Supermercados Peruanos S.A. Documento de Información Anual 2006 CARTA DEL PRESIDENTE DEL DIRECTORIO

Transcripción

1 Supermercados Peruanos S.A. Documento de Información Anual 2007

2 CARTA DEL PRESIDENTE DEL DIRECTORIO Señores Accionistas: En mi calidad de Presidente del Directorio de Supermercados Peruanos S.A., me es grato someter a vuestra consideración el Documento de Información Anual de la Sociedad correspondiente al ejercicio El presente documento ha sido elaborado de acuerdo a lo establecido en la Resolución CONASEV Nº EF/94.11 y por las Resoluciones de Gerencia General Nº EF/94.11, Nº EF/94.11 y Nº EF/ Carlos Rodríguez Pastor Persivale Presidente del Directorio 2

3 INDICE PÁGINA SECCIÓN I DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD 4 SECCIÓN II 1. DATOS GENERALES 5 2. OPERACIONES Y DESARROLLO 6 3. PROCESOS LEGALES DIRECTORIO Y GERENCIA 20 SECCIÓN III RESULTADO DE LAS OPERACIONES 25 SECCIÓN IV INFORMACIÓN RELATIVA A LOS VALORES 30 INFORMACIÓN SOBRE BUEN GOBIERNO CORPORATIVO 32 3

4 SECCION I DECLARACIÓN DE RESPONSABILIDAD: El presente documento contiene información veraz y suficiente respecto al desarrollo del negocio de Supermercados Peruanos S.A. durante el año 2,007. Sin perjuicio de la responsabilidad que compete al emisor, los firmantes se hacen responsables por su contenido conforme a los dispositivos legales aplicables. San Borja, Marzo de 2,008 Norberto Rossi Gerente General Jorge Arévalo Flores Gerente de Contabilidad 4

5 SECCION II NEGOCIO 1. DATOS GENERALES Denominación : La razón social de la empresa es Supermercados Peruanos S.A. ( SPSA ) Domicilio : El domicilio de la sociedad es Calle Morelli Nº 181 2º piso, distrito de San Borja, provincia y departamento de Lima. Su central telefónica es el y su número de fax es el Constitución e inscripción: La compañía se constituyó por Escritura Pública del 1º de junio de 1979, otorgada por el notario público Dr. Ricardo Ortiz Barrera, bajo la denominación social de Promociones Camino Real S.A. Posteriormente, por acuerdo de la Junta General Extraordinaria de Accionistas celebrada el 17 de mayo de 1993, se acordó modificar la denominación de la sociedad a Supermercados Santa Isabel S.A., y en la Junta General de Accionistas del 15 de marzo de 2,004 se acordó modificar la razón social a Supermercados Peruanos S.A. La sociedad está inscrita en la Ficha Nº continuación en la Partida Electrónica N del Registro de Personas Jurídicas de la Oficina Registral de Lima y Callao. Grupo Económico La sociedad forma parte del grupo denominado Interbank. Capital Social Al 31 de diciembre de 2,007 el capital social de SUPERMERCADOS PERUANOS S.A. asciende a la suma de S/ ,097 y se encuentra representado por 289,804,097 acciones comunes de un valor nominal de S/.1.00, todas ellas íntegramente suscritas y pagadas. 5

6 Estructura Accionaria Supermercados Peruanos S.A. es una Sociedad Anónima Abierta y cuenta al 31 de diciembre del 2,007 con 2 accionistas comunes. La estructura accionaría de la compañía es como sigue: Accionista Participación % Nacionalidad IFH Retail Corporation % Panama I.F.H. Perú Limited % Bahamas Otras Inscripciones y registros Por resolución CONASEV Nº EF/94.45 se autorizó la inscripción de las acciones de Supermercados Perunaos S.A. en la Bolsa de Valores de Lima Acciones con Derecho a voto Tenencia Número de accionistas Porcentaje de participación Menor al 1% Mayor al 40% OPERACIONES Y DESARROLLO Objeto Social La sociedad tiene por objeto dedicarse al negocio de representaciones, comisiones, distribuciones de bienes y compra-venta de bienes muebles en general; igualmente, podrá dedicarse a realizar inversiones en valores bursátiles y extra-bursátiles de renta fija o variable, así como en bienes muebles e inmuebles y acciones de personas jurídicas, pudiendo realizar cualquier otra actividad comercial vinculada a su objeto social o extender su actividad a otros negocios o inversiones que acuerde su Directorio. En el desenvolvimiento de sus actividades, la sociedad podrá realizar cualquier acto, contrato y operación que permitan las leyes del Perú. De acuerdo con la Clasificación Industrial Internacional Uniforme (CIIU), a la empresa le corresponde el CIIU

7 Plazo de duración De acuerdo a los estatutos de la sociedad, su duración es ilimitada Breve Reseña Supermercados Peruanos S.A. (SPSA) es la segunda cadena de supermercados en el Perú, con ventas netas anuales de S/.1,313.4 millones al cierre del ejercicio En diciembre de 2007, la compañía operaba a nivel nacional con cinco formatos de tienda: 19 hipermercados Plaza Vea 5 supermercados Vivanda 7 supermercados Plaza Vea Super 3 supermercados Santa Isabel 11 tiendas de descuento Mass SPSA inició sus operaciones con el nombre de Supermercados Santa Isabel S.A. en 1993, cuando la cadena de supermercados chilena Santa Isabel adquirió los supermercados que pertenecían a la empresa peruana Scala. La cadena creció durante la década de los noventa mediante la adquisición de las cadenas Mass y Top Market, y el arrendamiento del supermercado San Jorge. Gracias a estas adquisiciones, Santa Isabel se consolidó como la segunda cadena de supermercados en el Perú. En 1998, el grupo holandés Royal Ahold, tercer minorista del mundo, se convirtió en copropietario de Santa Isabel, y fue incrementando su participación hasta asumir el control total de la empresa en mayo del Bajo la administración de Ahold, la empresa lanzó exitosamente el formato de hipermercados Plaza Vea. A inicios del año 2003, Ahold tomó la decisión de vender sus operaciones en Sudamérica. El 11 de diciembre del 2003, el grupo financiero Interbank y el fondo de inversiones Compass Capital Partners Corp adquirieron la totalidad de las acciones de Supermercados Santa Isabel, brindando a la empresa el respaldo financiero y el prestigio necesario para continuar con el proceso de expansión iniciado por Ahold. Durante los años 2004 y 2005, la estrategia de la empresa se basó en la remodelación y conversión de sus tiendas a Plaza Vea y a su nueva marca Vivanda con la finalidad de incrementar las ventas por metro cuadrado. A partir de 2006, Supermercados Peruanos está creciendo a través de la construcción de nuevas tiendas. En el año 2007 se convirtió en la primera cadena de supermercados en el Perú en ingresar a provincias. En marzo de 2004, la Junta General de Accionistas aprobó cambiar la denominación social de Supermercados Santa Isabel S.A. por Supermercados Peruanos S.A. 7

8 Posteriormente, IFH Perú Ltd., empresa holding del Grupo Interbank, ingresó al accionariado de la empresa. En Agosto del 2006, la Junta General de Accionistas de IFH Perú Ltd. Aprobó un plan de reorganización corporativa que concluyó en enero del 2007 con la creación de 4 empresas subsidiarias que actuarán como Holding de las operaciones del grupo en sus principales líneas de negocios, es así que Intergroup Financial Services Corp., maneja los negocios financieros y de seguros (Interbank e Interseguro); IFH Internacional Corp., para los negocios internacionales; IFH Retail Corp., para los negocios minorista; e IFH Strategic Investments, para otras inversiones. El 19 de Abril del 2007, en una operación bursátil en Rueda de Bolsa en la BVL, Interbank, Interseguro e IFH Perú Corp. transfirieron su participación social a IFH Retail Corp. con lo que ésta pasó a poseer el 61.13% del capital social de Supermercados Peruanos S.A. el restante 38.87% continúo en poder de Compass Capital Partners Corp. En Noviembre del 2007, Compass Capital Partners Corp. transfirió su participación accionaria a favor de IFH Retail Corp. quedando ésta con el 99.99% del capital social. 8

9 Resumen de Cifras Ingresos En los últimos siete años, SPSA ha sido la cadena de supermercados con más alto crecimiento en el Perú. Entre 2000 y 2007, las ventas netas se incrementaron en un 137%. gracias a la inauguración de nuevas tiendas, a la conversión de supermercados Santa Isabel en hipermercados Plaza Vea y supermercados Vivanda; y a la exitosa expansión a provincias realizado este ultimo año. Evolución de ventas por formato US$ MM Minisol Santa Isabel Plaza Vea Vivanda Plaza Vea Super Principales indicadores financieros En millones de nuevos soles En millones de nuevos soles Ganancias y Pérdidas Balance General Ventas 1, , ,313.4 Activo corriente Utilidad bruta Total activo EBITDA Utilidad operativa Pasivos no financieros Utilidad neta Pasivos financieros corto plazo Pasivos financieros largo plazo Deuda Subordinada Ganancias diferidas Total pasivo % Utilidad bruta 22.0% 24.0% 25.3% 24.9% 24.6% Patrimonio neto % EBITDA -1.0% 3.3% 3.8% 4.0% 4.2% % Utilidad neta -5.2% 1.3% -0.8% 0.4% 0.9% Endeudamiento (*) (*) Pasivo Total: Excluye ganancias diferidas y deuda subordinada (*) Patrimonio: Incluye deuda subordinada 9

10 Nuestros principales logros en el 2007 a.- La expansión de Supermercados Peruanos Durante el año 2007, Supermercados Peruanos dio pasos importantes en su proceso de descentralización al iniciar su expansión a nivel nacional a través de la construcción de nuevos locales en provincias y al continuar con las conversiones de tiendas en Lima. El gráfico a continuación muestra la actividad llevada a cabo por la empresa durante los últimos cuatro años, tanto en conversiones como en nuevas tiendas: Nuevas tiendas: Mass Plaza Vea A Plaza Vea Super Conversiones: A Vivanda A Plaza Vea Super A Plaza Vea En el año 2007 la empresa inició su exitosa expansión a nivel nacional con la construcción de tres nuevos hipermercados Plaza Vea, ubicados en las ciudades de Trujillo, Chiclayo y Arequipa. Plaza Vea se convirtió en el primer supermercado de Lima en ingresar a provincias, beneficiando no solo a estas ciudades sino al país en general, ya que se empezó a concebir a las provincias como un foco de desarrollo de negocios. Estas inauguraciones marcan un hito en el desarrollo de la empresa bajo la administración del Grupo Interbank, e indican el camino que la empresa seguirá durante los próximos años para aprovechar el potencial de la industria nacional. Además de iniciar la descentralización, en el 2007 se continuó con las conversiones de tiendas en Lima hacia los formatos más exitosos de la empresa, la cual se inició en el año 2001 y ha continuado intensamente bajo la administración del grupo Interbank. Como se puede ver en el gráfico anterior, entre los años 2004 y 2007, la empresa ha convertido 16 supermercados Santa Isabel a tiendas de otros formatos: 5 a Plaza Vea, 5 a Vivanda, y 6 a Plaza Vea Super. Estas conversiones han sido sumamente exitosas y han permitido a la empresa generar una 10

11 mayor rentabilidad en sus ubicaciones estratégicas. El proceso continuará durante el año 2008, con 3 conversiones adicionales hacia los formatos Plaza Vea Super y Vivanda. Como resultado de la actividad de expansión, la composición del área de ventas de la empresa ha variado sustancialmente durante los últimos años, como se puede apreciar en el siguiente gráfico: Supermercados Peruanos S.A. Área de Venta por Formato Plaza Vea Vivanda Mass 57,930 m 2 34 tiendas 24 tiendas 4 tiendas 60,354 m 2 35 tiendas 21 tiendas 8 tiendas Plaza Vea Super Sta Isabel 57,448 m 2 33 tiendas 18 tiendas 9 tiendas 62,909 m 2 35 tiendas 11 tiendas 5 tiendas 12 tiendas 72,951m 2 40 tiendas 7 tiendas 5 tiendas 15 tiendas 90,016m 2 45 tiendas 5 tiendas 7 tiendas 19 tiendas Plaza Vea: Un formato exitoso que sigue creciendo Desde su lanzamiento en el año 2001, el formato de hipermercados Plaza Vea ha ofrecido características innovadoras en el mercado peruano: un hipermercado con buen servicio, infraestructura de primer nivel, un ambiente amplio, limpio y ordenado, y precios bajos. Estas características, sumadas a la introducción de innovaciones y estándares internacionales y a la definición de un excelente surtido, llevaron a que Plaza Vea quedara posicionado como el autoservicio más novedoso y moderno del Perú desde su inauguración. Ese posicionamiento ha convertido a Plaza Vea en el formato de mayor crecimiento en la industria de supermercados peruana. Entre octubre de 2001 y diciembre de 2007, se inauguraron 19 tiendas Plaza Vea, con un área de ventas total de 72,300 m2. Las ventas netas totales de este formato fueron de S/. 999 millones en

12 Desde su ingreso en el 2004, la nueva administración de Supermercados Peruanos identificó a Plaza Vea como el foco de crecimiento de la empresa, y llevó a cabo acciones para continuar con la expansión del formato en Lima. Durante el año 2004, convirtió la tienda Santa Isabel Bolichera a Plaza Vea, en el 2005 hizo lo mismo con tres tiendas adicionales - La Molina, Risso y Caminos del Inca. Durante el año 2006, el formato creció también mediante la incorporación de dos nuevas tiendas: Comas y Primavera. Sin embargo el año 2007 ha sido el más importante en el proceso de expansión de Plaza Vea, inaugurándose en julio del 2007 el primer Plaza Vea en Trujillo. Supermercados Peruanos ha sido la primera cadena en ingresar al mercado de provincias con un surtido completo de electrodomésticos, bazar, ropa, artículos de hogar, cuidado personal, artículos de limpieza, abarrotes, comida preparada, fiambres y alimentos frescos. Continuando con esta estrategia en provincias se inauguró en octubre Plaza Vea Chiclayo y en diciembre Plaza Vea Arequipa. En todos los casos se han logrado excelentes resultados y altos índices de satisfacción de los clientes Debido a sus características y posicionamiento, Plaza Vea continuará siendo el principal conductor del crecimiento de Supermercados Peruanos. Evolución de Ventas Plaza Vea S/.MM Ventas 19 Número de tiendas % Oct Jockey Plaza Feb Higuereta Jul Brasil Sep San Borja Dic Callao Feb Cortijo May Miraflores May Ate Oct Bolichera Mar La Molina Sep Risso Dic C. del Inca Jun Los Olivos Oct Comas Nov Primavera Jul Trujillo Oct Chiclayo Dic Arequipa 12

13 Plaza Vea Super: La misma propuesta de Plaza Vea en los rubros de alimentación Con la finalidad de darle mayor flexibilidad a sus planes de crecimiento, la empresa decidió lanzar un formato que ofreciera la misma imagen y dinámica comercial de sus Hipermercados Plaza Vea en una menor área de venta. Este nuevo formato es Plaza Vea Super, y está compuesto por tiendas con área de venta menor a los 2,000 metros cuadrados. Comparte con Plaza Vea la imagen visual en tienda, el surtido de productos de alimentación, la estructura de precios, y la dinámica de ofertas, promociones y publicidad. De este modo, la empresa traslada el excelente posicionamiento de Plaza Vea a un formato de tiendas con un área más flexible, y nuestros clientes encuentran las características familiares de nuestros hipermercados en tiendas muy convenientes, ubicadas más cerca de sus hogares. El formato fue lanzado durante los dos últimos meses de 2006, con las conversiones de dos tiendas Santa Isabel en Plaza Vea Super, y continuó su despliegue en el año 2007, con cuatro conversiones adicionales: Córpac, Valle Hermoso, Dasso y San Miguel; y una nueva tienda ubicada en la Av. Ayacucho en Surco. Hasta la fecha, las siete tiendas han reportado excelentes resultados registrando un crecimiento versus el año 2006 de 52%. Evolución de Ventas Plaza Vea Super S/.MM PV Super Sta Isabel 52%

14 Vivanda: Un nuevo concepto en supermercados En setiembre de 2005, Supermercados Peruanos introdujo el concepto Vivanda con la inauguración de su primera tienda en la Avenida Pezet, en San Isidro. Durante los siguientes tres meses, la empresa inauguró cuatro tiendas adicionales: Dos de Mayo, Benavides, Monterrico y Pardo. El objetivo de Supermercados Peruanos fue el de crear un concepto de supermercado que ofreciera al cliente una nueva experiencia de compra, mucho más satisfactoria que la obtenida en un supermercado tradicional. Los factores decisivos de diferenciación de Vivanda son los siguientes: Un ambiente cálido, en el que resulta agradable comprar Una distribución de tienda innovadora, diseñada para hacerle la experiencia de compra más fácil al cliente La alta calidad en los productos perecibles Productos exclusivos en varias categorías La atención experta, personalizada y amigable de nuestros colaboradores El resultado ha sido un supermercado innovador y exitoso, que ha generado altos índices de satisfacción en el cliente, y que durante el año 2007 ha generado cada vez mayores índices de lealtad, logrando un crecimiento de 16.4% versus el año Con ello, queda confirmado que Supermercados Peruanos ha logrado su objetivo de ofrecer una experiencia de compra única. Evolución de Ventas Vivanda S/.MM 16.4%

15 b.- Pioneros en Provincias Plaza Vea es el primer supermercado de Lima en tomar la decisión de ingresar a provincias, con una estrategia innovadora, completamente opuesta respecto de otros retails, adaptándose al mercado local, con productos de avanzada, con la mas moderna tienda y relacionándose emocionalmente con la población. Este proyecto, iniciado en 2006, ha recorrido un camino de continuas investigaciones de los consumidores, variando los hábitos de compra de los mismos y realizando una estrategia diferente o inversa a los retails, llevando la mejor tienda, el mejor surtido y la mejor calidad. Ante la penetración de más de 85% de los puestos de mercados en provincias, la descentralización hasta antes de la decisiva salida de Supermercados Peruanos a provincias, era vista por la industria como remota. Hoy, la presencia de la empresa en provincias está haciendo que muchos negocios retail estén replanteando sus planes para ingresar a provincias por lo que se estima que el dinamismo de aperturas continuará durante los próximos años. El 13 de julio de 2007 se inauguró Plaza Vea Trujillo ofreciendo un surtido completo de electrodomésticos, bazar, ropa, artículos de hogar, cuidado personal, articulo de limpieza, abarrotes, comida preparada, fiambres y alimentos frescos. Los Plaza Vea de provincias son hipermercados cuyas estrategias y logística han tenido que ser modificadas y adaptadas a una realidad diferente de la imperante en la ciudad de Lima. Se han desarrollado negociaciones especiales para aquellas ciudades, consiguiendo así mayores márgenes que han sido trasladados al precio logrando hacer más competitivas estas tiendas. Cronológicamente, las ciudades en dar el primer paso de descentralización fueron: Trujillo (julio de 2007), Chiclayo (octubre de 2007) y Arequipa (diciembre de 2007), se tiene previsto inaugurar en Huancayo el primer semestre de Las tiendas mas grandes y modernas de Plaza Vea a nivel nacional están en provincias, logrando resultados mayores a los esperados. El EBITDA es superior al presupuestado y la venta supera a lo estimado, convirtiéndose en las tiendas mas importantes de la cadena. 15

16 Además de las ventajas económicas de seguir agregando utilidad y valor a la empresa, estas operaciones han generado una serie de beneficios para las sociedades donde se han inaugurado, las cuales les permitirán avanzar en su desarrollo. Es importante mencionar que: Se compra localmente el 90% de las carnes, el 70% de las frutas y verduras, el 27% de los fiambre y lácteos y en abarrotes, gran parte del abastecimiento es local. Se da empleo directo a casi 300 colaboradores, aportándose un impulso importante para la formalización de empleo. Los estándares de calidad han obligado a los proveedores locales a mejorar su infraestructura. c.- Recertificación ISO 9001 En julio de 2006, Supermercados Peruanos se convirtió en la primera cadena de supermercados en Latinoamérica en obtener la prestigiosa certificación ISO 9001:2000 a los procesos que componen su sistema de gestión de calidad. La auditoria y certificación fue realizada y otorgada por SGS, líder a nivel mundial en servicios de certificación de sistemas de gestión de calidad. El alcance del sistema de gestión de calidad certificado abarca los siguientes procesos: - Auditoria de calidad de perecibles en tiendas - Aseguramiento de calidad de perecibles en centros de distribución - Control de calidad de proveedores de perecibles procesados - Análisis en laboratorio de productos, ambientes y superficies, y manipuladores - Control y auditorías de inventarios - Auditoría interna empresarial Esta certificación garantiza que tanto Plaza Vea como Vivanda cuentan con procesos de auditoría interna en tienda que aseguran el cumplimiento de normas sanitarias, estándares de 16

17 calidad propios, y buenas prácticas de manipulación de los productos frescos que se expenden en nuestras tiendas. En el 2007 la auditoría, a cargo de SGS, permitió mantener la certificación obtenida en el año 2006 con cero no conformidades. Este resultado reafirma que Supermercados Peruanos cuenta con procesos claramente definidos y estandarizados y que son medidos permanentemente con fines de mejora. Es importante destacar que ésta certificación es otorgada a las empresas que logran cumplir con las exigencias del estándar internacional ISO 9001, el cual, ha sido aprobado por 150 países en el mundo que participan de la Organización Internacional de Estandarización (ISO) en Ginebra, Suiza. Para nuestra compañía el principal objetivo de implementar y mantener un Sistema de Gestión de Calidad ha sido diferenciarnos a través de productos y servicios acordes a las más altas exigencias de calidad para satisfacción de nuestros clientes. d.- El 2007, un año lleno de reconocimientos por nuestro gran esfuerzo Supermercados Peruanos S.A. es una empresa comprometida al 100% con su trabajo, dirigiendo su constante esfuerzo en el crecimiento tanto de sus colaboradores como el de sus clientes y la comunidad en general. Es por eso que año a año intentamos poner un granito de arena más en nuestro trabajo, lo cual nos ha traído excelentes resultados y grandes satisfacciones. El año 2007 no fue una excepción, dado que nuestros resultados se vieron reflejados en diferentes premios que entidades de gran categoría supieron reconocer. Uno de los premios más significativos que recibimos fue el Amauta, máximo galardón al Marketing Directo e Interactivo de Latinoamérica que busca promover el crecimiento de las empresas a nivel de toda la región de Latinoamérica. Este reconocimiento fue obtenido en la categoría de Fidelización y Relacionamiento para nuestro formato Vivanda. Asimismo, en Marketing Directo, con Vivanda Benavides ganó otro premio muy importante: el EFFIE plata, premio otorgado por lograr eficiencia y excelentes resultados en la categoría de Campañas de Bajo presupuesto. Por último, recibimos otro gran reconocimiento otorgado por Creatividad Empresarial, un concurso que tiene como propósito reconocer la cultura de innovación de las empresas. En este caso, nuestro reconocimiento estuvo en la categoría Empresa Descentralizada donde ganamos un premio ORO, por la iniciativa del ingresar a provincias, habiendo inaugurado durante el año tiendas Plaza Vea en Chiclayo, Trujillo y Arequipa. Adicionalmente, competimos con todos los ganadores de premios ORO y ganamos el Gran Premio Creatividad Empresarial que nos colocó como la empresa ganadora absoluta y nos distingue como la mejor de este año. 17

18 Como podemos ver, el esfuerzo de nuestro trabajo nos ha traído grandes reconocimientos. Sin embargo, nuestro principal objetivo es seguir creciendo como empresa y como peruanos que buscan mejores resultados para toda la comunidad. Todos estos reconocimientos nos demuestran que estamos haciendo las cosas bien, sentimiento que nos motiva a seguir creciendo y mejorar cada vez más. Política de dividendos La sociedad no cuenta con una política de dividendos, debido a que la distribución está restringida por el acto constitutivo de primer programa de Bonos Titulizados Supermercados Peruanos. Políticas de inversión Corresponde al directorio aprobar los planes de inversión específicos que la gerencia proponga. Descripción de los principales activos Los principales activos de la sociedad se encuentran ubicados en los 45 locales comerciales de la compañía. 11 de estos locales son propios. Adicionalmente, la compañía es propietaria de terrenos ubicado en diferentes distritos de Lima, y playas de estacionamiento. Los locales propios son los siguientes: LOCAL DIRECCIÓN DISTRITO DOS DE MAYO Av. Dos de Mayo SAN ISIDRO LA BOLICHERA Av. Nueva Tomás Marsano # 5000, SURCO Esquina con Av. Próceres. LOS OLIVOS Antúnez de Mayolo cdra. 9, esquina con LOS OLIVOS Calle Orión Mz. B1, Lt. 2, Urb. Mercurio. PLAZA VEA HIGUERETA Ovalo Los Cabitos Esq.T.Marsano 2975 SURCO PLAZA VEA EL CORTIJO Av.República de Panamá 515 BARRANCO PLAZA VEA BRASIL Esq. Av. Brasil y Húsares de Junín JESUS MARIA PLAZA VEA MIRAFLORES Av. Arequipa 4651 MIRAFLORES PLAZA VEA COMAS Av. Tupac Amarú N 3850 COMAS MASS BELEN Conjunto residencial Santa Cruz, Block V SAN ISIDRO 18

19 PLAZA VEA AREQUIPA Av. La Marina N 300- cercado AREQUIPA C.C. LIBERTADORES Calle Libertadores 594/ Esquilache SAN ISIDRO El valor neto en libros de los activos de la sociedad asciende a S/.476,665 mil. De este monto, terrenos y edificios e instalaciones por un valor de S/.134,518 han sido constituidos en un Fideicomiso de Usufructo. Personal Al 31 de diciembre de 2007, el número de trabajadores de la empresa es el siguiente: 2, Ejecutivos Personal permanente empleados 7,091 6,410 Personal contratado empleados 476. Total 7,621 6,459 Relación Económica con otras empresas La compañía firmó un contrato con el Banco Internacional del Perú- Interbank de alquileres futuros por un mínimo de 15 años que entró en vigencia en de Octubre 2004, para la instalación de módulos financieros y otros servicios en todos los locales. Sistemas de Información y registros contables El registro contable de las operaciones de la sociedad se soporta en el sistema JDEdwards One Word versión B Este sistema integra información procesada por los módulos comercial y logístico de la empresa, ambos de desarrollo propio. 19

20 3. PROCESOS LEGALES SPSA es parte de algunos procesos administrativos y laborales. Sin embargo, la sociedad considera que ninguno de estos procesos puede afectar significativamente a la empresa respecto a su nivel de activos, ni tener un impacto significativo sobre los resultados de operación y posición financiera 4. DIRECTORIO Y GERENCIA Directorio El directorio de la sociedad está compuesto por las siguientes personas: Presidente - Carlos Rodríguez Pastor Persivale Directores - David Fischman Kalincausky - Manuel José Balbontin - Juan Carlos Vallejo Blanco - Julio Cesar Luque Badenes Carlos Rodríguez Pastor Persivale El Sr. Carlos Rodríguez Pastor tiene más de una década de experiencia en la banca comercial y de inversión. Actualmente es Presidente de IFH, grupo de negocios de servicios financieros en Lima dentro del cual está el Banco Internacional del Perú (Interbank), el cuarto más grande del país, Interseguro (Seguros de Vida) y Blu Bank (Banca Privada). También participa en los directorios de otras instituciones. David Fischman Kalincausky Vicerrector de Innovación y Desarrollo y Decano de la Facultad de Estudios de la Empresa de la Universidad Peruana de Ciencias Aplicadas. Director de Interbank. Master en Administración de Negocios, Universidad de Boston. Ingeniero Civil, Universidad Técnica de Georgia. Columnista de la Sección Negocios del diario El Comercio, El Mercurio de Chile y La Prensa en Panamá y Autor de los libros: El 20

21 Camino del Líder (2000), El Espejo del Líder (2000), y El Secreto de las Siete Semillas (2001). Manuel José Balbontín Fundador y Socio Gerente encargado de las distintas áreas de inversión y negocios de Compass Group. Basado en Nueva York, El Sr. Balbontín, durante los últimos 15 años se ha especializado en el manejo de inversiones y operaciones financieras en Latinoamérica y otros Mercados Emergentes. El Sr. Balbontin es MBA de la Universidad de Harvard y es Licenciado e Ingeniero Comercial en Administración de Empresas y Economía de la Universidad Catolica de Chile. El Sr. Balbontín es MBA de la Universidad de Harvard y es Licenciado e Ingeniero Comercial en Administración de Empresas y Economía de la Universidad Católica de Chile. Juan Carlos Vallejo Blanco El señor Juan Carlos Vallejo es Ingeniero Civil por la Universidad de Chile y tiene mas de 10 años de experiencia en el sector financiero y de seguro. Se incorporó al Grupo Interbank en 1998 como Gerente General de Interseguro Compañía de Seguros de vida. Ingeniero Civil Industrial, Universidad de Chile. Julio Luque Badenes Desde marzo 2,005 se desempeña como Director. El Señor Luque es Master en Economía y Dirección de Empresas por el IESE Universidad de Navarra en España e Ingeniero Mecánico por la Universidad Simon Bolívar en Caracas Venezuela. Actualmente es Director Gerente de Métrica S.A., profesor de la Escuela de Dirección de la Universidad de Piura-Perú, Presidente del Directorio de Casa Andina Hoteles y Miembros del Directorio de empresas como Cineplanet, Marsh Perú, MG Rocsa, Promperu, Dinet y Talma Menzies. Gerencia: Al 31 de diciembre del 2,007 la plana gerencial de la compañía estaba conformada por las siguientes personas: Nombre Norberto Rossi Delia Bustamante Laynes Jacqueline Mayor Emilio Blanco Cargo Gerente General Gerente de Finanzas Gerente de Ventas y Operaciones Gerente de Logística y Sistemas 21

22 Karina Sakihara Fernando de Palma Mariela Prado Adelberto Muller Alejandro Ponce Gerente de Recursos Humanos Gerencia Comercial Gerencia de Auditoria Gerencia de Marketing Gerencia de Desarrollo Gerencia General Desde enero 2005 la Gerencia General de Supermercados Peruanos S.A. está a cargo de Norberto Rossi, de nacionalidad brasileña. El señor Rossi tiene un grado de bachiller en Administración de Empresas y una maestría en Marketing. Ha trabajado en Unilever desde 1978 hasta el año Inicio su carrera con dicha empresa en Brasil, en el área de finanzas y paso por diversos cargos, incluyendo Auditoria para América Latina. En 1989 asumió el cargo de Gerente Financiero de Unilever Chile. En 1994 fue transferido a la casa matriz de Unilever en Londres, con responsabilidad por la tesorería de Africa y Medio Oriente. En 1997 regresó a América Latina para asumir la posición de Director Financiero de la operación de Helados en Colombia. En 1998 asumió la Gerencia General de las operaciones de Unilever en Venezuela. En setiembre 2002, asumió la Gerencia General de Unilever Perú, cargo en el que se desempeño hasta diciembre 2,004 Gerencia de Finanzas La Sra. Delia Bustamante está a cargo de la Gerencia de Finanzas desde Abril Ha trabajado en Supermercados Peruanos S.A. desde el año 2001 desempeñándose como Gerente de Planeamiento por tres años, asumiendo el cargo de Gerente de Administración por un año y desde junio 2005 asumió la Gerencia de Auditoría hasta marzo úlitmo. La Sra. Bustamante es Licenciada en Administración de Empresas de la Universidad de Lima, posee un postgrado en la Universidad Politécnica de Madrid- España y diversos cursos de especialización en Finanzas y Planeamiento. Gerencia de Operaciones A partir de Junio 2007, el Gerente de Operaciones del Emisor es la Sra. Jacqueline Mayor, de nacionalidad peruana, Licenciada en Ciencias Administrativas de la Universidad de Lima, posee un MBA en Administración de Negocios - ESAN, PAD de la Universidad de Piura, cursos de especialización en Universidad Tecnológica de Monterrey, University of Kellog s - Chicago, USA, Esan, Cibertec, entre otros. Ha sido Gerente General de CinePlanet, S.A.C., Gerente General de Bembos S.A., Gerente de Compras de SAGA, entre otros. 22

23 Gerencia de Logística y Sistemas Desde Febrero 2007 el Gerente de Logística es el Sr. Emilio Blanco, de nacionalidad peruana. Ingeniero Industrial de la Universidad Ricardo Palma, Master en Logística de la Universidad de Texas. Ha participado como Gerente de Servicio en la compañía de transporte expreso FedEx en los Estados Unidos y ha tenido a cargo las operaciones de Daewoo Electronica del Perú. Es miembro de la Junta Directiva del Comité de Logística de AMCHAM Perú. Se encuentra en Supermercados Peruanos S.A. desde el año Gerencia de Recursos Humanos La Sra Karina Sakihara está a cargo de la Gerencia de Gestión y Desarrollo Humano desde Octubre Ha trabajado como Directora de Recursos Humanos del JW Marriott Hotel Lima desde el 2005 y como Gerente de Recursos Humanos en Nextel del Perú. La Sra. Sakihara es Bachiller en Administración de Empresas de la Universidad de Lima, posee una Maestría en Gestión Estratégica de Recursos Humanos otorgado por la EOI de España, un Diplomado en Recursos Humanos en al Universidad Peruana de Ciencias aplicadas y ha llevado diversos cursos de especialización en Recursos Humanos. Gerencia Comercial El Gerente Comercial del Emisor desde mayo de 2005 es el Sr. Fernando de Palma, de nacionalidad española. Licenciado en Ciencias Económicas y Empresariales por la Universidad de Murcia, tiene experiencia en retail desempeñando el cargo de Director de Productos Frescos en Champion S.A. de España. Ha trabajado en Supermercados Peruanos S.A. desde el año 2002 desempeñándose como Gerente de Compras Food para luego ocupar el puesto de Gerente Comercial. Gerencia de Auditoría Desde Junio del 2007 la Sra. Mariela Prado asumió Gerencia de Auditoría y Procesos; la Sra. Prado es Ingeniera en Industrias Alimentarias con especialidad en Gestión de Calidad y Productividad, posee un Máster en Sistemas Integrados de Gestión en la Escuela de Negocios de Barcelona. Está calificada como Auditor Líder de Certificación ISO 9001 e ISO 22000, se ha desempeñado como asesor, auditor e instructor en Sistemas Integrales de Gestión, anteriormente ha sido Gerente General de Prado Consultores, Superintendente de UNICON S.A., Consultor Senior para Quality Assurance Services y Ernst & Young. 23

24 Gerencia de Marketing La Gerencia de Marketing está a cargo del Sr. Adelberto Muller desde agosto de El Sr. Muller es Ingeniero Industrial de la Universidad Nacional de Ingeniería, posee una, posee una Maestría en Administración en ESAN. Anteriormente ha sido Gerente Comercial de TC, Interbank, y ha acumulado experiencia en importantes empresas como AFP Horizongte y La Fabril. Gerencia de Desarrollo Desde enero de 2005 la Gerencia de Desarrollo se encuentra a cargo del Sr. Alejandro Ponce, de nacionalidad peruana. El Sr. Ponce tiene un MBA otorgado por The Wharton School of Business, y grado de bachiller en Economía y Finanzas de la Universidad del Pacífico. Desde 1998 es director de Nexus Group, una empresa de asesoría en la estructuración y administración de inversiones privadas. Desde esa posición se encarga de la expansión estratégica en Cineplanet y Nessus Hoteles Perú S.A., operadora de la cadena de hoteles Casa Andina. Durante los últimos dos (2) años no se ha producido la renuncia del Gerente de Contabilidad ni ha ocurrido cambio de los auditores externos. Sólo se produjo el cambio del Gerente de Auditoría y Procesos. Descripción del grado de vinculación entre los directores, plana gerencial o principales funcionarios. Entre los directores, la plana gerencial y los principales funcionarios no existe grado de vinculación por afinidad o consaguinidad. excepto por la Gerencia de Recursos Humanos, que hasta setiembre 2007 estaba a cargo de la Srta. Marita Benavides Ferreyros, quien tenia vinculación de consaguinidad en segundo grado con quien presidía el directorio hasta mayo Los directores Carlos Rodríguez Pastor Persivale, y Juan Carlos Vallejo Blance tienen vinculación con Banco Internacional del Perú INTERBANK e Interseguro, Compañía de Seguros de Vida S.A.. El Sr. Carlos Rodríguez Pastor es presidente del Directorio de Banco Internacional del Perú INTERBANK y director de Interseguro, Compañía de Seguros de Vida S.A. y el Señor Juan Carlos Vallejo es Gerente General de Interseguro, Compañía de Seguros de Vida S.A.. El Director Sr. David Fischman Kalincausky, es Director del Banco Internacional del Perú INTERBANK. 24

25 SECCION III RESULTADO DE LAS OPERACIONES Y SITUACIÓN ECONOMICA FINANCIERA DE LA SOCIEDAD AL 31 DE DICIEMBRE 2007 Discusión de resultados Durante el año 2007, el EBITDA de la empresa fue de S/ 55 millones, registrando un incremento de 27.8% con respecto al año anterior. Este resultado se debe al crecimiento de las ventas generadas por las conversiones e inauguraciones de nuevas tiendas, siendo muy importantes las aperturas realizadas en provincia; y a las eficiencias generadas a lo largo del año. Los puntos más resaltantes de los Estados Financieros del año 2007 son los siguientes: Estado de Ganancias y Pérdidas Ventas netas La empresa reportó un crecimiento de ventas de 21.7%. Este incremento se debe a la operación de un mayor número de tiendas durante el año Las ventas de tiendas comparables tuvieron crecimiento de 9% con respecto al año Venta S/.000 1,400 1,300 1,200 1, % 1, , ,

26 Utilidad Bruta Durante el año, la industria se caracterizó por una alta competitividad que presionó los márgenes hacia abajo. Sin embargo, en SPSA la utilidad bruta creció en S/.54.0 millones respecto al año anterior, y alcanzó los S/ millones. Este incremento es atribuible íntegramente al crecimiento en las ventas, ya que el margen de utilidad bruta disminuyó de 24.9% en el 2006 a 24.6% en el 2007, debido a la incursión en provincias (el esfuerzo generado para lograr un buen posicionamiento); y a la mayor participación del formato Plaza Vea cuyo margen es el más bajo de toda la cadena. Utilidad Bruta % 24.6% % Gastos de Ventas y Administración Los gastos de operación, ventas y administración, fueron S/ millones, un aumento de 18.65% con relación al año Este aumento se debe principalmente a la operación de un mayor número de tiendas a lo largo del año, lo que se puede observar en el de área promedio de venta, la cual creció de 72,951 metros cuadrados en el 2006 a 90,436 metros cuadrados en el El crecimiento en los gastos fue menor al incremento de las ventas, lográndose una reducción en los ratios de 17.9% a 17.4% en los gastos de operación; y de 3.1% a 2.9% en los gastos administrativos, esto permitió compensar la reducción en el margen bruto y mantener los márgenes operativos de la empresa. Gastos de operación y ventas Gastos de administración % 18.65% 17.4% % 18.18% 2.9%

27 Utilidad antes de depreciación, amortización, intereses e impuestos (EBITDA) La utilidad antes de depreciación, amortización, intereses e impuestos de 2007 fue de S/ millones, registrando un incremento de 27.8% vs. el año 2006, equivalente a S/ 12 millones de crecimiento. EBITDA % % 27.78% Depreciación y Amortización La depreciación y amortización del periodo ascendió a S/ millones, una disminución de S/. 2.3 millones respecto del mismo período del año 2006, debido a la disminución de la tasa tributaria. Utilidad de operación (incluye Depreciación y Amortización) La utilidad de operación fue de S/ 24.3 millones, registrando un incremento de 141.8% versus el año Utilidad de operación % % %

28 Costos financieros netos Los costos financieros netos fueron S/ millones, un monto mayor en S/. 4.9 al registrado en el mismo periodo del año Ganancias (pérdida) por diferencia en cambio Debido al efecto de la revaluación de la moneda local sobre las obligaciones denominadas en dólares, la empresa registra una ganancia en cambio equivalente a S/ millones en el periodo. En el año 2006 se registró una ganancia de S/ millones debido a un mejor resultado por diferencia de cambio. Utilidad (Pérdida) Neta Por el año terminado el 31 de diciembre de 2007, Supermercados Peruanos reporta una utilidad neta de S/ millones. Esta utilidad representa una mejora de S/. 8.1 millones con relación a la ganancia registrada en el mismo periodo del año anterior. Balance General Activo Corriente El activo corriente de SPSA al 31 de Diciembre de 2007 asciende a S/ millones, el cual es S/ millones mayor que el año Este aumento se debe principalmente por el incremento en existencias de S/ millones, el cual se explica por la mayor cantidad de tiendas operadas por la empresa, sin embargo se produjo una reducción en el ratio de existencias de 48 días al cierre 2006 a 40 días al cierre del 2007; y por un incremento de S/ millones de Caja y Bancos. Activo No Corriente El activo no corriente de SPSA a Diciembre de 2007 asciende a S/ millones, el cual es mayor en S/ millones respecto al año Este incremento se debe a la expansión realizada en el año 2007, la cual se ve refleja en las adiciones en activos fijos e intangibles por S/ millones parcialmente contrarrestadas por una depreciación de S/.23.1 millones. 28

29 Pasivo Corriente El pasivo corriente de SPSA a Diciembre de 2007 asciende a S/ millones, el cual es mayor en S/ millones al reportado en el año La diferencia se explica por un incremento de S/ millones en cuentas por pagar comerciales, producto del mayor volumen de operaciones de la compañía; un aumento de la deuda corriente de S/ millones; y una reducción de la deuda financiera y afiliadas de S/ millones. Pasivo No Corriente El pasivo no corriente asciende a S/ millones el cual es mayor en S/ millones al reportado en el 2006, esta diferencia se explica por una reducción de S/. 4.0 millones en los ingresos diferidos y Fondo de Garantía y a un incremento de S/ millones correspondiente a la emisión de Bonos Subordinados en los meses de Julio y Diciembre del presente año. Patrimonio El patrimonio actual de la empresa asciende a S/ millones, monto mayor en S/ millones a los S/ millones de Diciembre de Este incremento se debe a los aportes de capital registrados en el año. El primero por S/ millones en marzo, y el segundo por S/ millones en Diciembre. Flujo de efectivo El flujo de efectivo proveniente de la operación del año 2007 fue mayor en S/ millones respecto al año anterior, debido principalmente a una mayor generación de caja a través del capital de trabajo y al aumento de efectivo provenientes de las actividades de financiamiento. El flujo de inversión fue de S/ millones, mayor en S/ millones al de 2006, debido a la mayor compra activos fijos. El flujo de financiamiento fue de S/ millones, el cual es S/ millones mayor respecto al año Esta diferencia se debe principalmente al aporte en efectivo por S/ millones, a la emisión de Bonos Titulizados por S/ millones, de Bonos Subordinados por S/ millones y a la amortización de prestamos bancarios y obligaciones financieras por S/ millones. 29

30 SECCION IV MISCELÁNEOS INFORMACIÓN RELATIVA A LOS VALORES DE LA SOCIEDAD INSCRITOS EN EL REGISTRO PÚBLICO DEL MERCADO DE VALORES Al 31 de diciembre de 2007 la sociedad tenía inscritos los siguientes valores en el Registro Público del Mercado de Valores : Acciones Comunes Las acciones representativas del capital social de la sociedad, se encuentran inscritas en el Registro Público del Mercado de Valores desde 2,003 y ascienden a 289,804,097 Cotización renta Variable Código ISN Nemónico Año-Mes COTIZACIONES 2007 Precio Apertura Cierre Máxima Mínima Promedio PEP SUPERC Bonos Titulizados Supermercados Peruanos S.A BONOS DE TITULIZACIÓN SUPERMERCADOS PERUANOS Primera Emisión Clase Serie Monto registrado US$ Monto emitido US$ Valor nominal US$ Vencimiento Tasa de ínteres % A Primera 25,000,000 25,000,000 1, A Segunda 10,000,000 10,000,000 1, B Única 15,000,000 8,000,000 1, PRIMER PROGRAMA DE BONOS TITULIZADOS SUPERMERCADOS PERUANOS. Emisión Clase Serie Monto registrado S/. Monto emitido S/. Valor nominal S/. Vencimiento Tasa de ínteres % Primera A Única 35,000,000 35,000,000 1,

31 Bonos Subordinados Supermercados Peruanos S.A. Cod. ISN Nemónico Emisión Serie Monto emitido US$ Valor nominal US$ Vencimiento Tasa de ínteres % PEP75725D019 SUPER1BS1U Primera Unica 12,000,000 1, PEP75725D027 SUPER1BS2U Segunda Unica 7,005,000 1, Cod ISN Nemónico Emisión Serie Monto emitido Valor nominal Vencimiento Tasa de ínteres S/. S/. % PEP75725D035 SUPER1BS3U Tercera Unica 21,540,000 1,

32 INFORMACIÓN SOBRE EL CUMPLIMIENTO DE LOS PRINCIPIOS DE BUEN GOBIERNO CORPORATIVO PARA LAS SOCIEDADES PERUANAS (Correspondiente al ejercicio 2007) Razón Social : Supermercados Peruanos S.A. RUC : Dirección : Calle Morelli 181, San Borja, Lima Teléfonos : Fax : Página Web : - Correo electrónico : Delia.bustamante@spsa.com.pe Representante Bursátil : Delia Bustamante Laynes Razón social de la empresa revisora : Medina, Zaldivar, Paredes & Asociados A continuación detallamos el grado de cumplimiento por parte de la sociedad de los Principios de Buen Gobierno Corporativo, considerando la siguiente escala: 0 : No cumple el principio 1-3 : Cumple parcialmente el principio 4 : Cumple totalmente el principio Principio Cumplimiento Sustento de la Alternativa Elegida 1.- No se debe incorporar en la agenda asuntos genéricos, debiéndose precisar los puntos a tratar de modo que se discuta cada tema por separado, facilitando su análisis y evitando la resolución conjunta de temas respecto de los cuales se puede tener una opinión diferente.(principio I.C.1, segundo párrafo) X Los asuntos comprendidos en la agenda de cada reunión de junta general de accionistas o directorio de la empresa son expresados en forma independiente, con claridad y acompañados del material sustentatorio necesario para su cabal comprensión. Este material es repartido con la debida anticipación a fin de que puedan ser analizados en forma previa a la reunión. 32

33 Especial General Quórum % Nº de Acc. Asistentes Supermercados Peruanos S.A. Documento de Información Anual El lugar de celebración de las Juntas Generales se debe fijar de modo que se facilite la asistencia de los accionistas a las mismas. (Principio I.C.1, tercer párrafo) X El lugar de celebración de las Juntas Generales de Accionistas es fijado de modo conveniente a fin de propiciar la asistencia del mayor número de accionistas. a. Indique el número de juntas de accionistas convocadas por la empresa durante el ejercicio materia del presente informe Tipo Número JUNTA GENERAL DE ACCIONISTAS 6 JUNTA ESPECIAL DE ACCIONISTAS Ninguna b. De haber convocado a Juntas de Accionistas, complete la siguiente información para cada una de ellas. Tipo de Junta Duración Fecha de Aviso de Convocatoria Fecha de la Junta Lugar de la Junta Hora de Inicio Hora de Término Sede SPSA X 100% 100% 09:00 13: Sede SPSA X 100% 100% 10:00 12: Sede SPSA X 100% 100% 10:00 13: Sede SPSA X 100% 100% 10:00 12: Sede SPSA X 100% 100% 09:00 11: Sede SPSA X 100% 100% 09:00 11:00 33

34 ESTATUTO REGLAMENTO INTERNO MANUAL OTROS Supermercados Peruanos S.A. Documento de Información Anual 2006 c. Qué medios, además del contemplado en el artículo 43º de la Ley General de Sociedades, utiliza la empresa para convocar las Juntas? ( ) CORREO ELECTRÓNICO (...) DIRECTAMENTE EN LA EMPRESA ( ) VIA TELEFÓNICA (...) PÁGINA DE INTERNET (...) CORREO POSTAL (...) OTROS. Detalle... (X) NINGUNO d. Indique si los medios señalados en la pregunta anterior se encuentran regulados en algún (os) documentos(s) de la empresa. DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO (...) (...) (...) (...) (X) NO SE ENCUENTRAN REGULADOS e. En caso la empresa cuente con una página web corporativa, es posible obtener las actas de las juntas de accionistas a través de dicha página? PARA ACCIONISTAS (...) (...) PARA EL PÚBLICO EN GENERAL (...) (...) (X) NO CUENTA CON PÁGINA WEB SI NO 34

35 ESTATUTO REGLAMENTO INTERNO MANUAL OTROS Supermercados Peruanos S.A. Documento de Información Anual 2006 Principio Cumplimiento Sustento de la Alternativa Elegida 3.- Los accionistas deben contar con la oportunidad de introducir puntos a debatir, dentro de un límite razonable, en la agenda de las Juntas Generales. Los temas que se introducen en la agenda deben ser de interés social y propios de la competencia legal o estatutaria de la Junta. El directorio no debe denegar esta clase de solicitudes sin comunicar al accionista un motivo razonable (Principio I.C.2) X Si bien aún estamos en proceso de regular expresamente en documento oficial de SPSA, en la práctica los accionistas tienen la posibilidad de solicitar que se incluyan puntos adicionales a debatir en la agenda de las Juntas Generales. La denegatoria será comunicada al accionista por escrito informándole acerca del motivo por el cual se rechaza su propuesta e indicándole la forma como ésta deberá de ser planteada de acuerdo con lo previsto en la ley y en el estatuto de la sociedad. a. Indique si los accionistas pueden incluir puntos a tratar en la agenda mediante un mecanismo adicional al contemplado en la Ley General de Sociedades (artículo 117 para sociedades anónimas regulares y artículo 255 para sociedades anónimas abiertas). (X) SI ( ) NO b. En caso la respuesta a la pregunta anterior sea afirmativa detalle los mecanismos alternativos. c. Indique si los mecanismos descritos en la pregunta anterior se encuentra regulados en algún (os) documentos (s) de la empresa. DENOMINACIÓN DEL DOCUMENTO (...) (...) (...) (...) (X) NO SE ENCUENTRAN REGULADOS d. Indique el número de solicitudes presentadas por los accionistas durante el ejercicio materia del presente informe para la inclusión de temas a tratar en la agenda de juntas. 35