Reporte mensual del sector de la vivienda

Transcripción

1 Reporte mensual del sector de la vivienda Entre enero y mayo de 215, la inversión en hipotecas otorgadas por INFONAVIT, FOVISSSTE y la banca comercial se incrementó 2.6% en comparación al mismo periodo de 214. La cartera de crédito puente conjunta de la banca comercial y SHF mostró a abril de 215 un incremento de 17.% respecto del saldo observado en abril de 214. El presupuesto 215 del Programa de Esquemas de Financiamiento y Subsidio Federal a la Vivienda contribuirá a mantener la fortaleza de la demanda de vivienda: Moody s. Junio, 215 Por onceavo mes consecutivo el sector de la construcción mostró un crecimiento superior al de la economía en su conjunto Desde junio de 214 el sector de la construcción ha mostrado un desempeño superior al de la economía en su conjunto. En abril, el IGAE (serie original) tuvo un crecimiento de 2.1%, en tanto que el sector construcción lo hizo a un ritmo de 4.8%. Por su parte, la actividad industrial del subsector edificación tuvo un incremento anual de 7.7% en el mismo periodo. En sentido similar, el índice de Inversión Fija Bruta (IFB) en construcción residencial registró en abril de 215 un crecimiento interanual de 7.8%. Con este resultado, la inversión en el subsector acumuló 12 meses consecutivos de crecimiento con una tasa anual promedio de 6.%, superior al 4.5% observado para el total de IFB y más del doble que el promedio para el sector construcción (2.6%). Respecto de la generación de empleo, desde julio de 214 el sector de la construcción ha sostenido una contribución mayor a 1 mil unidades a cifra anual. En mayo de 215 el número de trabajadores de la construcción afiliados al IMSS se ubicó en 1.5 millones, un aumento de mil trabajadores que representó un incremento de 9.7% en comparación al nivel observado en mayo de 214. El total de trabajadores afiliados al IMSS reportó un aumento de 4.2% en el mismo periodo. (pág. 3) La inversión en subsidios alcanzó 5,954 millones de pesos en el primer semestre de 215 De acuerdo con cifras preliminares al cierre de junio de 215, la inversión realizada a través del Programa de Esquemas Financieros y Subsidio Federal a la Vivienda se incrementó 68.6% respecto del monto de recursos ejercidos entre enero y junio de 214. El número de hogares beneficiados por el programa en el primer semestre ascendió a 114. mil, lo que significó un crecimiento del 79.8% en comparación al mismo periodo de 214. (pág. 6) La colocación de crédito para vivienda acumula más de un año de expansión Mayo de 215 constituyó el inicio del segundo año de crecimiento continuo del financiamiento a la vivienda. En los últimos 12 meses (junio 214 mayo 215), la colocación de crédito a través de los organismos nacionales de vivienda y la banca comercial, alcanzó una inversión nominal de 34.9 mil millones de pesos, 14.2% por arriba del resultado observado entre junio de 213 y mayo de 214. (pág. 4) Creció 34.6% el número de viviendas terminadas en el periodo enero - junio de 215 En línea con la expansión del crédito individual a la vivienda, la construcción de vivienda avanzó en forma acelerada durante el primer semestre del presente año. Al mes de junio, las viviendas terminadas en el transcurso del año sumaban mil unidades, 34.6% más que en el periodo enero-junio de 214 (pág. 7). Los recursos públicos contribuyeron a mantener la certidumbre para la inversión en el sector En apreciación de la agencia calificadora Moody s, el presupuesto 215 del Programa de Esquemas de Financiamiento y Subsidio Federal a la Vivienda permitirá mantener la fortaleza de la demanda de vivienda para los segmentos de población de bajo ingreso y generar mejores condiciones para el acceso a financiamiento entre las empresas del sector. Al cierre de abril de 215, la cartera de crédito puente conjunta de la banca comercial y SHF alcanzó un saldo total de 59. mil millones de pesos con un incremento de 17.% en comparación al saldo observado al cierre de abril de 214. (pág. 9) Consolidar logros: reto del sector de la vivienda para el segundo semestre de 215 La conjunción de esfuerzos entre los actores del sector de la vivienda permitieron en los últimos doce meses incrementar la capacidad de atención a las necesidades habitacionales de los hogares mexicanos, generando también un dinamismo que contribuyó significativamente a impulsar el crecimiento de la economía y el empleo formal. Para el segundo semestre de 215, el reto del sector está en consolidar los logros alcanzados. Destaca en el corto plazo la preparación de la oferta de vivienda que permita dar continuidad al crecimiento en el 216; en este sentido, el Gobierno de la República ha reafirmado el carácter estratégico de la vivienda y continúa apoyando su desarrollo con los recursos a su alcance. Subdirección General de Análisis de Vivienda, Prospectiva y Sustentabilidad Pág. 1

2 Número y monto de financiamiento a la vivienda Cuadro 1.- Crédito Individual (Cifras acumuladas, miles de acciones y miles de millones de pesos, variación % anual) Crédito individual Organismo enero - mayo 214 enero - mayo 215 Var. % Acciones Inversión Acciones Inversión Acciones Inversión Infonavit Crédito hipotecario Mejoravit 1/ na Fovissste Crédito hipotecario Respalda2 M 1/ na Banca comercial 2/ Crédito hipotecario individual Cofinanciamientos 3/ Coparticipación 4/ Subtotal Mercado Tradicional SHF (Fondeo) ONAVIs y Banca 5/ Otros intermediarios Fonhapo Otros organismos 6/ Total Financiamientos Viviendas Hipotecario Mercado Tradicional 7/ Total 8/ Fuente: CONAVI con Información de cada Institución, CNBV y ABM. Notas: 1.- La inversión en los créditos "Mejoravit" y "Respalda2 M" es fondeada por la Banca Comercial / Banca de Desarrollo. 2.- Datos de CNBV con preliminar de ABM para mayo Incluye Cofinavit, Apoyo Infonavit, Alia2 y Respada2 (Fuente: ABM). 4.- Incluye Infonavit Total e Infonavit 2do Crédito (Fuente: ABM) 5.- En 214 se operaron una línea de crédito para adquisición de hipotecas de FOVISSSTE y otra línea bancaria especial con una inversión de 11.5 mil mdp. 6.- Datos a abril. Otros organismos incluyen a: ISSFAM, Orevis, Hábitat de México, Banjercito, CFE y PEMEX. 7.- No incluye mejoramientos. Se descuenta duplicidad de créditos en cofinanciamiento y coparticipación. 8.- Incluye mejoramientos. Se descuenta duplicidad de créditos en cofinanciamiento, coparticipación y con fondeo de SHF para ONAVIs y Banca. Cuadro 2.- Financiamiento a desarrolladores (Cifras en miles de millones de pesos, % variación anual) Cuadro 3.- Subsidios CONAVI 1. (Cifras acumuladas, miles de acciones y miles de millones de pesos, % variación anual) Subsidio Conavi Modalidad Enero - Junio 214 Enero - Junio 215 Var (%) Acciones Inversión Acciones Inversión Acciones Inversión Nueva Usada Mejoramientos 1/ Lotes con servicios...1. na na Autoproducción Renta na na Proyectos Institucionales..3.. na na Ejercido / Incluye avances del programa "Mejorando la Unidad" con una inversión de 9 millones de pesos en beneficio de 3,371 hogares. Cuadro 4.- Registro Único de Vivienda (Cifras acumuladas y parcial del mes, miles de viviendas, % variación anual) Var (%) Saldo total de cartera puente Banca Comercial (Abril) SHF (Abril) Flujo de financiamiento SHF: Colocación Puente (Acum. Mayo) Periodo Registradas Iniciadas Terminadas var (%) var (%) var (%) Jul - Jun (U12M) Ene - Jun Jun / Las cifras del primer semestre se ven afectadas por la fuerte inscripción de vivienda en diciembre de 214. mes en el que se inscribió un volumen extremadamente alto de vivienda y redujo la actividad en los primeros meses del presente año. Pág. 2

3 Contexto económico Gráfica 1.- IGAE y construcción (Serie original; var. anual, %) Gráfica 2.- Actividad industrial (Serie original; var. anual, %) abr abr IGAE Construcción Total Construcción Edificación Fuente: CONAVI con información de INEGI Fuente: CONAVI con información de INEGI Gráfica 3.- Trabajadores de la construcción (Crecimiento neto anual; Miles) Gráfica 4.- ENEC: Valor de la producción por tipo de obra (Pesos de junio 212; var. anual, %) jul- 13 sep- 13 ene- 14 mar- 14 jul- 14 sep- 14 ene- 15 mar abr Fuente: CONAVI con información del IMSS Fuente: CONAVI con información de INEGI Gráfica 5.- Precios al productor (Índice Base: junio 212=1) Gráfica 6.- Inversión Fija Bruta: Construcción (Serie original. Var. % Anual) jul- 13 sep- 13 ene- 14 mar- 14 General Construcción Alquiler de Maquinaria jul- 14 sep- 14 ene- 15 mar- 15 Materiales de Construcción Remuneraciones abr- 13 Total Construcción C. Residencial Fuente: CONAVI con información del INEGI Fuente: CONAVI con información de INEGI Pág. 3

4 Créditos a vivienda Mayo de 215 constituyó el inicio del segundo año de crecimiento continuo del financiamiento a la vivienda. En los últimos 12 meses (junio 214 mayo 215), la colocación de crédito a través de los organismos tradicionales (INFONAVIT, FOVISSSTE y Banca Comercial), en conjunto con el fondeo de SHF, alcanzó una inversión nominal de 34.9 mil millones de pesos, 14.2% por arriba del resultado observado un año antes (junio 213 mayo 214). En el periodo de enero a mayo de 215, la actividad de los organismos tradicionales acumula un total de mil créditos otorgados con una inversión de mil millones de pesos. En comparación al mismo periodo de 214, el número de créditos se incrementó 13.4% en tanto que la inversión creció 2.6%; el equivalente de viviendas financiadas con créditos hipotecarios (al descontar créditos cofinanciados y en coparticipación) se ubicó en mil unidades, lo que representó un incremento de 18.8% en el periodo antes referido. La actividad hipotecaria del FOVISSSTE en mayo 215 destacó positivamente al incrementarse la colocación en más de 4% respecto de abril; en el año se acumulan 28.6 mil créditos hipotecarios Gráfica 7.-Total de créditos por modalidad (Miles) con una inversión de 17.3 mil mdp. En comparación al resultado en el periodo de enero a mayo de 214, la actividad del Fondo mostró un incremento de 19.4% en número de créditos y de 27.% en monto de inversión. A mayo de 215, INFONAVIT formalizó mil créditos hipotecarios que representaron un crecimiento de 2.5% en comparación al periodo enero mayo de 214. Por modalidad, la participación de los créditos para adquisición de vivienda nueva alcanzó 69.2%, impulsada por un ritmo de crecimiento de 27.2%, en tanto que los créditos para adquisición de vivienda usada aumentaron 1.4% en el mismo periodo. La banca comercial por su parte mantuvo un importante dinamismo. Entre enero y mayo de 215, al excluir los créditos en coparticipación, la colocación directa de la banca (incluyendo crédito individual y cofinanciamiento) alcanzó 39.6 mil créditos lo que significó un incremento de 9.4% en comparación al mismo periodo de 214. Destacó el desempeño de los créditos para pago de pasivos, los cuales representan una quinta parte de la colocación directa de la banca. Gráfica 7a.- Monto de financiamiento por modalidad (últimos 12 meses, %) Nueva Usada Mejoramientos y otros Usada 28.8 Otros 7.6 Nueva 63.6 Total anual: 34.9 mmdp Var. anual 14.2% Fuente: CONAVI con información del INFONAVIT, FOVISSSTE, SHF y CNBV Nota: Las cifras descuentan cofinanciamientos Gráfica 8.- INFONAVIT: Créditos por modalidad (Miles) Fuente: CONAVI con información del INFONAVIT, FOVISSSTE, SHF y CNBV Gráfica 8a.- INFONAVIT: Monto por modalidad (últimos 12 meses, %) Otros créditos hipotecarios 1.4 Total anual: 122. mmdp Usada 35.2 Nueva 63.5 Nueva Usada Mejoramientos y otros Var. anual 27.% Fuente: CONAVI con información del INFONAVIT Fuente: CONAVI con información del INFONAVIT Pág. 4

5 Gráfica 9.- FOVISSSTE: Créditos por modalidad (Miles) Gráfica 9a.- FOVISSSTE: Monto por modalidad (últimos 12 meses, %) Otros créditos hipotecarios 1.1 Total anual: 42.1 mmdp Usada Nueva Usada Mejoramientos y otros Nueva 61.6 Var. anual 18.5% Fuente: CONAVI con información de FOVISSSTE Gráfica 1.- SHF: Créditos por modalidad (Miles) Fuente: CONAVI con información de FOVISSSTE Gráfica 1a.- SHF: Monto por modalidad (últimos 12 meses, %) Mejoramiento y otros 43.2 Autoproducción.9 Adquisición 55.9 Total anual: 13.2 mmdp Fondeo Adquisición Mejoramiento y otros Autoproducción Var. anual % Fuente: CONAVI con información de SHF Gráfica 11.- Banca comercial: Créditos por modalidad (Miles) Fuente: CONAVI con información de SHF Gráfica 11a.- Banca comercial: Monto por modalidad (últimos 12 meses, %) Otros 11.9% Total anual: mmdp Nueva Usada Otros Usada 22.8% Nueva 65.2% Var. anual 8.5% Fuente: CONAVI con información de CNBV Nota: Las cifras incluyen cofinanciamientos, créditos de liquidez y pago de pasivos. Fuente: CONAVI con información de CNBV Pág. 5

6 Subsidio a la vivienda De acuerdo con cifras preliminares al cierre de junio de 215, la inversión realizada en subsidios a la vivienda alcanzó 5,954 millones de pesos en 114. mil acciones de vivienda (incluyendo 3.4 mil viviendas atendidas a través el programa Mejorando la Unidad ). En relación al mismo periodo de 214, la actividad del programa de subsidios se incre mentó 68.6% en monto de inversión % en número de acciones. La continuidad en el ritmo de otorgamiento de los subsidios, con una inversión mensual promedio de mil millones de pesos en 215, ha permitido fortalecer por más de doce meses consecutivos la demanda de vivienda entre los segmentos de población de bajo ingreso. Del total de créditos para adquisición de vivienda otorgados por IN- FONAVIT en 215 (con datos a mayo), 5.5% han sido complementados con el subsidio federal. Destaca también el crecimiento de las modalidades de subsidio distintas a la de adquisición de vivienda nueva. En el primer semestre de 215, la autoproducción fue la modalidad más dinámica, al triplicarse el número de acciones realizadas en comparación al resultado observado entre enero y junio de 214. En el mismo periodo, los subsidios para adquisición de vivienda usada beneficiaron a más de 11.6 mil hogares, lo que representó un incremento de 114% respecto del primer semestre de 214. Por su parte, la inversión en mejoramientos, incluyendo al programa Mejorando la Unidad, mostró un crecimiento de 55.8% en el periodo de referencia. Gráfica 12.- Colocación de subsidio a vivienda (Miles de millones de pesos) Gráfica 12a.- Subsidio por modalidad (% del monto) Autoproducción 6.2 Mejoramiento 2.7 Vivienda Usada 1.6 Renta y Lotes con Servicios.1 Proyectos InsEtucionales jul- 13 sep- 13 ene- 14 mar- 14 jul- 14 sep- 14 ene- 15 mar- 15 jun- 15 Vivienda Nueva 78.9 Fuente: CONAVI Fuente: CONAVI Gráfica 12b.- Distribución de subsidios por ingreso, género y edad (% número de acciones) Mujer 39.8 Hombre Fuente: CONAVI de a 1 vsm de 1 a 2.6 vsm de 2.6 a 5 vsm Menor de 3 De 3 a 39 De 4 a 49 Mayor de 5 Pág. 6

7 Oferta de vivienda El registro de vivienda en RUV en los últimos doce meses (jul14 jun15) se ubicó en mil viviendas, 17.4% arriba de lo observado en los doce meses previos (jul13 jun14). En el transcurso del presente año sin embargo, el mayor dinamismo se ha registrado en la vivienda terminada, que en el primer semestre sumaron mil unidades, lo que representa un incremento de 34.6% respecto al mismo periodo de 214. En junio se terminaron 28.9 mil viviendas, cifra similar al promedio observado en los últimos cuatro meses. Los inicios de obra en junio sumaron 26 mil unidades, cifra que representó el segundo mejor resultado en el primer semestre de 215. Por su parte, el total del inventario de vivienda al cierre de mayo permaneció prácticamente sin cambio respecto del mes previo en 54.9 mil unidades, aunque la porción de vivienda terminada se incrementó a 44.4% como consecuencia del menor ritmo de inicios de obra. Ha sido notable la disminución en los tiempos requeridos para desplazar la vivienda, o el tiempo de maduración del inventario. En mayo de 215 era de 386 días, contra 459 días en mayo de 214. Destaca también el crecimiento gradual de la vivienda intraurbana. A mayo de 215, 36.8% de inventario se ubicó dentro de los perímetros U1 y U2, ligeramente por arriba de lo observado en 214. Cuadro 5.- Inventario por situación de avance (Miles de viviendas) Gráfica 13.- Tiempo de maduración del inventario (días) Viviendas Variación Situación May-14 May-15 dif. % Terminada Mayor 5 Meses Menor 5 Meses En Proceso Sin Avance Sin Reporte Total jul- 14 sep- 14 ene- 15 mar- 15 Preparación Construcción Venta y de ONAVIS Gráfica 14.- Distribución del inventario por Perímetros de Contención Urbana (%) Dic U1 U2 U3 FC ND Gráfica 15.- Distribución del inventario por valor de la vivienda (%) Dic Ecónomica (<= 118 vsm) Popular (<= 2 vsm) Tradicional (<= 35 vsm) Media- Residencial (> 35 vsm) Fuente: CONAVI Pág. 7

8 Gráfica 16.- Registro de vivienda en RUV (miles de viviendas) Gráfica 19.- Vivienda según valor de la vivienda (% del registro en el año) jun-13 jul-13 ago-13 sep-13 oct-13 nov-13 dic-13 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 Hasta 2 vsm Hasta 35 vsm Mas de 35 vsm Gráfica17.- Inicios de verificación (miles de viviendas) Grafica 2.- Vivienda según superficie (% del registro en el año) jun-13 jul-13 ago-13 sep-13 oct-13 nov-13 dic-13 ene-14 feb mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 sep-14 oct nov-14 dic ene feb-15 mar abr-15 may-15 jun Menor a 45 m2 De 45 a 6 m2 Mayor 6 m2 Gráfica 18.- Terminaciones (habitabilidades) (miles de viviendas) Gráfica 21.- Vivienda según tipo de edificación (% del registro en el año) jun-13 jul-13 ago-13 sep-13 oct-13 nov-13 dic-13 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 mar-15 abr-15 may-15 jun-15 Ver-cal Horizontal Pág. 8

9 Financiamiento a la edificación residencial La cartera de crédito puente conjunta de la banca comercial y SHF alcanzó en abril de 215 un saldo total de 59. mil millones de pesos. En comparación al mismo mes de 214, el saldo tuvo un incremento de 8.6 mil millones pesos, equivalentes al 17.%, de los cuales más de dos terceras partes corresponden a la banca comercial. Destaca también la mejoría en la calidad de la cartera; el saldo vencido en el portfolio de la banca comercial disminuyó 8.% entre abril 14 y abril 15, al ubicarse en 6.2 mil millones de pesos, el nivel más bajo desde octubre de 213. Las disposiciones de crédito para edificación en la banca comercial acumularon entre enero y abril de 215 un total de 2.3 mil millones de pesos, 11.6% más que en el mismo periodo de 214. Por su parte, el crédito puente colocado por SHF en 215 acumuló a mayo 5.7 mil millones de pesos. En comparación al periodo enero mayo de 214, el resultado representa un incremento de 35.2%. El financiamiento otorgado se aplicará en la construcción de alrededor de 22.5 mil viviendas. En síntesis, los indicadores antes referidos, en conjunto con anuncios de nuevas inversiones, como los 18 mil millones de dólares comprometidos por empresas agrupadas en la Asociación de Desarrolladores Inmobiliarios (ADI) en 117 desarrollos de vivienda y 61 centros comerciales, dan cuenta de la confianza de los diversos actores en el desempeño del sector. Gráfica 22.- Saldo de cartera a la edificación residencial (Miles de millones de pesos) abr Banca Comercial 5.5 Fuente: CONAVI con información de CNBV y SHF Nota: Puede incluir financiamiento a la urbanización y a la adquisición de suelo (Banxico, Circular ) Gráfica 24.- Condiciones del financiamiento a edificación residencial (Tasa promedio, %) 8.1 SHF Gráfica 23.- Disposiciones de crédito para edificación residencial (Miles de millones de pesos) Fuente: CONAVI con información de CNBV Gráfica 25.- SHF: Colocación de crédito puente (Miles de millones de pesos) Fuente: CONAVI con información de CNBV y Banxico Nota: Tasa promedio ponderada por el monto de las disposiciones marginales de cada banco. Fuente: CONAVI con información de SHF Pág. 9

10 Ejecutores Sociales La atención a las necesidades de vivienda de los segmentos de población no afiliada a los institutos de seguridad social es un rubro de actividad creciente dentro del Programa de Esquemas Financieros y Subsidio Federal a la Vivienda. En el primer semestre de 215, la autoproducción fue la modalidad más dinámica, con un crecimiento de 272% en el monto de inversión respecto del mismo periodo de 214. En conjunto con los subsidios para mejoramiento de vivienda, los recursos asignados a través del programa para atender a la población no afiliada acumularon millones de pesos, cifra que representó un incremento de 138% en el periodo de comparación, que beneficiarán a cerca de 8 mil personas. El incremento en la actividad evidencia el desarrollo de canales de distribución a nivel estatal; a junio de 215, los subsidios otorgados en las modalidades referidas beneficiaron a hogares de 3 estados de la república, siete más que los observados en el primer semestre de 214, destacando la participación de estados con elevados niveles de rezago habitacional, como Campeche, Chiapas y Oaxaca, así como en municipios rurales de Puebla. Además de complementar esquemas de financiamiento adecuados para la población no afiliada, las modalidades de autoproducción y mejoramiento se distinguen de la de adquisición de vivienda porque sus beneficiarios tienden a ser de mayor edad y en su mayoritaria mujer. A junio de 215, la edad promedio los beneficiarios fue 39.6 años y la participación de mujeres se ubicó en 58%, apreciándose un crecimiento en la participación tanto de jóvenes y como de hombres. Gráfica 26.- Distribución por estado (Número de subsidios) 5, 4, 3, 2, 1, AGS BC BCS CAMP CHIS CHIH COAH COL DF DGO GTO GRO HGO JAL MEX MICH MOR NAY NL OAX PUE QRO QROO SLP SIN SON TAB TAMPS TLAX VER YUC ZAC Fuente: CONAVI Ene - Jun 215 Ene - Jun 214 Gráfica 27.- Género (% de acciones) Gráfica 28.- Rango de edad (% de acciones) De 18 a 3 De 31 a 4 De 41 a 5 Más de 5 Mujer Hombre Fuente: CONAVI con datos para el periodo ene-jun Fuente: CONAVI con datos para el periodo ene-jun Pág.1