Política Monetaria y Crediticia. Historia del Pensamiento Económico. Política Financiera 31/05/2011 INSTITUCIONES JURÍDICAS DE DERECHO ROMANO

Transcripción

1 Historia del Pensamiento Económico Cierre 4 Política Financiera Política de gasto público Política Financiera Política fiscal Política monetaria y crediticia Evolución del Sistema Financiero mexicano Es el conjunto de medidas e instrumentos que aplica el Estado con el objeto de regular y controlar el sistema monetario y crediticio del país. LIC. ELVIRA MARTÍNEZ ROSAS 1

2 Comprende: Redescuento: Es un préstamo que el banco central hace a las instituciones bancarias. Operaciones de mercado abierto: consiste en la compraventa de bonos y valores gubernamentales al público, como por ejemplo los CETES. Depósito bancario o encaje legal: Es la cantidad de dinero que los bancos comerciales deben mantener como reserva para garantizar los depósitos bancarios yseexpresacomounporcentajedesusrecursos. Coeficiente de liquidez: Es la cantidad de dinero que los bancos deben de poseer en efectivo para hacer frente a sus obligaciones. Las instituciones encargadas de la política monetaria son: La Secretaría de Hacienda y Crédito Público. ElBancodeMéxico. La Comisión Nacional Bancaria y de Valores. La Comisión Nacional de Seguros y Fianzas. LaComisiónNacionaldelsistemadeAhorroparaelRetiro. LIC. ELVIRA MARTÍNEZ ROSAS 2

3 Objetivos: Estabilizar la moneda.- mantener un valor constante de la moneda, con el objeto de que no sufra fluctuaciones en relación con otras monedas. Regular la cantidad de dinero en circulación, manteniendo un nivel más o menos constante. Objetivos: Facilitar, en la medida de lo posible,el cumplimiento de los fines del sistema económico, producir y distribuir equitativamente entre los miembros de la sociedad el máximo volumen de los tipos más prácticos de artículos y servicios al menor costo posible (Ramón Ramírez Gómez) Política monetaria restrictiva.- Medidas tendientes a reducir la cantidad de dinero y elevar las tasas de interés de los préstamos. Política expansiva.- Medidas tendientes a acelerar el crecimiento de la cantidad de dinero y bajar las tasa de interés. LIC. ELVIRA MARTÍNEZ ROSAS 3

4 En el caso de una política monetaria expansiva, los efectos pueden ser mayor producción, consumo y empleo, así como inflación. Por lo que se refiere al empleo, la políticas expansivas pueden producir efectos secundarios provocando inestabilidad monetaria. La política de empleo tiene objetivos difíciles de alcanzar: que todos los factores disponibles estén empleados, es decir que no exista desempleo. LIC. ELVIRA MARTÍNEZ ROSAS 4

5 La importancia de cualquier sistema financiero radica en que permite llevar a cabo la captación de recursos económicos de algunas personas u organizaciones para ponerlo a disposición de otras empresas o instituciones gubernamentales que lo requieren para invertirlo. Éstas últimas harán negocios y devolverán el dinero que obtuvieron además de una cantidad extra (rendimiento), como pago, lo cual genera una dinámica en la que el capital es el motor principal del movimiento dentro del sistema. En 1775, se creó la primera institución de crédito prendario en México, el Monte de Piedad de Ánimas (antecesor del Nacional Monte de Piedad), consistiendo sus primeras operaciones en préstamos prendarios así como la custodia de depósitos confidenciales, judiciales y de otras autoridades. Realizaba la venta pública en almoneda de las prendas no rescatadas. LIC. ELVIRA MARTÍNEZ ROSAS 5

6 En 1897, se expidió la Ley General de Instituciones de Crédito, enlaqueseleimpusieronalosbancoslimitacionesencuantoa reservas, emisión de billetes y apertura de sucursales. Las instituciones de crédito se clasificaron de la siguiente manera: Bancos de emisión (comerciales) Bancos hipotecarios (créditos a largo plazo) Bancos refaccionarios (créditos a mediano plazo) Almacenes generales de depósito En 1895, se inauguró la Bolsa de México, S.A. en la ciudad de México, sin embargo podría decirse que tuvo su origen en las operaciones con valores que se realizaban desde 1880 en la Compañía Mexicana de Gas. Esta Bolsa tuvo una vida efímera. Para 1920 existían 25 bancos de emisión, tres hipotecarios, siete refaccionarios y la bolsa de valores. Fue en 1925 cuando se inauguró el Banco de México. Desde entonces y hasta 1976, el Sistema Financiero Mexicano no sufrió grandes modificaciones. LIC. ELVIRA MARTÍNEZ ROSAS 6

7 A partir de 1931, efectivamente el Banco de México funcionó como el único banco de emisión de billetes, controló el circulante y comenzó a operar como banco central. Además se promulgó la Ley General de Títulos y Operaciones de Crédito para promover el uso de instrumentos de crédito en vez de dinero. En 1976, la banca dejó de ser especializada convirtiéndose en banca múltiple, teniendo concesión del gobierno federal para realizar operaciones de banca de depósito, financiera e hipotecaria, además de otras operaciones previstas por la ley, con lo que se sentaron las bases legales para la concentración del capital bancario y poco a poco fueron dándose varias fusiones de instituciones de crédito. Para 1981 sólo quedaban 36 multibancos, siendo los bancos más fuertes en ese momento: Bancomer, Banamex, Serfin, Banobras, Banco Mexicano Somex y Multibanco Comermex. LIC. ELVIRA MARTÍNEZ ROSAS 7

8 En 1982, José López Portillo decretó la nacionalización de la banca. La finalidad era acabar con prácticas nocivas a la economía nacional: Otorgamiento de créditos blandos(baratos) de la banca a empresas cuyas acciones eran parcial o totalmente propiedad de los mismos banqueros. Ej. Grupo VISA, grupo COMERMEX y grupo SERFIN. Otorgamiento de créditos a empresas de los banqueros o de sus parientes, por montos que excedían los límites máximos autorizados. Pago de intereses mayores a los autorizados a clientes especiales. Cobro de cantidades determinadas por no mantener un saldo mínimo promedio en cuenta de cheques. Trato discriminatorio en la prestación de servicios. Lo anterior para forzar el ahorro, canalizar los recursos a las actividades prioritarias para la nación, promover la participación de la banca mexicana en los mercados internacionales, además de ayudar a financiar los años de estancamiento económico e inflación que caracterizaron al siguiente gobierno de Miguel de la Madrid Hurtado. LIC. ELVIRA MARTÍNEZ ROSAS 8

9 En 1983, se publicó la Ley Reglamentaria del Servicio Público de Banca y Crédito, con lo que se ordenaba convertir en Sociedades Nacionales de Crédito a las instituciones nacionalizadas el 1º. de septiembre de 1982, abriendo la posibilidad a los particulares de participar hasta con el 34% del capital de la banca. En ese año se llevó a cabo el pago de la indemnización a los banqueros expropiados, con un valor de indemnización muy superior al de sus valores contable y de mercado. De 1982 a 1988, la estructura básica del Sistema Financiero Mexicano no varió, sólo cambió de propietarios. En 1990, se modificaron los artículos constitucionales 28 y 123 enlosqueseampliabalaparticipacióndelossectoresprivadoy social en el capital de los bancos. Se publicó la Ley de Instituciones de Crédito y la Ley para Regular las Agrupaciones Financieras. La primera ley señalaba que el servicio de banca y crédito solo podía ser prestado por las instituciones de crédito las cuales podían ser banca múltiple y banca de desarrollo. La participación máxima que se le permitió al capital extranjero fuedel30%. LIC. ELVIRA MARTÍNEZ ROSAS 9

10 A partir de 1995, con la fuerte crisis financiera, se aceleró el proceso de extranjerización de la banca, ya que los bancos extranjeros adquirieron a los bancos nacionales, quitándole a los mexicanos el control sobre el sistema financiero. Actualmente el 90% del sector bancario está en manos de los extranjeros,(banorte y Banco del Bajío). El banco central es el encargado de la política monetaria. A partir de 1993 goza de autonomía. LIC. ELVIRA MARTÍNEZ ROSAS 10

11 Funciones: Regular la emisión y circulación de la moneda, los cambios, la intermediación y los servicios financieros, asícomolossistemasdepago. Operar con las instituciones de crédito como banco de reserva. Funciones: Prestar servicios de tesorería al gobierno federal. Fungir como asesor del gobierno federal en materia económica y financiera. Participar en el Fondo Monetario Internacional y en otros organismos de cooperación financiera internacional. LIC. ELVIRA MARTÍNEZ ROSAS 11