CRÉDITO DE CONSUMO PARA MOTOCICLETAS.

Transcripción

1 ESTUDIOS SECTORIALES CRÉDITO DE CONSUMO PARA MOTOCICLETAS. La actividad de créditos de consumo para motocicletas está consolidada por el buen desempeño de la producción de motocicletas en 2011 y por el incremento del consumo en lo corrido de 2012.

2 RESUMEN La actividad de créditos de consumo para motocicletas está consolidada por el buen desempeño de la producción de motocicletas en 2011 y por el incremento del consumo en lo corrido de Además, de la importancia misma de la motocicleta en la economía familiar en Colombia, están los nuevos arreglos de las entidades de financiación para facilitar la adquisición de este bien. En 2013 se espera que tanto las cifras de producción, consumo y otorgamiento de créditos mengüen pero que continúen con una tendencia positiva. Palabras clave: Crédito de consumo en Colombia, Consumo, Estudios sectoriales, Fabricación de motocicletas, Industria manufacturera, Intermediación financiera,

3 I. INTRODUCCIÓN El desempeño de la actividad de crédito de consumo para motocicletas ha sido altamente influenciado por el crecimiento de la producción de éstas, lo cual se ha reflejado en la disminución de los precios y, por tanto, se ha presentado un incremento de las solicitudes de crédito, acompañado de una ampliación del rango necesario de ingresos para su adquisición; las oportunidades de esta actividad están relacionadas con la importancia en la economía familiar de la motocicleta y por el mayor acceso a los créditos; Por otro lado, sus debilidades están en los modelos de motocicletas que son demandados, que dejan poco margen para una eventual reventa en caso de un embargo por incumplimiento de los pagos del crédito. II. CADENA PRODUCTIVA En el sector de intermediación financiera se encuentra la actividad de crédito de consumo para motocicletas; la trascendencia de este producto y su respectiva demanda de crédito, se explica principalmente por el abaratamiento de motocicletas, por los ciclos económicos en los que participan las variaciones de las tasas de interés, facilidades de pago, nuevas modalidades de crédito y la estrategia de familiarizar al público con el sector financiero. Su flujo de negocios inicia con la decisión de compra del cliente, en esta decisión intervienen dos aspectos importantes de los sectores que conjugan la actividad aquí tratada: Primero, la motocicleta que se posiciona como un bien que favorece el ahorro de quien la adquiere, su versatilidad y comodidad; Con una variedad de modelos y rendimientos, el atractivo del producto para el cliente hace que se intensifique su demanda y de la mano con el sector financiero que se haga efectiva. Segundo, los establecimientos de intermediación financiera en alianza con los centros de venta de motocicletas, reciben o crean líneas rápidas de crédito, de tal forma que no sea necesario el desplazamiento del

4 cliente hasta la entidad de financiamiento y se logre la entrega oportuna del producto; ahora, también existe la modalidad en la que el flujo del gráfico 1 cambie y, el cliente primero acuda al establecimiento de financiamiento y logre un cupo previo para acudir posteriormente al concesionario de motocicletas. Cliente Gráfico 1. Crédito de consumo para motocicletas Decisión de compra Entrega del producto Establecimiento de venta de motocicletas Aprobación del crédito Entidad de financiamiento Solicitud de crédito

5 III. DESEMPEÑO DEL SECTOR Como se mencionó, el comportamiento tanto de la industria de motocicletas y de la intermediación financiera son los que conjugan el desempeño de la actividad de crédito de consumo para motocicletas. En primer lugar se abordan las características y perfil de los consumidores de motocicletas en Colombia, posteriormente se traza el progreso de la cartera de crédito para consumo y sus implicaciones en el sector de intermediación financiera. 1. Industria de la motocicleta. La motocicleta en la economía colombiana se destaca a por su versatilidad, eficiencia, economía y como una de las principales herramientas de transporte y trabajo de las familias. Ahora, en lo corrido de la última década, su valía es tal que, en 2003, de acuerdo a la encuesta de calidad de vida del DANE, un 8,5% de la población poseía una motocicleta y seis años más tarde, en 2009, esta proporción se incrementó a 18,9%. Una de las principales causas de este incremento responde a la configuración de consumo de este bien, mientras que en 2002 el 80% de los usuarios eran los mismos compradores, en 2010 esta cifra era aproximadamente el 40% y el restante eran miembros de la familia del comprador, empleados y otros. Se destaca también el incremento de la oferta del parque de motocicletas, por la puesta en marcha de nuevas plantas de producción, exenciones de impuestos a motocicletas de bajo cilindraje y por la entrada masiva de reconocidas marcas extranjeras. Su consumo, se ha vuelto casi similar a los de un bien normal, que obedece al ciclo económico y ligado directamente a la evolución del mercado laboral; en relación con el automóvil, la cantidad de motocicletas excede al parque automotor. 2. Sector de intermediación financiera. Este sector actúa como el facilitador del consumo de motocicletas, mientras en 1990 el precio de una motocicleta rondaba los veinte salarios mínimos, ya en 2011 el monto ascendía entre cuatro y cinco salarios. En este sentido, las facilidades que los principales

6 establecimientos de financiación y otros canales del sistema financiero brindan, hace que un individuo que gane 1,5 salarios mínimos pueda financiar hasta por 48 meses su compra. El ciclo de financiación es altamente influido por los cambios de tasa de interés que hace el Banco Central, que a su vez basa sus decisiones por el entorno económico, de tal forma que su dinámica confluye en la industria manufacturera y en últimas en la fabricación de motocicletas. Ahora bien, en este sector el nivel de regulación es considerable y por ende se cree que las pequeñas entidades de financiación y la banca tenderán a diversificar sus productos, disminuir sus tiempos de respuesta para las solicitudes de crédito y crear sucursales casi móviles para abarcar el mayor número de consumidores; Esto sin embargo incrementará los riesgos de crédito por lo cual será necesario el seguimiento de la cartera de todas estas entidades para no crear desequilibrios en el mercado que pueda comprometer el consumo y claro está, la existencia mimas de las instituciones. IV. MERCADO 1. Oferta Primero, en lo concerniente a la producción de motocicletas, se puede afirmar que en lo corrido de la década su evolución ha sido satisfactoria; a partir de 2005 la producción creció considerablemente, gracias al repunte de las plantas de ensamblaje que durante 2006 y 2007 sostuvo su producción por encima de las 400 mil unidades, de las cuales un 85% se quedaba en ventas locales. En 2008 y 2009 las demandas interna y externa bajaron relativamente pero se sostuvo el margen de las 300 mil unidades producidas; y en los dos últimos años el repunte de la producción ha sido del 30% aproximadamente.

7 Gráfico 2. Producción de motocicletas en Colombia Fuente: FENALCO Ahora, de esta producción se puede desagregar las principales ensambladoras que están posicionadas en el mercado; al respecto, en 2011 la mayor participación en la producción la tiene Auteco s.a. con un 36% (182373) Seguido por Fenalca-Honda s.a con un 20% (104972), luego por Icolmotos-Yamaha s.a. con un 18,2% (94856) y por último1 se encuentran Corbeta s.a.-akt y Suzuki con 15 y 9 por ciento. La preferencia por las motocicletas de la ensambladora Auteco s.a.se justifica por sus precios bajos y su uso en su mayoría para el trabajo y transporte, en menor proporción para un uso recreativo; En comparación con las marcas Honda, Yamaha y Suzuki que tienen una variedad más reconocida de marcas pero con un precio relativamente alto que permite mayor oportunidades de reventa luego de ser usada. 1 En una menor participación se encuentran UNITED MOTORS DE COLOMBIA E.U, JINCHENG DE COLOMBIA S.A., AYCO LTDA con una participación entre 0,4 y 0,1 por ciento.

8 Gráfico 3. Producción de motocicletas (unidades) en Fuente: FENALCO Segundo, en lo concerniente a la dinámica del crédito de consumo, su naturaleza se puede observar a través de la evolución de la cartera, según datos de la Superintendencia financiera el crédito concedido para el consumo de motocicletas ha sido una de las principales carteras con una comportamiento positivo en los últimos dos años pero hasta octubre de 2012 la cartera vencida ha ubica por encima de la cartera bruta, lo cual enciende las alarmas y se crean nuevas restricciones para mitigar el riesgo de sobreendeudamiento. Su comportamiento también está altamente influenciado por los cambios en las tasas de interés del Banco de la república, que en aras de conservar la integridad de la economía ha demostrado un interés importante en el endeudamiento de las familias colombianas y en periodos en los cuales es necesario incrementar el consumo una de sus formas de impulsarlo es disminuir las tasas de interés.

9 Gráfico 4. Evolución de crédito de consumo bruta y vencida- tasa de crecimiento Fuente: superintendencia financiera 2. Demanda Las motocicletas con mayor demanda en el mercado son aquellas con motores entre 125 y 200 c.c., las cuales son usadas principalmente en negocios de mensajería, transportes de productos entre veredas campesinas y centros de acopio; para aquellas con motores por encima de los 250 c.c. sus usos son limitados a la recreación y deporte y, por tanto, su demanda no es, en comparación, significativa. En el año 2011 las diez motocicletas más vendidas en Colombia se caracterizaron por su bajo cilindraje y por ser aquellas de uso intensivo para el trabajo; la ensambladora que más motos vendió fue Auteco s.a. con sus modelos Pulsar 135 y Boxer. El consumo neto de estas motocicletas ha sido creciente, comparando las ventas del primer semestre de 2011 que fueron de 236 mil frente al primer semestre de 2012 que fueron 286 mil, describe un crecimiento neto de 21,1%. Ahora en el agregado, el parque automotor de las motocicletas cuenta con una participación del 50,5% de los 8 millones de vehículos que había en el país en 2011, es decir, casi 4 millones de motocicletas frente a aproximadamente 3 millones de automóviles y solo en Medellín el crecimiento del uso de la motocicleta ronda el 11% anual.

10 Cuadro 1. Modelos más vendidos en el 2011 Ventas Ensambladora Modelo Locales AUTECO PULSAR AUTECO BOXER FANALCA S.A. - HONDA ECO DELUXE INCOLMOTOS - YAMAHA YW AUTECO DISCOVER AUTECO AGILITY INCOLMOTOS - YAMAHA FZ INCOLMOTOS - YAMAHA LIBERO AUTECO PLATINO FANALCA S.A. - HONDA SPLENDOR NXG Fuente: FENALCO La modalidad preferida para adquirir vehículos es el crédito, de tal suerte que, según datos de ANIF, entre 55 y 60% de estos son vendidos de esta manera; también el porcentaje financiado está entre el 70 y el 80 por ciento del valor total del vehículo. También están factores como los cambios en el corto plazo de las variaciones del Banco de la república y los nuevos segmentos de la población que pueden acceder a los créditos2, que probablemente tengan problemas para responder por sus obligaciones financieras en el largo plazo; la concomitancia de estos factores puede deteriorar la cartera vigente. Una ventaja para la financiación de motocicletas es que existe una tendencia significativa por adquirir un vehículo nuevo; en cifras, ANIF expone que en 2010 la venta de motocicletas nuevas fue de 350 mil y aquellas adquiridas como usadas solo fueron de 101 mil. Por último, El comercio minorista de las motocicletas y sus partes en 2011 tuvieron un crecimiento en la facturación real de 17%, superior al obtenido en 2010 que fue 10,5%3. 2 gracias a las flexibilidades resultantes de la competencia entre las entidades de financiación 3 Fenalco Antioquia, Boletín económico sectorial. Junio 10 de 2012

11 V. DOFA

12 VI. CONCLUSIONES El crédito de consumo para motocicletas se perfila desde los dos sectores que lo componen (i.e. intermediación financiera y motocicletas), como una actividad que crece desde el punto de vista industrial, por las plantas de ensamblaje y desde el punto de vista financiero por las diversas estrategias de acercar al público a este sector y como una salida viable de ampliar el consumo de cada familia. Específicamente, desde la industria de las motocicletas su producción ha dado señales de recuperación en los dos últimos años y superando el umbral del medio millón de unidades producidas. En este sentido, la ensambladora que lidera la producción es Auteco s.a. con los modelos Pulsar 135, Boxer y en general de la industria, las referencias que son más usadas son aquellas de un modelo más económico para ser destinadas al trabajo. En lo que respecta al consumo, este se direcciona a comprar motocicletas nuevas y en menor medida usadas. En términos de financiación, las motocicletas son adquiridas bajo la modalidad de crédito en aproximadamente un 50% de las veces, financiando alrededor del 70% de su valor total. Ahora, la ventaja de esta modalidad son los periodos a los que se otorgan los créditos, pero se corre el riesgo que a mayor facilidad de crédito se involucre consumidores que en el largo plazo sean incapaces de cumplir sus obligaciones financieras, incluso, so pena de embargar el vehículo para su posterior reventa. En síntesis, la importancia de la motocicleta en la sociedad colombiana permite afirmar que su demanda crecerá impulsada por el crédito de consumo. Los criterios de riesgo que se utilicen para otorgar los créditos y las fluctuaciones de la economía determinarán la dinámica de esta actividad.. Pero al final, este vehículo sigue siendo una buena opción, desde un punto de vista de movilidad, trabajo y economía.