Reforma Previsional en Chile: Diagnóstico, medidas, resultados y desafíos

Transcripción

1 Reforma Previsional en Chile: Diagnóstico, medidas, resultados y desafíos Solange Berstein J. Superintendenta de Pensiones Quinto Congreson Fiap-Asofondos Cartagena de Indias, 26 de abril de 2011

2 AGENDA Origen de la Reforma Previsional en Chile Objetivos Cobertura: diagnóstico, medidas, resultados y desafíos Competencia: diagnóstico, medidas, resultados y desafíos Desempeño Financiero: diagnóstico, medidas, resultados y desafíos Rol de la Superintendencia de Pensiones En Síntesis

3 Origen de la Reforma Previsional El 17 de marzo de 2006, mediante el Decreto Supremo Nº 336, se constituyó EL CONSEJO ASESOR PRESIDENCIAL PARA LA REFORMA PREVISIONAL Estuvo integrado por quince consejeros nombrados por la Presidenta Michelle Bachelet, los que trabajaron ad honorem, aportando su conocimiento, experiencia y criterio para elaborar el diagnóstico y las propuestas de reforma. El Consejo estuvo presidido por el ex Director de Presupuestos, Mario Marcel y en el curso de su trabajo recibió a representantes de los más variados sectores nacionales, incluyendo FIAP

4 Origen de la Reforma Previsional Esta labor desembocó en un informe entregado por el Consejo a la Presidenta Michelle Bachelet. Se nombró a un Comité de Ministros y un Secretaría Técnica que recogió la propuesta del Consejo y generó el proyecto de ley que finalmente fue aprobado por el Congreso que dio origen la ley N denominada reforma previsional, promulgada el 17 de marzo de 2008.

5 Origen de la Reforma Previsional La Reforma Previsional tiene un diseño que abordó de manera integral el Sistema de Pensiones. El diagnóstico que fundamentó los cambios reveló que el funcionamiento de los tres pilares del sistema no estaba respondiendo a las necesidades del país. Era necesario: Fortalecer el Pilar Solidario. Introducir perfeccionamientos al Pilar Contributivo. Extender los beneficios del Pilar Voluntario pero evitando cambios aislados: no se perdió de vista que el sistema es uno solo y lo que ocurra en un Pilar afecta, sin lugar a dudas, a otro.

6 Objetivos PILAR 1 SOLIDARIO PILAR 2 CONTRIBUTIVO PILAR 3 VOLUNTARIO PROTECCIÓN INCENTIVO OPORTUNIDADES

7 Objetivos PILAR 1 SOLIDARIO PILAR 2 CONTRIBUTIVO PILAR 3 VOLUNTARIO COBERTURA

8 COBERTURA Diagnóstico del sistema La cobertura del Sistema de Pensiones se había mantenido en los niveles previos a la creación del sistema de capitalización individual Baja cobertura del sistema contributivo en el grupo de adultos mayores (durante la edad pasiva), por lo cual el pilar no contributivo de pensiones (PASIS) debió expandir su número de beneficiarios Quienes percibían garantía estatal de pensión mínima correspondían a un porcentaje muy bajo de los pensionados Sólo el 40% de los que obtenían pensión inferior a PM tenían alguna fuente extra de financiamiento en la vejez. Se distinguen claramente grupos vulnerables: mujeres y jóvenes El sistema presenta una institucionalidad dispersa

9 COBERTURA Diagnóstico mercado del trabajo Mujeres pasan mucho tiempo fuera de la fuerza de trabajo: 35% de su vida activa, en promedio. La independencia es especialmente importante para hombres (19% en promedio). Distribución por tramos de ingreso muestra: Alta informalidad para menores deciles Trabajadores por cuenta propia constante por ingreso Distribución por tramos etáreos muestra: Alta informalidad entre los jóvenes Trabajadores por cuenta propia aumentan con la edad Tratamiento tributario del APV no resultaba atractivo para todos los trabajadores

10 COBERTURA Medidas: Nuevo Pilar Solidario PENSION FINAL Pensión Básica Solidaria Aporte Previsional Solidario Pensión Básica Solidaria (PBS). Beneficio Estatal no contributivo para mayores de 65 años que cumplan requisitos de focalización y residencia que señala la Ley. Aporte Previsional Solidario (APS). Beneficio Estatal complementa pensión contributiva de mayores de 65 años que cumplan los requisitos focalización y residencia que señala la Ley PMAS PENSIÓN AUTOFINANCIADA Pilar Básica Solidaria de Invalidez y Aporte Previsional Solidario de Invalidez Beneficio Estatal para quienes sean calificados con invalidez parcial (50%) o total 2/3 por las Comisiones Médicas del Sistema de pensiones y tengan una pensión inferior a la PBS y reúnan los requisitos de edad, focalización y residencia que señala la Ley..

11 COBERTURA Resultados PBS VEJEZ APS VEJEZ

12 COBERTURA Resultados PBS INVALIDEZ APS INVALIDEZ

13 COBERTURA Medidas sistema Bono por hijo nacido vivo: Se otorga un bono por cada hijo nacido vivo, equivalente al 10% de 18 ingresos mínimos. Resultados Bonificación según Forma de Pago

14 Desafíos Aumentar eficiencia operativa en el otorgamiento de los beneficios solidarios: PBSV, APSV, PBSI, APSI, bono por hijo Mejorar información que tienen las personas sobre estos beneficios: EJ. En el caso del bono por hijo. o en PBSI Buena o Mala noticia?

15 COBERTURA Medidas mercado del Trabajo Se crea la figura del afiliado voluntario Resultados Flujo de Afiliados Voluntarios

16 COBERTURA Medidas mercado del Trabajo Obligatoriedad de cotización previsional para los trabajadores independientes Año % of Renta Status % Por defecto % Por defecto % Por defecto % Obligatorio

17 COBERTURA Paga contribuciones mensuales Deposita Contribución AFP Provee Servicio Trabajador Independiente Tasa Retenida Empresa (Retenedor) Informa Monto Retención Tesorería SII Calcula Contribución

18 COBERTURA Medidas mercado del Trabajo Declaración y no pago automática. Resultados

19 COBERTURA Medidas mercado del Trabajo Subsidio a la contratación y a la cotización de los trabajadores jóvenes. Trabajadores que reciben subsidio

20 COBERTURA Medidas mercado del Trabajo Educación previsional: Se crea el Fondo de Educación Previsional, FEP. Administrado por la Subsecretaría de Previsión Social financia proyectos concursables orientados a la educación y difusión del Sistema Previsional. Cuarta versión, en proceso de adjudicación, el Fondo destinará en torno a $ millones en proyectos cuyo objetivo sea: La educación y difusión respecto a los derechos, beneficios y obligaciones del Sistema de Pensiones; Aspectos financieros de la operación de los fondos de pensiones; y Planificación del ahorro previsional durante la vida laboral.

21 COBERTURA Medidas mercado del Trabajo División de saldos en caso de divorcio o nulidad Traspaso de Fondos en caso de Divorcio o Nulidad según sexo del cónyuge compensado

22 COBERTURA Medidas mercado del Trabajo Creación del Ahorro Previsional Voluntario Colectivo (APVC) A la fecha se han firmado 38 contratos que abarcan cuentas. Bonificación por APV y APVC Alternativas tributarias para APV y APVC

23 Desafíos Potenciar el subsidio a la cotización de trabajadores jóvenes Potenciar el ahorro previsional voluntario colectivo (Experiencia UK) Aumentar eficiencia en el cobro de la DNPA Implementación de contribución por defecto y luego obligatoria de trabajadores independientes EDUCACION PREVISIONAL!

24 PILAR 2 CONTRIBUTIVO PILAR 3 VOLUNTARIO PROTECCIÓN INCENTIVO OPORTUNIDADES Objetivos

25 Objetivos PILAR 2 CONTRIBUTIVO PILAR 3 VOLUNTARIO COMPETENCIA

26 COMPETENCIA Diagnóstico Competencia Economías de Escala La evidencia respecto a economías de escala en la industria es relativamente débil una vez que se controla por las características de los afiliados Existen distintos niveles de escala eficiente para las distintas funciones (ej. Administración de cuentas vs. administración de fondos) Sensibilidad de la demanda Muy baja con respecto a precio Alta respecto a agentes de venta e incentivos ofrecidos por estos Estructura de precios Incentivo a atraer a trabajadores de alto ingreso Compleja de comprender por parte de los afiliados Provisión de Seguro de Invalidez y Sobrevivencia Incentivo a atraer afiliados de bajo riesgo, lo que esta correlacionado con el nivel de ingreso. Marketing basado en fuerzas de venta: Barrera a la entrada por potencial guerra comercial

27 COMPETENCIA Medidas Competencia Licitación de nuevos afiliados a AFP de menor precio Periodo MINIMO de permanencia 24 meses, salvo: Incremento de la comisión Cláusula de menor precio Cláusula de rentabilidad Incumplimiento del adjudicatario ADJUDICACIÓN EXITOSA Mes 0 Mes 6 AFILIACIÓN OBLIGATORIA DE NUEVOS AFILIADOS AFILIACIÓN VOLUNTARIA Mes 24 INICIO EXITOSO DE OPERACIONES AFP ADJUDICATARIA Mes18 Pueden permanecer cuanto quieran Periodo MINIMO de mantención de comisiones

28 COMPETENCIA Medidas Competencia Licitación de nuevos afiliados a AFP de menor precio Comisiones vigentes % de la remuneración o AFP renta imponible CAPITAL 1,44 CUPRUM 1,48 HABITAT 1,36 MODELO 1,14 PLANVITAL 2,36 PROVIDA 1,54 Oferta de comisines última licitación AFP (% renta imponible) Regional 1,04% Modelo 0,77% Planvital 0,85%

29 COMPETENCIA Medidas Competencia Separación de la provisión del seguro de invalidez y sobrevivencia Se transparentó el cobro de este seguro, que es pagado por el empleador. Actualmente corresponde al 1,49% de la renta imponible. Primera Licitación (julio 2009-junio 2010) N de Fracciones Hombres Tasa Adjudicada N de Fracciones Mujeres Tasa Adjudicad a LA INTERAMERICANA SEGUROS DE VIDA S.A. 2 1,78% 1 1,46% RBS (CHTLE) SEGUROS DE VIDA S.A. 2 1,88% 1 1,63% CHILENA CONSOLIDADA SEGUROS DE VIDA S.A. 2 1,92% 1 1,75% BBVA SEGUROS DE VIDA S.A ,86% OHIO NATIONAL SEGUROS DE VIDA S.A. 1 1,98% - - Promedio 1,877% 1,675% OHIO NATIONAL SEGUROS DE VIDA S.A. BANCHILE SEGUROS DE VIDA S.A. Y EUROAMERICA SEGUROS DE VIDA S.A. COMPAÑÍA DE SEGUROS CRUZ DEL SUR S.A.Y SEGUROS DE VIDA SECURITY PREVISION S.A. COMPAÑÍA DE SEGUROS DE VIDA CAMARA S.A. Segunda Licitación (julio 2010-junio 2012) N de Fracciones Hombres Tasa Adjudicada 1 1,38% 1 1,49% 1 1,50% N de Fracciones Mujeres Tasa Adjudicad a ,51% 2 1,43% BBVA SEGUROS DE VIDA S.A. 1 1,53% 1 1,42% VALORA COMPAÑÍA DE SEGUROS DE VIDA S.A. 1 1,54% - - LA INTERAMERICANA SEGUROS DE VIDA S.A ,48% Promedio 1,49% 1,44%

30 COMPETENCIA Medidas Competencia Otras medidas: Desafíos Cambios en la estructura de precios Se permite la formación de AFP como filial de una compañía de seguros Flexibilización de subcontratación de servicios Que los efectos de la licitación vayan más allá de los afiliados licitados Próxima licitación del SIS Continuar promoviendo competencia a través de entrega de información y sensibilización de los afiliados: Precio Rentabilidad Calidad de Servicio

31 PILAR 2 CONTRIBUTIVO PILAR 3 VOLUNTARIO PROTECCIÓN INCENTIVO OPORTUNIDADES Objetivo

32 Objetivo PILAR 2 CONTRIBUTIVO PILAR 3 VOLUNTARIO DESEMPEÑO FINANCIERO

33 DESEMPEÑO FINANCIERO Diagnóstico rentabilidad y seguridad de los fondos de pensiones Régimen de inversión poco flexible. Es necesario ampliar las oportunidades de inversión, posibilitando mayores rentabilidades y/o menor riesgo 1% más de rentabilidad de los fondos, incrementa en un 20% la pensión final Medidas rentabilidad y seguridad de los fondos de pensiones Se mantienen sólo 5 límites por instrumento en la ley Se crea el Consejo Técnico de Inversiones, encargado de visar el régimen de inversiones Mayor transparencia en las políticas de inversión Medición del riesgo financiero Se aumenta límite de inversión en el extranjero

34 INVERSIONES DE LOS FONDOS DE PENSIONES Rentabilidad de los fondos

35 Desafío

36 ROL DE LA SUPERINTENDENCIA DE PENSIONES Regulación y Fiscalización Sistema de Pensiones Solidarias D. L Fiscalización Seguro de Cesantía Instituto de Previsión Social (IPS) AFP AFC Asesores Previsionales Compañias de Seguros (de acuerdo a protocolo acordado con SVS)

37 ROL DE LA SUPERINTENDENCIA DE PENSIONES Avance hacia SBR

38 ROL DE LA SUPERINTENDENCIA DE PENSIONES Nueva estructura

39 En Síntesis, la reforma. Aumenta la protección a los adultos mayores Resguardar incentivos a contribuir al financiamiento de las pensiones futuras Genera condiciones más favorables para la participación de grupos vulnerables: mujeres, jóvenes e independientes Perfecciona el sistema contributivo aumentando la transparencia y flexibilidad para el logro de mejores condiciones en este mercado Hoy se empiezan a identificar sus beneficios, los que debemos continuar monitoreando

40 Muchas gracias. Solange Berstein J. Superintendenta de Pensiones Quinto Congreson Fiap-Asofondos Cartagena de Indias, 26 de abril de 2011