ADBlick CAMPOS VALOR RESERVADO. Julio 2016 Lezama Establecimiento «Estancia San Roque»

Transcripción

1 ADBlick CAMPOS Julio 2016 Lezama Establecimiento «Estancia San Roque»

2 Resumen ejecutivo La oportunidad radica en la compra de un campo en una excelente zona agrícola-ganadera, cuyo valor actual es inferior al de mercado y que se espera se recupere en el mediano plazo, pudiendo capturar la brecha generada por la caída del valor de los campos durante los últimos 4 años. OPORTUNIDAD VALOR ACTUAL HA USD/HA VALOR POTENCIAL (*) USD/HA REVALORIZACION POTENCIAL % EQUIPO ADBlick Granos S.A. ADBlick Granos cuenta con la experiencia, conocimiento y herramientas necesarias para la correcta identificación de oportunidades. * Valor potencial del campo en el mediano plazo, dado por su aptitud agrícola y su excelente ubicación, acompañado por un cambio de escenario en la rentabilidad del sector agropecuario.

3 Resumen ejecutivo Luego de haber realizado un análisis profundo de numerosos establecimientos, en función a los valores de mercado de las diferentes zonas analizadas, se ha detectado la presente oportunidad de inversión (ver anexo A) FORMATO Condominio ESCALA 208 has totales TIPO 66% Agrícola. 27% Ganadero y 7% Recreativo UBICACIÓN Lezama, Provincia de Buenos Aires, Argentina VALOR HA USD/HA INDICADORES Valorización anual estimada: 7 % Rentabilidad anual sobre capital invertido: 3 % 1,5 MM USD de inversión 208 Hectáreas de superficie 2-5 Años de plazo de inversión PLAZO: 2-5 años

4 El Proyecto Compra de un campo en una excelente zona agrícola-ganadera de la provincia de Buenos Aires con el objetivo de generar una reserva de valor, 7% obtener una renta anual a través del arrendamiento de tierras y una ganancia por revalorización del mismo. Inversión segura, que permite generar una reserva de valor dada por la revalorización de la tierra en el tiempo, debido especialmente a la escasez de tierras aptas para el desarrollo de la actividad agrícola-ganadera a nivel mundial en un contexto de demanda creciente de alimentos en el mundo y de desarrollo de biocombustibles. Renta anual obtenida mediante el arrendamiento de las tierras aptas para el desarrollo de la actividad agrícola-ganadera. La misma es comparable a la renta generada por el alquiler de departamento u oficina ya que si bien es algo menor posee la ventaja de que, a diferencia de estos últimos, la tierra es un bien no amortizable Valor de ingreso por debajo de la media de mercado, estimando salir en un plazo de 2 a 5 años. Valorización anual estimada 3% Renta sobre capital invertido 10% Renta total anual

5 Por qué invertir en ADBlick Campos? 1 Campo ubicado en una zona de la provincia de Buenos Aires que cuenta con condiciones agro-ecológicas privilegiadas parael desarrollode la actividadagrícola-ganadera, en el Pueblo ManuelJ. Cobos, departamento de Lezama, provincia de Buenos Aires, a 14 kilómetros de la ciudad de Lezama y a 174 Kilómetros de Capital Federalporruta N 2. 2 Oportunidad de inversión atractiva: Precio de compra atractivo: inferior a la media de los precios de mercado actuales para la zona, más aun teniendo en cuenta su ubicación geográfica privilegiada. Inversión de bajo riesgo debido especialmente a la escasez de tierras aptas para el desarrollo de la actividad agrícola-ganadera a nivel mundial en un contexto de demanda creciente de alimentos en el mundo yde desarrollo de los biocombustibles. Reserva de valor y potencial revalorización de la tierra. Renta anual proveniente del arrendamiento de tierra para la explotación agrícola-ganadera 3 Desarrollo, administración y gestión del negocio a cargo de ADBlick Granos S.A.

6 Ubicación El campo está ubicado en el partido de Lezama, Provincia de Buenos Aires, a 14 kilómetros de la ciudad de Lezama y a 174 Kilómetros de Capital Federal por ruta N 2. Localización geográfica.(umt21s) S O Establecimiento: Ea. San Roque Manuel J. Cobos El establecimiento se encuentra ubicado en el departamento de Manuel J. Cobo (Lezama), provincia de Buenos Aires, a 14 kilómetros de la ciudad de Lezama y a 174 Kilómetros de Capital Federal por ruta N 2.

7 Contexto A continuación se presenta la serie histórica del valor de la hectárea de partidos representativos de la Provincia de Buenos Aires, donde se observa una caída en el valor de la tierra en los últimos 4 años. Siendo una oportunidad la compra de campos en este momento del País. Fuente: Compañía Argentina de Tierras S.A.

8 Aptitud productiva Campo Agrícola - ganadero, con un 66% del campo de aptitud Agrícola y 27% Ganadero. Ambiente Superficie % Sup Agrícola % Ganadero 56 27% Recreativo 15 7% Total General %

9 Mapa de variabilidad ambiental La zona productiva del establecimiento Estancia San Roque posee el 42% de su suelo ambiente A, de alto potencial productivo. Ambiente Superficie % Sup A 81 42% B 76 39% C 36 19% Total %

10 Economics - Revalorización Dada su aptitud productiva principalmente agrícola y a su potencial productivo tanto para cultivos de fina como de gruesa, sumado a una ubicación privilegiada se estima que el campo puede alcanzar valores de USD/Ha en el mediano plazo. Esto permitirá un revalorización aproximada del valor de la hectárea del 30% - 50% en un periodo de 2 a 5 años. Lo que significa un promedio de revalorización anual del 7% para el inversor. 7% Valorización anual estimada

11 Economics - Renta Ingresos Anuales Arrendamiento Agricola Precio Alquiler 11 QQ/ha Precio Promedio 285 USD/Tn Ingreso por Ha 314 USD/ha X año Total has Agricolas 136 Has netas Ingreso Anual USD/año Arrendamiento Ganadero Precio Arrendamiento 60 Kg.Carne/ha x año Precio promedio Carne 2 USD/Kg Carne Ingreso por Ha 100 USD/ha x año Total has Ganaderia 56 Has netas Ingreso Anual USD/año 3% Renta sobre capital invertido Ingreso anual IIBB Total Ingreso anual USD/Año

12 Plazo de venta (años) ADBlick Campos Economics Hectareas 208 HA Precio entrada 6250USD/HA Precio venta 9000USD/HA Plazo de venta 3 años Supuestos Concepto Monto Inversion USD Fee administracion 1% USD Fee estructuracion 3% USD Gastos de escritura 2% USD Comisiones 3% USD Inversiones/mantenimiento 2,3% USD Varios / imprevistos 1,4% USD Inversión total 1,465 MM USD Renta anual 9,9% Renta revalorizacion 6,8% Renta arrendamiento 3,1%* Incentivo: Si ADBlick Granos logra vender el campo en un plazo menor al propuesto y/o un precio mayor al presupuestado, cobrará un bonus igual al 20% del upside sobre el 7% de revalorización anual presupuestado. Renta Anual 9,0 % Precio de venta (USD/HA) $ $ $ $ ,2% 20,7% 25,1% 29,6% 2 10,4% 12,6% 14,8% 17,1% 3 8,0% 9,9% 11,4% 12,9% 4 6,8% 8,2% 9,6% 10,8% 5 6,1% 7,2% 8,3% 9,4% * Neto de impuestos

13 Fees de ADBlick Granos Fee estructuración: Por única vez 3% del monto total invertido en concepto de: Investigación de mercado Análisis de viabilidad del proyecto Estructuración del proyecto Armado del plan de negocio y equipo de trabajo Gestión de contratos Fee de administración: Monto fijo del 1% del monto total invertido: Gestión del negocio y control de gestión Reportes a inversores Fee variable: Totalmente variable, permite alinear intereses de los inversores y ADBlick Granos S.A. Se cobrara un 20% sobre la ganancia generada. Bonus: Totalmente variable, permite buscar el mayor valor de salida posible y en el menor plazo. Se cobrara un 20% sobre la ganancia por revalorización superior al 7% anual, en caso de que la misma supere dicho porcentaje. Ejemplo: Si se vende el campo en 9000 USD/ha en 1 año, la renta neta de fee variable y bonus variable para el inversor será de 20,7%

14 Casco Principal No utilizable. Se encuentra incendiada Entrada Casa secundaria (en condiciones)

15 Galpón principal (en condiciones) Manga (reciente)

16 Anexo A - Establecimientos analizados Zona Superficie u$s/ha % Agricola %Ganadero Monto Inversion Observaciones Quines (San Luis) % 0% $ ,00 Interesante Gral Madariaga % 85% $ ,00 mucho % Ganadero Las Flores % 60% $ ,00 campo con Riesgo Hidrico Roque Perez % 40% $ ,00 campo con Riesgo Hidrico Bolivar % 50% $ ,00 Bolivar % 35% $ ,00 campo con Riesgo Hidrico Gral Guido % 65% $ ,00 campo con Riesgo Hidrico Roque Perez % 20% $ ,00 campo con Riesgo Hidrico Magdalena % 60% $ ,00 mucho % Ganadero Chascomus % 77% $ ,00 mucho % Ganadero Chascomus % 41% $ ,00 Lezama % 70% $ ,00 mucho % Ganadero Brandsen % 74% $ ,00 mucho % Ganadero Castelli % 25% $ ,00 Interesante Lobos % 60% $ ,00 mucho % Ganadero Las Flores % 55% $ ,00 25 de Mayo % 45% $ ,00 Azul % 20% $ ,00 Balcarce % 29% $ ,00 Interesante Chascomus % 30% $ ,00 Lezama % 27% $ ,00 Interesante Balcarce % 31% $ ,00 Interesante Mar Chiquita % 20% $ ,00 Interesante Balcarce % 75% $ ,00 Loberia % 15% $ ,00