GRUPO DE INVESTIGACIÓN EN INGENIERÍA DE SISTEMAS (ARKADIUS)

Transcripción

1 GRUPO DE INVESTIGACIÓN EN INGENIERÍA FINANCIERA (GINIF) GRUPO DE INVESTIGACIÓN EN INGENIERÍA DE SISTEMAS (ARKADIUS) Collin Kleine Maria Andrea Arias Serna Juan Guillermo Murillo Gómez Jaime Alberto Echeverry Arias Liquidity Risk Management Gestión de Riesgo de Liquidez Manual de aplicación (versión escritorio) (ES) Página 1 of 28

2 Tabla de contenidos Antes de utilizar la aplicación de escritorio... 3 Requerimientos del sistema:... 3 Proceso de Instalación...4 Online (Conectado)...4 Offline (Desconectado)...7 Actualizaciones automáticas... 9 Request license...10 Apply license...12 Archivos de Entrada...15 Interpretación de Archivos de Entrada...15 Haciendo Compatible Los Archivos usando Excel...16 Haciendo Compatible Los Archivos usando LibreOffice o OpenOffice.org Usuario Interface Wpf (Sub) Selección de línea Parámetros Gráficas Wpf...24 Modelos Gráficos...24 Gráfico VaR Parametros visualizadores Filtros Metodologías La línea de negocio Salida...28 Digitally signed by Collin Kleine Date: :04:24-05'00' Página 2 of 28

3 Antes de utilizar la aplicación de escritorio En este capítulo se describen los requerimientos del sistema, pre-requerimientos y proceso de instalación. Requerimientos del sistema: Windows Vista, Windows 7, Windows 8 Resolución Mínima de Pantalla: 1024 x 768. NET Framework versión 4.5 o el más reciente (se instalará automáticamente si no lo tiene) Los privilegios del administrador no deben ser necesarios para el proceso de instalación. Página 3 of 28

4 Proceso de Instalación Online (Conectado) Vaya con un navegador web a y descarge el instalador haciendo clic en el botón Install (Instalar): Escoja guardar archivo Página 4 of 28

5 Luego abra Setup.exe. En Mozilla Firefox habrá una "Advertencia de seguridad". Haga clic en "Ejecutar" o "Instalar": Página 5 of 28

6 En Windows 8 habrá una advertencia mas como un escaneo de "Análisis Estándar": Haga clic en "Más información". Luego clic en: Run anyway Los Firewalls (cortafuegos) y los escáneres de virus pueden darle un aviso semejante. Al instalar esta aplicación siempre al instalador todos los accesos e ignorar cualquier advertencia formulada. El instalador se ejecutará y descargará todos los archivos necesarios. Esto incluye el marco NET., si es necesario. Después se instalará la aplicación automáticamente y podrá ejecutarlo por primera vez. Página 6 of 28

7 Offline (Desconectado) Esta instalación puede ser proporcionada en una memoria USB, CD, recurso compartido de red o en otro medio. Contendrá al menos los siguientes 3 archivos : Abrir "setup.exe" haciendo doble clic sobre este: Puede haber una "Advertencia de Seguridad", haga clic en "Instalar": Los Firewalls (cortafuegos) y los escáneres de virus pueden darle un aviso semejante. Al instalar esta aplicación siempre al instalador todos los accesos e ignorar cualquier advertencia formulada. Página 7 of 28

8 El instalador se ejecutará y descargará todos los archivos necesarios. Esto incluye el marco NET., si es necesario. Esto si la versión del instalador está actualizada, o si no contacte al servidor de actualizaciones, la aplicación utilizará los archivos locales en lugar de descargarlos. Después se instalará la aplicación automáticamente y podrá ejecutarlo por primera vez. Página 8 of 28

9 Actualizaciones automáticas Ambos métodos de instalación conectado y desconectado, comprueban automáticamente si hay actualizaciones en el momento de iniciar la aplicación. Si aparece el siguiente cuadro de diálogo, haga click en Aceptar para actualizar la aplicación a la última versión. Ahora se descargarán los nuevos archivos y luego iniciará la aplicación. Página 9 of 28

10 Request license Open the application. If a license is not found, the following screen will be show: Click Register, this will open a new window. Click Create new license request : Página 10 of 28

11 Fill in all fields (1), read the license agreement and click I agree (2) and then click Request license (3). Do not change the Pc name field!: A new window to save the license request will open, save the.xml file in an appropriate location: Next, the.xml file (in the case of this example 84d3c4.xml ) via to your software supplier. Página 11 of 28

12 Apply license The software supplier will send back a license file via , ending with -approved.xml (in case of this example 46ef27-approved.xml. Save / download the file. Open the software again, and click Register again : Now click Open license file : Página 12 of 28

13 Open the approved license file, in the case of this example 46ef27-approved.xml : If everything is okay, it will show **** Signature valid **** License valid. If all details look okay, click Apply license : A confirmation will be shown that the license has been applied: Página 13 of 28

14 Now close the Activate Software window by click on the X button: The software will now start, by first showing the license details: If the license does not have a beginning or end date (a permanent license) these fields will be hidden. You can speed up the process by clicking the Close button, or wait 5 seconds until the License Splash screen automatically closes. Página 14 of 28

15 Archivos de Entrada Interpretación de Archivos de Entrada El programa requiere los archivos de entrada en forma de valores separados por comas (CSV). Esto significa que los archivos tienen filas en forma de nuevas líneas en los archivos y las columnas mediante la separación de los valores en cada línea usando una "Lista-Delimitadora" (también conocido como "Delimitador de Campo"). El programa detecta automáticamente la lista delimitadora que se está usando. El valor predeterminado es punto y coma (;), pero si un formato válido no se puede encontrar con este delimitador intenta también: tab ( ), barra vertical ( ), dos puntos (:), seguido de la lista por defecto separador del sistema (ver para más información), a continuación, espacio () seguido de una coma (,). La razón por la que la coma se usa en último caso es que esta puede actuar como Delimitador Decimal en algunas lenguas y culturas. Después la interpretación automática se realiza en el Delimitador Decimal. Los delimitadores seleccionados deben ser los mismos sistemáticamente en todo el archivo. Cada fila tiene tres columnas, primero la fecha en el formato Inglés: "DD / MM / AAAA", seguido recaudos y de ultimo desembolsos. Por ejemplo las dos primeras líneas de un archivo pueden ser: 01/01/2011; ,87; ,97 02/01/2011; ,23; ,34 Página 15 of 28

16 Haciendo Compatible Los Archivos usando Excel Crear una hoja de cálculo vacía e insertar datos en tres columnas: Fecha, Recaudos y Desembolsos: Vaya a Archivo Guardar como...: Página 16 of 28

17 Haga clic en "Guardar como Tipo:" cuadro desplegable y seleccione "CSV (Valores Separados por Comas)": Elija un nombre de archivo, la ubicación y haga clic en "Guardar" Página 17 of 28

18 Haga clic en "Aceptar", "Sí" o "OK" en cualquiera de los siguientes cuadros de mensaje: Asegúrese de cerrar el archivo antes de intentar abrirlo en el programa de Gestión de Riesgo de Liquidez. Página 18 of 28

19 Haciendo Compatible Los Archivos usando LibreOffice o OpenOffice.org Crear una Hoja de Cálculo e insertar datos en tres columnas: Fecha, Recaudos y Desembolsos: Vaya a Archivo Guardar como...: Página 19 of 28

20 Haga clic en la opción "Guardar como Tipo:" cuadro desplegable y seleccione "Texto CSV (CSV.) (* Csv.)": Elija un nombre de archivo, la ubicación y haga clic en "Guardar" LibreOffice / OpenOffice.org entonces le pedirá al usuario que seleccione las opciones de exportación. Página 20 of 28

21 Cualquiera de los delimitadores de campo expresados según lo indicado en el párrafo "Interpretación del Archivo de Entrada" funcionará, pero el campo delimitador recomendado es punto y coma. Asegúrese de que el delimitador de campo no sea el mismo que el delimitador decimal utilizado! Haga clic en "OK": Asegúrese de cerrar el archivo antes de intentar abrirlo en el programa de Gestión de Riesgo de Liquidez. Página 21 of 28

22 Usuario Interface Wpf El programa solicita escoger el idioma a utilizar: Inglés o Español: Haga clic en el idioma correspondiente. El programa principal comienza en el idioma seleccionado, las ventanas que se muestran aquí están todas en Español (ES-CO). Hay 9 partes de la interfaz de usuario (IU) como se indica a continuación: Página 22 of 28

23 2. (Sub) Selección de línea A continuación, los archivos nuevos (como se describe en el capítulo "Archivos de Entrada") se pueden añadir mediante el botón "Abrir Archivo". Se abre una ventana de diálogo para abrir archivos, que permite al usuario seleccionar uno o más archivos. Todos los archivos se añaden en el cuadro desplegable. Un archivo añadido previamente se puede seleccionar con el "Nombre de la Línea" cuadro desplegable. Con el cuadro de "línea Sub" desplegable los cálculos se pueden conmutar entre "S/D" (por defecto), "Recaudos" y "Desembolsos". 3. Parámetros Los Parámetros para tanto el backtesting y la simulación se pueden ajustar aquí. El número de los últimos valores utilizados para el backtesting se pueden cambiar del valor predeterminado 250. Si hay menos de 500 valores en total disponible, el valor predeterminado será la mitad de los valores disponibles. Dos parámetros de simulación se pueden cambiar. "Tamaño del Búfer" es el número de valores con que se calculan las simulaciones. Se puede cambiar el valor predeterminado 250. Si hay menos de 500 valores en total disponible, el valor predeterminado será la mitad de los valores disponibles. "Alpha", su valor predeterminado es 5%, define el Nivel de Confianza de las metodologías donde: Nivel de Confianza = 1 Alpha. Página 23 of 28

24 4. Gráficas Wpf Los dos botones para trazar las gráficas abrirán tanto una nueva ventana con la gráfica correspondiente a la línea secundaria seleccionada con todos los parámetros y los filtros seleccionados. Las gráficas no se actualizarán una vez que los diferentes parámetros o filtros se seleccionan. De esta manera, no se puede hacer una comparación visual entre diferentes configuraciones en la misma línea o entre líneas. Modelos Gráficos El "Gráfico de metodologías" es una visualización de los "valores reales" de la línea secundaria seleccionada en verde con el VaR calculado de todas las simulaciones que se distribuyen en el tiempo. Página 24 of 28

25 Gráfico VaR En este gráfico todos los datos reales de ganancias están ordenados de mayor pérdida a mayor ganancia. La parte verde es lo que está dentro del último VaR calculado. La parte roja es cuando la pérdida fue más grande que el último VaR. La metodología VaR se puede seleccionar usando los botones en la esquina superior izquierda. Página 25 of 28

26 5. Parametros visualizadores Este sencillo visualizador indica qué parte de los datos disponibles (después de aplicar los filtros) se utilizan para la simulación (izquierda, amarillo) y qué parte se utilizan para el backtesting (derecha, azul). 6. Filtros Antes de usar los datos para el VaR, estos pueden filtrados utilizando los siguientes controles. ser Tiempo Selector de Ventana: Seleccione una fecha finalización y el rango, luego los valores de la fecha finalización y los valores anteriores a la primera fecha que se utiliza se descartan. de de Intervalo: Seleccione sólo por día. Todos los demás valores se descartan. Intervalo de Lunes a Viernes: Seleccione sólo un determinado día de la semana, por ejemplo los lunes. Todos los demás valores se descartan. Número de Valores a Agregarse: Combinar la suma de varios días. Calcula, por ejemplo, el VaR sobre una base semanal. Página 26 of 28

27 7. Metodologías Esta parte muestra los cálculos principales. Cada una de las metodologías tiene su propia columna y celda, respectivamente: Valor en Riesgo, calculado según la metodología dada. Valor Condicional en Riesgo, la media de todos los VaR calculados más altos que el actual valor en riesgo, o 0 si el VaR actual es el más alto producido. En el "Backtesting" se muestran los siguientes valores: Las Excepciones, la cantidad de veces que la pérdida real era más grande que el VaR calculado ese día para el último número de 'tamaño de la muestra' del día. Tamaño de la Muestra, el número de días en los que el backtesting se realiza. El valor predeterminado es 250. La probabilidad Teórica, esto es el conjunto de valores "Alpha". El valor predeterminado es 5%. Probabilidad Estimada, el porcentaje de "Excepciones" que son del "Tamaño de la muestra". Para que una metodología sea confiable esta probabilidad debe estar cerca a "La probabilidad Teórica". Modelo Eficiente, es 100% - Probabilidad Estimada. Modelo Estimado, Estimación Modelo de VaR Valor de Probabilidad, Chi-Cuadrado P Valor de "Modelo Estimado" Página 27 of 28

28 8. La línea de negocio La Línea de Negocio puede ser mostrada solo haciendo clic en " Línea de Negocio ". Muestra el análisis descriptivo de la línea (s) seleccionada a la izquierda. Si se seleccionan varias líneas se mostrará el análisis descriptivo de lo que sería este portafolio de Líneas. Para ello, en la sección de la Línea de Negocio seleccione dos o más líneas haciendo clic sobre ellas en el cuadro de la lista. Anule la selección de una línea haciendo clic en ella nuevamente. Cuando se seleccionan dos o más líneas, el botón "Crear Carpeta" se habilita. Cuando se seleccionan varias líneas de un portafolio puede ser creada de estos dos haciendo clic en el botón "Crear carpeta". Para cada día tomará una suma de diferentes líneas. Si un día no existe en ninguna de las líneas para las líneas se asume 0. Con el botón "Agregar" se pueden agregar más archivos. Esto tiene la misma funcionalidad que el botón "Abrir archivo" en la parte superior izquierda de la ventana principal. El botón "Eliminar" borra la línea (s) seleccionada desde la aplicación. Cuando sólo una línea es seleccionada, el nombre de la línea se puede cambiar en el "Nombre de la Línea" cuadro de texto. Haga clic en "Guardar" para guardar los cambios realizados en el nombre antes de seleccionar una línea diferente. 9. Salida Esto muestra en forma de texto todos los VaR calculados para todos los días por las diferentes metodologías. Esto puede ser usado por ejemplo para comparar los datos generados con los cálculos existentes. Página 28 of 28