Flujo de Caja. Como CEO de startup, dormía como un bebé Me despertaba cada 2 horas a. Ben Horowitz

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1 Flujo de Caja Como CEO de startup, dormía como un bebé Me despertaba cada 2 horas a llorar Ben Horowitz Guillermo gjacuna@cumplo.com Cumplo (

4 Contabilidad y Finanzas para Startups Introducción a la contabilidad y finanzas Cómo lo aplico a mi proyecto? Ejercicio

5 Contabilidad y Finanzas para Startups Introducción a la contabilidad y finanzas Cómo lo aplico a mi proyecto? Ejercicio

6 De dónde salió todo esto? Luca Pacioli

7 Contabilidad Contabilidad Financiera (Externo) Contabilidad de Gestión (Interno) Datos Relevantes Datos Confiables Al Futuro Historia Full Disclosure Incentivos para esconder información

8 Contabilidad Obligatorios Tienen que seguir estándares (PCGA, IFRS) Históricos

9 1. Balance Posición Financiera en un tiempo dado Activos: Todo lo que tiene valor en una empresa Pasivos: Todas las obligaciones Patrimonio: Capital Utilidades / Pérdidas

10 Principio Fundamental Pasivos Activos (A) = + Patrimonio Todo lo que tiene la empresa A quién se lo debe

11 2. Estado de Resultados (EERR) Resumen de la actividad en un período Todo lo que pasó en la empresa durante ese período Ventas / Ingresos Recursos (activos) que gano vendiendo bienes o servicios Gastos Recursos (activos) consumidos para generar ventas Utilidad Ingresos - Gastos

12 Principio Fundamental Activos (A) = Pasivos + Patrimonio Capital Utilidades Utilidades del período - Dividendos

13 3. Flujo de Caja Flujo Operacional Entrada y salida de efectivo por producir y vender Flujo de Inversiones De vender o comprar activos Flujo Financiero De transacciones con dueños (patrimonio) o acreedores (pasivos)

14 Flujo de Caja

15 1. Flujo Operacional + pagos de clientes - pago a proveedores - pago de impuestos - pago de intereses + recolección de intereses + recolección de dividendos Flujo de Caja 2. Flujo de Inversión (activos de largo plazo) - compras de activos fijos (propiedades, maquinarias, etc.) + ventas de activos fijos - compras de deuda o acciones de otras compañías + ventas de deuda o acciones de otras compañías 3. Flujo Financiero (deuda y patrimonio de largo plazo) + emisión de acciones o créditos - recompra de acciones - pago de deuda (capital) - pago de dividendos

16 Contabilidad y Finanzas para Startups Introducción a la contabilidad y finanzas Cómo lo aplico a mi proyecto? Ejercicio

17 Flujo de Caja Cómo hacer un flujo de caja estimado? Estimaciones Desde el tufo, hasta la academia Información Toda la posible Experiencias anteriores?

18 Cuidar la Caja Flujo de caja VENTAS Mis clientes COMPRAS Mis proveedores o Como hacer quebrar mi empresa? Ojo con la caja! Gastar más de lo que se gana Crear un flujo de caja NEGATIVO o Control y gestión de la caja: visibilidad + certeza o Consideración del IVA No tengo para los sueldos Tendré para los sueldos? El IVA no es de ustedes! Deben pagarlo los 20 CLAVE: convertir ingresos en cobros y los gastos en pagos Consideren el IVA en línea separada No se planifiquen para gastarlo!

19 Cuidar la Caja Flujo de caja VENTAS Mis clientes COMPRAS Mis proveedores o Como hacer quebrar mi empresa? Ojo con la caja! o Revisión y control de la caja: visibilidad siempre o Facturar rápido / controlar facturas por cobrar (CxC) o Condiciones de pago / anticipos, crédito y cuotas Háganle fácil la vida a la contraparte: FACTUREN / RUTA PAGO / PLAZOS Ej.: auspicio BCI vs Mutual o Consideración del IVA o Liquidar inventario / no chutear la venta ( puedo venderla con buen margen )

20 Cuidar la Caja Flujo de caja VENTAS Mis clientes COMPRAS Mis proveedores o Como hacer quebrar mi empresa? Ojo con la caja! o Facturar rápido / controlar facturas por cobrar (CxC) o Negociación proveedores: vaya al 80/20 o Revisión y control de la caja: visibilidad siempre o Condiciones de pago / anticipos, crédito y cuotas o Mantener los costos fijos bajos / si no necesita no contrate o Consideración del IVA o Liquidar inventario / no chutear la venta ( puedo venderla con buen margen ) o Optimizar costos: 3 pptos / cooperativa de compras / incentivos pago por adelantado

21 Cuidar la Caja Bonus track: ESTADO o Contratos administración pública: legalmente lento / pagan pero tarde o Fondos públicos (Ej.: Capital Semilla): busco como financiar y si sale el fondo puedo recuperar o abaratar o Aplazamiento IVA: no es sustentable en el tiempo, debo tomarlo como una ayuda coyuntural

22 Flujo de Caja Qué pasa si un cliente se atrasa en pagarnos? Cuál es la diferencia entre las utilidades y el flujo de caja? Por qué fallan las empresas? Para qué sirve saber el flujo de caja?

23 Cómo seguimos? Contabilidad en mi empresa Conocerla es mi mejor activo Diciplina y Orden Les toca a ustedes

24 FLUJO DE CAJA: Manos a la Obra Elaborar el presupuesto de efectivo de una empresa comercializadora (compra y venta de productos) para los cuatro meses siguientes del año: Ventas de 300 unidades para el mes Abril y un aumento del 10% a partir de Mayo. Precio de venta es de $20. El cobro de las ventas se realiza el 60% al contado y el 40% al crédito a 30 días. Se pronostica compras de mercadería de 310 unidades para el mes de Abril y un aumento del 10% a partir de Mayo. Precio de compra es de $15. Los proveedores permiten pagar la mercadería el 50% al contado y el 50% restante a crédito a 30 días.

25 FLUJO DE CAJA: Manos a la Obra Elaborar el presupuesto de efectivo de una empresa comercializadora (compra y venta de productos) para los cuatro meses siguientes del año: Se estiman gastos por remuneraciones del personal administrativo, alquileres, seguros y servicios por $250 mensuales (gastos administrativos). Se estiman gastos por remuneraciones del personal de ventas, comisiones, promoción y publicidad por $230 mensuales (gastos de ventas). El negocio cuenta con mobiliario y equipo que se deprecia en $50 al mes. Se obtiene un préstamo por $2 100 el cual debe ser pagado a partir de Mayo en amortizaciones constantes de $700 e intereses de $504 en Mayo, $336 en Junio, y $168 en Julio. El pago por impuestos por concepto de renta es del 20% de la utilidad disponible.

26 Flujo de Caja Como CEO de startup, dormía como un bebé Me despertaba cada 2 horas a llorar Ben Horowitz Guillermo gjacuna@cumplo.com Cumplo (

27 FLUJO DE CAJA: Manos a la obra Presupuesto de Ventas Abril Mayo Junio Julio Unidades Precio de Venta TOTAL

28 FLUJO DE CAJA: Manos a la obra Presupuesto de Cobros Abril Mayo Junio Julio Contado (60%) Crédito a 30 días (40%) TOTAL Por qué es importante tener ambos presupuestos? Hay que hacer lo mismo con las compras?

29 FLUJO DE CAJA: Manos a la obra Presupuesto de Compras Abril Mayo Junio Julio Unidades Precio de Compra TOTAL

30 FLUJO DE CAJA: Manos a la obra Presupuesto de Pagos Abril Mayo Junio Julio Contado (50%) Crédito a 30 días (50%) TOTAL Qué nos queda ahora? Faltan otros flujos de efectivo?

31 FLUJO DE CAJA: Manos a la obra Presupuesto Operativo Abril Mayo Junio Julio Ventas Costo de Ventas UTILIDAD BRUTA Gastos Administrativos Gastos de Ventas Depreciación UTILIDAD OPERATIVA Intereses UTILIDAD ANTES DE IMP Impuestos (20%) UTILIDAD NETA

32 FLUJO DE CAJA: Manos a la obra Presupuesto de Efectivo Abril Mayo Junio Julio INGRESOS Cuentas por Cobrar Créditos TOTAL INGRESOS EGRESOS Cuentas por Pagar Gastos Administración Gastos de Venta Pago de Impuestos TOTAL EGRESOS FLUJO DE CAJA ECONÓMICO Amortización Intereses FLUJO DE CAJA FINANCIERO

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