I. Estructura del sector

Transcripción

1 CRÉDITO DE CONSUMO PARA MOTOCICLETAS EN COLOMBIA Resumen: El nivel de ventas y de producción de motocicletas en Colombia durante en el 2014 fue sobresaliente Esto debido al fortalecimiento del consumo de las familias, además de que las motocicletas se han convertido en un bien necesario en la economía de las mismas. El mercado, entendiendo esta dinámica se ha esforzado en la colocación de motocicletas de bajo cilindraje y de un precio accesible. Abstract: The level of sales and production of motorcycle in Colombia during 2014 was outstanding, this due to the strengthening of household consumption, plus motorcycles have become a necessary commodity in the economy. The market, understanding this dynamic has worked in placing low cylinder motorcycles and an affordable price. I. Estructura del sector En el sector de intermediación financiera se encuentra la actividad de crédito de consumo para motocicletas; la trascendencia de este producto y su demanda de crédito se explica principalmente por el abaratamiento de motocicletas, por los ciclos económicos en los que participan las variaciones de las tasas de interés, facilidades de pago, nuevas modalidades de crédito y la estrategia de familiarizar al público con el sector financiero. Ahora, también existe la modalidad en la que el flujo del gráfico 1 cambie y, el cliente primero acuda al establecimiento de financiamiento y logre un cupo previo para acudir posteriormente al concesionario de motocicletas. Gráfica 1. Cadena productiva Su flujo de negocios inicia con la decisión de compra del cliente. En esta decisión intervienen dos aspectos importantes de los sectores que conjugan la actividad aquí tratada: Primero, la motocicleta que se convierten un bien que favorece el ahorro de quien la adquiere, su versatilidad y comodidad. Con una variedad de modelos y rendimientos, el atractivo del producto para el cliente hace que se intensifique su demanda y de la mano con el sector financiero que se haga efectiva. Segundo, los establecimientos de intermediación financiera en alianza con los centros de venta de motocicletas, reciben o crean líneas rápidas de crédito, de tal forma que no sea necesario el desplazamiento del cliente hasta la entidad de financiamiento y se logre la entrega oportuna del producto. 22/04/15 1

2 sep-13 oct-13 nov-13 dic-13 ene-14 feb-14 mar-14 abr-14 may-14 jun-14 jul-14 ago-14 sep-14 oct-14 nov-14 dic-14 ene-15 feb-15 II. Desempeño del sector A. Industria de la motocicleta. El contexto del desempeño de la industria de la motocicleta se enmarcó en el año 2014 en un aumento del consumo de las familias de bienes durables, en mayor proporción en el segundo semestre del año según el indicador de intención de compra de bienes durables se ubicó en 27%, mientras que en el primer semestre fue de 25,4% y, en general, de acuerdo a las cifras de consumo de bienes durables del Departamento Administrativo Nacional de Estadística (DANE) este componente del consumo de las familias creció 7,6% durante todo el año (fue particularmente bueno durante el último trimestre del año, en el cual creció 13,3%). La mejora en el consumo de los bienes durables se reflejó particularmente en la venta de automóviles, durante este año superó la barrera 1 de las 300 mil unidades vendidas al detal. Y las motocicletas lograron pasar el umbral de las 660 mil unidades vendidas. Por otra parte, en el primer semestre de 2014, la industria de vehículos automotores cambió de tendencia hacia uno más favorable en sus índices de producción, apoyada sustancialmente por el consumo interno de las familias. Ahora bien, una de las explicaciones de aumento del número de motocicletas vendidas es que su precio ha disminuido conforme han pasado los años y en la actualidad hay motocicletas con un valor de hasta cuatro salarios mínimos mensuales, por otra parte, la importancia social de la motocicleta en la economía colombiana es cada vez mayor, puesto que se convirtió en la forma más económica de transporte en la última década. Su consumo se ha vuelto casi similar a los de un bien normal, que obedece al ciclo económico y ligado directamente a la evolución del mercado laboral. 40% 30% 20% 10% 00% -10% -20% -30% -40% Gráfica 2. Variación anual del índice de producción de la industria de vehículos automotores y sus partes. Fuente: DANE Total Industria Fabricación de vehículos automotores y sus motores Gráfica 3. Histórico de la composición del parque automotor en Colombia 63% 65% 64% 64% Motocicleta Fuente: Ministerio de transporte 60% 61% 21% 21% 22% 24% 25% 23% 63,4% Automovil 21% 1 Vargas, H., Cardozo, P., Gómez, E., Cabrera, W., Capera, L., Castaño, J., y otros. (2014). Reporte de Estabilidad Financiera. Marzo de Bogotá, D.C.: Banco de la República. 2

3 B. Sector de intermediación financiera Este sector actúa como el facilitador del consumo de motocicletas. Fueron estas facilidades las que ayudaron a tener mayor acceso a las motocicletas a un individuo que gane 1,5 salarios mínimos y que pueda financiar hasta por 48 meses su compra. El desempeño del sector de intermediación financiera, comparado con el crecimiento de la economía nacional, sostuvo la misma dinámica de desaceleración en el último tramo del año. Con todo y esto, el sector de intermediación creció cerca del 8,1% mientras que la economía colombiana 4,6% (con perspectivas a la baja para lo que resta de 2015). Ahora, tan solo los establecimientos de crédito en el de 2014 reportaron utilidades de COP$11 billones de pesos, las cuales representaron un crecimiento anual de 18,2%. Esto deja de lado los lentos resultados del año anterior y con un diferencial importante para enfrentar un 2015 con un descenso en la liquidez en el mercado financiero Gráfica 4. Variación anual del PIB Colombiano vs sector de intermediación financiera. En porcentajes. I II III IV I II III IV I II III IV P 2014Pr Intermediación financiera Fuente: DANE-pr: cifras preliminares PIB Colombia Gráfica 5. Participación de las principales ensambladoras de motocicletas en la producción III. Mercado INCOLMOTOS - YAMAHA 19% FANALCA 16% Oferta A diferencia de los automóviles que son producidos en un 67% en el exterior, las motocicletas que ruedan por Colombia, el 96% de ellas son ensambladas en el país. Ahora, en el 2014, se produjeron en Colombia, según el Ministerio de Comercio, Industria y Turismo (MCIT), motocicletas, lo que significa un aumento cercano al 7% frente al año anterior. La industria se concentró en cinco grandes ensambladoras, Auteco con una producción de , seguido por AKT motos con , Incolmotos-Yamaha con , Fanalca - Honda con , Suzuki motor de Colombia con y otras con AKT MOTOS - CORBETA 19% AUTECO 35% Fuente: Ministerio de comercio, industria y turismo AYCO 0,2% SUZUKI MOTOR DE COLOMBIA 11% 3

4 jul-12 sep-12 nov-12 ene-13 mar-13 may-13 jul-13 sep-13 nov-13 ene-14 mar-14 may-14 jul-14 sep-14 nov-14 ene-15 La preferencia por las motocicletas de la ensambladora Auteco se explica por sus precios bajos y su uso, en su mayoría, para el trabajo y transporte, en menor proporción para un uso recreativo. En tanto las marcas Honda, Yamaha y Suzuki tienen una variedad más reconocida de marcas, pero con un precio relativamente alto que permite mayor oportunidades de reventa y por tanto mayor participación en motos de mayor cilindraje. En cuanto a las motocicletas que no han sido ensambladas en Colombia, la empresa que importa el 70% de ellas es Incolmotos-Yamaha, seguido en un 15% por Suzuki motor de Colombia Gráfica 6. Ventas al detal de vehículos en Colombia. Según origen. Acumulado a junio. 35% 30% 25% 20% 15% 10% 5% 0% -5% -10% Fuente: Superintendencia financiera. Cartera vencida de consumo Cartera bruta consumo 8,49% 8,54% Por el lado de la oferta en el sector financiero, el comportamiento de la cartera de consumo desde junio de 2012 declinó en su senda de crecimiento y a enero de 2015 llegó a 8,4%. Durante este periodo se dieron aumento en las provisiones necesarias para esta cartera, que en últimas tuvo una de las menores expansiones en términos de la cartera vencida, especialmente a principios de Ahora, dentro de esta cartera los mayores desembolsos fueron otorgados por la modalidad de descuento de nómina, es decir, libranzas (una participación de 36%), seguido por la libre inversión y crédito para vehículo. 4

5 Demanda La mayor demanda de motocicletas se caracteriza por aquellas con motores entre 111 y 180 c.c., un 47% de las vendidas en 2014, las cuales son usadas principalmente en negocios de mensajería, transportes de productos entre veredas y centros de acopio; aquellas con motores por encima de los 180 c.c. representan el 9% de las motocicletas vendidas el año pasado y sus usos son limitados a la recreación y deporte. En 2014 se vendieron motocicletas lo que corresponde a un crecimiento frente a 2013 de 8,5%. En este caso, AKT motos se ubica como la segunda ensambladora de que mayores ventas tienen en el mercado colombiano, seguido por Icolmotos-Yamaha. La modalidad preferida para adquirir vehículos es el crédito 2. En cuanto a las más vendidas durante el primer semestre, la ensambladora Auteco sigue en el primer lugar con el modelo Boxer, con unidades vendidas, seguido por la YW125X (tipo scooter) con unidades y en el tercer lugar Auteco regresa con su modelo Discover 125 ST con unidades. En este año, la característica común de mayoría de las 10 motocicletas más vendidas es su bajo cilindraje lo cual es acorde al perfil socioeconómico de las personas que las adquieren. Ahora, en este año las exportaciones de motocicletas han crecido cerca de 4,9% y que estuvo a cargo de la ensambladora de Suzuki motor de Colombia Gráfica 7. Participación de las principales ensambladoras de motocicletas en las ventas AKT MOTOS - CORBETA 22% INCOLMOTO S - YAMAHA 20% AUTECO 33% Fuente: Ministerio de comercio, industria y turismo FANALCA 14% SUZUKI MOTOR DE COLOMBIA 11% AYCO 0,2% Cuadro 1. Los diez modelos de motocicletas más vendidos en Emsambladora Modelo Ventas locales AUTECO BOXER 54,074 INCOLMOTOS - YAMAHA YW125X 36,466 AUTECO DISCOVER 125 ST 29,208 FANALCA CB ,881 AUTECO PULSAR ,674 AUTECO PULSAR 200 NS 22,181 FANALCA ECO DELUXE ES 21,852 INCOLMOTOS - YAMAHA FZ16 20,370 AKT MOTOS -CORBETA AK 125 NKD-R 18,016 AKT MOTOS -CORBETA AK 150 BR - TTR 17,784 Fuente: Ministerio de comercio, industria y turismo. 2 Vea más al respecto en Crédito de consumo para motocicletas 2014 por

6 IV. DOFA En cuanto a los factores internos al sector: Debilidades: Las motocicletas son asociadas al riesgo vial. Restricciones legales asociadas a la violencia urbana Fortalezas: Nuevos modelos de bajo consumo de gasolina. Financiación a más de 24 meses. exención de impuestos para los motores de bajo cilindraje Los factores externos al sector : Amenazas: Incremento en el precio de la gasolina. Aumento en las tasas de interés Participación de segmentos poblacionales sin garantías de pago Oportunidades: Reconocimiento en términos de calidad. Nuevas modalidades de crédito. Bajos costos de mantenimiento. V. Conclusiones En el 2014 la producción de vehículos automotores fue favorable. Para el caso de las motocicletas estás ya superan los resultados del año pasado en 6,2%. En caso de las ventas, su crecimiento frente al año pasado es de 8,5%. Y este fue uno de los mejores años para los vehículos automotores. Con un consumo de las familias fortalecido, además de que la motocicleta se ha convertido en parte importante para su desempeño laboral debido a su bajo precio y costo de mantenimiento, el sector dejó de lado las cifras exhibidas en En términos de producción, Auteco, la principal ensambladora del país, ha determinado aumentar su capacidad productiva para atender el mercado nacional al incorporar un segundo centro de ensamblaje, esta vez en Cartagena. A pesar del buen año, el 2015 se perfila con dificultades provenientes de diversos aspectos de la economía, una desaceleración en el consumo de las familias por bienes durables (predecible luego de un año con ventas positivas), encarecimiento por el tipo de cambio en piezas y partes para automotores. 6