Capítulo 12: Las cuentas de otras variaciones de activos

Transcripción

1 Capítulo 12: Las cuentas de otras variaciones de activos A. Introducción 12.1 Este capítulo se ocupa del registro de las variaciones de valor de los activos y pasivos, y por ende en los cambios en el valor neto entre los balances de apertura y cierre como consecuencia de flujos que no constituyen transacciones, denominados otros flujos. Las transacciones de activos y pasivos y las consecuencias inmediatas de las transacciones en el valor neto se registran en las cuentas de capital y financiera. El cambio del valor de los activos producidos como consecuencia del consumo de capital fijo y de las pérdidas ordinarias de existencias se tratan como transacciones y por lo tanto no aparecen en las cuentas de otras variaciones de activos Aun cuando los asientos contables se relacionan con flujos que no son transacciones, no constituyen asientos residuales, sino más bien sirven para mostrar variaciones importantes en el valor y la composición de las partidas entre los balances de apertura y cierre originadas en otros hechos Los asientos de las cuentas de otras variaciones de activos cubren diferentes tipos de variaciones de los activos, pasivos y valor neto. Algunos de ellos son específicos al tipo de activo en cuestión y otros pueden aplicarse a todos los tipos de activos. Todas las variaciones que se relacionan con las ganancias o pérdidas por tenencia se incluyen en la cuenta de revalorización. Las ganancias y las pérdidas por tenencia surgen de cambios a lo largo del tiempo en el nivel y estructura de los precios. Todas las demás variaciones en el valor de los activos se tratan como debidas a cambios en el volumen por un cambio en la calidad más que en los precios y se registran en la cuenta de otras variaciones en el volumen de activos. Esto incluye cambios en el valor que resultan instantáneamente, por ejemplo, de una reclasificación de un activo o por otros casos puntuales El capítulo describe las dos cuentas, una tras otra, comenzando con la cuenta de otras variaciones del volumen de activos y luego con la cuenta de revalorización. En cada cuenta, se describen por separado los asientos para cada tipo de activos. B. La cuenta de otras variaciones del volumen de activos 12.5 La cuenta de otras variaciones del volumen de activos registra las variaciones en los activos, pasivos y valor neto entre los balances de apertura y de cierre que no se deben ni a transacciones entre unidades institucionales, tal como se registran en las cuentas de capital y financiera, ni a ganancias y pérdidas por tenencia, que se registran en la cuenta de revalorización. La estructura de la cuenta de otras variaciones del volumen de activos, que se presenta en el cuadro 12.1, es similar a la de las demás cuentas de acumulación. Las partidas correspondientes a las variaciones de los activos se registran en el lado izquierdo y las partidas para las variaciones de los pasivos se registran en el lado derecho. Los activos no financieros, tanto producidos como no producidos y los activos financieros se muestran por separado. El saldo contable de la cuenta, las variaciones del valor neto debidas a otras variaciones del volumen de activos, corresponde al exceso de la suma de las variaciones de los activos por sobre la suma de las variaciones de los pasivos registrado en la cuenta y se muestra en el lado derecho de la cuenta. 1. Funciones de la cuenta de otras variaciones del volumen de activos 12.6 En la cuenta de capital, los activos producidos entran y salen del Sistema a través de las adquisiciones menos las disposiciones de activos fijos, del consumo de capital fijo y de las adiciones, salidas y pérdidas ordinarias de existencias. En la cuenta financiera, la mayoría de los activos financieros entran al Sistema cuando el deudor adquiere algo de valor y acepta la obligación de realizar un pago, o pagos, al acreedor. Los activos financieros se extinguen cuando el deudor ha cumplido la obligación financiera en las condiciones acordadas Tanto la cuenta de capital como la financiera también registran asimismo las transacciones en activos existentes efectuadas entre los sectores institucionales. Sin embargo, estas adquisiciones y disposiciones modifican simplemente la propiedad de los activos pero no el total de activos de la economía en su conjunto, excepto cuando las transacciones se realizan entre residentes y el resto del mundo Una función importante de la cuenta de otras variaciones del volumen de activos es permitir que ciertos activos entren y salgan del Sistema por vías diferentes a las 277

2 Sistema de Cuentas Nacionales transacciones. Los actos de entrar y salir de un balance se denominan apariciones y desapariciones económicas. Algunas entradas y salidas ocurren cuando los activos que aparecen en forma natural tales como los activos del subsuelo (carbón, petróleo y otros), ganan o pierden su valor económico. Dichas entradas y salidas ocurren como interacciones entre las unidades institucionales y la naturaleza, en contraste con las entradas y salidas producto de transacciones, que típicamente son interacciones por mutuo acuerdo entre unidades institucionales. Sin embargo, esas entradas y salidas pueden estar relacionadas también con activos creados por la actividad humana, como los objetos valiosos y los fondos de comercio adquiridos o el oro Una segunda función de la cuenta consiste en registrar los efectos de acontecimientos excepcionales e imprevistos que afectan a los beneficios económicos que pueden obtenerse de los activos (y los pasivos correspondientes). Se hace referencia a estos acontecimientos como al efecto de hechos externos. Se incluye la remoción efectiva de un activo de una unidad institucional que es de su propiedad sin su consentimiento, acción que no se considera una transacción por faltar el elemento de mutuo acuerdo. Se incluyen asimismo los acontecimientos que destruyen activos, como un desastre natural o la guerra Una tercera función de la cuenta consiste en registrar cambios en la clasificación de las unidades institucionales y de los activos y en la estructura de las unidades institucionales Las tres secciones siguientes describen primero el registro de las apariciones y desapariciones económicas de activos, después los efectos de los hechos externos en el valor de los activos y finalmente los cambios en la clasificación y estructura de activos. 2. Aparición y desaparición de activos por vías diferentes a las transacciones Las partidas que se relacionan con la aparición y desaparición de activos pueden agruparse de acuerdo al tipo principal de activo de acuerdo a las siguientes consideraciones: a. partidas que se relacionan con el reconocimiento de los activos producidos; b. partidas que se relacionan con la entrada y salida de las fronteras de los activos de los recursos naturales; c. partidas que se relacionan con contratos, arrendamientos y licencias. d. variaciones en los fondos de comercio y activos de comercialización; y e. partidas que se relacionan con los activos financieros. El cuadro 12.2 presenta una desglose del cuadro 12.1 que incluye a las diferentes partidas de apariciones y desapariciones económicas de activos. Reconocimiento económico de los activos producidos Bajo esta partida pueden aparecer dos tipos de activos: los monumentos públicos y los objetos valiosos. Según se explica en el capítulo 10, los monumentos públicos son objetos, construcciones o lugares de valor significativo o especial. Los objetos valiosos son partidas que se mantienen como reserva de valor porque se espera que se revaloricen en el tiempo o al menos que no se deprecien. La cuenta de capital registra la adquisición de objetos valiosos y de monumentos públicos como bienes que se acaban de producir o importar y registra también las transacciones sobre bienes existentes ya clasificados como objetos valiosos y monumentos públicos. Cuadro 12.1: Cuenta de otras variaciones en el volumen de activos forma concisa transacciones en activos Variaciones en los activos no Transacciones y saldos contables Aparición económica de activos Desaparición económica de activos no financieros no producidos Pérdidas por catástrofes Expropiaciones sin indemnización Otras variaciones del volumen n.c.p Cambios de clasificación otras variaciones del volumen Activos no financieros Gobierno General Economía total Resto del mundo Bienes y servicios 278

3 Las cuentas de otras variaciones de activos Sin embargo, los bienes existentes, objetos valiosos y monumentos públicos puede que no se hayan registrado aún los balance por varios motivos: por ser de fecha anterior a las cuentas, por haberse registrado originalmente como bienes de consumo, o tratándose de estructuras, porque ya han sido depreciadas totalmente. Monumentos públicos Los monumentos públicos están incluidos, dentro de la clasificación de activos, en las viviendas y en los otros edificios y estructuras. Cuando el especial significado arqueológico, histórico o cultural de una construcción o lugar no se ha registrado aún en el balance y se reconoce por primera vez, se clasifica como una aparición económica y se registra en la cuenta de otras variaciones en el volumen de activos. Por ejemplo, ese reconocimiento puede acordarse para una construcción o lugar existentes, que ya han sido completamente depreciados y que por tanto no se registran en el balance. Alternativamente, las construcciones o lugares ya incluidos en la frontera de activos por ser nuevos o estar depreciados sólo parcialmente, pueden ser evaluados para clasificarse como monumento público. Si el monumento hubiera sido depreciado previamente, su reconocimiento posterior como monumento público se registra como la aparición económica de un activo. Si fue previamente clasificado como otro tipo de activo, se registra como una reclasificación de activos (descrita más adelante) y si al mismo tiempo se asigna una nueva valoración al monumento, éste aumento de valor se registra como una aparición económica. Si la reclasificación ocurre al momento de la venta del activo, por ejemplo la adquisición de un activo por parte del gobierno general, ésta se registra en la cuenta de capital como una adquisición normal. Objetos valiosos En cuanto a los objetos valiosos, como las piedras preciosas, las antigüedades y otros objetos de arte, se clasifican como una aparición económica cuando se reconoce por primera vez el alto valor o la importancia artística de un objeto que todavía no se ha registrado en el balance. Hasta ese momento, el objeto puede haber tenido poco valor y no haberse considerado un activo, Por ejemplo, el artículo puede haberse considerado un bien ordinario cuya compra se había incluido en el gasto de consumo final de hogares o un bien de consumo durable. Su reconocimiento como una reserva de valor conduce a su ingreso en el balance como un objeto valioso. El reconocimiento del valor de un artículo considerando anteriormente sin valor con frecuencia está asociado a la venta (por ejemplo en una subasta). La venta se registra en la cuenta de capital como la venta y la compra de un objeto valioso, y ha sido ingresada primero en el balance del vendedor. Ingreso de los recursos naturales a la frontera de los activos Descubrimientos y reevaluaciones de los recursos del subsuelo En el SCN, los activos de los recursos del subsuelo se definen como aquéllos recursos subterráneos comprobados de carbón, petróleo y gas natural, y de minerales metálicos y no metálicos que son econonómicamente explotables, dada la tecnología y los precios relativos vigentes. En la cuenta de capital se registran las adquisiciones y disposiciones entre sectores de los recursos que existen en esas condiciones. En cambio, en la cuenta de otras variaciones del volumen de activos, se registran los aumentos y disminuciones que alteran el volumen total para la economía en su conjunto. Cuadro 12.1 (cont): Cuenta de otras variaciones en el volumen de activos forma concisa transacciones en los pasivos y valor neto no Variaciones en los pasivos y valor neto Transacciones y saldos contables Aparición económica de activos Desaparición económica de activos no financieros no producidos Pérdidas por catástrofes Expropiaciones sin indemnización Otras variaciones del volumen n.c.p Cambios de clasificación otras variaciones del volumen Activos no financieros Variaciones del valor neto debidas a otras variaciones del volumen de activos Gobierno General Economía total Resto del mundo Bienes y servicios 279

4 Sistema de Cuentas Nacionales Una de las formas en que los recursos pueden aumentar es el descubrimiento de nuevos yacimientos explotables, sea como consecuencia de exploraciones científicas sistemáticas, por investigaciones o por casualidad. La aparición económica también puede ocurrir porque los recursos pueden aumentar por la inclusión de yacimientos cuya explotación pudo haber sido anteriormente antieconómica, pero que llega a ser económica como consecuencia del progreso tecnológico o de variaciones de los precios relativos. Crecimiento natural de recursos biológicos no cultivados El crecimiento natural de los recursos biológicos no cultivados -bosques naturales, reservas de pesca- puede adoptar varias formas: una reserva forestal de madera natural puede incrementar su tamaño, o los peces de los estuarios pueden llegar a ser más numerosos. Aun cuando estos recursos son activos económicos, los crecimientos de este tipo no se hallan bajo el control, responsabilidad o gestión de una unidad institucional y por tanto no son producción. El incremento del activo debe entonces considerarse en tal caso como una aparición económica y se registra en la cuenta de otras variaciones en el volumen de activos En principio, el crecimiento natural debe registrarse en términos brutos, y el agotamiento de esos recursos debe contabilizarse como una desaparición económica, tal como se expone más adelante. Esta forma de registro es coherente con la registración separada de las adquisiciones y disposiciones descritas en la cuenta de capital. Sin embargo, en la práctica, muchos países registran el crecimiento natural en términos netos porque las medidas físicas, que son probablemente la única base disponible para registrarlo, son en realidad medidas netas. Estas medidas, junto con un precio de mercado para una unidad del activo, pueden utilizarse para estimar el valor del cambio de volumen a registrar. Transferencia de otros recursos naturales a la actividad económica No todas las tierras y terrenos incluidos en la superficie geográfica de un país se hallan necesariamente dentro de la frontera de los activos del SCN. Las tierras y terrenos puede tener su aparición económica cuando pasan de un estado salvaje o desolado a otro en el que puede establecerse su propiedad y puede dedicarse a su uso económico. También pueden adquirir valor por la actividad del entorno, por ejemplo, las tierras y terrenos que se vuelven más apreciados y por ende más valiosos porque se establece un nuevo desarrollo en las cercanías o por la creación de una carretera de acceso. El costo de las mejoras de las tierras y terrenos que afectan directamente a la parcela considerada, se trata como una formación bruta de capital fijo, se registra como mejoras de tierras y terrenos y subsiguientemente Cuadro 12.2: Cuenta de otras variaciones en el volumen de activos variaciones en los activos debido a aparición y desaparición económica Variaciones en los activos no Transacciones y saldos contables Aparición económica de activos Recursos naturales Contratos, arrendamientos y licencias Fondos de comercio y activos de comercialización 0 0 Desaparición económica de activos no financieros no producidos Agotamiento de recursos naturales Recursos naturales Otras desapariciones económicas de activos no financieros no producidos Recursos naturales 0 0 Contratos, arrendamientos y licencias Fondos de comercio y activos de comercialización Pérdidas por catástrofes Expropiaciones sin indemnización Otras variaciones del volumen n.c.p Cambios de clasificación otras variaciones del volumen Activos no financieros Gobierno General Economía total Resto del mundo Bienes y servicios 280

5 Las cuentas de otras variaciones de activos está sujeto al consumo de capital fijo. Cualquier aumento del valor del terreno por sobre el valor de las mejoras de las tierras y terrenos o cualquier aumento debido a la actividad del capital adyacente se registra como una aparición económica En cuanto a otros recursos naturales, la primera aparición de importancia en el mercado, que comporta generalmente su explotación comercial, es el punto de referencia para el registro en esta cuenta. En cuanto a los bosques vírgenes, la recogida de leña no es una explotación comercial, sin embargo la explotación a gran escala de dichos bosques para la obtención de madera sí lo es, lo que hace que los bosques se incluyan dentro de la frontera de los activos. Análogamente, la recogida de agua de un manantial natural no hace que un acuífero entre en la frontera de los activos del SCN, pero sí lo hace una extracción importante de aguas subterráneas. Si se cobra por la extracción regular de una masa de agua de superficie esto permite la incorporación de estas aguas en el balance. Cambios de calidad de los recursos naturales debidos a cambios de los usos económicos En general, el SCN trata las diferencias de calidad como diferencias de volumen. Según se explica en el Capítulo 15 para el caso de los bienes y servicios, las calidades distintas reflejan diferentes valores de uso (y en el caso de los bienes y servicios, diferentes costos de los recursos). Por tanto, las calidades distintas son económicamente diferentes entre sí. El mismo principio se aplica a los activos. Los cambios de calidad que se registran aquí son la contrapartida de los cambios de uso económico que figuran como cambios de clasificación, como se describe a continuación. Por ejemplo, la reclasificación de tierras cultivadas a terrenos subyacentes de edificios puede producir un cambio de valor así como un cambio de clasificación. En este caso, el activo ya está dentro de la frontera de activos, y es el cambio cualitativo del activo debido a una modificación de su uso económico el que se considera como la aparición de cantidades adicionales de activo. Otro ejemplo es el ganado que se trata como formación de capital, por ejemplo el ganado lechero, si es enviado al matadero antes de lo esperado. Salida de los recursos naturales de la frontera de los activos La salida de los recursos naturales del balance se muestra como asientos negativos a mano izquierda de la cuenta. Muchos de los posibles registros son sólo la alternativa negativa a los asientos positivos recién descritos. Extracciones y reevaluaciones a la baja de recursos del subsuelo Cuadro 12.2 (cont): Cuenta de otras variaciones en el volumen de activos variaciones en los debido a aparición y desaparición económica no Variaciones en los pasivos y valor neto Transacciones y saldos contables Aparición económica de activos Recursos naturales Contratos, arrendamientos y licencias Fondos de comercio y activos de comercialización Desaparición económica de activos no financieros no producidos Agotamiento de recursos naturales Recursos naturales Otras desapariciones económicas de activos no financieros no producidos Recursos naturales Contratos, arrendamientos y licencias Fondos de comercio y activos de comercialización Pérdidas por catástrofes Expropiaciones sin indemnización Otras variaciones del volumen n.c.p Cambios de clasificación otras variaciones del volumen Activos no financieros Variaciones del valor neto debidas a otras variaciones del volumen de activos Gobierno General Economía total Resto del mundo Bienes y servicios 281

6 Sistema de Cuentas Nacionales Los cambios registrados aquí corresponden a los análogos negativos de las adiciones brutas del nivel de recursos explotables del subsuelo que resultan de reevaluaciones de su explotabilidad motivadas por cambios tecnológicos o de los precios relativos. En la práctica, puede que sólo se disponga de las adiciones netas, que se registrarán en la partida descubrimientos y revalorizaciones al alza de los recursos del subsuelo La reducción o agotamiento de los recursos naturales cubre la reducción en el valor de los depósitos de activos del subsuelo como resultado de la extracción física y la explotación de esos activos. Cosecha de recursos biológicos no cultivados El agotamiento de bosques naturales, de reservas de peces en los mares abiertos y de otros recursos biológicos no cultivados incluidos en la frontera de los activos como resultado de las capturas, el desmonte de bosques y otros usos más allá de los niveles sustentables de extracción deben ser incluidas aquí. Transferencia de otros recursos naturales fuera de la actividad económica Es posible que algunos recursos naturales dejan de ser utilizados en la actividad económica debido a cambios tecnológicos o a la reducción de la demanda de los productos o por razones legislativas, por ejemplo la suspensión de la pesca para asegurar la sobre vivencia de las poblaciones de peces. Cambios de calidad de los recursos naturales debidos a cambios de los usos económicos Los cambios que se registran aquí corresponden al equivalente negativo de los cambios al alza en el volumen asociados a los cambios de clasificación. Por ejemplo, si un cambio en el uso de las tierras y terrenos conduce a la reclasificación de tierras cultivadas a pastos comunales, bien podría haber un cambio que resulte en un cambio en el valor de las tierras y terrenos Toda degradación de las tierras y terrenos, de los recursos hídricos y de otros activos naturales por causa de la actividad económica se registra en la cuenta de otras variaciones del volumen de activos. La degradación puede corresponder a un resultado anticipado de la actividad económica normal o bien una erosión menos predecible y otros daños de las tierras y terrenos causados por la deforestación o prácticas agrícolas inadecuadas. Inicio y cancelación de contratos, arrendamientos y licencias Los contratos, arrendamientos y licencias que pueden tratarse como activos por derecho propio corresponden todos a alguna forma de arrendamiento, contrato o permiso transferible. Pueden referirse al uso de un activo fijo bajo un contrato de arrendamiento operativo, al uso de un recurso natural bajo el arrendamiento de un Cuadro 12.3: Cuenta de otras variaciones en el volumen de activos variaciones en los activos debido a sucesos externos Variaciones en los activos no Transacciones y saldos contables Aparición económica de activos Desaparición económica de activos no financieros no producidos Pérdidas por catástrofes Activos financieros / pasivos 0 0 Expropiaciones sin indemnización Activos financieros / pasivos 0 0 Otras variaciones del volumen n.c.p Activos financieros / pasivos Cambios de clasificación otras variaciones del volumen Activos no financieros Gobierno General Economía total Resto del mundo Bienes y servicios 282

7 Las cuentas de otras variaciones de activos recurso, un permiso para emprender alguna actividad económica específica o un contrato de servicios relacionado con servicios futuros a ser proporcionados por un individuo determinado. La tenencia de contratos de arrendamiento operativos, el arrendamiento de recursos, el permiso o el contrato de servicios representa un activo para el tenedor sólo cuando se cumplen dos condiciones: a. el actual precio vigente para el uso del activo, permiso o provisión de servicios difiere del precio especificado en el contrato, arrendamiento o pago por el permiso y b. el tenedor del arrendamiento, contrato o permiso puede legal y prácticamente hacer efectiva esta diferencia al subcontratar el arrendamiento o contrato o al revender el permiso. En la práctica, se recomienda registrar dichos activos sólo cuando se venden. En este caso, se registran primero en la cuenta de otras variaciones del volumen de activos y consiguientemente forman la base de una transacción (o serie de transacciones) en la cuenta de capital El valor del contrato, arrendamiento o licencia que se trata como un activo es igual al valor presente neto del exceso del precio vigente sobre el precio del contrato. Este disminuirá a medida que el período del contrato disminuye y la diferencia en el precio ya no es evidente. Los cambios en el valor del contrato, arrendamiento o licencia debido a cambios en el precio vigente se registran como revalorización; los cambios debidos al vencimiento del beneficio dado por el activo a medida que el tiempo sobre el cual éste es válido se termina se registran como otras variaciones en el volumen. Se discute más ampliamente el tratamiento de los contratos, arrendamientos y licencias en la parte 5 del capítulo 17. Variaciones en el valor de los fondos de comercio y activos de comercialización Cuando una empresa, ya sea una sociedad, una cuasisociedad o una empresa no constituida en sociedad se vende, el precio pagado puede no ser igual a la suma de todos los activos menos los pasivos de la empresa. La diferencia entre el precio pagado y la suma de todos los activos menos los pasivos se denomina fondo de comercio y activo de comercialización de la empresa. El valor puede ser positivo, negativo o cero. A través de su cálculo y designación como un activo de la empresa, el valor neto de la empresa al momento de su compra es exactamente cero, cualquiera que sea la condición legal de la empresa El valor de los fondos de comercio y activos de comercialización se calcula al momento de la venta y se ingresa en los libros del vendedor en la cuenta de otras variaciones del volumen de activos y después se intercambian como una transacción con el comprador en la cuenta de capital. De ahí en adelante, el valor de los fondos de comercio y activos de comercialización debe amortizarse en los libros del comprador a través de registros en la cuenta de otras variaciones del volumen Cuadro 12.3 (cont): Cuenta de otras variaciones en el volumen de activos variaciones en los pasivos debido a sucesos externos no Variaciones en los pasivos y valor neto Transacciones y saldos contables Aparición económica de activos Desaparición económica de activos no financieros no producidos Pérdidas por catástrofes Activos financieros / pasivos Expropiaciones sin indemnización Activos financieros / pasivos Otras variaciones del volumen n.c.p Activos financieros / pasivos Cambios de clasificación otras variaciones del volumen Activos no financieros Variaciones del valor neto debidas a otras variaciones del volumen de activos Gobierno General Economía total Resto del mundo Bienes y servicios 283

8 Sistema de Cuentas Nacionales de activos. El valor al cual se amortizan debería concordar con las normas contables comerciales. Ellas son normalmente conservadoras en el monto que pueden aparecer en los balances de las empresas y deberían estar sujetas a una prueba de deterioro que satisfaga al contador de la empresa en el sentido que el valor remanente pueda ser probablemente realizable en caso de una posterior venta de la empresa El fondo de comercio que no se comprueba por una venta o compra no se considera un activo económico en el SCN. Excepcionalmente, un activo de comercialización puede estar sujeto a venta. Cuando esto ocurre, se deben ingresar registros para el comprador y el vendedor junto a los realizados para los fondos de comercio y activos de comercialización cuando se vende la totalidad de la empresa. Aparición y desaparición de activos financieros y pasivos Los activos financieros que son derechos sobre otras unidades institucionales se crean cuando el deudor acepta la obligación de realizar un pago o pagos al acreedor en el futuro; éstas se extinguen cuando el deudor ha cumplido la obligación en los términos del contrato. Sin embargo, el oro monetario que se mantiene en forma de lingotes de oro, no puede crearse y extinguirse de esta manera. Por tanto cuando se convierte en un activo de reserva, ingresa en la parte financiera del balance como una reclasificación de objetos valiosos a oro monetario, en la cuenta de otras variaciones del volumen de activos (cuando es adquirido por una autoridad monetaria se clasifica primero como objeto valioso). El mismo registro se sigue en las cuentas del oro asignado cuando se convierten en parte del oro monetario. Cuando las cuentas del oro asignado se convierten en activos de reserva se reclasifican de dinero legal y depósitos a oro monetario, también en otras variaciones del volumen de activos. El oro monetario se puede vender a otra autoridad monetaria y en cualquier caso una reducción en su tenencia sigue una trayectoria análoga a la de la reclasificación; el oro monetario se reclasifica para pasar a ser objetos valiosos (en el caso de los lingotes de oro) o dinero legal y depósitos (en el caso de las cuentas de oro afectadas). Las transacciones posteriores, cuando se realicen, se registran como objetos valiosos o dinero legal y depósitos y no como oro monetario Se registran también aquí los efectos de los sucesos imprevistos al momento de establecerse los términos de los derechos financieros. Operaciones de deuda Existen un sinnúmero de circunstancias que pueden conducir a la reducción o anulación de una deuda por otra vía que el normal reembolso de pasivos. A continuación se describen las instancias más comunes Un deudor y un acreedor pueden llegar a ser partes en un acuerdo bilateral (denominado con frecuencia Cuadro 12.4: Cuenta de otras variaciones en el volumen de activos variaciones en los activos debido a cambios de clasificación Variaciones en los activos no Transacciones y saldos contables Aparición económica de activos Desaparición económica de activos no financieros no producidos Pérdidas por catástrofes Expropiaciones sin indemnización Otras variaciones del volumen n.c.p Cambios de clasificación Cambios de clasificación sectorial y estructura Activos financieros Cambios de clasificación de activos y pasivos Activos financieros otras variaciones del volumen Activos no financieros Gobierno General Economía total Resto del mundo Bienes y servicios 284

9 Las cuentas de otras variaciones de activos condonación de deuda ) en virtud del cual un derecho financiero deja de existir. En el SCN este acuerdo implica el registro de una transferencia de capital por pagar / por cobrar (que se anota en la cuenta de capital en el momento en que ocurre la condonación) y la simultánea extinción del derecho (que se anota en la cuenta financiera). La condonación de deuda generalmente concierne a la deuda pública. Algunos impuestos y contribuciones a la seguridad social que el gobierno reconoce desde el principio de cobro improbable se excluyen de la recaudación de impuestos y contribuciones a la seguridad social, de manera que no aparecen en la cuenta de otras variaciones del volumen de activos Las variaciones en los derechos financieros como resultado de la asunción o reprogramación de deuda deben reflejarse en la cuenta financiera tanto cuando se alteran las condiciones del contrato relativo a la deuda en cuestión (vencimiento, tipo de interés, etc.), como cuando cambia el sector institucional del acreedor o del deudor, ya que en ambos casos se considera que se ha establecido un nuevo contrato. Sin embargo, las restantes variaciones de los citados derechos que resulten de amortizaciones totales o parciales, se excluyen de la cuenta financiera porque no existe acuerdo mutuo entre las partes. Concretamente, un acreedor puede reconocer que un derecho financiero no puede ser recuperado por causa de quiebra, liquidación u otros factores y por tanto procede a la baja de ese activo en su balance. Este reconocimiento (por parte del acreedor) debe contabilizarse en la cuenta de otras variaciones del volumen de activos. (El pasivo correspondiente también debe suprimirse del balance del deudor para mantener el equilibrio en las cuentas de la economía total) En la mayoría de las situaciones comerciales donde se reconoce la imposibilidad de cobrar una deuda se tratan como cancelaciones unilaterales de deuda. El SCN no reconoce la cancelación unilateral de un derecho financiero por parte del deudor (repudio de la deuda). Las reducciones parciales que reflejen el valor efectivo de mercado de los activos financieros deben contabilizarse en la cuenta de revalorización. Sin embargo, no deben registrarse en el SCN las reducciones parciales o totales que se imponen únicamente para cumplir con requisitos normativos o de supervisión y que no reflejan el verdadero valor de mercado de los activos financieros en cuestión Cabe preguntarse como debe registrarse en el SCN otra operación relacionada con la deuda como es el caso de la remoción de deuda. La remoción de deuda permite a un deudor (cuyas deudas suelen adoptar la forma de títulos de deuda y préstamos) eliminar determinados pasivos del balance mediante su vinculación irrevocable a activos de igual valor. Con posterioridad a la remoción, el balance del deudor no incluye ni los activos ni los pasivos a que se refiere la operación y, normalmente, no es preciso informar sobre ellos con fines estadísticos. La remoción puede llevarse a cabo ya sea colocando el par de activos y pasivos vinculados en una cuenta de fideicomiso dentro de la unidad Cuadro 12.4 (cont): Cuenta de otras variaciones en el volumen de activos variaciones en los pasivos y valor neto debido a cambios de clasificación no Variaciones en los pasivos y valor neto Transacciones y saldos contables Aparición económica de activos Desaparición económica de activos no financieros no producidos Pérdidas por catástrofes Expropiaciones sin indemnización Otras variaciones del volumen n.c.p Cambios de clasificación Cambios de clasificación sectorial y estructura Activos financieros Cambios de clasificación de activos y pasivos Activos financieros otras variaciones del volumen Activos no financieros Variaciones del valor neto debidas a otras variaciones del volumen de activos Gobierno General Economía total Resto del mundo Bienes y servicios 285

10 Sistema de Cuentas Nacionales institucional en cuestión, o transfiriéndolos a otra unidad institucional. En el primer caso, no se registra ningún asiento para la remoción y los activos y pasivos no se excluyen del balance de la unidad. En el último caso, las transacciones mediante las cuales los activos y pasivos se trasladan a la segunda unidad institucional se registran en la cuenta financiera de las unidades en cuestión y se informa en el balance de la unidad tenedora de los activos y pasivos. Por lo tanto la remoción de deuda como tal nunca implica que los pasivos afectados se eliminen del SCN, aunque motive a veces un cambio en la unidad institucional que declara esos pasivos. Creación y extinción de derivados financieros No existen normalmente registros para los derivados financieros en la cuenta de otras variaciones del volumen de activos. Los derivados financieros aparecen en la cuenta financiera cuando se alcanza un acuerdo entre las dos partes implicadas. Las opciones sobre acciones asignadas a los asalariados se registran en forma similar en la misma cuenta, en la fecha de otorgamiento. Luego, podrán estar sujetas a transacciones en la cuenta financiera. Cuando el acuerdo descrito en el derivado financiero se activa, o caduca porque el período se extingue, el valor del derivado se hace cero y el cambio en el valor se muestra en la cuenta de revalorización Si el monto a pagar en virtud de un derivado se adeuda aún después de que el derivado madure, el monto adeudado no representa un derivado ya que no existe riesgo alguno asociado a él. Debe ser reclasificado como otras cuentas por cobrar / por pagar. 3. El efecto de sucesos externos en el valor de los activos Existen tres causas principales en la reducción del valor de un activo, o incluso su total desaparición que no se relacionan con las características del activo sino con las condiciones prevalecientes en la economía que impactan ya sea en el valor o en la propiedad de los activos. Estas son las pérdidas por catástrofes, las expropiaciones sin indemnización y las otras variaciones del volumen de activos. Cada una de ellas se describe a continuación. La Cuadro 12.3 muestra una ampliación de la Cuadro 12.1 para incluir los registros para estos sucesos. Pérdidas por catástrofes Las variaciones del volumen registradas como pérdidas por catástrofes en la cuenta de otras variaciones del volumen de activos son consecuencia de acontecimientos en gran escala, discretos y reconocibles, que pueden destruir un número significativamente importante de activos dentro de cualquiera de las categorías de los activos. Esos acontecimientos son generalmente fáciles de reconocer. Se incluyen: los grandes terremotos, erupciones volcánicas, maremotos, huracanes de una fuerza excepcional, sequías y otros desastres naturales; los actos de guerra, tumultos y otros acontecimientos políticos; y los accidentes tecnológicos como los grandes vertidos tóxicos o la emisión de partículas radioactivas al aire. Se incluyen aquí las Cuadro 12.5: Cuenta de otras variaciones en el volumen de activos variaciones en los activos por tipo de activo Variaciones en los activos no Transacciones y saldos contables otras variaciones de volumen Activos fijos Existencias Objetos valiosos Recursos naturales Contratos, arrendamientos y licencias Fondos de comercio y activos de comercialización Activos financieros Oro monetario y DEG 0 0 Dinero legal y depósitos 0 0 Títulos de deuda 0 0 Préstamos 0 0 Participaciones de capital y participaciones en fondos de inversión Sistemas de seguros, de pensiones y garantías estandarizadas Derivados financieros y opciones sobre acciones asignadas a los asalariados 0 0 Otras cuentas por cobrar / por pagar 0 0 Gobierno General Economía total Resto del mundo Bienes y servicios 286

11 Las cuentas de otras variaciones de activos grandes pérdidas tales como el deterioro de la calidad de la tierra causado por inundaciones o ventarrones extraordinarios; la destrucción de activos cultivados por sequías o pestes; la destrucción de edificios, equipos u objetos valiosos en incendios forestales o terremotos Las pérdidas por catástrofes de activos financieros son menos frecuentes, pero cuando el comprobante de la propiedad depende de registros por escrito y estos registros se destruyen, podría no ser posible restablecer la propiedad. La destrucción accidental de dinero o de valores al portador pueden ser el resultado de una catástrofe natural o de acontecimientos políticos. Expropiaciones sin indemnización El gobierno u otras unidades institucionales pueden tomar posesión de los activos de otras unidades institucionales, incluidas las unidades no residentes, sin dar a cambio una indemnización completa, por motivos distintos del pago de impuestos, multas o gravámenes análogos. Si la indemnización es mucho menor que los valores de los activos según se muestran en el balance, la diferencia debe registrarse en la partida de expropiaciones de activos sin indemnización, como un aumento de los activos de las unidades institucionales que realizan la expropiación y una disminución de los activos de la unidad que pierde el activo Debe advertirse que las ejecuciones hipotecarias y las recuperaciones de bienes por los acreedores no se tratan como expropiaciones sin indemnización, sino como transacciones -específicamente como disposiciones de los deudores y adquisiciones de los acreedores-, porque, explícitamente o por acuerdo general, el convenio entre deudor y acreedor proporciona esta forma de acción. Otras variaciones del volumen n.c.p El valor de un activo fijo se reduce continuamente por el consumo de capital fijo hasta que el activo se vende o ya no tiene valor residual. Sin embargo, es posible cometer errores por los supuestos que subyacen al cálculo del consumo de capital fijo, y cuando esto ocurre, se requiere realizar correcciones en la cuenta de otras variaciones del volumen de activos. De igual forma, si la presunción acerca de las tasas de reducción de existencias es errada, esto también debería corregirse en la cuenta de otras variaciones del volumen de activos. Los activos financieros y pasivos que pueden ser afectados por variaciones del volumen son algunas de las reservas para los sistemas de seguros, pensiones y de garantías estandarizadas. Una descripción detallada puede encontrarse en las partes 1, 2 y 3 del capítulo 17. Activos fijos El cálculo del consumo de capital fijo refleja un supuesto acerca de las tasas normales de deterioro físico, obsolescencia y daños accidentales. Cada una de estos supuestos puede resultar falso. En ese caso, debe realizarse un ajuste en la cuenta de otras variaciones del volumen de activos. En principio, los supuestos corregidos que reflejen las nuevas circunstancias deberían utilizarse después para calcular el consumo de Cuadro 12.5 (cont): Cuenta de otras variaciones en el volumen de activos variaciones en los pasivos y valor neto por tipo de pasivo no Variaciones en los pasivos y valor neto Transacciones y saldos contables otras variaciones de volumen Activos fijos Existencias Objetos valiosos Recursos naturales Contratos, arrendamientos y licencias Fondos de comercio y activos de comercialización Activos financieros Oro monetario y DEG Dinero legal y depósitos Títulos de deuda Préstamos 0 0 Participaciones de capital y participaciones en fondos de inversión Sistemas de seguros, de pensiones y garantías estandarizadas Derivados financieros y opciones sobre acciones asignadas a los asalariados Otras cuentas por cobrar / por pagar Variaciones del valor neto debidas a otras variaciones del volumen de activos Gobierno General Economía total Resto del mundo Bienes y servicios 287

12 Sistema de Cuentas Nacionales capital fijo de la vida útil residual del activo. Si no se realiza este proceso, se hace necesario realizar ajustes continuos en la cuenta de otras variaciones del volumen de activos y la medición del valor agregado neto en los años subsiguientes estará sobrevalorada El deterioro físico puede incluir el efecto de la degradación medioambiental imprevista en los activos fijos. Por lo tanto, deben registrarse anotaciones en la cuenta de otras variaciones del volumen de activos que reflejen la disminución en el valor de los activos fijos de, por ejemplo, los efectos de la acidez en el aire y la lluvia ácida sobre la superficie de construcciones y vehículos La introducción de tecnologías mejoradas tales como modelos mejorados del activo o de un nuevo proceso de producción que ya no exige el activo en cuestión puede conducir a una obsolescencia imprevista. En consecuencia, el monto que se incluye para cubrir su obsolescencia normal esperada puede ser menor que la obsolescencia efectiva El monto incluido para el daño normal esperado puede ser insuficiente frente al daño efectivo. Para la economía en su conjunto, esta diferencia suele ser pequeña; para las unidades individuales la citada diferencia puede ser importante y cambiar de signo. Por esta razón, tienen que realizarse unos ajustes en la cuenta de otras variaciones del volumen de activos para tener en cuenta la disminución del valor de los activos fijos debida a esos acontecimientos. Estas pérdidas son mayores que las normales, pero no a una escala suficientemente grande como para considerarlas pérdidas por catástrofes Como se ha descrito en el capítulo 10, los costos de transferencia de propiedad deberían amortizarse durante el transcurso del tiempo en que se espera que el activo estará en posesión del comprador. Si el activo se vende antes que los costos de transferencia de propiedad sean completamente amortizados, el remanente también debería registrarse en la cuenta de otras variaciones del volumen de activos Es posible que los supuestos iniciales en cualquiera o en todas estas situaciones fueran muy cautelosos. Si esto fuera así, entonces debe realizarse una corrección al alza en el valor del activo antes que una corrección a la baja Las instalaciones productivas cuya construcción se prolonga durante largos períodos, pueden dejar de tener justificación económica antes de terminarse o de entrar en funcionamiento. Por ejemplo, algunas centrales nucleares y plantas industriales pueden no haber funcionado nunca. Cuando se toma la decisión de abandonar, el valor del activo fijo (o en algún caso, las existencias de trabajos en curso, como se explicó en el capítulo 10) registrado en el balance tiene que cancelarse contablemente en la cuenta de otras variaciones del volumen de activos. Pérdidas excepcionales en existencias Las pérdidas excepcionales por incendio, robo, infestación de almacenes de granos por insectos, alto e inusual nivel de enfermedad en ganado, etc. deberían registrarse aquí. En este contexto, las pérdidas excepcionales indican que las pérdidas no sólo son grandes en su valor sino también irregulares en su ocurrencia. Incluso pérdidas muy grandes, si ellas ocurren regularmente deberían considerarse al calcular la variación de existencias que se calcula y registra en la cuenta de capital, según se describe en el capítulo 10. Derechos a seguros de vida y rentas vitalicias (anualidades) Para un derecho a rentas vitalicias, la relación entre primas y beneficios generalmente se determina cuando se formaliza el contrato, tomando en cuenta las cifras de mortalidad disponibles en ese momento. Cualquier cambio subsiguiente afectará la obligación del proveedor de la renta hacia el beneficiario y las consecuencias se registrarán aquí. Derechos de los fondos de pensión Las variaciones en el volumen de las reservas para los derechos sobres los fondos de pensión se aplican a los sistemas de prestaciones definidas, aquellos donde la pensión a pagar está determinada total o parcialmente por una fórmula. Dichos ajustes no son necesarios para los sistemas de contribuciones definidas donde las prestaciones están determinadas exclusivamente por las utilidades de la inversión de los aportes que han ingresado al sistema La exacta delineación entre qué cambios en los derechos sobres los fondos de pensión se tratan como transacciones y cuáles como otras variaciones en el volumen de activos está siendo investigada aun. La parte 2 del capítulo 17 describe la situación actual. Provisiones para ejecuciones bajo sistemas de garantías estandarizadas Si se proporcionan garantías estandarizadas sobre bases comerciales exclusivamente, las provisiones para las ejecuciones estarán cubiertas por las comisiones pagadas, las utilidades de la inversión sobre ellas y los posibles rescates de los deudores incobrables. Sin embargo, los gobiernos con frecuencia suscriben dichos sistemas. Cuando esto se hace, debe ingresarse una provisión en las cuentas del gobierno por el exceso de ejecuciones esperadas por el sistema sobre todas las comisiones recibidas, las utilidades por inversiones y los rescates obtenidos. Si las garantías cubren un período largo y existen provisiones para que el gobierno reclame activos en el caso de incumplimiento, este exceso esperado debería calcularse sobre la base del valor actual neto de las ejecuciones a realizarse bajo el sistema. Siempre que se introduce un nuevo sistema o 288

13 Las cuentas de otras variaciones de activos se reconoce un cambio importante en el nivel de ejecuciones esperado se requiere un registro, más allá de lo que se recuperare por concepto de comisiones u otros medios. 4. Cambios de clasificación La cuenta de otras variaciones del volumen de activos registra las variaciones de los activos y pasivos que reflejan nada más que cambios de clasificación de las unidades institucionales entre sectores, cambios de estructura de las unidades institucionales y cambios de clasificación de los activos y pasivos. El cuadro 12.4 muestra una ampliación del cuadro 12.1 para incluir los registros por cambios de clasificación. Cambios de clasificación sectorial y estructura Al reclasificar una unidad institucional de un sector a otro se transfiere todo su balance. Por ejemplo, si una empresa no constituida en sociedad comienza a distinguirse financieramente de su propietario y adopta las características de una cuasi corporación, ella y sus balances pasan del sector hogares al sector de sociedades no financieras; o si una sociedad financiera se le autoriza a aceptar depósitos, puede reclasificarse de otros intermediarios financieros a sociedades de depósitos excepto el banco central Si una unidad hogar se traslada de una economía a otra llevando consigo sus posesiones (incluyendo activos financieros), estos también se registran bajo cambios de clasificación y estructura. Como no hay cambio de propiedad de las posesiones, no existe transacción El capítulo 21 describe los flujos que deben registrarse cuando ocurre una reestructuración de sociedades, ya sea que dos sociedades se fusionan, cuando una es controlada por otro grupo o cuando una sociedad se divide en dos o más unidades. La mayor parte de las consecuencias financieras resultantes se registran como transacciones, pero algunas pueden registrarse como otras variaciones de volumen. El capítulo 21 también describe las consecuencias de la nacionalización y privatización, distinguiendo cuando se tratan como transacciones y cuando como otras variaciones de volumen, incluyendo la reclasificación por sector La reclasificación es necesaria como resultado de la intermediación en títulos. Cuando la unidad A vende un título a la unidad B, A tiene un pasivo y B un activo. Si ahora B vende el mismo activo a la unidad C, la transacción entre B y C se registra en la cuenta financiera como la venta de un título. Aunque A no está involucrada en la venta y compra del título entre B y C, se afecta el balance de A dado que el pasivo que originalmente se debe a B ahora se debe a C. Esta reclasificación se muestra en la cuenta de otras variaciones del volumen de activos. Cambios de clasificación de activos y pasivos Un activo puede aparecer bajo una partida en el balance de apertura y bajo otra en el balance de cierre. Dado que las transacciones en activos deben registrarse como un aumento en la tenencia de una parte y una disminución en la tenencia del mismo activo por la otra parte, el proceso de cambio de clasificación debe registrarse en la cuenta de otras variaciones del volumen de activos. El activo puede registrarse primero como una transacción bajo la clasificación original y registrarse después como cambiando su clasificación en el balance del nuevo propietario. Alternativamente, primero puede mostrarse como una reclasificación por el primer propietario y después como una transacción bajo su nueva clasificación. Si el cambio en la clasificación conduce a un cambio en el valor, se trata como un cambio de calidad y por ende un cambio en el volumen, según lo descrito anteriormente en la descripción sobre la aparición y desaparición económica. La elección entre si reclasificar y después registrar las transacciones o viceversa depende de la naturaleza de quienes transan y de la cuestión de si el propietario original o el nuevo se benefician del cambio en el precio. Algunos ejemplos de reclasificación se describen a continuación. Venta y reclasificación de tierras y terrenos y edificios La unidad A vende tierras para cultivo a la unidad B que las usa para construir casas. Si A adquiere el permiso de obras antes de vender el terreno, esto debería registrarse como un cambio en la clasificación en las cuentas de A (con una probable ganancia en el valor que se registrará como otras variaciones del volumen también en las cuentas de A) y después una venta de tierras y terrenos para construir a B. Si B adquiere el permiso de obras después que se complete la venta, entonces lo que se vendió es tierras y terrenos para cultivo y B registra un cambio de clasificación (y posiblemente un registro en otras variaciones del volumen) en sus libros Consideraciones análogas se aplican a los edificios si se convierten de viviendas a instalaciones comerciales o viceversa en respuesta a una decisión oficial acerca del propósito permitido para construcción en esa localización. Una conversión de un edificio originada únicamente por una nueva inversión no se registra como otras variaciones del volumen de activos, sino como resultado de la formación bruta de capital fijo. Cambios de clasificación que involucran existencias En todos los casos, los trabajos en curso requieren ser reclasificados como bien terminado previo a su venta. Algunos animales, que son tratados como capital fijo porque se mantienen por ejemplo como ganado lechero o de lana pueden ser faenados para carne al final de su vida productiva. En este caso, en principio deberían ser reclasificados de capital fijo a existencias cuando dejan 289