El Ahorro Voluntario en el Futuro de las Pensiones Caso de CHILE

Transcripción

1 El Ahorro Voluntario en el Futuro de las Pensiones Caso de CHILE Pilar Voluntario: Ahorro Previsional Voluntario (APV) y Ahorro Previsional Voluntario Colectivo (APVC) Mesa Redonda FIAP-AMAFORE México, D.F. Jueves 28 de enero, 2016

2 DESARROLLO DEL APV Y APVC APV Incorporado al Sistema de Pensiones mediante la Ley N , vigente desde el 1 de marzo de Ley N Reforma Previsional introduce modificaciones, incorporando un nuevo régimen tributario (Opción A), vigente a contar del 1 de octubre de 2008, con el objeto de beneficiar a trabajadores con ingresos medios y bajos. APVC Incorporado al Sistema de Pensiones mediante la Ley N , números 12 y 13 del artículo 91, vigente desde el 1 de octubre de 2008.

3 Millones de US$ de cada mes N de cuentas APV y APVC DESARROLLO DEL APV Y APVC Evolución del Saldo Total de Ahorro Previsional Voluntario y Número de Cuentas 9,000 (marzo 2002 septiembre 2015) 1,800,000 8,000 7,000 1,600,000 1,400,000 6,000 5,000 4,000 3,000 2,000 1, ,200,000 1,000, , , , ,000 0 Monto N de cuentas Nota: Dólar al 31/12/2015

4 Miles de US$ a esa fecha N de cuentas APV y APVC DESARROLLO DEL APV Y APVC Evolución del Saldo Total de Ahorro Previsional Voluntario Colectivo y Número de Cuentas 3,000 (diciembre 2010 septiembre 2015) 1,400 2,500 1,200 2,000 1,500 1, , Monto N de cuentas Nota: Dólar al 31/12/2015

5 Millones de US$ APV y APVC IMPORTANCIA DEL APV Y APVC FRENTE AL AHORRO OBLIGATORIO Evolución de la importancia del APV y APVC frente al Ahorro obligatorio 160, ,000 (septiembre 2011 septiembre 2015) 120, ,000 80,000 60,000 40,000 20, ,05% 5,78% 6,22% 6,53% 6,92% Monto Ahorro Obligatorio Monto APV y APVC Nota: Dólar al 31/12/2015 % = Porcentaje que representa el APV y APVC sobre el Ahorro Obligatorio

6 DESARROLLO DEL APV Y APVC Evolución del APV Ha tenido un crecimiento constante y es un producto bastante aceptado por los afiliados. Evolución APVC La suscripción de contratos ha sido mínima. Las crisis económicas han condicionado los gastos de la empresa. Empresas poco interesadas en el producto, beneficio tributario para ellas es de poco interés. Poco conocimiento del producto por los afiliados y empleadores. Productos alternativos con menos restricciones en su funcionamiento (APV individual adquirido grupalmente donde puede o no haber aporte del empleador, el empleador optaría por hacer aportes a través de depósitos convenidos).

7 N de Contratos APV y APVC DESARROLLO DEL APV Y APVC Evolución Número de Contratos de Ahorro Previsional Voluntario Colectivo (diciembre 2010 septiembre 2015)

8 IMPORTANCIA DEL APV Y APVC FRENTE AL AHORRO OBLIGATORIO Es un mecanismo de ahorro, de carácter voluntario, que permite a los trabajadores dependientes e independientes ahorrar por sobre lo que exige la ley, con la finalidad de aumentar los fondos de la pensión o anticipar la fecha de jubilación o retiro. Al tener el carácter de voluntario, los trabajadores pueden en cualquier momento de acuerdo a los cambios en sus condiciones económicas, modificar el ahorro (cantidad, frecuencia y medio) y posponerlo por algún tiempo. Tiene una mayor liquidez debido a que los trabajadores pueden acceder al ahorro en cualquier momento de su vida laboral (Cotizaciones Voluntarias), asumiendo las consecuencias tributarias o pérdida de beneficio fiscal al momento del retiro, según corresponda.

9 IMPORTANCIA DEL APV Y APVC FRENTE AL AHORRO OBLIGATORIO Permite al trabajador optar por distintas alternativas para hacer este ahorro (cotizaciones, seguros, inversiones en fondos mutuos, depósitos a plazo, etc.) en una gran variedad de Entidades que ofrecen estos ahorros, pudiendo inclusive efectuarlos en más de una a la vez o traspasarlos entre éstas. Permite obtener en forma inmediata beneficios tributarios o una bonificación de cargo fiscal, según opte el trabajador. Permite cubrir períodos no cotizados. Su impacto sobre las pensiones puede ser significativo, mientras más temprano se empiece a hacer el ahorro más importante su efecto. Cuando el ahorro se comienza a más temprana edad podría aumentar significativamente la tasa de reemplazo, respecto de la tasa esperada sin efectuar ahorro. Lo anterior dependerá, entre otros factores, del tiempo y monto del ahorro, nivel de la renta, el sexo y la rentabilidad esperada.

10 RIESGOS EN EL APV Y APVC: Cómo se aborda su control? El riesgo del APV y del APVC es parte del Riesgo de gestión de cuentas y forma parte de la Gestión de Riesgo Operacional, por cuanto los depósitos de ahorro, se acreditan en cuentas de capitalización individual y forman parte del Patrimonio de los Fondos de Pensiones. Para supervisar el proceso de gestión de las cuentas voluntarias, se aplica el Modelo de Supervisión Basado en Riesgo de la Superintendencia de Pensiones Marco de Supervisión General: Supervisión Preventiva Riesgos específicos inherentes a la administración del APV y APVC: Riesgos de apertura/creación de las cuentas voluntarias Riesgo de acreditación de los depósitos Tributación Retiros Traspaso de fondos a otras entidades Solicitudes de Cambio de Fondos y Distribución de saldos

11 ÚLTIMAS MEDIDAS TOMADAS APV (2012) Se establece que para las pólizas de seguros, sólo respecto a los depósitos convenidos existe la obligación de traspasar a la AFP en caso de existir beneficiarios de pensión de sobrevivencia. APVC (2011) Se reduce el número o porcentaje mínimo de trabajadores que deben adherir a alguno de los contratos en relación al número total de trabajadores del empleador, el cual no podrá ser inferior al menor valor entre el 15 % del total de trabajadores de la empresa y 100. Se permite que el empleador pueda ofrecer contratos de APVC que contemplen aportes diferenciados del empleador a mayor antigüedad del trabajador en la empresa. Se establece un vesting móvil, los trabajadores adquirirían propiedad de cada aporte cumplidos 24 meses. Después de transcurrido 60 meses contado desde el primer aporte del empleador, el trabajador adquiriría la propiedad de la totalidad de los aportes.

12 PROPUESTA DE FUTUROS CAMBIOS LEGALES La Comisión Asesora Presidencial sobre el Sistema de Pensiones en su Propuesta N 17 de la Letra C sobre Aumentar el ahorro para el pilar contributivo señaló los siguiente: Introducir cambios a la normativa de APVC (Ahorro Previsional Voluntario Colectivo), de forma que se logre que un mayor número de empresas y sindicatos lo utilice. Aspectos a considerar para futuros posibles cambios legales: Ofrecer planes diferenciados para distintos trabajadores. Aumentar los incentivos tributarios. Aumentar la información a los afiliados, fomentando el mayor conocimiento por parte de éstos (mayor educación).

13 El Ahorro Voluntario en el Futuro de las Pensiones Caso de CHILE Pilar Voluntario: Ahorro Previsional Voluntario (APV) y Ahorro Previsional Voluntario Colectivo (APVC) MUCHAS GRACIAS Tomás Koch S. Jefe de Gabinete tkoch@spensiones.cl Mesa Redonda FIAP-AMAFORE México, D.F. Jueves 28 de enero, 2016