Los medios de pago internacionales

Transcripción

1 Curso sobre Creación de Empresas y Comercio Exterior: Los medios de pago internacionales Marta Marta Souto Souto Amarelo Página 1

2 Índice 1 Introducción 2 La elección del medio de pago 3 La orden de pago 4 El adeudo directo SEPA 5 El cheque 6 La remesa simple 7 La remesa documentaria 8 El crédito documentario 9 Garantías 10 Tendencias Página 2

3 Introducción Página 3

4 Quién es quién? EXPORTADOR IMPORTADOR MERCANCÍA O SERVICIO PAGO Vende tiene que cobrar Compra tiene que pagar Página 4

5 Qué le preocupa al exportador? Encontrar clientes Cobrar Precio Competidores Tipo de cambio Transporte Aspectos legales Página 5

6 Qué le preocupa al importador? Proveedor Pago Precio Tiempos de entrega Calidad mercancía Riesgos transporte Tipo de cambio Aspectos legales Página 6

7 Riesgos en el comercio exterior Riesgo comercial Cancelación unilateral del contrato, impago, quiebra, siniestro transporte, fraude Riesgo país Impago por causas imputables al Estado u Organismo Público del país del importador Riesgo de cambio Diferente cotización de las divisas entre el momento de la contratación y el pago o cobro Riesgos extraordinarios Catástrofes naturales, huelgas, Página 7

8 Ventajas del comercio exterior Exportador Posibilidad de incrementar las ventas (acceso a mayor mercado potencial) Diversificación de riesgos (menor dependencia de los ciclos) Economías de escala Importador Reducción de costes Aumento base de proveedores Acceso a determinados productos Página 8

9 La elección del medio de pago Página 9

10 Qué son los medios de pago? Definición Instrumentos por los que se materializa el pago de una transacción económica, ya sea correspondiente a la compra-venta de mercancías o a la contraprestación de servicios entre personas físicas o jurídicas residentes y no residentes en el país. MERCANCÍA O SERVICIO EXPORTADOR PAGO IMPORTADOR Cómo? Página 10

11 Elección del medio de pago Confianza entre las partes Capacidad de negociación Riesgo país Precio Página 11

12 Elección del medio de pago Medios de pago según riesgo EXPORTADOR Riesgo alto Open account IMPORTADOR Riesgo bajo 85% de las operaciones de comercio exterior Remesa simple Remesa doc. plazo Remesa doc. vista Crédito documentario Riesgo bajo Cash in advance Riesgo alto Página 12

13 Un apunte En todos los cobros /pagos superiores a euros (*) en que interviene un residente y un no residente, el residente tiene obligación de realizar justificación ante Banco de España Enero 2014 los bancos no tendrán que recabar la partida estadística de sus clientes. Procesos STP. Página 13

14 La orden de pago Página 14

15 Conceptos básicos Qué es? mandato que el importador da a su banco para que pague a un tercero beneficiario (exportador) una cierta cantidad de dinero es una transferencia Exige confianza Pago anticipado (cash in advance): importador asume el riesgo Pago aplazado (open account): exportador asume el riesgo A tener en cuenta.. Medio de pago más utilizado en comercio internacional: Sencillez Rapidez Precio Página 15

16 Esquema de funcionamiento Pago anticipado 5 MERCANCÍAS + DOCUMENTOS 1 SOLICITA ORDEN Importador (Ordenante) 2 CARGO EN CUENTA Exportador (Beneficiario) 4 ABONO EN CUENTA Banco emisor 3 ENVÍO FONDOS Banco exportador Página 16

17 Esquema de funcionamiento Pago aplazado 1 MERCANCÍAS + DOCUMENTOS 2 SOLICITA ORDEN Importador (Ordenante) 3 CARGO EN CUENTA Exportador (Beneficiario) 5 ABONO EN CUENTA Banco importador 4 ENVÍO FONDOS Banco exportador Página 17

18 Esquema de funcionamiento Canales Oficina Telemáticos: Banca electrónica, Swift, Editran Formatos 34.1: OPEs en Euros a EEE 34.14: OPEs en Euros a cualquier país (SEPA y no SEPA) Formatos propietarios Página 18

19 Esquema de funcionamiento Cámaras de Compensación Cuentas con bancos corresponsales Página 19

20 Esquema de funcionamiento Cláusulas de gastos OUR Todos los gastos de la operación son por cuenta del ordenante SHA El ordenante paga los gastos de su banco y el beneficiario, los gastos del resto de bancos intervinientes BEN Todos los gastos de la operación son por cuenta del beneficiario LSP: transferencias emitidas a países del EEE, en euros o divisa del EEE, se realizan con gastos compartidos, siempre que la operación no implique cambio de divisa Página 20

21 Ventajas e inconvenientes Importador Exportador Ventajas Costes Uso generalizado Iniciativa en el pago Tramitación sencilla Costes Uso generalizado Agilidad Tramitación sencilla Inconvenientes Riesgo en caso de pago anticipado Riesgo en caso de pago aplazado No control sobre el momento del pago Página 21

22 El adeudo directo SEPA Página 22

23 Qué es SEPA? Concepto SEPA (Single Euro Payment Area) es una zona en la que consumidores, empresas y otros agentes económicos podrán realizar y recibir pagos en euros, dentro y fuera de las fronteras nacionales, en las mismas condiciones básicas y con los mismos derechos y obligaciones, independientemente del lugar en que se encuentren Ámbito geográfico 27 Estados Miembros de la UE: Alemania, Austria, Bélgica, Bulgaria, Chipre, Dinamarca, Eslovaquia, Eslovenia, España, Estonia, Finlandia, Francia, Grecia, Hungría, Irlanda, Italia, Letonia, Lituania, Luxemburgo, Malta, Países Bajos, Polonia, Portugal, Reino Unido, República Checa, Rumania y Suecia Otros: Islandia, Noruega, Liechtenstein, Suiza y Mónaco Alcance Moneda única Instrumentos de pago: Transferencias Adeudos directos Pagos con tarjeta Página 23

24 SDD: conceptos básicos Qué es? el cobro de fondos en la cuenta de un deudor, iniciado por un acreedor a través de su entidad de crédito, conforme a un acuerdo previo entre aquellos Características En Euros Sin límite de importe 32 países cobros periódicos/puntuales Esquemas Core o básico B2B (entre empresas) Página 24

25 SDD: esquemas Core B2B Deudor (Importador) Empresa o consumidor Empresa Plazo de presentación interbancaria Plazo de devolución (reembolso) Formato español Primer adeudo: entre D-14 y D-5 Siguientes: entre D-14 y D-2 Ocho semanas / ISO Core Todos los adeudos: entre D-14 y D-1 Sin posibilidad de reembolso / ISO B2B Página 25

26 SDD Core: esquema de funcionamiento 0 RECABA MANDATO Importador (Deudor) Exportador (Acreedor) CARGO EN CUENTA Posibilidad de devolución: 8 semanas 4 ENVÍO FONDOS ABONO EN CUENTA ENVÍO FICHERO ACH Banco deudor 2 ENVÍO ADEUDOS Banco acreedor Página 26

27 SDD Core: ventajas e inconvenientes Importador Exportador Ventajas Costes Tramitación sencilla Posibilidad de devolución Iniciativa en el cobro Formato y esquema único zona SEPA Tramitación sencilla Inconvenientes No control sobre el momento del pago Riesgo de devolución Necesidad de mandatos Página 27

28 SDD B2B: esquema de funcionamiento 0 RECABA MANDATO 3 COMPROBACIÓN MANDATO Y CARGO EN CUENTA Importador (Deudor) No posibilidad de devolución 4 ENVÍO FONDOS 5 ABONO EN CUENTA Exportador (Acreedor) 1 ENVÍO FICHERO ACH Banco deudor 2 ENVÍO ADEUDOS Banco acreedor Página 28

29 SDD B2B: ventajas e inconvenientes Importador Exportador Ventajas Costes Tramitación sencilla Comprobación existencia mandato Iniciativa en el cobro Formato y esquema único zona SEPA Sin riesgo devolución Inconvenientes No control sobre el momento del pago Necesidad de mandatos Página 29

30 El cheque Página 30

31 Cheque personal: conceptos básicos Qué es? Documento de pago emitido por el comprador (importador), contra su propia cuenta en una entidad bancaria Exige confianza Que el cobro se efectúe o no dependerá de la solvencia del comprador A tener en cuenta.. Muy poco utilizado Pérdida Insolvencia Fraude Página 31

32 Ch. personal: esquema de funcionamiento 1 MERCANCÍA + DOCUMENTOS Importador 2 ENVÍO CHEQUE Exportador 5 CARGO EN CUENTA 7 ABONO EN CUENTA 3 CHEQUE PARA GESTIÓN 6 ENVÍO FONDOS Banco importador 4 ENVÍO CHEQUE Banco exportador Página 32

33 Ch. personal: ventajas e inconvenientes Importador Exportador Ventajas Costes Sin anticipo de fondos en cuenta corriente Iniciativa en el pago - Inconvenientes No uso Inseguridad: saldo en cuenta, autenticidad firma emisor, manipulación, riesgo pérdida documento Página 33

34 Cheque bancario: conceptos básicos Qué es? Documento emitido por una entidad bancaria de un país, a petición de un cliente (importador), a cargo de otro banco en otro país, y a favor de un tercero (exportador) Exige confianza Pago anticipado (cheque antes que mercancía): importador asume riesgo Pago aplazado (cheque después que mercancía): exportador asume riesgo Diferencia cheque personal Es dinero : el exportador, una vez que tiene el cheque, tiene el cobro asegurado Página 34

35 Ch. bancario: esquema de funcionamiento 1 MERCANCÍA + DOCUMENTOS Importador 4 ENVÍO CHEQUE Exportador 2 SOLICITA CHEQUE 3 CARGO EN CUENTA 7 ABONO EN CUENTA 5 ENTREGA CHEQUE 6 ADEUDO CHEQUE Banco importador Banco exportador Página 35

36 Ch. bancario: ventajas e inconvenientes Importador Exportador Ventajas Iniciativa en el pago Seguridad en el cobro, una vez el cheque está en su poder Inconvenientes Inmovilización de fondos Mayores costes que cheque personal Riesgo en pago aplazado Riesgo de pérdida Página 36

37 La remesa simple Página 37

38 Conceptos básicos Qué es? Instrumento de cobro a través del cual el cliente exportador instruye a su banco para enviar un efecto (letra, pagaré, recibo ) al banco del importador, quien se encargará de presentarlo al importador para su pago o aceptación Exige confianza Existe un documento con validez legal A tener en cuenta.. Las remesas están reguladas por la Cámara de Comercio Internacional Reglas y Usos Uniformes URC 522 Página 38

39 Esquema de funcionamiento 1 MERCANCÍA + DOCUMENTOS Importador Exportador 4 AVISO 5 INSTR. PAGO VTO 6 CARGO EN CUENTA 8 ABONO EN CUENTA 2 EFECTO + INSTRUCC. 7 REEMBOLSO Banco importador 3 EFECTO E INSTRUCCIONES Banco exportador Página 39

40 Ventajas e inconvenientes Importador Exportador Ventajas Control sobre el momento del pago Iniciativa en el cobro En caso de impago, existe documento ejecutivo Inconvenientes Coste superior a otros medios de pago Entrega documentos antes del cobro No control sobre el momento del cobro Página 40

41 AutoCobro Express Exportador Inconvenientes No control sobre el momento del cobro AutoCobro Express Gestión electrónica de remesas en euros sobre Francia, Italia o Portugal Página 41

42 AutoCobro Express: funcionamiento 1 MERCANCÍA + DOCUMENTOS Importador Exportador 4 CARGO EN CUENTA Banco Importador 6 ABONO EN CUENTA 2 Fichero ACH 5 REEMBOLSO Banco centralizador 3 MENSAJE SWIFT Banco exportador Página 42

43 La remesa documentaria Página 43

44 Conceptos básicos Qué es? Instrumento de cobro a través del cual el exportador envía a su banco, junto con los documentos financieros (letra de cambio o pagaré), ciertos documentos comerciales acreditativos de la propiedad de la mercancía (conocimiento de embarque, documento de transporte, factura comercial, etc.) con instrucciones precisas de ser entregados al importador contra pago o a la aceptación de los efectos Exige confianza?? No, sobre todo en el caso de la remesa documentaria contra pago A tener en cuenta.. Es una gestión de cobro no hay compromiso por parte del banco Reguladas por CCI Tipología: contra aceptación / contra pago Página 44

45 RD contra aceptación: esquema de funcionamiento 7 RECOGIDA MERCANCÍA 1 MERCANCÍA Importador Exportador 4 AVISO 5 EFECTO ACEPTADO 6 ENTREGA DOCS 8 CARGO AL VTO 10 ABONO EN CUENTA 2 DOCS, EFECTO E INSTRUCC. 9 REEMBOLSO 7 AVISO ACEPTACIÓN Banco importador 3 DOS, EFECTO E INSTRUCCIONES Banco exportador Página 45

46 RD contra aceptación: ventajas e inconvenientes Importador Exportador Ventajas Control sobre el momento del pago Iniciativa en el cobro En caso de impago, existe documento ejecutivo Inconvenientes Coste superior a otros medios de pago Entrega documentos antes del cobro No control sobre el momento del cobro Página 46

47 RD contra pago: esquema de funcionamiento 7 RECOGIDA MERCANCÍA 1 MERCANCÍA Importador Exportador 4 AVISO 5 AUTORIZACIÓN PAGO 6 ENTREGA DOCS Y CARGO 7 REEMBOLSO 8 ABONO EN CUENTA 2 DOCS E INSTRUCC. Banco importador 3 DOCS E INSTRUCCIONES Banco exportador Página 47

48 RD contra pago La remesa documentaria contra pago es un instrumento de cobro muy seguro para el exportador No pierde la propiedad de la mercancía hasta el momento del cobro El único riesgo que corre el exportador es que envíe la mercancía y finalmente el importador cambie de opinión Página 48

49 RD contra pago: ventajas e inconvenientes Importador Exportador Ventajas Control sobre el momento del pago Iniciativa en el cobro Conserva la propiedad de la mercancía hasta el momento del pago Inconvenientes Coste superior a otros medios de pago No control sobre el momento del cobro Coste superior a otros medios de pago Página 49

50 El crédito documentario Página 50

51 Conceptos básicos Qué es? Es un compromiso de pago irrevocable por parte del Banco Emisor condicionado a que el beneficiario realice una presentación conforme de los documentos requeridos Exige confianza??? Para el exportador: garantía de cobro Para el importador: garantía de cumplimiento de condiciones establecidas A tener en cuenta.. Los créditos son operaciones independientes de las ventas Se negocia con documentos y no con mercancías CCI Normativa aplicable: Reglas y Usos Uniformes UCP600 (año 2007) Arbitraje en caso de disputas DOCDEX (resolución rápida de 3 expertos) 97 solicitudes de arbitraje en 2009 Página 51

52 Diferencias con Remesa documentaria RD contra pago: el vendedor se asegura que no transferirá la propiedad de la mercancía (entrega documentos) hasta el momento del pago, pero La remesa es una gestión de cobro no existe compromiso de pago por parte del banco Garantía El crédito documentario es una garantía pero, además es un medio de pago. En las garantías, habrá otro medio de pago (ej. transferencia) y sólo en caso de incumplimiento se reclama su importe Página 52

53 Partes que intervienen Comprador = ordenante = importador (paga) Ordena la apertura del crédito documentario Responsable final del pago: tiene la obligación de reembolsar los importes al banco emisor Vendedor = beneficiario = exportador (cobra) Persona a cuyo favor se emite el crédito Cobrará si realiza una presentación de documentos conformes (tiene la garantía de pago del banco emisor) Página 53

54 Partes que intervienen Banco emisor (banco del importador) Banco que elige el ordenante para emitir el crédito documentario Obligado a pagar al beneficiario contra la presentación de documentos conformes Banco avisador Banco que notifica el crédito documentario al beneficiario No tiene obligación de pago La notificación es potestativa Si no avisa el crédito, deberá informar al banco emisor Banco confirmador Banco que garantiza el pago del banco emisor: añade su compromiso al del banco emisor Suele utilizarse cuando no se considera suficiente la garantía del banco emisor (países conflictivos, bancos de dudosa solvencia ) Generalmente, es el banco avisador (pero puede ser otro) Página 54

55 Partes que intervienen Crédito no confirmado Ordenante COMPROMISO Beneficiario Banco emisor Banco avisador Página 55

56 Partes que intervienen Crédito confirmado B.confirmador = B.avisador Ordenante COMPROMISO Beneficiario COMPROMISO Banco emisor Banco confirmador Página 56

57 Partes que intervienen Crédito confirmado B.confirmador B.avisador Ordenante COMPROMISO Beneficiario COMPROMISO Banco emisor Banco avisador Banco confirmador Página 57

58 Fases del crédito documentario Fase 0: Negociación Fase previa a la existencia del crédito Ordenante CONTRATO COMPRAVENTA Beneficiario Establecimiento de condiciones en detalle: Incoterms (seguro / transporte) Forma de pago: crédito documentario Fechas de entrega / documentos necesarios para el despacho de la mercancía, designación de bancos Las imperfecciones en esta fase pueden ocasionar discrepancias posteriormente Página 58

59 Fases del crédito documentario Fase 1: Emisión Comprobación Instrucciones claras y completas Modificaciones deberán ser aceptadas por el beneficiario Ordenante SOLICITUD Beneficiario NOTIFICACIÓN EMISIÓN Banco emisor MT-700 Banco avisador Página 59

60 Fases del crédito documentario Fase 2: Ejecución DESPACHO MERCANCÍA MERCANCÍA Ordenante Beneficiario DOCUMENTOS CONTRA PAGO VISTA O COMPROMISO PAGO DOCUMENTOS EXAMEN DE DOCUMENTOS. Plazo: 5 días háb DOCUMENTOS Banco emisor Banco avisador Página 60

61 Contenido del crédito (MT-700) Ordenante Beneficiario Quién es? Nombre y dirección completas Quién es? Nombre y dirección completas En documentos no es necesario que coincida la dirección (sí el país). Sí sería necesario en Consignado a o Notify del documento de transporte Importe Divisa e importe Tolerancia (+/-x%). Reglas: Alrededor / Sobre (referido a cantidad, precio, importe) significa +/- 10% Se permite tolerancia +/- 5% en cantidad, si el LC no especifica cantidad en nº de unidades y no se supera el importe del crédito - 5% en importe (si se respetan precios ) Página 61

62 Contenido del crédito (MT-700) Vencimiento Fecha y lugar Los documentos deben estar presentados en el lugar indicado antes de la fecha establecida Fecha máxima de embarque Embarques parciales Se comprueba en el documento de transporte Se pueden establecer varios períodos de embarque Documentos a presentar en 21 días después la fecha de embarque Toda la mercancía junta o varios envíos? Si no se indica, se entiende que se aceptan los embarques parciales. Transbordos Permitidos? Página 62

63 Contenido del crédito (MT-700) Lugar de embarque /destino Puertos / aeropuertos desde/hasta viaja la mercancía Descripción mercancía Deberá figurar en la factura Resto de documentos: información no contradictoria Documentos requeridos Relación de documentos, contra los que se efectuará el pago Vencimiento del pago Vista: pago contra la presentación de los documentos Plazo: pago a X días de fecha de embarque Mixto: un % a la vista y el resto a plazo Página 63

64 Los documentos Qué documentos se deben incluir en el condicionado del crédito? Ordenante Solicitar documentos que Necesite para el despacho de la mercancía Garanticen que la mercancía es la que desea adquirir Permitan cumplir normativa aplicable (certificados sanitarios ) Beneficiario Solicitar documentos que Pueda aportar Permitan cumplir normativa aplicable (certificados sanitarios ) Las condiciones no documentarias se entienden como no puestas Página 64

65 Los documentos Documentos principales Factura Emitida por el beneficiario, a nombre del ordenante Divisa del crédito y sin exceder disponibilidad del crédito Debe figurar la descripción de la mercancía del campo 45a del crédito Documento transporte Emitidos por transportistas Queda constancia de recepción y envío de la mercancía On board dentro plazos estipulados en LC Documento seguro Emitidos por compañía aseguradora Emitido no después de la fecha de embarque Divisa del crédito. 110% del valor de la factura Página 65

66 Los documentos Documentos accesorios Certificado de origen País de origen de la mercancía según requerido en LC Firmado, sellado como exija el crédito Packing list Muestra relación de mercancías enviadas Datos no incongruentes con resto documentos Otros certificados Emitidos por quien exija el crédito No se recomienda emitidos por ordenante Página 66

67 Principales discrepancias I Discrepancias más frecuentes LC vencido Se presentan los documentos después de la fecha de vencimiento del crédito Documentos tardíos Se presentan los documentos transcurridos más de 21 días (ó período establecido) de la fecha de embarque Faltan documentos No se presentan todos los documentos (o no el número total de ejemplares) requeridos Documentos incongruentes La información del documento A no concuerda con la información del documento B Embarque tardío La fecha del documento de transporte muestra una fecha de embarque posterior a la exigida en el LC Página 67

68 Principales discrepancias II Discrepancias más frecuentes Descripción mercancía Documento seguro La descripción de la mercancía que figura en la factura no coincide con crédito Divisa del seguro difiere de la divisa del crédito Importe del seguro insuficiente Firmado en fecha posterior a embarque Importe excedido Importe de los documentos presentados excede la disponibilidad del crédito Emisores / Firmas Documentos no emitidos o firmados por quien se requiere en el crédito Se estima que entre el 70 y 75% de las primeras presentaciones tienen discrepancias Página 68

69 Cuando hay discrepancias Desaparece el compromiso de pago NO Ordenante NO COMPROMISO Beneficiario COMPROMISO Banco emisor Banco confirmador Página 69

70 Cuando hay discrepancias Conformes Entrega al ordenante y pago al vencimiento Examen documentos Banco rechaza No Conformes OK del ordenante Banco busca OK ordenante Devolución documentos Ordenante rechaza Página 70

71 Ventajas Ordenante Control sobre fechas, cantidades Muestra su solvencia ante exportodor Beneficiario Se asegura cobro si hace una presentación conforme de documentos Fácil obtención de financiación Página 71

72 Riesgos Ordenante Documentos conformes y mercancía defectuosa Banco emisor Riesgo de insolvencia del ordenante Riesgo técnico Beneficiario No poder presentar documentos conformes Banco beneficiario Avisador: ninguno Confirmador: riesgo técnico, riesgo país.. Página 72

73 Garantías internacionales Página 73

74 Conceptos básicos Qué es? Los avales y garantías son instrumentos a través de los que una Entidad Financiera responde como fiadora de los compromisos comerciales o financieros adquiridos por su cliente en operaciones internacionales A tener en cuenta.. El desembolso por parte de la entidad financiera es potencial (sólo se produce en caso de incumplimiento por parte del avalado) NO SON UN MEDIO DE PAGO Página 74

75 Esquema de funcionamiento Garantía directa 0 CONTRATO 1 SOLICITA EMISIÓN GARANTÍA Ordenante 2 GARANTÍA Beneficiario 3 AVISO GARANTÍA 2 GARANTÍA Banco ordenante MT-760 Banco beneficiario Página 75

76 Esquema de funcionamiento Contragarantía 0 CONTRATO 1 SOLICITA EMISIÓN CG Ordenante Beneficiario 3 EMISIÓN GARANTÍA 2 CONTRAGARANTÍA Banco ordenante MT-760 Banco beneficiario Página 76

77 Reclamación ante incumplimiento Garantía directa 0 INCUMPLIMIENTO CONTRATO 1 SOLICITA EMISIÓN GARANTÍA Ordenante RECLA- MACIÓN 2 GARANTÍA 1 RECLAMACIÓN 1 RECLAMACIÓN Beneficiario 3 AVISO GARANTÍA 2 GARANTÍA Banco ordenante 2 RECLAMACIÓN (sin compromiso) Banco beneficiario Página 77

78 Reclamación ante incumplimiento Contragarantía 0 INCUMPLIMIENTO CONTRATO 1 SOLICITA EMISIÓN CG Ordenante 3 RECLA- MACIÓN 1 RECLAMACIÓN Beneficiario 3 EMISIÓN GARANTÍA 2 CONTRAGARANTÍA Banco ordenante 2 RECLAMACIÓN Banco beneficiario Página 78

79 Clases de garantías Garantía de licitación (Bid bond, tender bond) Garantiza que el vendedor o contratista no retirará la oferta presentada y, en caso de serle adjudicado el contrato, lo aceptará y firmará según las condiciones de la oferta En caso contrario, el beneficiario recibirá la cantidad establecida El importe suele ser un % del valor de la oferta Validez: normalmente hasta fecha prevista de adjudicación Es habitual que se emitan con el compromiso de que, si el ordenante resulta adjudicatario, se enviará una nueva garantía de funcionamiento Página 79

80 Clases de garantías Garantía de buena ejecución (Performance bond) Garantiza el cumplimiento de las obligaciones establecidas en un contrato En caso contrario, el beneficiario recibirá la cantidad establecida El importe suele ser un % del valor de la operación principal contratada Página 80

81 Clases de garantías Garantía de reembolso (Advance guarantee) Se asegura al beneficiario la devolución de los pagos anticipados por él, si el ordenante no cumple los términos del contrato El importe coincidirá con el de los pagos anticipados que haya efectuado el beneficiario Se emiten antes de realizar el pago a cuenta y se supedita su entrada en vigor al momento en que se realice el pago Página 81

82 Clases de garantías Garantía de mantenimiento Cubre al comprador de posibles defectos o fallos en la obra o el equipo adquirido, así como del incumplimiento del contrato de mantenimiento del mismo por parte del vendedor Plazo de validez: se mantiene vigente hasta que la obra o el equipo se aceptan por el comprador definitivamente y se termina el período de mantenimiento Página 82

83 Clases de garantías Stand by letter of credit Modalidad de crédito documentario, aunque en realidad son un instrumento de garantía Su finalidad es que no se utilice El beneficiario tendrá el derecho de cobrar el stand by en caso de incumplimiento de obligaciones por el ordenante Para el beneficiario, el stand by representa una 2ª alternativa de pago Normalmente son negociables a la vista contra la presentación de una Carta de Incumplimiento emitida por el beneficiario. Es común agregar también el documento financiero no pagado (pagaré o letra de cambio) y en ocasiones copia de la factura no pagada Página 83

84 Tendencias: encuesta ICC Página 84

85 ICC 2011: participación 210 bancos situados en 94 países Localización Australia 2% Asia 29% Oriente Medio 7% África 8% Europa 35% América Sur 13% América Norte 6% Nº empleados Comercio Exterior >501 40% % % % % <50 21% Página 85

86 Uso medios de pago Número transacciones: Export Número transacciones: Import 11% 2% 7% 2% LC Standby Garantía Remesa Open account Otros 23% 42% 15% 7% LC Standby Garantía Remesa Open account Otros 18% 21% 10% 42% Open account (80-85%) se gestiona en otras áreas de los bancos Página 86

87 Medios de pago: tendencias Número transacciones: Export Número transacciones: Import 61% 58% 49% 44% 42% 37% 30% 23% 14% 14% 9% 19% 66% 49% 48% 47% 40% 31% 33% 20% 19% 13% 23% 11% Remesa Garantía Standby Crédito doc. Sin cambio Disminuye Aumenta Remesa Garantía Standby Crédito doc. Sin cambio Disminuye Aumenta Crecimiento crédito documentario: búsqueda de medios de cobro seguros Página 87

88 Uso del crédito documentario Divisa (Nº de LCs) MT-700 enviados USD EUR JPY AED GBP Otros 0,5% 3% 1% 13% 4% 79% Divisa (Importe LCs) USD EUR JPY AED CNY Otros 2,0% 3% 10% 2% 1% 82% Página 88

89 Uso del crédito documentario Número LCs emitidos Volumen LCs emitidos (USD) Asia Asia 516 K Zona Euro Zona Euro 549 K Oriente Medio Oriente Medio 628 K África África 495 K Europa Europa K América Norte América Norte 550 K América C y Sur América C y Sur 369 K El mayor número de créditos se emiten en Asia y, la mayor parte de ellos, son intra-regionales Página 89

90 LC: confirmación Solicitudes de confirmación Precio de los LCs confirmados (2010) 26% Reducción >50% 0% Reducción 26-50% 0% Reducción 1-25% 12% Sin cambio 70% 74% Aumenta Se reduce Incremento 1-25% Incremento 26-50% 3% 15% Incremento >50% 0% 83% no espera incrementos en 2011 Continúan incrementándose las solicitudes de confirmación (72% reportado en 2010) Página 90

91 LC: documentos Mayor presión de los ordenantes para rechazar documentos? Discrepancias dudosas 6% 17% Sí No 94% Aumento Reducción Sin cambio 68% 15% Alrededor de 50% documentos con discrepancias Rechazo documentos unilateral 5% Frente al 11% del año anterior Sí No 95% Página 91

92 Tráfico swift por áreas (cat. 4 y 7) Página 92

93 Anexo: Revisión Página 93

94 Revisión ❶ Cuál es el medio de pago más seguro para el exportador? Por qué? El crédito documentario, porque cuenta con el compromiso de pago del banco emisor y, en su caso, del banco confirmador. ❷ ❸ Cuál es el medio de pago más utilizado en el comercio exterior? Por qué? El crédito documentario, porque cuenta con el compromiso de pago del banco emisor y, en su caso, del banco confirmador. De qué depende la elección de un medio de pago u otro? Confianza Capacidad de negociación Riesgo país Precio Página 94

95 Revisión ❹ Es la garantía un medio de pago? Por qué? No. Sólo se utilizan en caso de incumplimiento de las obligaciones por parte del avalado. ❺ Manuel G, SL desea importar tornillos de la empresa china Li Corporation. Fijan como medio de pago el crédito documentario. Quién será el ordenante del crédito? Manuel G, SL (importador=comprador=tiene que pagar=ordenante) ❻ Qué es el adeudo SEPA? Cuáles pueden ser sus modalidades? Es una orden de cobro que da el acreedor sobre la cuenta de un tercero. Se basa en la existencia de un mandato u orden de domiciliación. Existen dos modalidades: SDD Core (estándar) y SDD B2B (esquema específico entre empresas sin posibilidad de reembolso) Página 95

96 Revisión ❼ En la remesa documentaria contra pago, cuál es el principal riesgo que asume el exportador? Puede ocurrir que el exportador envíe la mercancía y el importador finalmente cambie de opinión. El exportador no habría transmitido la propiedad de la mercancía (no se entregan los documentos hasta el momento del pago), pero sí la habría enviado, con los costes correspondientes ❽ Por qué no se usa prácticamente el cheque personal en comercio exterior? Por su inseguridad (riesgo de manipulación, de capacidad para hacer frente al pago del importador, de fraude ) ❾ Para el exportador existe alguna forma de cubrir el riesgo país? Sí. A través de un crédito documentario confirmado. Página 96

97 Curso sobre Creación de Empresas y Comercio Exterior: Los medios de pago internacionales Página 97