RESUMEN TECNICO SOBRE METODOLOGIA DE LOS INDICADORES DE ALERTA TEMPRANA DEL SISTEMA FINANCIERO HONDUREÑO

Transcripción

1 RESUMEN TECNICO SOBRE METODOLOGIA DE LOS INDICADORES DE ALERTA TEMPRANA DEL SISTEMA FINANCIERO HONDUREÑO Los Indicadores Financieros de Alerta Temprana (IFAT) tienen por objeto identificar aquellas instituciones del sistema supervisado (Bancos, Asociaciones de Ahorro y Préstamo y Sociedades Financieras) que presenten problemas en su estructura financiera, ante situaciones que se generen en el entorno económico, tanto a nivel interno como externo de cada banco. Es importante anotar que el modelo de IFAT es un coadyuvante a los diferentes sistemas de control existentes, orientado a mostrar aquellas instituciones que tienen problemas de solidez en su estructura financiera. Para el desarrollo de esta metodología en las distintas instituciones del sistema financiero se han considerado seis áreas de interés, que son: capital, activos, gestión administrativa, utilidades, liquidez y sensibilidad al riesgo; las cuales guardan concordancia con los que utiliza el sistema CAMELS, lo que lo hace ser un modelo adecuado para el control y seguimiento que debe aplicar la Comisión Nacional de Bancos y Seguros (CNBS). En tal sentido, el modelo se basa en la información financiera que el sistema supervisado envía a la CNBS. En el cuadro adjunto, se detallan los indicadores primarios y sus respectivas ponderaciones, que son la base para construir el Indicador Financiero Agregado Ponderado (IFAgP) por cada una de las seis áreas involucradas en el modelo de IFAT. Además, se describen los valores críticos de dichos indicadores primarios, cantidades que corresponden a los niveles mínimos o máximos que se consideran aceptables de acuerdo al indicador primario en estudio y es contra dichos valores críticos que se comparan los datos observados en una institución, por lo que su función es la de establecer un punto de referencia, mediante el cual se valora el desempeño, aceptable o insuficiente, de un entidad financiera. Por lo antes expuesto los valores críticos son fundamentales en la estructuración del modelo de IFAT, es a través de ellos que los indicadores primarios son normalizados o estandarizados, transformándolos a una base común, lo que permite su homogenización y los vuelve comparables entre sí a través del tiempo. De lo anterior, es que el modelo permite el proceso de agregación, que nos permite mostrar los resultados tanto de una institución como de todo el sistema mediante un Indicador Financiero Agregado Único (IFAgU). Para la normalización o estandarización de cada uno de los indicadores primarios detallados en la tabla mencionada anteriormente, a fin de homogeneizarlos, se hace uso de la siguiente fórmula: Y n K X c -X i X c Donde: Y n Es el valor normalizado o estandarizado del indicador primario n; X c Es el valor crítico del indicador primario respectivo; X i Es el valor observado de indicador primario n correspondiente a la institución i; y K es una constante de ponderación del indicador y su valor en el modelo es 2. El IFAgU para cada institución del sistema es el promedio simple de sus seis IFAgP y el de todo el sistema es la media aritmética de todos los IFAgU asociado a cada una de las entidades analizadas en el modelo de Indicadores Financieros de Alerta Temprana. El valor de Y n de acuerdo a su formulación toma valores mayores que cero y menores que cien, lo cual conlleva a que la cuantificación de los IFAgU queden valorados en ese mismo rango de valores. Por lo antes expuesto, aquellas instituciones analizadas en el modelo que tengan un valor de su IFAgU inferior a cincuenta (50) puntos, están por debajo del nivel crítico considerado bajo esta metodología, por lo cual éstas deben ser motivo de un análisis y seguimiento especial.

2 APENDICE GUIA DESCRIPTIVA DE AREAS CRITICAS E INDICADORES FINANCIEROS DE ALERTA TEMPRANA No. Área Crítica/Indicador Financiero Primario Concepto Valor Crítico Ene 2011 en adel. Ponderación Rango Desfavorable 1. CAPITAL Y SOLVENCIA En esta área se mide la suficiencia de capital C 1.1. Patrimonio/Total de Activos con que cuenta la institución para afrontar los Indicador < Valor Crítico 1.2. Activos Improductivos/Patrimonio riesgos asumidos y eventuales pérdidas. La Indicador > Valor Crítico 1.3. Activos Fijos/Patrimonio adecuación del capital y solvencia depende Indicador > Valor Crítico 2. ACTIVOS Se refiere a la medición de la calidad de sus 2.1. Activos Improductivos/Total de Activos activos, constituyéndose en el área más Indicador > Valor Crítico A importante por cuanto una mala calidad de Indicador < Valor Crítico 2.2. Recursos Propios/Activos Ponderados por Riesgo activos repercute con mayor severidad en el 2.3. Activos Productivos/Pasivos con Costo capital, liquidez y la rentabilidad Indicador < Valor Crítico M 3. MANEJO ADMINISTRATIVO Mide la capacidad para generar ingresos que 3.1. Margen Neto de Intermediación/Total de Activos Indicador < Valor Crítico permita cubrir los gastos administrativos y 3.2. Ingresos Operacionales/Total de Activos Indicador < Valor Crítico generar utilidades Gastos Administrativos/Total de Activos Indicador > Valor Crítico 4. EFICIENCIA Y RENTABILIDAD Mide los rendimientos que la entidad registra E 4.1. Utilidad Neta/Patrimonio tanto sobre los activos que administra; así Indicador < Valor Crítico 4.2. Utilidad Neta/Total de Activos como sobre el patrimonio Indicador < Valor Crítico 5. LIQUIDEZ Y MANEJO DE FONDOS 5.1. Encaje Computable/Encaje Requerido en Moneda Indicador < Valor Crítico Nacional Mide el grado de cumplimiento de los 5.2. Encaje Computable/Encaje Requerido en Moneda requerimientos de encaje; así como, la Indicador < Valor Crítico L Extranjera capacidad que tiene la entidad para afrontar el 5.3. Descalce Combinado a 30 días/activos Líquidos pago de las obligaciones en el plazo de hasta Indicador > Valor Crítico Combinados 30 días Descalce a 30 días en ME/Activos Líquidos en ME Indicador > Valor Crítico S 6. SENSIBILIDAD AL RIESGO Mide la percepción de riesgo y sobre su 6.1. Cartera en Mora/Total Cartera capacidad y disposición de tomar medidas, Indicador > Valor Crítico 6.2. Reserva para Créditos Dudosos/Cartera en Mora para aminorar o neutralizar el riesgo inherente Indicador < Valor Crítico 6.3. Rendimiento sobre Inversiones/Tasa de Captación a su actividad financiera. El primer indicador Indicador < Valor Crítico 6.4. Coeficiente de Tasa sobre Créditos/Tasa Pasiva cuantifica la porción de la cartera que se 2.5 veces Indicador < valor crítico OTROS ELEMENTOS Indicador Financiero Agregado Final (IFAF) Valor Crítico Ponderación Valor único que resume de manera integral el comportamiento de las seis áreas críticas señaladas por los modelos CAMELS y Si es < 50: Alerta Alta, Si es >= 50 y < 60: Alerta Media, Si corresponde al promedio simple de los valores es >= 60: Alerta Baja agregados calculados para cada una de las seis (6) áreas críticas. Son los niveles mínimos o máximos según el indicador que se consideran aceptables y contra los cuales se comparan los valores observados. Su función es establecer un punto de comparación (benchmark). Porcentaje que refleja el grado de importancia que tiene cada indicador primario en la evaluación de cada área crítica.

3 Alerta Alta Alerta Media Alerta Baja 0<IFAF<50 50<IFAF<60 60<IFAF<100 Entidad feb-11 mar-11 abr-11 feb-11 mar-11 abr-11 feb-11 mar-11 abr-11 A B C D E F J K N O P Q Indicador Financiero Agregado Final (IFAF) Según Nivel de Alerta Febrero, Marzo y Abril de 2011 R S U V W AAA BBB CCC DDD EEE FFF GGG HHH III JJJ KKK

4 Gráfico 1 IFAT del Sistema Bancario y Sociedades Financieras Abril de Abril de SBC SF Abr May Jun Jul Ago Sep Oct Nov Dic Ene Feb Mar Abr

5 Indicadores Financieros Agregados Promedio del SBC Marzo y Abril de 2011 (En porcentajes a menos que se exprese lo contrario) Nombre del Indicador Financiero Agregado (IFA) abr-11 MESES mar-11 Variación Indicador Agregado de Capital-IFAc (0.86) Patrimonio/Total de Activos (0.22) Activos Improductivos/Patrimonio (2.55) Activos Fijos/Patrimonio Indicador Agregado de Activos-IFAa (1.56) Activos Improductivos/Total de Activos (2.90) Indice de Solvencia Activos Productivos/Pasivos con Costo (0.78) Indicador Agregado de Gestión-IFAg (0.12) Margen Neto de Intermediación/Total de Activos (0.22) Ingresos Operacionales/Total de Activos (0.17) Gastos Administrativos/Total de Activos Indicador Agregado de Utilidades-IFAu Utilidad Neta/Patrimonio Utilidad Neta/Total de Activos Indicador Agregado de Liquidez-IFAl Promedio Posición Catorcenal de Encaje M.Nac Promedio Posición Catorcenal de Encaje M.Ext (0.68) Descalce Combinado a 30 días/activos Líquidos Combinados (0.75) Descalce a 30 días en ME/Activos Líquidos en ME (0.73) Indicador Agregado de Sensibilidad al Riesgo-IFAr (0.00) Cartera en Mora/Total Cartera (0.84) Reserva de Cartera/Cartera en Mora (0.41) Rendimiento de Inversiones/Tasa de Captación Coeficiente Tasas de Créditos/Tasas de Pasivas (Veces) INDICADOR AGREGADO FINAL (0.35)