COMPARACION DE INDICADORES FINANCIEROS

Transcripción

1 COMPARACION DE INDICADORES FINANCIEROS DIC 2013 DIC 2014 GARANTIAS Y SERVICIOS SGR SA DE CV

2 INDICADORES DE GYS En Garantías y Servicios, SGR (GYS), mensualmente le damos seguimiento a 7 indicadores distribuidos en las cuatro áreas siguientes: Riesgo Crediticio Liquidez Eficiencia y Rentabilidad Solvencia Diapositiva 2

3 INDICADORES DE GYS (variables en miles de US dólares) INDICADORES DE RIESGO CREDITICIO dic-2013 dic-2014 Indice de Cartera Afectada 6.67% 4.49% Saldo de Avales > 30 días mora. $ 1, $ Saldo de Riesgo Vivo Total $ 20, $ 22, Indice de Cartera Afectada: Mide la porción del riesgo con más de 60 días de mora. Diapositiva 3

4 INDICADORES DE LIQUIDEZ INDICADORES DE GYS (variables en miles de US dólares) dic-2013 dic-2014 Capacidad de Honra (en número de veces) Activos Líquidos $ 6, $ 7, Saldo de Avales > 30 días mora. $ 1, $ Liquidez de los Activos 91.83% 91.07% Activos Líquidos (netos de reportos captados) $ 6, $ 7, Activos Totales $ 7, $ 7, Capacidad de honra: Mide el número de veces que la cartera con más de 60 días mora puede ser pagada con los recursos líquidos. Liquidez de los Activos: Mide la porción de los activos totales con los que cuenta la SGR para afrontar el pago de honras. Diapositiva 4

5 INDICADORES DE GYS (variables en miles de US dólares) dic-2013 INDICADORES DE EFICIENCIA Y RENTABILIDAD dic-2014 Eficiencia Administrativa I 57.69% 56.60% Gastos Administrativos $ $ Ingresos Totales $ 1, $ 1, Eficiencia Administrativa II 3.36% 3.33% Gastos Administrativos $ $ Saldo de Riesgo Vivo Total $ 20, $ 22, Rentabilidad Patrimonial 0.99% 2.34% Utilidad Neta $ $ Patrimonio $ 6, $ 7, Eficiencia Administrativa I: Mide la porción de los Ingresos que son consumidos por los Gastos Administrativos. Eficiencia Administrativa II: Mide la tasa que la SGR gasta en las operaciones de otorgamiento y administración del riesgo. Las tasas de comisiones calculadas de los resultados obtenidos en los ejercicios 2013 y 2014 son de 3.82% y 3.55%, respectivamente. Rentabilidad Patrimonial: Mide la rentabilidad obtenida por cada dólar invertido en la SGR. Diapositiva 5

6 SOLVENCIA INDICADORES DE GYS (variables en miles de US dólares) dic-2013 dic-2014 Coeficiente Patrimonial 67.82% 46.72% Fondo Patrimonial $ 6, $ 6, Activos Ponderados $ 9, $ 14, Coeficiente Patrimonial: Mide la exposición del patrimonio de la SGR ante el riesgo avalado. A partir de diciembre de 2014, GYS no cuenta con reafianzamiento. Situación que explica la drástica disminución del coeficiente de patrimonial. Diapositiva 6

7 INDICADORES COMPARATIVOS Entidades comparadas son las siguientes: GYS, Sociedad de Garantía salvadoreña con 11 años de operación. FOGABA, Sociedad de Garantía argentina con 20 años de creación. AGROGARANTE, Sociedad de Garantía portuguesa con 23 años de operación. IBERAVAL, Sociedad de Garantía española con 34 años de creación. Diapositiva 7

8 INDICADORES COMPARATIVOS Se tuvo acceso a las información financiera siguiente al 31/dic/2013 y 31/dic/2014: FOGABA (Argentina): Tuvimos acceso a los estados financieros auditados. La información fue de difícil interpretación y por lo tanto los indicadores no son confiables. No obtuvimos información de cartera deteriorada (mora) y no obtuvimos información para determinar el coeficiente patrimonial, entre otros indicadores. AGROGARANTE (Portugal): Tuvimos acceso al los Informes Anuales 2013 y La interpretación de la cuentas no dio problemas. Además, en los informes encontramos indicadores financieros de cartera deteriorada (mora) y de solvencia. Diapositiva 8

9 INDICADORES COMPARATIVOS IBERABAL (España): Tuvimos acceso al los Informes Anuales 2013 y La interpretación de la cuentas no dio problemas. Además, en los informes encontramos indicadores financieros de cartera deteriorada (mora) y de solvencia. Diapositiva 9

10 INDICADORES COMPARATIVOS (variables en miles de US dólares) INDICADORES DE RIESGO CREDITICIO GYS FOGABA AGROGARANTE IBERAVAL GYS FOGABA AGROGARANTE IBERAVAL dic-2013 dic-2013 dic-2013 dic-2013 dic-2014 dic-2014 dic-2014 dic-2014 Indice de Cartera Afectada 6.67% 0.00% 4.20% 4.10% 4.49% 0.00% 4.60% 4.80% Saldo de Avales > 30 días mora $ 1, $ - $ - $ - $ $ - $ - $ - Saldo de Riesgo Vivo Total $ 20, $ 7, $ 297, $ 587, $ 22, $ 12, $ 311, $ 575, Diapositiva 10

11 INDICADORES COMPARATIVOS (variables en miles de US dólares) INDICADORES DE LIQUIDEZ GYS FOGABA AGROGARANTE IBERAVAL GYS FOGABA AGROGARANTE IBERAVAL dic-2013 dic-2013 dic-2013 dic-2013 dic-2014 dic-2014 dic-2014 dic-2014 Capacidad de Honra (en número de veces) 4.89 # DIV/0! # DIV/0! # DIV/0! 7.10 # DIV/0! # DIV/0! # DIV/0! Activos Líquidos $ 6, $ 62, $ 15, $ 103, $ 7, $ 71, $ 26, $ 111, Saldo de Avales > 30 días mora $ 1, $ - $ - $ - $ $ - $ - $ - Liquidez de los Activos 91.83% % 78.04% 89.99% 91.07% 98.52% 85.81% 90.57% Activos Líquidos (netos de reportos captados) $ 6, $ 62, $ 15, $ 103, $ 7, $ 71, $ 26, $ 111, Activos Totales $ 7, $ 58, $ 20, $ 114, $ 7, $ 72, $ 31, $ 123, Diapositiva 11

12 INDICADORES DE EFICIENCIA Y RENTABILIDAD INDICADORES COMPARATIVOS (variables en miles de US dólares) GYS FOGABA AGROGARANTE IBERAVAL GYS FOGABA AGROGARANTE IBERAVAL dic-2013 dic-2013 dic-2013 dic-2013 dic-2014 dic-2014 dic-2014 dic-2014 Eficiencia Administrativa I 57.69% 36.38% 33.53% 47.92% 56.60% 33.35% 35.14% 51.98% Gastos Administrativos $ $ 6, $ 1, $ 4, $ $ 8, $ 1, $ 5, Ingresos Totales $ 1, $ 18, $ 3, $ 9, $ 1, $ 25, $ 4, $ 9, Eficiencia Administrativa II 3.36% 88.13% 0.42% 1.61% 3.33% 70.80% 0.48% 0.89% Gastos Administrativos $ $ 6, $ 1, $ 4, $ $ 8, $ 1, $ 5, Saldo de Riesgo Vivo Total $ 20, $ 7, $ 297, $ 587, $ 22, $ 12, $ 311, $ 575, Rentabilidad Patrimonial 0.99% 13.09% 2.52% 0.00% 2.34% 19.00% 4.79% 0.00% Utilidad Neta $ $ 7, $ $ - $ $ 13, $ 1, $ - Patrimonio $ 6, $ 58, $ 12, $ 89, $ 7, $ 71, $ 21, $ 95, Diapositiva 12

13 INDICADORES COMPARATIVOS (variables en miles de US dólares) SOLVENCIA GYS FOGABA AGROGARANTE IBERAVAL GYS FOGABA AGROGARANTE IBERAVAL dic-2013 dic-2013 dic-2013 dic-2013 dic-2014 dic-2014 dic-2014 dic-2014 Coeficiente Patrimonial 67.82% # DIV/0! 12.20% 13.40% 46.72% # DIV/0! 17.40% 13.90% Fondo Patrimonial $ 6, $ - $ - $ - $ 6, $ - $ - $ - Activos Ponderados $ 9, $ - $ - $ - $ 14, $ - $ - $ - Diapositiva 13

14 GRACIAS POR SU ATENCION Diapositiva 14