PLANEACION TRIBUTARIA PARA INVERSION EN INMUEBLES EN EEUU POR PARTE DE COLOMBIANOS Septiembre 9, 2013 Bogota, Colombia

Transcripción

1 PLANEACION TRIBUTARIA PARA INVERSION EN INMUEBLES EN EEUU POR PARTE DE COLOMBIANOS Septiembre 9, 2013 Bogota, Colombia Grisales-Racini, Shefer, Hershey, Gonzalez-Rabagh & Miculitzki, LLLP (GRSH, LLP) Attorneys at Law & Solicitor, LL.M International Taxation (U.S., England & Wales, British Virgin Islands (BVI), Colombia)

2 OPCION 1 INVERSION DIRECTA INDIVIDUAL

3 OPCION 1 Individuo Extranjero Propiedad Inmobiliaria LAW OFFICES OF OSCAR GRISALES-RACINI P.A..

4 INVERSION DIRECTA INDIVIDUAL Ventajas 1. Costo de organizacion relativamente bajo. 2. Facilidad para obtener credito institucional. 3. Tasas Preferenciales de Ganancia Ocasional del 15% por venta despues de 12 Meses (except si el inverionista mantiene propiedades en inventario ).

5 Desventajas 1. Falta de confidencialidad/anonimato. 2. Riesgo de embargo por responsabilidad civil contractual o extracontractual. 3. Retencion en la fuente del 10% del Valor de Venta al momento de venta. 4. Riesgo de Impuesto de Muerte del 45%-55% del valor comercial en el momento de muerte (para obtener deduccion por hipoteca el IRS exige presentacion de Declaracion de Renta en el exterior a efectos de proratear deduccion). 5. Riesgo de proceso sucesorio para transferir inmuebles a herederos y/o beneficiaries (i.e., herederos forzosoz, costo de sucesion, demora de 6-12 meses, iliquidez). 6. Declaracion de Renta individual en EEUU si el inmueble produce renta y/o despues de la venta del inmueble. 7. Retencion en la fuente del 35% del valor de rentas percibidas del arriendo del inmueble (agente de bienes raices tipicamente tiene la obligacion de retener en la fuente y enviar product al IRS). 8. Ausencia de deducciones por concepto de gastos o renta, a menos que se efectue una Eleccion Neta ante el IRS.

6 OPCION 2 INVERSION DIRECTA CORPORATIVA A TRAVES DE ENTIDAD EXTRANJERA

7 OPCION 2 Inversionista Extranjero Corporación Extranjera Propiedad Inmobiliaria LAW OFFICES OF OSCAR GRISALES-RACINI P.A..

8 Ventajas INVERSION DIRECTA CORPORATIVA A TRAVES DE ENTIDAD EXTRANJERA 1. Relativo bajo costo de organizacion y mantenimiento. 2. Anonimato/Confidencialidad en cuanto que el inversionista no aparece directamente en los Registros Publicos. 3. Anonimato ante el IRS ya que la Entidad Extranjera registra Declaracion de Renta (Forma 1120-F), no el extranjero. 4. Relativa proteccion patrimonial en cuanto que el inversionista no aparece como dueno directo del inmueble. 5. Proteccion en contra del Impuesto de Muerte en EEUU. 6. Venta de Acciones libre de Impuestos Federales.

9 Desventajas 1. No elegibilidad para aplicabilidad de Tasas Preferenciales por venta a titulo de Ganancia Ocasional del 15%. 2. Tasas corporativas federales graduales aplicables por ingreso de renta y venta desde el 15% hasta el 35%, mas impuestos corporativos estatales. 3. Retencion en la Fuente del 10% del Valor De Venta al momento de venta del inmueble. 4. Impuesto a Sucursales del 30% sobre el valor de renta o venta, en adicion a las tasas federales corporativas graduals e impuestos estatales (i.e, el impuesto federal de renta o ganancia puede llegar hasta el 62%). 5. Posibilidad de negacion de deducciones de gastos, a menos que se efectue una Eleccion Neta ante el IRS. 6. Riesgo de necesidad de sucession para transferir acciones a herederos y/o beneficiaries. 7. Dificultad para obtener financiacion institucional. 8. Riesgo de Embargo de Acciones corporativas.

10 OPCION 3 INVERSION INDIVIDUAL A TRAVES DE CORPORACION DOMESTICA

11 OPCION 3 Individuo Corporación Domestica Propiedad Inmobiliaria a LAW OFFICES OF OSCAR GRISALES-RACINI P.A..

12 INVERSION INDIVIDUAL A TRAVES DE CORPORACION DOMESTICA Ventajas 1. Relativo bajo costo de organizacion y mantenimiento. 2. Anonimato/Confidencialidad en cuanto que el inversionista no aparece directamente en los Registros Publicos. 3. Anonimato ante el IRS ya que la Entidad Domestica registra Declaracion de Renta (Forma 1120), no el extranjero. 4. Relativa proteccion patrimonial en cuanto que el inversionista no aparece como dueno directo del inmueble. 5. No retencion en el Fuente por concepto de renta o venta del inmueble. 6. Relativa facilidad para obtener financiacion institucional (i.e., tasa de interes puede aumentar).

13 Desventajas 1. No elegibilidad para aplicabilidad de Tasas Preferenciales por venta a titulo de Ganancia Ocasional del 15%. 2. Tasas corporativas federales graduales aplicables por ingreso de renta y venta desde el 15% hasta el 35%, mas impuestos corporativos estatales. 3. Riesgo de Doble tributacion por concepto de dividendo expedido a socios, en adicion a los impuesto descritos en el numeral 2 arriba (i.e., si el inversionista es una persona natural o corporacion formada en ciertas jurisdicciones, impuesto adicional al socio podria ser del 15%). Es possible planear la eliminacion del impuesto al dividend a traves de ciertas liquidaciones estrategicas. 4. Riesgo de Impuesto de Muerte del 45%-55% del valor comercial en el momento de muerte (para obtener deduccion por hipoteca el IRS exige presentacion de Declaracion de Renta en el exterior a efectos de pro-ratear deduccion). 5. Riesgo de proceso sucesorio para transferir inmuebles a herederos y/o beneficiaries (i.e., herederos forzozos, costo de sucesion, demora de 6-12 meses, iliquidez).

14 OPCION 4 INVERSION INDIVIDUAL A TRAVES DE SOCIEDAD DE RESPONSABILIDAD LIMITADA (LLC) DOMESTICA

15 OPCION 4 Individuo Sociedad Domestica de responsabilidad Limitada (LLC) Propiedad Inmobiliaria LAW OFFICES OF OSCAR GRISALES-RACINI P.A..

16 INVERSION INDIVIDUAL A TRAVES DE SOCIEDAD DE RESPONSABILIDAD LIMITADA (LLC) DOMESTICA Ventajas 1. Costo de organizacion relativamente bajo. 2. Relativa facilidad para obtener credito institucional. 3. Tasas Preferenciales de Ganancia Ocasional del 15% por venta despues de 12 meses (excepto si el inversionista mantiene propiedades en inventario ). 4. Proteccion patrimonial en contra de embargos. 5. Un solo nivel de tributacion federal por concepto de ingresos, si los socios son individuales. Desventajas 1. Retencion en la fuente del 10% del Valor de Venta al momento de venta ( si la LLC es una sociedad con un solo miembro). 1. Riesgo de Impuesto de Muerte del 45%-55% del valor comercial en el momento de muerte (para obtener deduccion por hipoteca el IRS exige presentacion de Declaracion de Renta en el exterior a efectos de pro-ratear deduccion). 2. Riesgo de proceso sucesorio para transferir inmuebles a herederos y/o beneficiarios (i.e., herederos forzozos, costo de sucesion, demora de 6-12 meses, iliquidez).

17 OPCION 5 INVERSION A TRAVES DE COMBINACION DE CORPORACION EXTRANJERA Y DOMESTICA

18 OPCION 5 Individuo Corporación Extranjera (BVI) Corporación domestica (Fla., Delaware) Propiedad Inmobiliaria LAW OFFICES OF OSCAR GRISALES-RACINI P.A..

19 Ventajas INVERSION A TRAVES DE COMBINACION DE CORPORACION EXTRANJERA Y DOMESTICA 1. Anonimato/Confidencialidad en cuanto que el inversionista no aparece directamente en los Registros Publicos. 2. Anonimato ante el IRS ya que la Entidad Domestica registra Declaracion de Renta (Forma 1120), no el extranjero. 3. Relativa proteccion patrimonial en cuanto que el inversionista no aparece como dueno directo del inmueble. 4. No retencion en la Fuente por concepto de renta o venta del inmueble. 5. Doble proteccion patrimonial pero riesgo de embargo multiple de acciones. 6. Proteccion en contra de riesgo de Impuesto de Muerte.

20 Desventajas 1. No elegibilidad para aplicabilidad de Tasas Preferenciales por venta a titulo de Ganancia Ocasional del 15%. 2. Tasas corporativas federales graduales aplicables por ingreso de renta y venta desde el 15% hasta el 35%, mas impuestos corporativos estatales. 3. Riesgo de Doble tributacion por concepto de dividendo expedido a socios, en adicion a los impuesto descritos en el numeral 2 arriba (i.e., si el inversionista es una persona natural o corporacion formada en ciertas jurisdicciones, impuesto adicional al socio podria ser del 15%; de lo contrario el dividendo puede ocasionar impuesto del 30% si derecho a deducciones ). Es possible planear la eliminacion del impuesto al dividend a traves de ciertas liquidaciones estrategicas. 4. Riesgo de proceso sucesorio para transferir inmuebles a herederos y/o beneficiarios (i.e., herederos forzozos, costo de sucesion, demora de 6-12 meses, iliquidez).

21 OPCION 6 INVERSION A TRAVES DE COMBINACION CORPORACION EXTRANJERA Y LLC DOMESTICA

22 OPCION 6 Individuo Corporación Extranjera (BVI) Sociedad domestica de responsabilidad limitada (LLC) Propiedad Inmobiliaria LAW OFFICES OF OSCAR GRISALES-RACINI P.A..

23 Ventajas INVERSION A TRAVES DE COMBINACION CORPORACION EXTRANJERA Y LLC DOMESTICA 1. Anonimato/Confidencialidad en cuanto que el inversionista no aparece directamente en los Registros Publicos. 2. Anonimato ante el IRS ya que la Entidad Domestica registra Declaracion de Renta (Forma 1065), no el extranjero. 3. Relativa proteccion patrimonial en cuanto que el inversionista no aparece como dueno directo del inmueble y la LLC no es sujeta a embargo. 4. No riesgo de Impuesto de Muerte. 5. Si la corporacion extranjera es domesticada, la estructura seria elegible para tratamiento preferencial de ganancia occasional del 15% sobre el producto neto de venta; sin embargo, el riesgo de aplicabilidad del Impuesto de Muerte se incrementaria relativamente (a menos que se complementara la estructura con un Fideicomiso Irrevocable).

24 Desventajas 1. No elegibilidad para aplicabilidad de Tasas Preferenciales por venta a titulo de Ganancia Ocasional del 15%. 2. Retencion en la fuente del 10% del Valor de Venta al momento de venta (si la LLC es una sociedad con un solo miembro). 3. Riesgo de proceso sucesorio para transferir inmuebles a herederos y/o beneficiarios (i.e., herederos forzozos, costo de sucesion, demora de 6-12 meses, iliquidez). 4. Impuesto a Sucursales del 30% sobre el valor de renta o venta, sin derecho a deducciones, a menos que la LLC escogiera ser tasada como una corporacion.

25 OPCION 7 INVERSION A TRAVES DE COMBINACION FIDEICOMISO/SOCIEDAD EXTRANJERA/ENTIDAD DOMESTICA (Estructura Optima)

26 OPCION 7 Individuo Fideicomiso BVI Fideicomiso EEUU Corporación Extranjera (BVI) Corporación Extranjera (BVI) (LLC) (LLC) (CORP) Propiedad Inmobiliaria Propiedad Inmobiliaria LAW OFFICES OF OSCAR GRISALES-RACINI P.A.

27 INVERSION A TRAVES DE COMBINACION FIDEICOMISO/SOCIEDAD EXTRANJERA/ENTIDAD DOMESTICA (Estructura Optima) Ventajas 1. Estructura elegible para Tasas Preferenciales de Ganancia Ocasional del 15% por venta despues de 12 meses (excepto si el inverionista mantiene propiedades en inventario )(a nivel de Fideicomiso, y a nivel de Sociedad Extranjera si se domestica dicha entidad, y si se utilize una LLC domestica). De lo contrario, las tasas corporativas aplican. 2. Se evita la sucesion de las acciones y derechos patrimoniales, asegurandose el traspaso inmediato de los bienes a los herederos y/o beneficiarios; si el Fideicomiso se establece bajo la ley de BVI, se evita aplicabilidad de herederos forzozos. 3. Proteccion patrimonial maxima a traves del Fideicomiso extranjero. 4. Anonimato si se mantiene la estructura corporative de todas las entidades envueltas. Desventajas 1. Incremento en el costo de formacion y mantenimiento. 2. Diificultad para obtener credito institucional.

28 OPCION 8 OPCION 7 + INSERCION DE ENTIDAD EN JURISDICCION CON TRATADO INTERNACIONAL DE IMPUESTOS CON PAIS DE ORIGEN

29 OPCION 8 Estructura Optima (same as no.8) Individuo Pais de origen Entidad en Jurisdiccion con Tratado de Impuestos Fideicomiso BVI Fideicomiso EEUU Corporación Extranjera (BVI) Corporación Extranjera (BVI) (LLC) (LLC) (LLC) Propiedad Inmobiliaria Propiedad Inmobiliaria

30 . OPCION 8 OPCION 7 + INSERCION DE ENTIDAD EN JURISDICCION CON TRATADO INTERNACIONAL DE IMPUESTOS CON PAIS DE ORIGEN (Estructura Optima) Ademas de las ventajas mencionadas anteriormente, la estructura ofrece la efectiva repatriacion de ganancias al pais de origen con el minimo impacto impostivo global. OTRAS ESTRATEGIAS COMPLEJAS DE INVERSION 1. Financiamiento a Traves de Companias Privadas de Financiamiento (i.e., intra-grupo, Anillas Holandesas, Luxemburgo, Suiza). 2. Financiamiento de la inversion a traves de Prestamos de Portafolio e Hipotecas de Participacion en Equidad, Instrumentos Hibridos (i.e., Hungria, Polonia, Egipto).