Boletín Estadístico Casas de Bolsa

Transcripción

1 Boletín Estadístico Casas de Bolsa

2 El presente boletín se elaboró por el personal de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV) a partir de la información disponible el 31 de enero de 2017 y contenida en los reportes regulatorios que las entidades supervisadas envían a esta Comisión. El boletín considera los reenvíos de información de meses anteriores que las entidades hayan realizada en la fecha de su elaboración, pero no contiene la información de re-envíos posteriores. 1

3 Presentación La Comisión Nacional Bancaria y de Valores emite el presente Boletín para cumplir con lo dispuesto por la fracción XXIII del Artículo 4 de la Ley de la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV). Mediante la difusión pública de la información financiera de las casas de bolsa se pretende dar mayor transparencia a los mercados en que estas instituciones operan, así como ofrecer los elementos necesarios para su seguimiento, análisis y evaluación. En el Boletín Estadístico se presenta en primer lugar la evaluación de las calidad y oportunidad con que cada una de las instituciones del sector envían su información a este organismo. La evaluación del proceso de envío de información requiere de una ventana de tiempo amplia, que permita observar tanto los tiempos totales de atraso en los envíos, como los tiempos de respuesta a las correcciones señaladas por esta Comisión. Es por esto que la evaluación reportada en este Boletín se refiere al proceso de envío de la información correspondiente a 2016 En segundo lugar, el Boletín presenta la clasificación de las entidades de acuerdo con el Artículo 204 Bis 1y Bis 2, de las Disposiciones de carácter general aplicables a las casas de bolsa, donde se presenta la información reciente disponible sobre los índices de capitalización y la categoría de alertas tempranas para cada una de las instituciones del sector. Enseguida se incluye un apartado para el total del sector, el cual ofrece una visión particular y de conjunto a través de sus principales rubros de los estados financieros, algunos indicadores financieros, el capital neto y los activos ponderados sujetos a riesgo, el personal ocupado y el número de cuentas de inversión. En otra sección, presenta para cada una de las casas de bolsa los estados financieors: Balance General, Estados de Resultados y Cuentas de Orden. Asimismo, para las casas de bolsa que tienen subsidiarias, se presentan estos mismos estados financieros consolidados con sus subsidiarias Cabe señalar que los datos expuestos en este Boletín se han obtenido de la información que las casas de bolsa envían a esta Comisión. Su contenido y autenticidad son estricta responsabilidad de las propias instituciones; sin embargo, dicha información está sujeta a un proceso selectivo de revisión por parte de la CNBV para determinar su razonabilidad y apego a los criterios de registro contable establecidos en la normatividad. 2

4 Evaluación de la Calidad de la Información 1. Evaluación de hábitos de envío Situación Financiera de Casas de Bolsa Se evalúa el comportamiento de la entidad al reportar la información. Se consideran dos dimensiones de la recepción de la información: la oportunidad, medida con base en los días de retraso en el envío a partir de la fecha de entrega establecida en la normatividad; y la calidad, con base en el número de reenvíos realizados y de acuerdo al impacto de los mismos. Para que la información sea considerada como recibida debe cumplir con los requisitos mínimos de calidad. Es importante aclarar que en caso de que el retraso en la recepción de la información sea por causas imputables a la CNBV (Ej. Falla en el sistema de recepción) los días de atraso correspondientes no computarán en la evaluación. La calificación de hábitos de envío inicial será de 100 puntos y será acumulada del ejercicio. Los reportes a evaluar y sus ponderaciones de importancia serán: La calificación de hábitos podrá afectarse por dos situaciones: Días de atraso: Se cuenta un punto malo por cada día de retraso posterior a la fecha límite de entrega de la información conforme al artículo 202 de la CUCB. Con un máximo de 50 puntos negativos. Reenvíos: Se cuenta un punto por cada reenvío solicitado por la institución por cuestiones de calidad. Con un máximo de 50 puntos negativos. Se calcula un promedio ponderado de días de atraso y se multiplica por 50 obteniendo el puntaje que afectará por días de atraso (máximo 50). Adicionalmente, se calcula un promedio ponderado de reenvíos por importancia del reporte y se multiplica por 50 obteniendo el puntaje que afectará por reenvíos. La resta de ambos puntajes a los 100 puntos iniciales será la calificación total de hábitos de envío. La calificación es acumulativa al periodo del año en curso al que corresponde la información, por lo que los reenvíos de periodos anteriores al mes de la evaluación disminuyen la calificación de meses anteriores y pueden modificar la calificación global. 2. Recomendación de uso Se evalúa la calidad de la información recibida de manera independiente a los hábitos de envío. Se asigna un color como resultado de la consistencia de la información dentro del mismo reporte así como con el conjunto de reportes de situación financiera. La asignación de colores se interpreta como sigue: La información cumple con los criterios mínimos de calidad y consistencia, por tanto puede ser utilizada. La información tiene algunas deficiencias de consistencia, por lo que debe usarse con reservas. No se recomienda el uso de la información ya que presenta inconsistencias graves. 3

5 Evaluación de la Calidad de la Información Reportes Contables Institución Evaluación de Hábitos de Envío Durante 2016 Recomendación de uso de la información Accival 83.0 Actinver Barclays Capital BBVA Bancomer 97.9 BTG Pactual CB 97.1 Casa de Bolsa Banorte-Ixe 99.6 Casa de Bolsa Base CB Ve por Más 96.3 CI Casa de Bolsa 90.6 Credit Suisse 99.6 Deutsche Securities 99.7 Dumbarton Securities 96.6 Evercore Casa de Bolsa 99.4 Finamex 99.7 GBM 97.4 Goldman Sachs CB 88.1 HSBC 96.3 Interacciones 97.4 Intercam 81.3 Inversora Bursátil Invex 99.9 JP Morgan 96.9 Kuspit 98.8 Masari 99.6 Merrill Lynch 99.4 Monex Morgan Stanley 99.6 Multiva 97.3 Punto Casa de Bolsa Santander Scotia Casa de Bolsa 97.7 UBS 93.4 Valmex 91.7 Value 95.4 Vector 99.5 Vifaru Casa de Bolsa

6 CLASIFICACIÓN DE ACUERDO AL ARTÍCULO 204 BIS 1 DE LAS DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL APLICABLES A LAS CASAS DE BOLSA Como parte de las medidas Preventivas y Correctivas instrumentadas por la Comisión Nacional Bancaria y de Valores (CNBV), las casas de bolsa están obligadas a presentar el Índice de consumo de capital, el cual se calcula de acuerdo a la metodología descrita a continuación. De las Disposiciones de Carácter General Aplicables a las casa de bolsa se extrae: Artículo 204 Bis.- Para los efectos del presente capítulo se entenderá por índice de consumo de capital, al resultado que obtenga la Comisión de la siguiente fórmula. Índice de consumo de capital = [ ( Req. Crédito + Req. Mercado + Req. Operacional ) / CG ] X 100 En donde: CG se refiere al capital global de la casa de bolsa respectiva. Req. Crédito se refiere al requerimiento de capital por riesgo de crédito de conformidad con lo establecido en el Apartado B de la Sección Segunda del Capítulo Cuarto del Título Quinto de las presentes disposiciones. Req. Mercado se refiere al requerimiento de capital por riesgo de mercado conforme con loestablecido en el Apartado A de la Sección Segunda del Capítulo Cuarto del Título Quinto de laspresentes disposiciones. Req. Operacional se refiere al requerimiento de capital por riesgo operacional de conformidad con lo establecido en el Apartado C de la Sección Segunda del Capítulo Cuarto del Título Quinto de las presentes disposiciones. Artículo 204 Bis 2.- La clasificación de las casas de bolsa en categorías se llevará a cabo de conformidad con lo siguiente: I. Serán clasificadas en la categoría I, las casas de bolsa que presenten un Índice de consumo de capital menor o igual que el ochenta por ciento. II. Serán clasificadas en la categoría II, las casas de bolsa que presenten un Índice de consumo de capital mayor que el ochenta por ciento y menor o igual que cien por ciento. III. Serán clasificadas en la categoría III, las casas de bolsa que presenten un Índice de consumo de capital mayor que cien por ciento y menor o igual que ciento veinte por ciento. IV. Serán clasificadas en la categoría IV, las casas de bolsa que presenten un Índice de consumo de capital mayor que ciento veinte por ciento. 5

7 CLASIFICACIÓN DE ACUERDO AL ARTÍCULO 204 BIS 1 DE LAS DISPOSICIONES DE CARÁCTER GENERAL APLICABLES A LAS CASAS DE BOLSA Cifras al 30 de Noviembre de 2016 INDICADORES DE CAPITALIZACIÓN 1/ Casa de Bolsa Octubre de 2016 Noviembre de 2016 ICAP % ICAP % CCB % CCF % ICAP, Variación Mensual en pp 2/ Categoría en Febrero de / Deutsche Securities I Barclays Capital I Dumbarton Securities I HSBC I BBVA Bancomer I JP Morgan I Credit Suisse I Vifaru Casa de Bolsa a/ I UBS I Kuspit I Evercore Casa de Bolsa I Merrill Lynch I BTG Pactual CB I Santander I Accival I Punto Casa de Bolsa I Valmex I Multiva I Goldman Sachs CB I Masari I CI Casa de Bolsa I Inversora Bursátil I CB Ve por Más I Scotia Casa de Bolsa I Intercam I GBM I Monex I Casa de Bolsa Banorte-Ixe I Finamex I Morgan Stanley I Casa de Bolsa Base I Interacciones I Value I Actinver I Invex I Vector I Total Casas de Bolsa a / Itaú BBA Casa de Bolsa cambio de denominacion en septiembre 2016 a Vifaru casa de Bolsa. 6

8 Principales Rubros de Balance y Estado de Resultados Millones de pesos Activos Totales Operaciones en Custodia Dic 2015 Sep 2016 Dic 2016 Dic 2015 Sep 2016 Dic 2016 Casas de Bolsa 575, , ,544 6,600,662 6,767,256 6,851,608 Casa de Bolsa Banorte-Ixe 149,295 88,167 80, , , ,288 Goldman Sachs CB 8,912 70,824 52,426 0 Finamex 43,078 38,035 47, ,429 95,518 97,818 Intercam 51,289 43,895 39,780 18,603 25,358 26,057 Interacciones 48,307 32,152 34,887 86,610 76,237 71,675 Accival 35,437 35,367 34,198 1,148,262 1,186,765 1,147,582 Actinver 29,209 32,862 30, , , ,180 Morgan Stanley 5,431 24,045 29,206 0 Vector 50,496 23,042 26,517 86,897 95,753 93,375 Valmex 38,259 29,571 19, , , ,953 Monex 19,916 14,203 14,817 47,045 55,557 53,162 Inversora Bursátil 9,202 9,460 14,116 2,190,740 2,118,965 2,322,796 GBM 25,016 12,668 12, , , ,357 Value 6,637 8,588 10,001 78,745 82,143 84,023 Casa de Bolsa Base 1,620 5,962 6,818 1,627 2,882 2,649 Multiva 4,836 4,149 5,495 32,952 34,085 41,316 Scotia Casa de Bolsa 6,189 5,325 4, , , ,979 CB Ve por Más 5,372 7,020 3,997 59,790 55,883 57,879 CI Casa de Bolsa 2,356 4,236 2,708 21,469 23,027 23,734 Invex 18,799 27,152 2, JP Morgan 1,683 1,772 1,816 36,967 42, ,261 Merrill Lynch 1,525 1,707 1,776 10,642 6,356 6,368 Santander 1,706 1,710 1, , , ,680 Deutsche Securities 1,647 1,628 1,624 2 Punto Casa de Bolsa ,257 2,409 3,633 4,435 Masari ,014 1,474 1,371 1,837 BBVA Bancomer 1,508 1,542 1, , , ,854 HSBC 1,021 2, ,533 1, Credit Suisse , ,427 Evercore Casa de Bolsa 2,833 1, ,430 30,200 25,626 BTG Pactual CB Barclays Capital UBS ,752 37,754 33,686 Vifaru Casa de Bolsa a/ Kuspit Dumbarton Securities / Flujos acumulados al mes que se indica. a / Itaú BBA Casa de Bolsa cambio de denominacion en septiembre 2016 a Vifaru Casa de Bolsa. n.a No aplica debido a que la entidad no estaba operando. 7

9 Principales Rubros de Balance y Estado de Resultados Millones de pesos Resultado por Servicios 1/ Margen Financiero por Intermediación 1/ Dic 2015 Sep 2016 Dic 2016 Dic 2015 Sep 2016 Dic 2016 Casas de Bolsa Casa de Bolsa Banorte-Ixe Goldman Sachs CB Finamex Intercam Interacciones Accival Actinver Morgan Stanley Vector Valmex Monex Inversora Bursátil GBM Value Casa de Bolsa Base Multiva Scotia Casa de Bolsa CB Ve por Más CI Casa de Bolsa Invex JP Morgan Merrill Lynch Santander Deutsche Securities Punto Casa de Bolsa Masari BBVA Bancomer HSBC Credit Suisse Evercore Casa de Bolsa BTG Pactual CB Barclays Capital UBS Vifaru Casa de Bolsa a/ Kuspit Dumbarton Securities 9,981 6,983 9,900 7,322 6,977 8, , , , ,347 1,369 1, , / Flujos acumulados al mes que se indica. a / Itaú BBA Casa de Bolsa cambio de denominnacion en septiembre 2016 a Vifaru Casa de Bolsa. n.a No aplica debido a que la entidad no estabba operando. 8

10 Principales Rubros de Balance y Estado de Resultados Millones de pesos Gastos de Administración y Promoción 1/ Resultado Neto 1/ Dic 2015 Sep 2016 Dic 2016 Dic 2015 Sep 2016 Dic 2016 Casas de Bolsa Casa de Bolsa Banorte-Ixe Goldman Sachs CB Finamex Intercam Interacciones Accival Actinver Morgan Stanley Vector Valmex Monex Inversora Bursátil GBM Value Casa de Bolsa Base Multiva Scotia Casa de Bolsa CB Ve por Más CI Casa de Bolsa Invex JP Morgan Merrill Lynch Santander Deutsche Securities Punto Casa de Bolsa Masari BBVA Bancomer HSBC Credit Suisse Evercore Casa de Bolsa BTG Pactual CB Barclays Capital UBS Vifaru Casa de Bolsa a/ Kuspit Dumbarton Securities 13,979 10,346 14,025 5,183 4,296 5, , , ,047 2,091 1,602 2,273 1, , , , , / Flujos acumulados al mes que se indica. a / Itaú BBA Casa de Bolsa cambio de denominnacion en septiembre 2016 a Vifaru Casa de Bolsa. n.a No aplica debido a que la entidad no estabba operando. 9

11 Principales indicadores financieros Número de veces y porcentajes Dic 2015 Sep 2016 Dic 2016 Dic 2015 Sep 2016 Dic 2016 Casas de Bolsa Casa de Bolsa Banorte-Ixe Goldman Sachs CB Finamex Intercam Interacciones Accival Actinver Morgan Stanley Vector Valmex Monex Inversora Bursátil GBM Value Casa de Bolsa Base Multiva Scotia Casa de Bolsa CB Ve por Más CI Casa de Bolsa Invex JP Morgan Merrill Lynch Santander Deutsche Securities Punto Casa de Bolsa Masari BBVA Bancomer HSBC Credit Suisse Evercore Casa de Bolsa BTG Pactual CB Barclays Capital UBS Vifaru Casa de Bolsa a/ Kuspit Dumbarton Securities / Solvencia = Activo total / Pasivo total 2/ Liquidez = Activo circulante (AC) / Pasivo circulante (PC) 3/ 4/ 5/ P.C. = Préstamos bancarios y de otros organismos a corto plazo + Acreedores por reporto + Otras cuentas por pagar Solvencia 1/ Liquidez 2/ Número de veces A.C. = Caja + Bancos + Otras disponibilidades + Divisas a recibir + Títulos para negociar sin restricción + Títulos disponibles para la venta sin restricción + Deudores por reporto + Cuentas por cobrar Apalancamiento = (Pasivo Total - Acreedores por liquidación de operaciones) / Capital contable Resultado neto (flujo 12 meses) / Activos totales, promedio 12 meses. Resultado neto (flujo 13 meses) / Capital contable, promedio 12 meses. a / Itaú BBA Casa de Bolsa cambio de denominacion en septiembre 2016 a Vifaru Casa de Bolsa. n.a No aplica debido a que la institución no estaba operando. Para el ROA y el ROE no aplica debido a que no se completan 12 meses consecutivos en operación. 10

12 Principales indicadores financieros Número de veces y porcentajes Apalancamiento 3/ ROA 4/ Número de veces % Dic 2015 Sep 2016 Dic 2016 Dic 2015 Sep 2016 Dic 2016 Casas de Bolsa Casa de Bolsa Banorte-Ixe Goldman Sachs CB Finamex Intercam Interacciones Accival Actinver Morgan Stanley Vector Valmex Monex Inversora Bursátil GBM Value Casa de Bolsa Base Multiva Scotia Casa de Bolsa CB Ve por Más CI Casa de Bolsa Invex JP Morgan Merrill Lynch Santander Deutsche Securities Punto Casa de Bolsa Masari BBVA Bancomer HSBC Credit Suisse Evercore Casa de Bolsa BTG Pactual CB Barclays Capital UBS Vifaru Casa de Bolsa a/ Kuspit Dumbarton Securities Solvencia = Activo total / Pasivo total n. a / Liquidez = Activo circulante (AC) / Pasivo circulante (PC) 3/ 4/ 5/ A.C. = Caja + Bancos + Otras disponibilidades + Divisas por cobrar P.C. = Préstamos bancarios y de otros organismos a cortoplazo + Acreedores por reporto + Otras cuentas por pagar. Apalancamiento = (Pasivo Total - Acreedores por liquidación de operaciones) / Capital contable. Resultado neto (flujo 12 meses) / Activos totales, promedio 12 meses. Resultado neto (flujo 13 meses) / Capital contable, prommedio 12 meses. a / Itaú BBA Casa de Bolsa cambio de denominacion en septtiembre 2016 a Vifaru Casa de Bolsa. a recibir + Títulos para negociar sin restricción + Títulos disponibles para la venta sin restricción + Deudores por reporto + n.a No aplica debido a que la institución no estaba operanddo. Para el ROA y el ROE no aplica debido a que no se completan 12 meses consecutivos en operación. 11

13 Principales indicadores financieros Número de veces y porcentajes ROE 5/ % Dic 2015 Sep 2016 Dic 2016 Casas de Bolsa Casa de Bolsa Banorte-Ixe Goldman Sachs CB Finamex Intercam Interacciones Accival Actinver Morgan Stanley Vector Valmex Monex Inversora Bursátil GBM Value Casa de Bolsa Base Multiva Scotia Casa de Bolsa CB Ve por Más CI Casa de Bolsa Invex JP Morgan Merrill Lynch Santander Deutsche Securities Punto Casa de Bolsa Masari BBVA Bancomer HSBC Credit Suisse Evercore Casa de Bolsa BTG Pactual CB Barclays Capital UBS Vifaru Casa de Bolsa a/ Kuspit Dumbarton Securities Solvencia = Activo total / Pasivo total n. a / Liquidez = Activo circulante (AC) / Pasivo circulante (PC) 3/ 4/ 5/ A.C. = Caja + Bancos + Otras disponibilidades + Divisas por cobrar P.C. = Préstamos bancarios y de otros organismos a cortoplazo + Acreedores por reporto + Otras cuentas por pagar. Apalancamiento = (Pasivo Total - Acreedores por liquidación de operaciones) / Capital contable. Resultado neto (flujo 12 meses) / Activos totales, promedio 12 meses. Resultado neto (flujo 13 meses) / Capital contable, prommedio 12 meses. a / Itaú BBA Casa de Bolsa cambio de denominacion en septtiembre 2016 a Vifaru Casa de Bolsa. a recibir + Títulos para negociar sin restricción + Títulos disponibles para la venta sin restricción + Deudores por reporto + n.a No aplica debido a que la institución no estaba operanddo. Para el ROA y el ROE no aplica debido a que no se completan 12 meses consecutivos en operación. 12

14 Capital Global y Requerimientos de Capital Dic 2015 Sep 2016 Nov 2016 Capital Neto Activos Sujetos a Riesgo Total Capital Neto Activos Sujetos a Riesgo Total Capital Neto Activos Sujetos a Riesgo Total Total Casas de Bolsa 34,550, ,178,248 38,389, ,413,999 38,667, ,974,336 Casa de Bolsa Banorte-Ixe 2,640,981 13,677,775 1,905,671 10,613,188 1,974,492 11,542,329 Goldman Sachs CB 3,205,643 7,785,932 7,963,999 32,656,765 7,984,025 29,750,775 Finamex 1,643,916 10,624,080 1,699,363 8,633,508 1,769,895 10,883,658 Intercam 587,783 3,171, ,775 3,193, ,097 3,280,132 Interacciones 1,566,770 7,210, ,508 6,679, ,330 6,613,570 Accival 2,354,996 5,887,083 2,438,167 4,103,864 2,559,579 3,901,874 Actinver 1,350,262 11,054,841 1,465,456 10,226,508 1,457,802 10,821,935 Morgan Stanley 2,260,698 4,195,256 2,052,489 9,463,574 2,040,363 12,894,706 Vector 888,703 7,537, ,643 5,740, ,480 6,483,326 Valmex 1,251,097 3,160,487 1,157,519 4,658,500 1,184,600 4,067,345 Monex 235,630 1,296, ,190 1,283, ,389 1,361,380 Inversora Bursátil 1,772,624 6,852,634 1,680,181 6,021,881 1,699,537 6,909,260 GBM 975,542 8,596,110 1,148,914 6,724,415 1,155,249 6,377,840 Value 2,153,339 11,495,787 2,879,406 18,092,163 2,828,718 20,116,202 Casa de Bolsa Base 74, , , , , ,284 Multiva 96, ,308 97, ,854 96, ,465 Scotia Casa de Bolsa 1,278,195 7,363,125 1,275,174 5,918,817 1,131,100 6,002,894 CB Ve por Más 179,078 1,039, ,844 1,006, ,475 1,126,961 CI Casa de Bolsa 48, ,872 60, ,479 64, ,785 Invex 811,068 5,910, ,215 6,592, ,980 7,019,590 JP Morgan 1,536,917 1,513,506 1,647, ,587 1,626, ,013 Merrill Lynch 1,214, ,475 1,289, ,812 1,322, ,133 Santander 954,881 1,650, , , ,005 1,003,016 Deutsche Securities 1,622, ,145 1,612, ,082 1,613, ,559 Punto Casa de Bolsa 224, , , , , ,035 Masari 44, ,181 47, ,116 48, ,942 BBVA Bancomer 981, , , , , ,925 HSBC 437,971 94, , , , ,029 Credit Suisse 661, , , , , ,582 Evercore Casa de Bolsa 216,165 85, ,643 84, ,561 86,796 BTG Pactual CB 300, , , , , ,447 Barclays Capital 294,015 53, ,658 61, ,649 60,126 UBS 277, , ,690 79, ,165 65,640 Vifaru Casa de Bolsa a/ 367, , , , , ,965 Kuspit 26,594 25,090 19,562 10,618 20,367 11,469 Dumbarton Securities 15,971 4,177 16,358 3,447 15,701 3,347 Fuente: Banco de México. Cifras consultadas el 10 de julio de a / Itaú BBA Casa de Bolsa cambio de denominacion en septiembre 2016 a Vifaru Casa de Bolsa. 13

15 Número de Cuentas de Inversión Dic 2015 Mar 2016 Jun 2016 Sep 2016 Dic 2016 Casas de Bolsa 221, , , , ,832 Casa de Bolsa Banorte-Ixe 27,696 25,027 25,416 25,628 25,003 Goldman Sachs CB Finamex 4,702 4,686 4,869 5,052 5,246 Intercam 4,235 4,235 4,235 4,235 4,235 Interacciones 6,325 6,292 6,412 6,409 6,496 Accival 22,766 23,090 23,261 23,527 23,693 Actinver 40,954 41,766 42,827 43,929 45,051 Morgan Stanley Vector 19,699 19,927 20,153 20,373 20,563 Valmex 2,761 2,755 2,792 2,829 2,871 Monex 12,142 12,279 11,724 11,558 11,422 Inversora Bursátil 9,918 9,992 9,871 9,709 9,514 GBM 13,514 13,514 13,514 13,514 17,464 Value 5,418 5,442 5,452 5,383 5,343 Casa de Bolsa Base Multiva 4,143 4,264 4,228 4,191 3,911 Scotia Casa de Bolsa 17,053 17,149 17,075 17,065 17,075 CB Ve por Más 3,522 3,546 3,656 3,813 3,918 CI Casa de Bolsa 3,571 3,426 3,410 3,316 3,364 Invex JP Morgan Merrill Lynch Santander 7,205 7,186 7,201 6,807 6,628 Deutsche Securities Punto Casa de Bolsa ,075 1,221 Masari ,017 1,033 1,045 BBVA Bancomer HSBC Credit Suisse Evercore Casa de Bolsa 1,714 1,728 1,753 1,765 1,785 BTG Pactual CB Barclays Capital UBS Vifaru Casa de Bolsa a/ Kuspit 8,833 9,632 10,443 11,592 13,474 Dumbarton Securities a / Itaú BBA Casa de Bolsa cambio de denominacion en septiembre 2016 a Vifaru Casa de Bolsa. 14

16 Personal Ocupado Dic 2015 Mar 2016 Jun 2016 Sep 2016 Dic 2016 Casas de Bolsa 3,957 3,934 3,900 3,784 3,745 Casa de Bolsa Banorte-Ixe Goldman Sachs CB Finamex Intercam Interacciones Accival Actinver Morgan Stanley Vector Valmex Monex Inversora Bursátil GBM Value Casa de Bolsa Base Multiva Scotia Casa de Bolsa CB Ve por Más CI Casa de Bolsa Invex JP Morgan Merrill Lynch Santander Deutsche Securities 1 Punto Casa de Bolsa Masari BBVA Bancomer HSBC Credit Suisse Evercore Casa de Bolsa BTG Pactual CB Barclays Capital UBS Vifaru Casa de Bolsa a/ Kuspit Dumbarton Securities a/ Itaú BBA Casa de Bolsa cambio de denominacion en septiembre 2016 a Vifaru Casa de Bolsa. 15

17 Balance General Cuentas de Orden Casas de Bolsa Casa de Bolsa Banorte-Ixe Goldman Sachs CB Finamex Intercam Cuentas de Orden 8,806,280, ,091, , ,842,056 40,189,148 Operaciones por cuenta de terceros 8,284,475, ,134, ,619,325 39,908,792 Clientes cuentas corrientes 19,719, , , ,339 Bancos de clientes 7,689, , , ,542 Dividendos cobrados de clientes Intereses por cobrar de clientes 1,917 Liquidación de operaciones de clientes 10,164,033-3, ,797 Premios cobrados de clientes 4, Liquidaciones con divisas de clientes Cuentas de margen Otras cuentas corrientes 1,860,266 Operaciones en custodia 6,851,607, ,288, ,817,724 26,056,828 Valores de clientes recibidos en custodia 6,849,804, ,288, ,817,724 26,056,828 Valores de clientes en el extranjero 1,802,99 Operaciones de administración 1,413,147, ,731,93 324,706,170 13,638,625 Operaciones de reporto por cuenta de clientes 431,976,126 77,781,156 5,831,991 Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes 7,370, ,855 0 Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes 251,460,903 77,745, ,858,681 6,179,996 Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes 86,472, ,052 0 Operaciones de compra de derivados 194,851, ,266,632 1,264,641 Operaciones de venta de derivados 141,128, ,342,950 68,271 Fideicomisos administrados 299,888,077 90,204, ,726 Operaciones por cuenta propia 521,805,366 85,957, ,033 21,222, ,356 Activos y pasivos contingentes 2,437,144 Colaterales recibidos por la entidad 212,240,305 3,602, ,033 8,679, ,865 Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad 285,505,381 81,348, ,429, ,865 Otras cuentas de registro 21,622,535 1,006, ,114,052 8,625 16

18 Balance General Cuentas de Orden Interacciones Accival Actinver Morgan Stanley Vector Cuentas de Orden Operaciones por cuenta de terceros Clientes cuentas corrientes Bancos de clientes Dividendos cobrados de clientes Intereses por cobrar de clientes Liquidación de operaciones de clientes Premios cobrados de clientes Liquidaciones con divisas de clientes Cuentas de margen Otras cuentas corrientes Operaciones en custodia Valores de clientes recibidos en custodia Valores de clientes en el extranjero Operaciones de administración Operaciones de reporto por cuenta de clientes Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes Operaciones de compra de derivados Operaciones de venta de derivados Fideicomisos administrados Operaciones por cuenta propia Activos y pasivos contingentes Colaterales recibidos por la entidad Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad Otras cuentas de registro 77,915,752 1,173,647, ,709, , ,148,689 73,065,804 1,165,199, ,520, , ,906, ,303 1,723,504 7,076, , ,994 1,279,017 72,753 4,580, , ,744-71,574 2,496, ,631-36, , ,720, ,674,881 1,147,582, ,179, ,374,747 71,674,881 1,147,582, ,179, ,374, ,620 15,894,240 98,263, ,293, ,014,638 38,669, ,783,427 40,168 2,413, , , ,483,381 23,277,82 23,759, ,452 1,584,633 15,638,63 988, ,276,777 61, , ,100,467 20,373, ,732,003 4,849,948 8,448,006 31,189, ,242,602 2,424,974 4,261,647 15,357,86 1,274,129 2,424,974 4,186,359 15,357,86 968, ,306 17

19 Balance General Cuentas de Orden Valmex Monex Inversora Bursátil GBM Value Cuentas de Orden Operaciones por cuenta de terceros Clientes cuentas corrientes Bancos de clientes Dividendos cobrados de clientes Intereses por cobrar de clientes Liquidación de operaciones de clientes Premios cobrados de clientes Liquidaciones con divisas de clientes Cuentas de margen Otras cuentas corrientes Operaciones en custodia Valores de clientes recibidos en custodia Valores de clientes en el extranjero Operaciones de administración Operaciones de reporto por cuenta de clientes Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes Operaciones de compra de derivados Operaciones de venta de derivados Fideicomisos administrados Operaciones por cuenta propia Activos y pasivos contingentes Colaterales recibidos por la entidad Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad Otras cuentas de registro 255,681, ,549,570 2,451,610, ,461, ,948, ,090, ,203,852 2,372,663, ,703, ,104, ,085 10, , ,108-3, ,072 10, ,874 18, , , , ,672-21, , ,953,008 53,162,148 2,322,796, ,356,620 84,022, ,953,008 53,162,148 2,322,796, ,356,620 81,964,250 2,058,262 91,644,728 57,031,292 50,191, ,905,011 23,085,062 45,805,557 32,528,090 49,731,378 30,902,049 10,597, ,68 3,960, ,539,724 12,072, ,819 24,254,162 4,496,840 20,299, , ,076, , ,322, ,414, , ,292,515 7,990,999 40,590,181 64,345,718 78,946,441 39,757,694 9,844, ,308 2,254, ,299,447 32,164,193 38,346,055 15,257,913 3,780,000 20,290,733 32,154,217 38,346,055 18,827,876 4,237, ,671,905 1,826,975 18

20 Balance General Cuentas de Orden Casa de Bolsa Base Multiva Scotia Casa de Bolsa CB Ve por Más CI Casa de Bolsa Cuentas de Orden Operaciones por cuenta de terceros Clientes cuentas corrientes Bancos de clientes Dividendos cobrados de clientes Intereses por cobrar de clientes Liquidación de operaciones de clientes Premios cobrados de clientes Liquidaciones con divisas de clientes Cuentas de margen Otras cuentas corrientes Operaciones en custodia Valores de clientes recibidos en custodia Valores de clientes en el extranjero Operaciones de administración Operaciones de reporto por cuenta de clientes Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes Operaciones de compra de derivados Operaciones de venta de derivados Fideicomisos administrados Operaciones por cuenta propia Activos y pasivos contingentes Colaterales recibidos por la entidad Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad Otras cuentas de registro 9,546,322 98,275, ,058,368 83,545,526 31,269,300 9,377,567 86,373, ,905,284 71,966,031 28,653,301-7,876-22, , ,526 2,411, ,120 40, ,759-7,903-38, , ,836 2,407, ,30 2,564 2,649,131 41,316, ,978,729 57,878,963 23,734,488 2,649,131 41,316, ,978,729 57,878,963 23,734,488 6,736,312 45,080, ,439,994 14,235,593 2,507,076 6,703,442 17,141,341 49,577,615 8,060,204 2,507,076 97,057 9, ,300,317 25,399,477 2,863, ,951,141 28,171,770 13, ,869 10,687, ,075 3,288, ,755 11,902,282 50,153,084 11,579,496 2,616, ,292 33,732 5,951,141 24,332,674 5,789,748 1,308,000 33,732 5,951,141 24,250,387 5,789,748 1,308,000 1,570,023 19

21 Balance General Cuentas de Orden Invex JP Morgan Merrill Lynch Santander Deutsche Securities Cuentas de Orden Operaciones por cuenta de terceros Clientes cuentas corrientes Bancos de clientes Dividendos cobrados de clientes Intereses por cobrar de clientes Liquidación de operaciones de clientes Premios cobrados de clientes Liquidaciones con divisas de clientes Cuentas de margen Otras cuentas corrientes Operaciones en custodia Valores de clientes recibidos en custodia Valores de clientes en el extranjero Operaciones de administración Operaciones de reporto por cuenta de clientes Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes Operaciones de compra de derivados Operaciones de venta de derivados Fideicomisos administrados Operaciones por cuenta propia Activos y pasivos contingentes Colaterales recibidos por la entidad Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad Otras cuentas de registro 767,184 48,476,522 5,231, ,370, ,291 (2,891) 47,367,341 5,209, ,315, , ,516-1,157,872-93, , , , ,516-1,158, , ,067 47,260,825 6,367, ,680, ,067 47,260,825 6,367, ,680, ,728, ,308, , , ,789, ,075 1,109,181 22,159 49,055, , , ,038 1,109,181 22,159 24,800, , ,038 24,200,

22 Balance General Cuentas de Orden Punto Casa de Bolsa Masari BBVA Bancomer HSBC Credit Suisse Cuentas de Orden Operaciones por cuenta de terceros Clientes cuentas corrientes Bancos de clientes Dividendos cobrados de clientes Intereses por cobrar de clientes Liquidación de operaciones de clientes Premios cobrados de clientes Liquidaciones con divisas de clientes Cuentas de margen Otras cuentas corrientes Operaciones en custodia Valores de clientes recibidos en custodia Valores de clientes en el extranjero Operaciones de administración Operaciones de reporto por cuenta de clientes Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes Operaciones de compra de derivados Operaciones de venta de derivados Fideicomisos administrados Operaciones por cuenta propia Activos y pasivos contingentes Colaterales recibidos por la entidad Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad Otras cuentas de registro 5,489,136 5,860, ,902,836 1,156,512 3,829,491 4,952,149 5,116, ,404,824 1,143,019 1,427,292-50, ,713, , ,206-50, ,474, , ,435,047 1,836, ,853, ,745 1,427,292 4,435,047 1,836, ,853, ,745 1,427, ,197 3,279,417 1,837, ,664 1,641, ,395 36, ,532 1,257, , ,708 41,938 1,279, , , , ,012 13,493 2,402, , , , , , ,493 2,402,198 21

23 Balance General Cuentas de Orden Evercore Casa de Bolsa BTG Pactual CB Barclays Capital UBS Vifaru Casa de Bolsa a/ Cuentas de Orden Operaciones por cuenta de terceros Clientes cuentas corrientes Bancos de clientes Dividendos cobrados de clientes Intereses por cobrar de clientes Liquidación de operaciones de clientes Premios cobrados de clientes Liquidaciones con divisas de clientes Cuentas de margen Otras cuentas corrientes Operaciones en custodia Valores de clientes recibidos en custodia Valores de clientes en el extranjero Operaciones de administración Operaciones de reporto por cuenta de clientes Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes Operaciones de compra de derivados Operaciones de venta de derivados Fideicomisos administrados Operaciones por cuenta propia Activos y pasivos contingentes Colaterales recibidos por la entidad Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad Otras cuentas de registro 134,859, , ,354 34,180,002 61, ,340, ,161 (86) 33,725,527 61,992 10, ,654 61, ,46 55, ,059-21, ,934 61, ,625, , ,686, ,625, , ,941, , ,704, ,75 903,607 30, , , ,611 57, ,907, , , , ,611 30, , , ,42 a / Itaú BBA Casa de Bolsa cambio de denominacion en septiembre 2016 a Vifaru Casa de Bolsa. 22

24 Balance General Cuentas de Orden Kuspit Dumbarton Securities Cuentas de Orden Operaciones por cuenta de terceros Clientes cuentas corrientes Bancos de clientes Dividendos cobrados de clientes Intereses por cobrar de clientes Liquidación de operaciones de clientes Premios cobrados de clientes Liquidaciones con divisas de clientes Cuentas de margen Otras cuentas corrientes Operaciones en custodia Valores de clientes recibidos en custodia Valores de clientes en el extranjero Operaciones de administración Operaciones de reporto por cuenta de clientes Operaciones de préstamo de valores por cuenta de clientes Colaterales recibidos en garantía por cuenta de clientes Colaterales entregados en garantía por cuenta de clientes Operaciones de compra de derivados Operaciones de venta de derivados Fideicomisos administrados Operaciones por cuenta propia Activos y pasivos contingentes Colaterales recibidos por la entidad Colaterales recibidos y vendidos o entregados en garantía por la entidad Otras cuentas de registro 72, , , ,

25 Balance General y Estado de Resultados Casas de Bolsa Casa de Bolsa Banorte-Ixe Goldman Sachs CB Finamex Intercam Balance General Activo 486,543,812 80,724,756 52,425,627 47,887,959 39,780,405 Disponibilidades 37,222, ,575 13,485,786 1,379, ,865 Cuentas de margen (derivados) 1,705, ,521 0 Inversiones en valores 312,545,841 78,979,803 3,504,984 25,583,796 30,478,866 Títulos para negociar 252,120,263 40,034,177 3,504,984 25,583,796 30,146,510 Títulos disponibles para la venta 55,127,684 38,268,421 0 Títulos conservados a vencimiento 5,297, , ,356 Deudores por reporto 5,671, ,088 Préstamo de valores 1,399 Derivados 51,742, ,652,375 7,067,723 8,360,194 Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización Cuentas por cobrar 68,821, ,753 16,230,805 13,434, ,343 Inmuebles, mobiliario y equipo 1,104,201 17, ,176 71,570 Inversiones permanentes 3,445, , , ,167 Activos de larga duración disponibles para la venta Impuestos y PTU diferidos (a favor) 737,959 40,184 65,918 Otros activos 3,545, ,568 1, ,972 52,483 Pasivo 442,002,695 78,345,197 44,500,121 45,986,439 39,135,793 Pasivos bursátiles Préstamos bancarios y de otros organismos 1,617,84 1,267,499 De corto plazo 1,617,84 1,267,499 De largo plazo Valores asignados por liquidar Acreedores por reporto 280,355,127 77,778, ,070,094 30,315,766 Préstamo de valores 1, Colaterales vendidos o dados en garantía 9,996, ,337,922 0 Derivados 55,018, ,666,654 6,439,494 8,362,962 Con fines de negociación 55,015, ,666,654 6,439,494 8,362,962 Con fines de cobertura 2,603 Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros Obligaciones en operaciones de bursatilización Otras cuentas por pagar 94,144, ,735 24,565,968 14,138, ,065 Impuestos a la Utilidad por pagar 688, ,682 0 Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar 362,599 37,015 7,547 24

26 Balance General y Estado de Resultados Casas de Bolsa Casa de Bolsa Banorte-Ixe Goldman Sachs CB Finamex Intercam Balance General Pasivo (cont.) 442,002,695 78,345,197 44,500,121 45,986,439 39,135,793 Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar en asamblea de accionistas Acreedores por liquidación de operaciones 44,621, ,268 5,364,252 10,547, ,502 Acreedores por cuentas de margen 293,316 Acreedores por Colaterales Recibidos en Efectivo 30,309, ,386,184 2,757,338 0 Acreedores diversos y otras cuentas por pagar 17,869, ,467 2,815, , ,016 Obligaciones Subordinadas en Circulación Impuestos y PTU diferidos (a Cargo) 826,858 24,414 0 Créditos diferidos y Cobros Anticipados 41, Capital contable 44,541,116 2,379,559 7,925,506 1,901, ,612 Capital contribuido 27,610,451 1,428,909 7,900,000 1,532, ,729 Capital social 24,727, ,001 7,900, , ,231 Prima en venta de acciones 903,153 5, ,144 0 Otros 1,979, , ,498 Capital ganado 16,930, ,649 25, , ,883 Reservas de capital 2,442, , ,407 76,942 Resultados de ejercicios anteriores 8,128, ,391 39, ,571 Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta 375,870 67,839 0 Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Efecto Acumulado por Conversión 206, , ,969 0 Remediciones por beneficios definidos a los empleados -91, Resultado por tenencia de activos no monetarios -104 Resultado neto 5,868, ,730 19, ,339 8,997 25

27 Balance General y Estado de Resultados Casas de Bolsa Casa de Bolsa Banorte-Ixe Goldman Sachs CB Finamex Intercam Estado de Resultados Comisiones y tarifas cobradas 10,467,721 1,020,618 18, ,751 98,358 Comisiones y tarifas pagadas 2,250, , , ,883 48,990 Ingresos por asesoría financiera 1,682,603 14, , Resultado por servicios 9,899, , ,898 60,965 50,280 Utilidad por compraventa 283,506, , ,069,311 8,203, ,104 Pérdida por compraventa 279,316,816 83, ,612,436 7,987,730 1,798,101 Ingresos por intereses 47,216,409 4,854, ,587 1,150,349 19,916,751 Gastos por intereses 44,008,213 4,627, ,715 1,198,465 18,667,526 Resultado por valuación a valor razonable 1,464,655 68, , , ,781 Resultado por posición monetaria neto (margen financiero por intermediación) Margen financiero por intermediación 8,862, , , , ,447 Otros ingresos (egresos) de la operación 684,748 68, ,790 2,362 Gastos de administración y promoción 14,024, , , , ,650 Resultado de la operación 5,422, ,957 19, , Participación en el resultado de subsidiarias no consolidadas y asociadas 2,007,485 20, ,389 4,515 Resultado antes de Impuestos a la Utilidad 7,430, ,884 19, ,521 3,954 Impuestos a la utilidad Causados 1,584, , ,682 0 Impuestos a la Utilidad Diferidos 22,702-92, ,500 5,043 Resultado Antes de Operaciones Discontinuas 5,868, ,730 19, ,339 8,997 Operaciones discontinuas Resultado Neto 5,868, ,730 19, ,339 8,997 26

28 Balance General y Estado de Resultados Balance General Activo Disponibilidades Cuentas de margen (derivados) Inversiones en valores Títulos para negociar Títulos disponibles para la venta Títulos conservados a vencimiento Deudores por reporto Préstamo de valores Derivados Ajustes de valuación por cobertura de activos financieros Beneficios por recibir en operaciones de bursatilización Cuentas por cobrar Inmuebles, mobiliario y equipo Inversiones permanentes Activos de larga duración disponibles para la venta Impuestos y PTU diferidos (a favor) Otros activos Pasivo Pasivos bursátiles Préstamos bancarios y de otros organismos De corto plazo De largo plazo Valores asignados por liquidar Acreedores por reporto Préstamo de valores Colaterales vendidos o dados en garantía Derivados Con fines de negociación Con fines de cobertura Ajustes de valuación por cobertura de pasivos financieros Obligaciones en operaciones de bursatilización Otras cuentas por pagar Impuestos a la Utilidad por pagar Participación de los trabajadores en las utilidades por pagar Interacciones Accival Actinver Morgan Stanley Vector 34,887,000 34,198,057 30,090,978 29,206,384 26,517, , , ,781 4,330, , , , ,892 91,183 33,924,370 27,842,538 23,751, ,026,101 24,356,708 27,842,538 14,966, ,026,101 9,567, ,994,315 3,790,288 1,773 75, ,525 4,314,677 12,498, , ,669 2,678,002 1,362,294 11,789, ,106 32, , ,518 34, ,880 7,150 2,350, ,817 45, , ,564 97, , ,985 17, ,881 33,769,986 29,591,206 28,536,886 26,017,162 25,357, , ,692 33,155,854 21,642,017 23,322, ,815, , ,721 3, ,760,812 4,332,088 11,640, , ,760,812 4,332,088 11,640, ,494 2, ,157 2,926, ,133 14,080,447 1,160,303 78,992 72, ,772 22,677 24,538 19,

29 Balance General y Estado de Resultados Pasivo (cont.) Balance General Aportaciones para futuros aumentos de capital pendientes de formalizar en asamblea de accionistas Acreedores por liquidación de operaciones Acreedores por cuentas de margen Acreedores por Colaterales Recibidos en Efectivo Acreedores diversos y otras cuentas por pagar Obligaciones Subordinadas en Circulación Impuestos y PTU diferidos (a Cargo) Créditos diferidos y Cobros Anticipados Capital contable Capital contribuido Capital social Prima en venta de acciones Otros Capital ganado Reservas de capital Resultados de ejercicios anteriores Resultado por valuación de títulos disponibles para la venta Resultado por valuación de instrumentos de cobertura de flujos de efectivo Efecto Acumulado por Conversión Remediciones por beneficios definidos a los empleados Resultado por tenencia de activos no monetarios Resultado neto Interacciones Accival Actinver Morgan Stanley Vector 33,769,986 29,591,206 28,536,886 26,017,162 25,357, ,058 2,584, ,579 2,501, , , , ,874 11,103, , , , ,241 1,019, , , ,117,014 4,606,851 1,554,093 3,189,222 1,159, ,170 1,392, ,864 2,428,750 1,048, ,170 1,600, ,000 2,428, , ,294 26, , ,844 3,214,146 1,057, , , , ,407 58,271 43,862 80, , , , ,937 62,876 21, ,144 5,11 48,120-4,965-5,033-25, ,953 2,273, , ,294-54,758 28