de IERAL encontró que podrían generarse 2,8 millones de puestos de trabajo en una década, aprovechando el potencial de 16 sectores estudiados. La solución está en la creación de empleos privados productivos NOA 393 mil ocupados formales privados (9,8% de su población) Cuyo 366 mil ocupados formales privados (14,2% de su población) 8,1 6,3 12,9 6,5 12,3 11,4 7,7 11,1 7,5 8,3 14,9 5,9 9,2 5,7 6,3 15,1 13,8 7,2 10,5 10,8 NEA 174 mil ocupados formales privados (8,1% de su población) Pampeana 1,5 millones ocupados formales privados (16,5% de su población) GBA 3,9 millones ocupados formales privados (18,5% de su población) Patagonia 244 mil ocupados formales privados (17,8% de su población) 5,1 5,8 5,9 4,1 Por cada ocupado privado formal hay en promedio 6,1 habitantes Ref. Tasas de dependencia por provincia: Dependencia MENOR al promedio Fuente: IERAL de Fundación Mediterránea en base a la EPH -INDEC. 4,2 Dependencia levemente superior al promedio Dependencia MAYOR al promedio