Bancolombia (Panamá), S. A. y Subsidiarias (Entidad 100% subsidiaria de Bancolombia, S. A. - Colombia)

Transcripción

1 Bancolombia (Panamá), S. A. y Subsidiarias Informe y Estados Financieros Consolidados T:\Cliente\Bancolombia\Fs\2014\Fs14-004consolidado.docx/GLORIA

2 Índice para los Estados Financieros Consolidados Páginas Informe de los Auditores Independientes 1-2 Estados Financieros Consolidados: Estado Consolidado de Situación Financiera 3 Estado Consolidado de Resultados 4-5 Estado Consolidado de Resultado Integral 6 Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio 7 Estado Consolidado de Flujos de Efectivo

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5 Estado Consolidado de Situacion Financiera Activos de enero de 2013 Pasivos y Patrimonio Pasivos 1 de enero de 2013 Efectivo y efectos de caja (Notas 7 y 8) 98,262,476 86,940,641 92,274,503 Depósitos extranjeros (Nota 7) A la vista 1,259,015,378 1,285,463,993 1,117,183,143 Depósitos en bancos (Notas 7 y 8) De ahorros 1,936,085,544 1,697,279,583 1,623,576,245 A la vista en bancos locales 6,380,963 6,084,698 10,093,562 A plazo 3,116,596,073 3,082,678,869 2,679,259,272 A la vista en bancos del exterior 1,303,631, ,433,895 1,140,926,616 Intereses acumulados por pagar 19,526,557 16,361,482 12,673,779 A plazo en bancos locales 80,000, A plazo en bancos del exterior 31,000, ,250, ,008,018 Total de depósitos 6,331,223,552 6,081,783,927 5,432,692,439 Intereses acumulados por cobrar 186,353 29, ,462 Certificados negociables (Nota 19) 309,455, ,001, ,213,561 Total de depósitos en bancos 1,421,198,601 1,159,798,520 1,852,185,658 Intereses acumulados por pagar 2,816,388 1,425,610 2,074,836 Total de efectivo, efectos de caja y depósitos en bancos 1,519,461,077 1,246,739,161 1,944,460, ,271, ,426, ,288,397 Obligaciones bancarias (Nota 20) 407,247, ,241, ,964,686 Repos de ventas (Nota 9) 31,276,056 49,466,389 2,248,973 Intereses acumulados por pagar 2,174,424 1,702,070 1,489,087 Instrumentos financieros derivados (Nota 30) 1,912,830 3,353,407 4,066, ,422, ,943, ,453,773 Repos pasivos (Nota 9) 24,703,160 27,987,600 - Inversiones (Nota 10) Títulos de emisión propia (Nota 18) 217,722, ,744, ,655,742 Disponibles para la venta, neto 441,697, ,558, ,023,136 Intereses acumulados por pagar 346, , ,127 Al vencimiento 144,797, ,641, ,897, ,069, ,010, ,971,869 Intereses acumulados por cobrar 7,320,598 8,297,606 11,851,371 Instrumentos financieros derivados (Nota 30) 1,599,150 2,719,175 3,663,457 Total de inversiones en valores 593,815, ,497,169 1,038,772,323 Otros pasivos Préstamos sector externo (Notas 4, 7 y 12) 5,718,798,350 5,102,540,651 3,804,743,775 Cheques de gerencia y cheques certificados 14,084,154 18,856,201 22,513,738 Intereses acumulados por cobrar 33,209,490 27,849,226 20,217,295 Reservas para contingencias, avales y fianzas (Nota 21) 12,450,161 11,024,278 13,462,393 Aceptaciones pendientes 1,189, ,077 3,636,938 Menos: Impuesto sobre la renta por pagar 29,532,395 31,154,216 34,445,603 Intereses y comisiones descontadas no ganadas (4,113,781) (2,675,374) (2,438,205) Pasivo por impuesto diferido (Nota 27) 19,030,416 20,162,814 22,953,246 Provisión para posibles préstamos incobrables (Nota 12) (139,745,319) (132,150,913) (146,121,324) Otros pasivos (Nota 22) 26,241,478 24,924,556 48,364,342 Préstamos, neto 5,608,148,740 4,995,563,590 3,676,401,541 Total de otros pasivos 102,528, ,048, ,376,260 Activos mantenidos para la venta (Nota 14) 3,910,604 8,016,806 13,171,138 Total de pasivos 7,399,817,626 6,916,919,335 6,254,446,195 Inversiones en asociadas (Nota 11) 241,491, ,533,514 4,403,162 Patrimonio Inmuebles, mobiliario y equipo, neto (Nota 13) 104,153,380 84,054,553 88,602,079 Acciones comunes (Nota 23) 14,000,000 14,000,000 14,000,000 Reserva de capital (Nota 32) 803,589, ,876,198 1,289,073 Reservas regulatorias de préstamos (Nota 35) 74,232,872 17,077,503 8,869,617 Activos varios: Otras reservas (Nota 33) 4,955,843 7,704,769 24,390,953 Plusvalía (Nota 15) 256,070, ,011, ,314,829 Utilidades no distribuidas 201,798, ,339, ,742,180 Activos intangibles (Nota 16) 52,606,043 59,676,639 67,311,654 Obligaciones de clientes por aceptaciones 1,189, ,077 3,636,938 Patrimonio neto atribuible al accionista controlador Gastos pagados por anticipado 16,416,769 16,130,941 17,161,062 de la sociedad 1,098,576,586 1,005,997, ,291,823 Activos por impuestos diferidos (Nota 27) 23,263,366 16,547,686 18,300,872 Deudores varios, neto (Nota 17) 68,664,881 67,577,121 66,025,630 Participaciones no controladoras (Nota 25) 23,987,478 22,177,697 25,138,499 Total de activos varios 418,211, ,870, ,750,985 Total de patrimonio 1,122,564,064 1,028,175, ,430,322 Total de activos 8,522,381,690 7,945,094,708 7,211,876,517 Total de pasivos y patrimonio 8,522,381,690 7,945,094,708 7,211,876,517 Las notas en las páginas 10 a 98 son parte integral de estos estados financieros consolidados. -3-

6 Estado Consolidado de Resultados Por el año terminado el Intereses devengados (Nota 7) Préstamos (incluye comisiones) 373,856, ,250,921 Depósitos 2,272,220 2,410,514 Inversiones 14,458,983 18,315,971 Total de intereses devengados 390,588, ,977,406 Gastos de intereses (Nota 7) Depósitos 100,204, ,411,509 Obligaciones 24,257,320 18,506,855 Pérdida en operaciones en corto 1,957, ,485 Total de gastos de intereses 126,418, ,323,849 Intereses netos antes de provisiones 264,169, ,653,557 Provisiones Provisión para pérdidas en préstamos (Nota 12) (41,907,933) (23,935,607) Deterioro de activos (249,624) (2,087,069) (Provisión) reversión de provisión (1,717,229) 2,259,064 Reversión de provisión para deudores varios (315,390) (1,989,343) Total de provisiones, neto (44,190,176) (25,752,955) Intereses netos después de provisiones 219,979, ,900,602 Otros Ingresos (Gastos), Neto Honorarios y otras comisiones (excepto préstamos) (Nota 24) 50,343,494 48,061,658 Gastos de comisiones (Nota 26) (18,764,709) (16,964,451) (Pérdida) ganancia neta en venta de valores y derivados (Nota 28) (130,567) 4,230,198 Ingresos por dividendos 7,236,867 5,230,957 Ganancia por venta de subsidiaria (Nota 34) - 812,768 Otros ingresos operativos (Nota 24) 26,098,421 31,765,745 Total de otros ingresos, neto 64,783,506 73,136,875-4-

7 Estado Consolidado Resultados - Continuación Por el año terminado el Otros Gastos Operativos Salarios y beneficios a empleados (Nota 26) 68,441,902 60,958,142 Honorarios y servicios profesionales 6,754,687 7,277,732 Depreciación (Nota 13) 6,718,991 7,114,907 Amortización de intangibles y otros 9,710,290 10,017,749 Impuestos varios 8,864,390 9,916,902 Comunicaciones y correo 8,564,780 9,094,517 Mantenimiento 7,065,464 6,343,710 Papelería y útiles de oficina 1,467,412 1,426,670 Seguros 2,083,665 2,017,669 Cuotas y suscripciones 4,580,007 4,678,138 Electricidad y agua 3,195,261 3,266,092 Alquileres 8,735,362 8,959,617 Otros (Nota 26) 9,585,351 9,420,236 Total de otros gastos operativos 145,767, ,492,081 Utilidad neta operacional 138,995, ,545,396 Participación patrimonial en asociadas (9,978,625) (6,668,318) Utilidad antes del impuesto sobre la renta 129,016, ,877,078 Impuesto sobre la renta (Nota 27) (31,303,564) (39,091,607) Utilidad neta 97,712,846 92,785,471 Atribuible a: Accionista controlador 95,327,836 90,392,037 Participaciones no controladoras (Nota 25) 2,385,010 2,393,434 Utilidad neta 97,712,846 92,785,471 Las notas en las páginas 10 a 98 son parte integral de estos estados financieros consolidados. -5-

8 Estado Consolidado de Resultado Integral Por el año terminado el Utilidad neta 97,712,846 92,785,471 Otros Ingresos (Gastos) Integrales: Partidas que pueden ser posteriormente reclasificables a resultados: Inversiones disponibles para la venta Pérdida neta no realizada generada durante el año (1,087,275) (13,240,694) Monto transferido al estado consolidado de resultados (695,998) (3,642,299) Impuesto diferido de inversiones disponibles para la venta 1,116,902 1,028,401 Participación de otros resultados integrales - Asociadas (2,077,233) (757,506) Total de resultado integral 94,969,242 76,173,373 Total de resultado integral atribuible a: Accionista controlador 92,584,232 73,779,939 Participaciones no controladoras 2,385,010 2,393,434 94,969,242 76,173,373 Las notas en las páginas 10 a 98 son parte integral de estos estados financieros consolidados. -6-

9 Estado Consolidado de Cambios en el Patrimonio Por el año terminado el Total de Patrimonio Reservas Utilidades Atribuible al Acciones Reserva Regulatorias Otras no Accionista Participaciones Total de Comunes de Capital de Préstamos Reservas Distribuidas Controlador no Controladas Patrimonio Saldo al 1 de enero ,000,000 1,289,073 8,869,617 24,390, ,742, ,291,823 25,138, ,430,322 Utilidad integral Utilidad neta ,392,037 90,392,037 2,393,434 92,785,471 Participación de otras utilidades integrales - Asociadas (757,506) - (757,506) - (757,506) Cambio neto en el valor razonable de las inversiones disponibles para la venta (15,854,592) - (15,854,592) - (15,854,592) Total de utilidad integral (16,612,098) 90,392,037 73,779,939 2,393,434 76,173,373 Otras transacciones de patrimonio Participaciones no controladoras que surgen en la combinación de negocios (784,678) (784,678) Ajuste por conversión (42,956) - (42,956) - (42,956) Otras reservas (31,130) - (31,130) - (31,130) Traslado a reservas de capital - 633,587, (633,587,125) Distribución de dividendos (2,604,846) (2,604,846) Reserva regulatoria de préstamos - - 8,207,886 - (8,207,886) Reducción de las participaciones no controladoras en subsidiarias del conglomerado Banagrícola (1,964,712) (1,964,712) Total de transacciones con accionistas - 633,587,125 8,207,886 (74,086) (641,795,011) (74,086) (5,354,236) (5,428,322) Saldo al 31 de diciembre de ,000, ,876,198 17,077,503 7,704, ,339,206 1,005,997,676 22,177,697 1,028,175,373 14,000, ,876,198 17,077,503 7,704, ,339,206 1,005,997,676 22,177,697 1,028,175, Saldo al 1 de enero de ,000, ,876,198 17,077,503 7,704, ,339,206 1,005,997,676 22,177,697 1,028,175,373 Utilidad integral Utilidad neta ,327,836 95,327,836 2,385,010 97,712,846 Participación de otras utilidades integrales - Asociadas (2,077,233) - (2,077,233) - (2,077,233) Cambio neto en el valor razonable de las inversiones disponibles para la venta (666,371) - (666,371) - (666,371) Total de utilidad integral (2,743,604) 95,327,836 92,584,232 2,385,010 94,969,242 Otras transacciones de patrimonio Participaciones no controladoras que surgen en la combinación de negocios ,267,994 4,267,994 Ajuste por conversión (5,432) - (5,432) - (5,432) Otras reservas Traslado a reservas de capital - 168,713,032 (168,713,032) Distribución de dividendos (3,265,333) (3,265,333) Reserva regulatoria de préstamos ,155,369 - (57,155,369) Reducción de las participaciones no controladoras en subsidiarias del conglomerado Banagrícola (1,577,890) (1,577,890) Total de transacciones con accionistas - 168,713,032 57,155,369 (5,322) (225,868,401) (5,322) (575,229) (580,551) Saldo al 14,000, ,589,230 74,232,872 4,955, ,798,641 1,098,576,586 23,987,478 1,122,564,064 Las notas en las páginas 10 a 98 son parte integral de estos estados financieros consolidados

10 Estado Consolidado de Flujos de Efectivo Por el año terminado el Flujos de efectivo de las actividades de operación Utilidad antes del impuesto sobre la renta 129,016, ,877,078 Ajustes para conciliar la utilidad antes del impuesto sobre la renta con el efectivo neto utilizado en las actividades de operación: Depreciación 6,718,991 7,114,907 Ventas y descartes de inmuebles, mobiliario y equipo 1,478,993 3,416,757 Amortización de intangibles y otros 9,710,290 10,017,749 Participación patrimonial en asociadas 9,978,625 6,668,318 Provisión para pérdidas sobre préstamos 41,907, ,935,607 Deterioro de activos 249, ,087,069 Provisión (reversión) de provisión 1,717,229 (2,259,064) Otras provisiones para deudores varios 662, ,853 Ganancia neta realizada en venta de las inversiones disponibles para la venta (695,998) (3,642,299) Ganancia en venta de subsidiaria - (812,768) Ingreso por intereses (390,588,099) (357,977,406) Gasto por intereses 126,418, ,323,849 Cambios netos en activos y pasivos de operación: Préstamos (649,132,819) (1,335,465,725) Repos de ventas 18,190,333 (47,217,416) Otros activos 1,025,450 (1,619,162) Depósitos a la vista recibidos (26,448,615) 168,280,850 Depósitos de ahorros recibidos 238,805,961 73,703,338 Depósitos a plazo recibidos 33,917, ,419,597 Certificados negociables 165,454,000 (30,212,561) Cheques de gerencia y certificados (4,772,047) (3,657,537) Otros pasivos (94,449) (20,578,776) Impuesto sobre la renta pagado (40,773,463) (43,420,240) Efectivo utilizado en las actividades de operación antes de intereses (327,253,114) (889,841,982) Intereses cobrados 385,644, ,027,028 Intereses pagados (121,309,403) (123,122,743) Efectivo neto utilizado en las actividades de operación (62,918,431) (658,937,697) -8-

11 Estado Consolidado de Flujos de Efectivo - Continuación Por el año terminado el Flujos de efectivo de las actividades de inversión Compra en valores mantenidos hasta su vencimiento (63,449,332) (7,743,396,636) Redenciones en valores mantenidos hasta su vencimiento 306,293,164 7,725,353,015 Aumento en inversiones en asociadas (39,014,112) (206,589,884) Compras de inversiones disponibles para la venta (523,093,619) (748,731,055) Ventas y redenciones en inversiones disponibles para la venta 611,984, ,283,772 Adquisición de inmuebles, mobiliario y equipo (28,296,811) (6,055,696) Efectivo neto provisto por (utilizado en) las actividades de inversión 264,423,333 (116,136,484) Flujos de efectivo de las actividades de financiamiento Cancelación de obligaciones bancarias (613,271,737) (310,856,075) Emisión obligaciones bancarias 674,278, ,132,621 Constitución repos pasivos - 27,987,600 Cancelación repos pasivos (3,284,440) - Colocación de títulos de emisión propia 67,585,900 64,089,064 Cancelación de títulos de emisión propia (53,607,789) (95,000,000) Dividendos pagados - participaciones no controladoras (3,265,333) (2,604,846) Aumento (reducción) de participaciones no controladoras 2,625,561 (3,267,395) Efectivo neto provisto por las actividades de financiamiento 71,060,335 77,480,969 Aumento (disminución) neta en efectivo y equivalentes de efectivo 272,565,237 (697,593,212) Efectivo y equivalentes de efectivo al inicio del año 1,246,709,487 1,944,302,699 Efectivo y equivalentes de efectivo al final del año (Nota 8) 1,519,274,724 1,246,709,487 Las notas en las páginas 10 a 98 son parte integral de estos estados financieros consolidados. -9-

12 1. Información General Bancolombia (Panamá), S. A. (el Banco ) es una sociedad anónima que fue constituida el 14 de diciembre de 1972 e inició operaciones el 26 de abril de El Banco opera en la República de Panamá con una licencia internacional otorgada por la Superintendencia de Bancos de la República de Panamá (la Superintendencia ), la cual le permite efectuar exclusivamente, desde una oficina establecida en Panamá, transacciones que se perfeccionen, consuman o surtan efecto en el exterior. El Banco es propiedad 100% de Bancolombia, S. A. (Casa Matriz - Colombia), una entidad establecida en la República de Colombia, ultima controladora del Grupo. La oficina principal del Banco está ubicada en Plaza Marbella, Avenida Aquilino de la Guardia y Calle 47, Marbella. Adicionalmente a las operaciones que lleva a cabo directamente, el Banco encabeza un grupo de entidades que se dedican a actividades financieras (de ahora en adelante denominadas en conjunto con el Banco como el Grupo. A continuación se detallan las subsidiarias directas e indirectas del Grupo: Compañía Actividad Económica Principal País de Incorporación Porcentaje de Participación Bancolombia Cayman Banco Cayman 100% 100% Sistema de Inversiones y Negocios, S. A. Tenencia de inversiones Panamá 100% 100% Banagrícola, S. A. Tenencia de inversiones Panamá 99.16% 99.16% Suleasing Internacional USA, Inc. Arrendamiento financiero EUA 100% 100% Banagrícola (Guatemala), S. A. Outsourcing de personal Guatemala 100% 100% Bagrícola Costa Rica, S. A. Outsourcing de personal Costa Rica 100% 100% Banco Agrícola, S. A. Banco El Salvador 98.43% 98.43% Arrendadora Financiera, S. A. Arrendamiento financiero El Salvador 100% 100% Inversiones Financieras Banco Agrícola, S.A Sociedad controladora de finalidad exclusiva El Salvador 99.72% 99.72% Credibac, S. A. de C. V. Recuperación de cartera El Salvador 100% 100% Valores Banagrícola, S. A. de C. V. Bursátil El Salvador 100% 100% -10-

13 1. Información General (Continuación) La descripción de la naturaleza de las subsidiarias directas se presenta a continuación: Bancolombia Cayman mantiene una licencia irrestricta categoría B otorgada por la Autoridad Monetaria de las Islas Cayman que le permite realizar operaciones bancarias en el exterior. Sistema de Inversiones y Negocios, S. A. posee una participación minoritaria en el capital en acciones de Banca de Inversión Bancolombia, S. A. Banagrícola, S. A. es una compañía panameña de naturaleza anónima de capital fijo, constituida el 14 de marzo de 2003, que tiene como finalidad exclusiva la inversión internacional en el capital accionario de sociedades dedicadas a la intermediación financiera o con la finalidad complementaria a los negocios bancarios y financieros permitidos por las leyes de cada país de domicilio de las sociedades en las cuales se desee invertir. El Grupo tiene transacciones significativas con partes relacionadas, las cuales son sustancialmente dirigidas y autorizadas por su Casa Matriz. Los estados financieros consolidados han sido aprobados por la Gerencia General y autorizados para su emisión el 30 de abril de Base de Preparación Declaración de Cumplimiento Los estados financieros consolidados que se presentan, han sido preparados por primera vez de conformidad con las Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) emitidas por el Consejo de Normas Internacionales de Contabilidad (en Inglés, Internacional Accounting Standard Board IASB) y con las Interpretaciones a las Normas Internacionales de Información Financiera (CINIIF) respectivas. La Nota 36 proporciona una explicación de cómo la transición a las NIIF ha afectado la situación financiera, el desempeño financiero y los flujos de efectivo del Grupo. Base de Medición Los estados financieros consolidados son preparados sobre la base de costo histórico, exceptuando las coberturas y los valores disponibles para la venta que se presentan a valor razonable con cambios en resultados integrales; los valores a valor razonable e instrumentos financieros derivados los cuales se presentan a su valor razonable con cambios en resultados, y los activos y pasivos clasificados como mantenidos para la venta que se reconocen al menor entre su valor en libros y su valor razonable menos los costos de venta. Aquellos activos financieros que hayan sido designados como partidas cubiertas en una relación que califique como cobertura de valor razonable, se ajustan por los cambios en valor razonable atribuibles al riesgo que está siendo cubierto. -11-

14 2. Base de Preparación (Continuación) Uso de Estimaciones y Supuestos Críticos En la preparación de los estados financieros consolidados la Administración, ha efectuado ciertas estimaciones contables y supuestos críticos, y ha ejercido su criterio en el proceso de aplicación de las políticas contables del Banco, las cuales afectan la aplicación de políticas de contabilidad y los montos reportados de activos, pasivos, ingresos y gastos. Los resultados reales pueden diferir de estas estimaciones. Moneda Funcional y de Preparación Los estados financieros consolidados están expresados en balboas (B/.), la unidad monetaria de la República de Panamá, la cual está a la par y es de libre cambio con el dólar (US$) de los Estados Unidos de América. La República de Panamá no emite papel moneda propio y, en su lugar, el dólar (US$) de los Estados Unidos de América, es utilizado como moneda de curso legal o moneda funcional. Nuevas Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) e Interpretaciones vigentes para el período Enmienda a la NIC 32, Instrumentos Financieros: Información a Revelar sobre compensación de activos y pasivos. Esta enmienda clarifica que el derecho a compensar no puede ser contingente en un evento futuro. La misma debe ser legalmente exigible para todas las contrapartes en el curso normal del negocio, así también como en un evento de incumplimiento, insolvencia o bancarrota. Esta enmienda también considera los mecanismos de liquidación. - Enmienda a la NIC 36, Deterioro en el Valor de los Activos en las revelaciones del importe recuperable sobre activos no financieros. Esta enmienda remueve algunas revelaciones de los importes recuperables de las unidades generadoras de efectivo (UGEs) que han sido incluidas en la NIC 36 por la emisión de la NIIF 13. La enmienda no tuvo un efecto significativo en los estados financieros consolidados del Grupo. - Enmienda a la NIC 39, Instrumentos financieros: Reconocimiento y Medición en los cambios de derivados y la continuación de la contabilidad de cobertura. Esta enmienda considera los cambios legislativos a los derivados fuera de la bolsa (OTC, por sus siglas en Inglés) y el establecimiento de una contraparte central. Bajo NIC 39 el cambio de un derivado a una contraparte central resultaría en la finalización de la contabilidad de cobertura. La enmienda provee una exención para descontinuar la contabilidad de cobertura cuando el cambio al instrumento de cobertura cumple con un criterio específico. El Grupo ha aplicado la enmienda y no se ha presentado un impacto significativo en los estados financieros consolidados del Grupo. -12-

15 2. Base de Preparación (Continuación) Nuevas Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) e Interpretaciones vigentes para el período 2014 (continuación) - CINIIF 21, Gravámenes, establece los criterios para el reconocimiento de un pasivo para pagar un gravamen, si ese pasivo está dentro del alcance de la NIC 37. La interpretación aclara que el suceso que da origen a la obligación de pagar un gravamen es la actividad que produce el pago del gravamen y cuando debe ser contabilizada dicha obligación. El Grupo no está sujeto actualmente a gravámenes significativos, por ende, el impacto no es material. Otras normas, enmiendas e interpretaciones que son efectivas para el año que inició el 1 de enero de 2014, no son materiales para el Grupo. Nuevas Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) e Interpretaciones aún no Adoptadas A la fecha de los estados financieros existen normas que no han sido aplicadas en su preparación. La NIIF 9 Instrumentos Financieros, reemplaza todas las versiones anteriores de la NIIF 9 emitidas en los años 2009, 2010 y 2013 y completa el proyecto de reemplazo de la NIC 39. Entre los efectos más importantes de esta norma están: - Se elimina la volatilidad en los resultados causados por cambios en el riesgo de crédito de pasivos medidos a valor razonable, lo cual implica que las ganancias producidas por el deterioro del riesgo de crédito propio de la entidad en este tipo de obligaciones, no se reconocen en el resultado del período, sino en el patrimonio. - Establecer requisitos para la clasificación y medición de los activos financieros clasificados en dos categorías primarias de medición para activos financieros: costo amortizado y valor razonable. Se eliminan las categorías existentes en NIC 39 de valores mantenidos hasta su vencimiento, valores disponibles para la venta, préstamos y cuentas por cobrar. - Se presenta un nuevo modelo de deterioro, basado en pérdida esperada que requerirá un mayor reconocimiento oportuno de las pérdidas crediticias esperadas. - Se da un enfoque sustancialmente reformado por la contabilidad de coberturas, con mejoras a las revelaciones de gestión de riesgos. La NIIF 9 es efectiva para los periodos anuales que inicien en o partir del 1 de enero de Sin embargo, esta norma puede ser adoptada en forma anticipada. -13-

16 2. Base de Preparación (Continuación) Nuevas Normas Internacionales de Información Financiera (NIIF) e Interpretaciones aún no Adoptadas (continuación) NIIF 14 Cuentas Regulatorias Diferidas, publicada en enero de 2014, el objetivo de esta norma es especificar los requerimientos de los saldos de las cuentas regulatorias diferidas que surgen cuando una entidad proporciona bienes o servicios a clientes a un precio o tarifa que está sujeto a regulación de tarifas. Se requiere la revelación separada tanto en el estado de situación financiera como los importes reconocidos en el estado de resultados. La norma es efectiva para períodos anuales comenzando en o después del 1 de enero de NIIF 15 Ingresos de Contratos con Clientes, publicada el 28 de mayo de 2014, esta nueva norma aclara los principios para el reconocimiento de los ingresos procedentes de los contratos con los clientes. La norma sustituye a la NIC 18 Ingresos y la NIC 11 Contratos de Construcción. Se aplica a todos los contratos con clientes, excepto los arrendamientos, instrumentos financieros y contratos de seguros. La norma es efectiva para períodos anuales comenzando en o después del 1 de enero de Por la naturaleza de las operaciones financieras del Grupo, la adopción de estas normas tendrá un impacto importante en los estados financieros consolidados, aspecto que está siendo evaluado por la Administración. No existen otras normas, enmiendas e interpretaciones emitidas y que aún no son efectivas que podrían tener un impacto material en el Grupo. 3. Resumen de las Políticas de Contabilidad más Significativas Las políticas de contabilidad más importantes que se describen a continuación han sido aplicadas consistentemente en los períodos presentados en los estados financieros consolidados: Los estados financieros consolidados incluyen los estados financieros del Banco y las empresas controladas directamente por el Banco (sus subsidiarias: Bancolombia Cayman, Sistema de Inversiones y Negocios, S. A., Banagrícola S. A. y Suleasing, Inc.), así como las poseídas indirectamente. -14-

17 3. Resumen de las Políticas de Contabilidad más Significativas (Continuación) Principio de Consolidación (a) Subsidiarias Las subsidiarias son todas las entidades (incluidas las entidades estructuradas) sobre las que el Grupo tiene control. El Grupo controla una entidad cuando el Banco está expuesto a, o tiene los derechos a los rendimientos variables a partir de participación en la entidad y tiene la capacidad de afectar dichos rendimientos a través de su poder sobre la entidad. Las subsidiarias son consolidadas desde la fecha en que se transfiere el control al Grupo, y se dejan de consolidar desde la fecha en que cesa el control. Las transacciones y saldos entre compañías y las ganancias no realizadas en transacciones entre compañías del Grupo son eliminados. Las pérdidas no realizadas son también eliminadas, pero consideradas como un indicador de deterioro del activo transferido. Las políticas de contabilidad de las subsidiarias han sido modificadas donde sea necesario para asegurar la consistencia con las políticas adoptadas por el Grupo. (b) Combinaciones de Negocios La adquisición de subsidiarias se contabiliza usando el método de la compra. El costo de la adquisición es medido como la suma de los valores razonables (a la fecha del intercambio) de los activos entregados, los pasivos incurridos o asumidos y los instrumentos de patrimonio emitidos por el Grupo a cambio del control de la adquirida, más cualesquiera costos directos atribuibles a la combinación de negocios. Los activos y pasivos identificables de la adquirida y los pasivos contingentes que cumplan con las condiciones de la NIIF 3: Combinaciones de Negocios, para su reconocimiento, son reconocidos a sus valores razonables a la fecha de adquisición, excepto por los activos no circulantes que sean clasificados como disponibles para la venta de acuerdo con la NIIF 5: Activos No Circulantes Disponibles para la Venta y Operaciones Descontinuadas, los cuales son reconocidos y medidos a su valor justo menos los costos para venderlos. La plusvalía que surja de la adquisición es reconocida como un activo y medida inicialmente al costo, siendo éste el exceso del costo de la combinación de negocios sobre la participación del Grupo en el valor razonable neto de los activos y pasivos identificables y de los pasivos contingentes reconocidos. -15-

18 3. Resumen de las Políticas de Contabilidad más Significativas (Continuación) Principio de Consolidación (continuación) (b) Combinaciones de Negocios (continuación) Si la participación del Grupo en el valor razonable neto de los activos y pasivos identificables y de los pasivos contingentes de la adquirida excede el costo de la combinación de negocios, el exceso es reconocido inmediatamente en los resultados del período. La participación no controladora en la entidad adquirida es medida inicialmente con base en la proporción del minoritario en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes reconocidos. (c) Participación no Controladora Las participaciones no controladoras en los activos netos (excluyendo la plusvalía) de las subsidiarias consolidadas son identificadas por separado del patrimonio del Grupo. Las participaciones no controladoras se componen del valor de dichos intereses a la fecha de la combinación original de negocios y las participaciones no controladoras en los cambios en el patrimonio desde la fecha de la combinación. Las pérdidas aplicables a las participaciones no controladoras en exceso del interés de las participaciones no controladoras en el patrimonio de la subsidiaria son destinadas contra los intereses del Grupo excepto hasta el punto en que las participaciones no controladoras tengan una obligación vinculante y tenga la capacidad para hacer una inversión adicional para cubrir las pérdidas. Moneda Extranjera Las transacciones en moneda extranjera se convierten a balboas (B/.) utilizando las tasas de cambio vigentes en las fechas de las transacciones o de valoración donde se vuelven a medir las partidas. Las ganancias o pérdidas resultantes de la liquidación de estas transacciones y de la conversión a las tasas de cambio al cierre de los activos y pasivos monetarios denominados en moneda extranjera se reconocen en el estado consolidado de resultados, excepto si se difieren en utilidades (pérdidas) integrales como las coberturas de flujos de efectivo que califiquen. Las ganancias o pérdidas en cambio se presentan en el estado consolidado de resultados en las cuentas de otros ingresos, neto u otros gastos. Efectivo y Equivalentes de Efectivo Para propósitos del estado consolidado de flujos de efectivo, el Grupo considera como efectivo y equivalentes de efectivo, el efectivo, los efectos de caja y los depósitos en instituciones financieras con vencimientos originales de tres meses o menos. -16-

19 3. Resumen de las Políticas de Contabilidad más Significativas (Continuación) Instrumentos Financieros Derivados Los derivados son reconocidos inicialmente a su valor razonable en la fecha en que el contrato de derivados es suscrito y posteriormente son mantenidos a su valor razonable. Los valores razonables se obtienen de precios cotizados en mercados activos, incluyendo las transacciones recientes de mercado y utilizando técnicas de valoración, incluyendo los modelos de flujos de efectivo descontados y los modelos de precios de opciones, según el caso. Todos los derivados se llevan como activos cuando el valor razonable es positivo y como pasivos cuando el valor razonable es negativo. El método de reconocimiento de la ganancia o pérdida en el valor razonable resultante depende de si el derivativo es designado y califica como un instrumento de cobertura, y si lo es, la naturaleza de la partida cubierta; si no es designado ni califica como un instrumento de cobertura, resulta en un instrumento de negociación. Los instrumentos financieros derivados que utiliza el Grupo son considerados derivativos para negociación. Los cambios en el valor razonable de estos instrumentos son reconocidos inmediatamente en el estado consolidado de resultados. Activos Financieros El Grupo clasifica los activos financieros en las siguientes categorías: préstamos por cobrar, inversiones en valores disponibles para la venta e inversiones en valores mantenidos hasta su vencimiento. La clasificación depende del propósito por el cual el activo financiero es adquirido. La Administración determina la clasificación de sus inversiones desde su reconocimiento inicial. (a) Activos financieros a valor razonable a través de ganancias o pérdidas Esta categoría tiene dos subcategorías: activos financieros para negociar y activos designados al valor razonable a través de ganancias o pérdidas desde su reconocimiento inicial. Un activo financiero es clasificado para negociar si es adquirido o incurrido principalmente con el propósito de ser vendido o recomprado en un corto plazo o si es parte de una cartera de instrumentos financieros identificados que son administrados juntos y para los cuales existe evidencia de un reciente patrón real de que se hayan realizado ganancias a corto plazo. Los derivados son también categorizados como mantenidos para negociar a menos que hayan sido designados y efectivos como instrumentos de cobertura. Los instrumentos financieros incluidos en esta categoría son reconocidos inicialmente al valor razonable; los costos de transacción son llevados directamente al estado consolidado de resultados. Las ganancias y pérdidas resultantes de los cambios en el valor razonable son incluidas directamente en el estado consolidado de resultados. Ciertas inversiones, como inversiones de capital, inversiones en fondos mutuos o inversiones en fondos indexados, son gestionadas y evaluadas con base en su valor razonable de acuerdo a su perfil de riesgo y con base en la estrategia de inversiones. Su valoración es realizada en su totalidad y directamente por referencia a precios de cotización publicados en un mercado activo. -17-

20 3. Resumen de las Políticas de Contabilidad más Significativas (Continuación) Activos Financieros (continuación) (b) Préstamos Los préstamos son activos financieros no derivativos con pagos fijos o determinables que no se cotizan en un mercado activo que generalmente se originan al proveer fondos a un deudor en calidad de préstamos y que no se tiene la intención de vender inmediatamente o a corto plazo. Los préstamos son inicialmente registrados al costo y subsecuentemente medidos al costo amortizado utilizando el método de interés efectivo. Los préstamos se presentan a su valor principal pendiente de cobro, neto de los intereses y comisiones descontados no ganados, menos la reserva para posibles pérdidas en préstamos. Los intereses y comisiones descontados no ganados se acreditan a resultados durante la vida de los préstamos bajo el método de interés efectivo. Los arrendamientos financieros consisten principalmente en contratos de arrendamiento de equipo y equipo rodante, que transfieren sustancialmente todos los riesgos y beneficios inherentes a la propiedad del bien, los cuales se otorgan normalmente a un plazo entre 36 a 60 meses, que se revelan como parte de la cartera de préstamos y se llevan al valor presente del contrato. La diferencia entre el monto total del contrato de arrendamiento financiero por cobrar y el valor presente del arrendamiento financiero por cobrar se reconoce como interés no devengado, que se acredita al ingreso durante el término del arrendamiento usando un método que refleje una tasa de retorno periódico constante. Los arrendamientos por cobrar se presentan a su valor neto de intereses y comisiones no devengados pendientes de cobro. Los préstamos reestructurados o renegociados consisten en activos financieros cuyas condiciones originales de plazo, interés, mensualidad o garantías han sido modificadas por dificultad de pago del deudor. (c) Inversiones en valores Las inversiones en valores son clasificadas a la fecha de negociación e inicialmente son medidas al valor razonable más los costos incrementales relacionados con la transacción, y subsecuentemente son contabilizadas, con base en las clasificaciones mantenidas de acuerdo a las características del instrumento y la finalidad para la cual se determinó su adquisición. Las clasificaciones utilizadas por el Grupo se detallan a continuación: Inversiones en valores disponibles para la venta Los valores disponibles para la venta son activos financieros que se intentan mantener por un período de tiempo indefinido, que podrían ser vendidos en respuesta a las necesidades de liquidez o cambios en las tasas de intereses, tasas de cambio o precios de acciones o que no son clasificados como préstamos, inversiones mantenidas hasta su vencimiento o activos financieros al valor razonable a través de ganancias o pérdidas. -18-

21 3. Resumen de las Políticas de Contabilidad más Significativas (Continuación) Activos Financieros (continuación) (c) Inversiones en valores (continuación) Inversiones en valores disponibles para la venta (continuación) Los activos financieros disponibles para la venta son reconocidos inicialmente a su valor razonable, que es la consideración en efectivo incluyendo los costos de transacción, y subsecuentemente medidos al valor razonable con ganancias y pérdidas reconocidas en el estado consolidado de resultado integral y acumuladas en el patrimonio, excepto por las pérdidas por deterioro y ganancias y pérdidas en cambio extranjero, hasta que el activo financiero sea dado de baja. Si se determina que un activo financiero disponible para la venta está deteriorado, la ganancia o pérdida previamente acumulada en el estado de resultado integral es reconocida en el estado consolidado de resultados. Sin embargo, el interés es calculado usando el método de interés efectivo y es reconocido en el estado de resultados. Los dividendos de los instrumentos de capital disponibles para la venta son reconocidos en el estado de resultados cuando se establece el derecho de la entidad para recibir el pago. Cuando el valor razonable de las inversiones en instrumentos de capital no puede ser medido confiablemente, tales inversiones permanecen al costo. Inversiones en valores mantenidos hasta su vencimiento Los valores mantenidos hasta su vencimiento son activos financieros no derivativos con pagos fijos o determinables y vencimientos fijos en los que la Administración del Banco tiene la intención positiva y la habilidad para mantenerlos hasta su vencimiento. Si el Grupo vende una cantidad que no sea insignificante de activos mantenidos hasta su vencimiento, la categoría entera será reclasificada como disponible para la venta. Las compras y ventas de las inversiones en valores mantenidos hasta su vencimiento e inversiones en valores disponibles para la venta son reconocidas a la fecha de liquidación, siendo ésta la fecha en que el activo es entregado a o por la entidad. Los préstamos son reconocidos cuando el efectivo es desembolsado a los prestatarios. -19-

22 3. Resumen de las Políticas de Contabilidad más Significativas (Continuación) Activos Financieros (continuación) Los activos financieros son reconocidos inicialmente a su valor razonable más los costos de la transacción para todos los activos que no son llevados a valor razonable con cambio de resultados. Los activos financieros a valor razonable con cambio en resultados son inicialmente reconocidos al valor razonable y los costos de la transacción son reconocidos en el estado consolidado de resultados. Los activos financieros son dados de baja cuando la entidad tiene el derecho de recibir los flujos de efectivo de un activo financiero que ha expirado o cuando el Grupo ha transferido sustancialmente todos los riesgos. Si no se transfiere ni retiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad y continúa con el control del activo transferido, se reconoce su interés retenido en el activo y un pasivo relacionado por los montos que pudiera tener que pagar. Si se retiene sustancialmente todos los riesgos y beneficios de la propiedad de un activo financiero trasferido se continúa reconociendo el activo financiero y también se reconoce un pasivo garantizado por el importe recibido. Para las inversiones negociadas en mercados financieros organizados, el valor razonable está basado en precios de compras recientes. Para las inversiones que no tienen un precio de mercado cotizado, una estimación del valor razonable es efectuada por referencia al valor de mercado corriente de cualquier otro instrumento, que sea sustancialmente el mismo, o está basado en los flujos de efectivo esperados o en la base del activo neto subyacente de la inversión. Asociadas Una asociada es una entidad sobre la cual el Grupo posee una influencia significativa o mantiene vínculos de carácter permanente y no es ni una subsidiaria ni constituye una participación en un negocio conjunto. Los resultados y activos y pasivos de asociadas son incorporados en estos estados financieros consolidados utilizando el método patrimonial. Bajo el método patrimonial, las inversiones en asociadas se llevan al costo en el estado consolidado de situación financiera y son posteriormente ajustadas por los cambios en la participación del Grupo en el activo neto de la asociada, menos cualquier deterioro en el valor de las inversiones individuales. Las pérdidas de una inversión permanente en exceso de los intereses del Grupo en esa inversión (los cuales incluyen cualesquiera intereses a largo plazo, en esencia, forman parte de la inversión neta del Grupo en la asociada) son reconocidas sólo en la medida que el Grupo haya incurrido en obligaciones legales o constructivas o haya realizado pagos en nombre de dicha entidad. Cualquier exceso del costo de adquisición sobre la participación del Grupo en el valor razonable neto de los activos, pasivos y pasivos contingentes identificables de la asociada, reconocido a la fecha de adquisición, es reconocido como plusvalía. La plusvalía está incluida dentro del valor en libros de la inversión y es evaluada para deterioro como parte de la inversión. -20-

23 3. Resumen de las Políticas de Contabilidad más Significativas (Continuación) Operaciones Repo Posición activa: Son transacciones de colocación de fondos con garantía en otras entidades financieras en las cuales el Grupo compra inversiones en títulos de deuda con el compromiso de venderlas nuevamente a la contraparte a un precio determinado más intereses en una fecha específica, que no excede de un año. El valor registrado en esta cuenta corresponde al valor del desembolsado o costo amortizado y las inversiones compradas son registrados en cuentas contingentes, los intereses causados son registrados en cuentas por cobrar. Las garantías recibidas en operaciones repo se registran en cuentas contingentes y sólo se registran en cuentas de balance, cuando se venden, lo que se denomina posición en corto. Posición pasiva: Son transacciones de recepción de fondos con garantía, en las cuales el Banco vende inversiones en títulos de deuda con el compromiso de recomprarlas a un precio determinado, más intereses en una fecha específica que no excede de un año. Los valores recibidos son registrados como pasivos y la inversión vendida es reclasificada dentro del portafolio de inversiones como inversiones vendidas con pacto de recompra. Los intereses causados son registrados en cuentas por pagar. Deterioro de Activos Financieros A la fecha del estado consolidado de situación financiera, el Grupo evalúa si existe evidencia objetiva de que un préstamo o un grupo de préstamos están deteriorados. Un préstamo o un grupo de préstamos está deteriorado y las pérdidas por deterioro son incurridas si, y sólo si, existe evidencia objetiva de deterioro como resultado de uno o más eventos que ocurrieron después del reconocimiento inicial del préstamo y que el evento (o eventos) de pérdida tiene un impacto en los flujos futuros estimados de efectivo del préstamo que pueden ser estimados con confiabilidad. La evidencia objetiva de que un préstamo o un grupo de préstamos está deteriorado incluye información observable sobre los siguientes eventos de pérdidas: dificultad financiera significativa del deudor; un incumplimiento del contrato, tal como la morosidad en pagos de intereses o principal; por razones económicas o legales relacionadas a la dificultad financiera del prestatario, se otorga al prestatario una concesión que no se hubiese considerado de otra manera; es probable que el prestatario entrará en quiebra u otra reorganización financiera; o información observable que indique que existe una disminución medible en los flujos futuros estimados de efectivo de un préstamo desde el reconocimiento inicial. Cuando un préstamo es considerado incobrable, se carga contra la reserva para pérdidas en préstamos, la cual se presenta como una deducción de los préstamos por cobrar en el estado de situación financiera. El monto de pérdidas por deterioro en préstamos se reconoce como gasto en el estado de resultados. Tales préstamos son dados de baja después de que todos los procedimientos necesarios han sido completados y el monto de la pérdida ha sido determinado. -21-

24 3. Resumen de las Políticas de Contabilidad más Significativas (Continuación) Deterioro de Activos Financieros (continuación) De acuerdo con NIC 39 el Banco evalúa al final de cada período si existe evidencia objetiva de que un activo financiero o un grupo de ellos medidos al costo amortizado está deteriorado. Son considerados como indicadores de que el activo financiero está deteriorado: las dificultades económicas significativas del deudor, probabilidad de que el deudor entre en bancarrota o restructuración financiera y la mora en los pagos. Préstamos individualmente evaluados El Grupo evalúa si existe evidencia objetiva de deterioro individualmente para préstamos que son individualmente significativos (mayores a USD1MM), e individual o colectivamente para préstamos que no son individualmente significativos. En el caso del análisis individual, se calcula la diferencia entre el saldo actual de la deuda y el valor presente neto (VPN) de los pagos proyectados a la tasa contractual de la obligación en el corte analizado, posteriormente, se estima la capacidad de pago de los flujos contractuales del cliente mediante plantillas de puntuación que incluyen variables financieras, de comportamiento y cualitativas. La capacidad de pago calculada mediante este método se cuantifica como un porcentaje de recuperación que oscila entre el 0% y el 100%, este porcentaje de recuperación se aplica sobre los flujos de pagos contractuales estimados al calcular el VPN de las obligaciones, con el fin de obtener la recuperación realmente esperada y al comparar con el valor en libros determina posteriormente el valor de la provisión. Préstamos colectivamente evaluados Para los propósitos de una evaluación colectiva se incluyen los préstamos en grupos de préstamos con características similares de riesgo de crédito y se evalúan colectivamente por el deterioro. Esas características son relevantes para la estimación de los flujos futuros de efectivo para los grupos de tales activos, siendo indicativas de la capacidad de pago de los deudores de todas las cantidades adeudadas según los términos contractuales de los activos que son evaluados. Los flujos futuros de efectivo en un grupo de préstamos se estiman de acuerdo a los flujos de efectivo contractuales de los activos en el grupo, la experiencia de pérdida histórica para los activos con características de riesgo de crédito similares a las del grupo y en opiniones experimentadas de la Administración sobre si la economía actual y las condiciones del crédito son tales que el nivel real de pérdidas inherentes es probable que sea mayor o menor que la experiencia histórica sugerida. -22-

25 3. Resumen de las Políticas de Contabilidad más Significativas (Continuación) Deterioro de Activos Financieros (continuación) Préstamos colectivamente evaluados (continuación) Serán evaluados bajo esta metodología colectiva, todos aquellos créditos identificados como cartera no deteriorada, o cartera deteriorada de todas las modalidades que no sean reestructuradas de riesgo, que no tienen un estado especial, ni tienen provisión especial por riesgo y tienen un saldo de baja materialidad. Los componentes son calculados bajo modelos internos que consideran: La probabilidad de incumplimiento. Los períodos donde se han identificado pérdidas (este parámetro se define como la probabilidad que un cliente alcance la situación de default en un período de un año posterior a la fecha de medición, se considerarán como default clientes con 90 días de mora, castigados, reestructurados por riesgos o en estado especial). El cálculo de las probabilidades de pérdida se realiza a nivel de grupo homogéneo y la asignación se realiza según el grupo homogéneo de comercial o consumo y del rating o el score dependiendo el tipo de cartera. Pérdida dada al momento del incumplimiento. Exposición al momento del incumplimiento. Saldo expuesto: se entiende por saldo expuesto del activo al saldo vigente de capital, intereses y cuentas por cobrar. Ajuste por Riesgo País para créditos no domiciliados. También se evalúan todos aquellos clientes que no estén respaldados por una garantía idónea, para efectos de provisión se considerara como idónea garantías hipotecarias y prendas sobre vehículos, y que sean reestructurados por riesgos o presenten un estado especial o clientes de cartera comercial con provisiones especiales. Reversión de deterioro de préstamos Si en un período subsecuente, el monto de la pérdida por deterioro disminuye y la misma pudiera ser objetivamente relacionada con un evento ocurrido después de que el deterioro fue reconocido, la pérdida previamente reconocida por deterioro es reversada disminuyendo la cuenta de reserva para deterioro de préstamos. El monto de cualquier reversión se reconoce en el estado consolidado de resultados. -23-