PRESENTACIÓN CORPORATIVA TRADING FI N A N Z A S CORPORATIVAS RESEARCH A S S ET MANAGEMENT

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1 PRESENTACIÓN CORPORATIVA TRADING FI N A N Z A S CORPORATIVAS RESEARCH A S S ET MANAGEMENT Marzo 2012

2 Este documento ha sido preparado exclusivamente para ser acompañado de una presentación oral y no es portador de ningún derecho de publicación o conocimiento a ninguna otra tercera persona. Este documento, y ninguna de sus partes por separado, podrán ser usados para cualquier otro propósito sin el previo consentimiento escrito de KALLPA Securities Sociedad Agente de Bolsa S.A.

3 KALLPA SECURITIES SAB Junio 2008 Octubre 2008 HOY Creación Inicio i de Operaciones Mas de 2200clientes 2,200 clientes, 29 trabajadores, Plataformas de negociación en EEUU y Canadá KALLPA SECURITIES S.A.B es una boutique financiera: o o o o Sociedad dagentede Bolsa Entidad estructuradora en Mercado de Capitales Banca de Inversión Administración de portafolios Accionistas de KALLPA SECURITIES S.A.B: o Alberto Arispe: o Enrique Hernández: o Ricardo Carrión: o Elizabeth Cueva: MBA con 8 años de experiencia en banca de inversión en Nueva York. Ex gerentegeneral general, director y gerentede negocios de diversas SABs en el Perú. Destacado profesional, énfasis en mercados de capitales y finanzas corporativas. MBA con 16 años de experiencia en operaciones en SABs en el Perú. o Pablo Berckholtz: Abogado, director de empresas, socio del Estudio Echecopar, experto en finanzas. 3 o

4 KALLPA SECURITIES SAB Misión Contribuir activamente al desarrollo del mercado de capitales en el Perú, proporcionando eficientemente servicios financieros como brokerage de valores, administración de portafolios, asesoría financiera,finanzascorporativasyotrosservicios relacionados a la banca de inversión. Visión Ser líder en los servicios financieros que brinda la empresa, buscando siempre satisfacer a nuestros clientes, ayudándolos a optimizar la asignación de su capital. 4

5 UNIDADES DE NEGOCIOS KALLPA Securities S.A.B cuenta con tres unidades de negocios: Trading & Brokerage Análisis de inversiones Equity Research. Administración de portafolios. Compra / Venta de valores para inversionistas institucionales en el Perú y el extranjero Compra / Venta de valores para inversionistas retail en el Perú y el extranjero. Colocación de acciones / bonos en el mercado primario. Recompra de acciones en el mercado secundario. Finanzas Corporativas & Mercado de Capitales Estructuración de productos de Mercado de Capitales. Consultorías y Asesorías en temas de Mercado de Capitales. Análisis y Valorización de Empresas. Asesorías en Fusiones y Adquisiciones. Consultorías Financieras. Enfoque en Actividades de Banca de inversión y Finanzas Corporativas. Asesoría en Listado de Acciones/Bonos en la BVL. 5

6 UNIDADES DE NEGOCIOS Así mismo, KALLPA SAB acaba de lanzar su negocio de Asset Management. Productos Masivos Finanzas Personales Portafolios Institucionales Se ervicios Están ndar Asesoría Web Estándar Análisis de Empresas Letters del Porfolio Manager Análisis Técnico Portafolios Modelos Asset Management Inversiones discrecionales Portafolios Globales Reportes mensuales Capacitaciones (fidelización) Asesoría Institucional Asesoría en la elección de Portfolio Managers Revisión y evaluación de los portafolios vigentes Serv vicios Premium m Asesoría Web Premium Wealth Management Institutional Asset Mgmt Análisis Técnico intradía Alfombra de Valores Conference Calls mensuales Planeamiento Financiero Plan Financiero Integral. Asesoría inversiones en el sector real. Asesoría en la elección de los Portfolio Managers. Administración Fideicomisos. Family Office. Inversiones discrecionales. Estructuración del Portafolio. Fideicomisos de Inversión. Capacitaciones del personal. 6 6

7 RANKING DE SABS PERÚ 2011 * Fuente: SMV MONTOS NEGOCIADOS EN LA BVL (S/.) Del 01 Enero al 30 de Marzo 2012 Part. MCDO 1 CREDIBOLSA S.A.B. 1,469,307, % 2 CONTINENTAL BOLSA S.A.B. 868,248, % 3 CELFIN CAPITALS S.A.B. 684,669, % 4 S.A.B. SEMINARIO & CIA. 607,644, % 5 INTELIGO 475,708, % 6 LARRAIN VIAL S.A.B. 469,035, % 7 SCOTIA BOLSA S.A.B. 358,120,917, 5.54 % 8 KALLPA SECURITIES SAB 283,261, % 9 GRUPO CORIL S.A.B. 171,747, % 10 NCF SAB S.A. 171,209, % 11 INVESTA S.A.B. 128,505, % 12 INVERSION Y DESAR. S.A.B. 126,639, % 13 COMPASS GROUP S.A.B. 125,600, % 14 MGS & ASOC. S.A.B. 112,105, % 15 ANDES SECURITIES S.A.B. 97,389, % 16 SAB S.A.B. CARTISA PERU 95,413, % 17 MAGOT & ASOC. S.A.B. 80,650, % 18 GRUPO PRIVADO S.A.B. 56,234, % 19 PROVALOR S.A.B. 31,074, % 20 MBA LAZARD S.A.B. 28,252, % 21 LATINOAMERICANA S.A.B. 18,526, % 22 BNB VALORES PERU SOLFIN S.A.B. 4,437, % 23 TRADEK S.A. S.A.B. 4,107, % 24 INTERCAPITAL S.A.B. 182, % 6,468,073,940 7

8 KALLPA SAB Crecimiento sostenido 2008 Monto Negociado en la BVL Monto Negociado 2008 (S/.) 1 CREDIBOLSA SAB 5,884,277,211 2 SCOTIA BOLSA SAB 5,293,950,346 3 CONTINENTAL BOLSA SAB 4,199,061,687 4 SAB SEMINARIO & CIA. 3,251,061,826 5 INVESTA SAB 1,001,733,993 6 MGS & ASOC. SAB 910,610,893 7 ANDES SECURITIES SAB 710,055,209 8 SAB CARTISA PERU 579,689,261 9 MAGOT & ASOC. SAB 522,289, INVERSION Y DESAR. SAB 513,307, GRUPO CORIL SAB 300,654, PROVALOR SAB 138,802, LATINOAMERICANA SAB 84,744, KALLPA SECURITIES SAB 27,351, CITICORP PERU SAB 25,498, INTERCAPITAL SAB 15,250, COMPASS GROUP SAB 12,376, CELFIN CAPITAL SAB 67,928 23,470,784,324 Monto Negociado 2009 (S/.) 1 CREDIBOLSA SAB 5,881,045,853 2 CONTINENTAL BOLSA SAB 5,666,432,143 3 SAB SEMINARIO & CIA. 2,034,175,305 4 SCOTIA BOLSA SAB 1,838,393,638 5 INVESTA SAB 631,634,470 6 MGS & ASOC. SAB 610,428,250 7 MAGOT & ASOC. SAB 572,703,394 8 INVERSION Y DESAR. SAB 494,560, ANDES SECURITIES SAB 471,125, CELFIN CAPITAL SAB 460,599, SAB CARTISA PERU 331,674, COMPASS GROUP SAB 327,414, KALLPA SECURITIES SAB 303,109, GRUPO CORIL SAB 279,326, INTELIGO 244,750, PROVALOR SAB 102,428, LATINOAMERICANA SAB 101,592, CITICORP PERU SAB 31,305, GRUPO PRIVADO SAB 15,255, INTERCAPITAL SAB 11,886,504 20,409,840,919 Monto Negociado 2010 (S/.) 1 INTELIGO 5,334,644,761 2 CONTINENTAL BOLSA SAB 4,983,156,357 3 CREDIBOLSA SAB 4,471,840,303 4 SCOTIA BOLSA SAB 2,826,675,081 5 SAB SEMINARIO & CIA. 2,312,067,162 6 CELFIN CAPITAL SAB 2,013,645,009 7 CITICORP PERU SAB 1,366,329,626 8 MGS & ASOC. SAB 1,042,057,908 9 INVESTA SAB 556,992, COMPASS GROUP SAB 483,977, KALLPA SECURITIES SAB 452,072, ANDES SECURITIES SAB 399,516, INVERSION Y DESAR. SAB 361,001, GRUPO PRIVADO SAB 345,961, MAGOT & ASOC. SAB 341,635, PROVALOR SAB 306,721, SAB CARTISA PERU 296,596, GRUPO CORIL SAB 286,232, LATINOAMERICANA SAB 74,281, NCF SAB S.A. 24,141, TRADEK S.A. SAB 11,557, INTERCAPITAL SAB 4,899, BNB VALORES PERU SOLFIN 3,857,487 28,299,861,240 ** Fuente: SMV 8 8

9 MONTOS NEGOCIADOS TOTALES En promedio, el 30% del Monto Negociado Mensual total enkallpa SAB corresponde al Mercado Extranjero. 9 9

10 KALLPA SAB ACTIVOS DE CLIENTES Millones Activos (Expresados en US $) $ 180 $ 160 $ 140 $ 120 $ 100 $ 80 $ 60 $ 40 $ 20 $ 0 $ 4.04 $ $ $ $ El valor de activos de los clientes de Kallpa SAB incluye acciones y bonos, a precio de mercado, y efectivo *2012 * Valor al

11 KALLPA SAB Crecimiento sostenido en el mercado Histórico de Montos Negociados Kallpa SAB creció del puesto 14 de 18 SABs en el 2008 al puesto 8 de 25 SABs en Volumen Negociado en la BVL al término del Millones El 18% del Monto Negociado corresponde a Inversionistas Institucionales (AFPs, Fondos Peruanos y Extranjeros) El 82% del Monto Negociado corresponde a inversionistas Retail. ** Fuente: SMV 11

12 RENTABILIDAD SOBRE PATRIMONIO (ROE) 2011 INVESTA S.A.B. INTELIGO S.A.B. CELFIN CAPITAL S.A.B SCOTIA BOLSA S.A.B. SEMINARIO Y CIA S.A.B. COMPASS GROUP S.A.B. INVERSION Y DESARROLLO CONTINENTAL BOLSA S.A.B GRUPO CORIL S.A.B. SAB CREDIBOLSA S.A.B. KALLPA SECURITIES S.A.B. * Fuente: SMV 12

13 RETORNOS DE KALLPA SAB ( ) 2011) Histórico de ROE % El Retorno sobre Patrimonio (ROE) de Kallpa SAB ha incrementado en manera exponencial, desde d un 2.96% 2 en el 2008 a un 45% al Retorno sobre Patrimonio de Kallpa SAB ROE (%)

14 VENTAJAS COMPETITIVAS El éxito de Kallpa SAB en los últimos años se debe a: Es una de las pocas SABs cuyos accionistas son gerentes de la empresa. Es unasab totalmente independiente, no ligadaa a ningún grupo económico. Es una de las pocas SABs que tiene un área dedicada exclusivamente a Equity Research y única SAB con Equity Research de empresas juniors. Es una de las pocas SABs que cuenta con un área de mercado de capitales que se especializa en estructuración de valores, valorizaciones y asesorías financieras. Es sponsor de 9 de las 15 mineras juniors que cotizan en la BVL 14

15 RESEARCH EN KALLPA SAB Kallpa Securities SAB realiza cobertura a las siguientes empresas: VOLCABC1 SCCO RIO RELAPAC1 ALICORC1 CVERDEC1 BAP MIRL CREDITC1 BROCALC1 BVN MPLE AIH PML Av. La Encalada 1388 Of. 802 Surco 15

16 COLOCACIONES PRIMARIAS DE KALLPA SAB Kallpa Securities ii SAB es líder en colocaciones privadas de acciones de empresas mineras juniors en el Perú. En el Kallpa SAB colocó US$ 70 mn entre inversionistas peruanos. 16

17 PRINCIPALES CLIENTES DE KALLPA SAB Kallpa Securities SAB es sponsor de 9 mineras juniors y asesor de 3 empresas del segmento principal de la BVL 17

18 ORGANIGRAMA Gerencia General FCI Gerencia de Trading Gerencia de Mercados de Capitales Gerencia Gestión, Soporte y Administración Mesa De Trading Trading Miraflores Research Administración de Portafolios Operaciones Contabilidad Sistemas Trading Chacarilla Administración 18

19 EQUIPO DE TRABAJO Mesa de Trading Brokerage Área de Análisis Operaciones Enrique Hernández Daniel Berger Alberto Arispe Elizabeth Cueva Eduardo d Fernandini i José Avendaño Ricardo Carrión Alan Noa Javier Frisancho Hernando Pastor María Belén Vega Armando Trujillo Jorge Rodriguez Marco Contreras Mariano Bazán Alex Rodriguez 19

20 INFRAESTRUCTURA Y OFICINAS Las oficinas de Kallpa Securities SAB se encuentran en el CENTRO EMPRESARIAL POLO HUNT 1 Av. La Encalada 1388,, Oficina

21 PÁGINA WEB En la página WEB se puede obtener información detallada de los productos y servicios que brinda la empresa. Asimismo, los interesados pueden encontrar reportes diarios sobre coyuntura bursátil y de mercado de capitales en general, así como valorizaciones de empresas que cotizan en la Bolsa de Valores de Lima. 21

22 VISIÓN DE LARGO PLAZO Junio 2008 HOY Largo Plazo Casa de Bolsa Casa de Bolsa Casade Bolsa Banca de Inversión Asset Management Asset tm Management Banca Pi Privada 22

23 GERENCIA Gerente General Alberto Arispe Bazán Estudios MBA, con énfasis en finanzas del Stern School of Business de New York University. Bachiller en Economía de la Pontificia Universidad Católica del Perú. Experiencia Profesional Gerente de Desarrollo de Proyectos de la Bolsa de Valores de Lima ( ) Vicepresidente de la División de Mercados Emergentes del banco de inversión Fox Pitt, Kelton ennueva York, Estados Unidos ( ) Analista de banca de inversión en el Grupo Macro. ( ) Otros Profesor del curso de Mercado de Valores en la Escuela de Negocios de la Universidad de Lima. Ha liderado colocaciones de acciones en Nueva York, Hong Kong y Jakarta y Tokyo. Deals más importantes: Ping An Insurance Company, China Life Insurance, Shinsei Bank, BRI Bank of Indonesia, Bank Mandiri. Ha participado p en numerosas valorizaciones incluyendo las siguientes empresas: Cementos Lima, Cementos Norte Pacasmayo, Luz del Sur, Edelnor, Ceper, Indeco, Banco República, Credicorp, Banorte, Kookmin Bank, BRI Bank of Indonesia, entre otros.1 23

24 GERENCIA Gerente de Finanzas Corporativas Ricardo Carrión Kuriyama Estudios Bachiller en Administración de Empresas de la Universidad de Lima; con especialización en Finanzas Experiencia Profesional Participó en numerosas operaciones de mercado de capitales y banca de inversión, adquiriendo experiencia en casi todos los productos de mercados de capitales existentes (papeles comerciales, CDs negociables, Bonos Corporativos, Bonos Subordinados, Bonos Hipotecarios, Bonos de Arrendamiento Financiero, Bonos Titulizados, Bonos Estructurados, OPVs, OPCs, etc ) Analista Senior en las áreas de Banca Corporativa, Finanzas Corporativas y Mercado de Capitales de la Institución Financiera más grande del Perú. Se especializó en Estructuraciones de Instrumentos de Deuda & Capital para diversos sectores económicos (Energía, Financiero, Textil, Pesquero, Comercio Retail, Automotriz, etc.), así como en estructuraciones de financiamientos de mediano y largo plazo. Asesor de la Bolsa de Valores de Lima en temas de Mercado de Capitales (Creación del INCATRACK ). Experiencia relevante en Mercado de Capitales: Hidrocarburos (Fase Upstream Proyecto Camisea): Estructuración del Primer Programa de Bonos Titulizados HOCP (Hunt Oil Company of Peru LLC) por US$150MM. Generación de Energía: Oferta Publica para la Venta de Acciones (OPV) de Energía del Sur. 34.4MM de acciones comunes con derecho a voto equivalentes al 17.22% del capital social de la empresa. Primera OPV en el mercado peruano después de 7 años. Hidrocarburos (Fase Transporte Proyecto Camisea): Estructuración del Primer Programa de Bonos Corporativos TGP por US$350MM (hito en el mercado de capitales peruano: mayor emisión realizada y con la duración mas larga). Emisión premiada como Latin America Oil & Gas Deal of the year 2004 por la revista inglesa Project Finance Magazine (edición marzo 2005). Transmisión de Energía: Estructuración del Primer Programa de Bonos Corporativos de Red de Energía del Perú por US$100MM. Instituciones Financieras: Estructuración de los instrumentos de deuda del Banco de Crédito (Bonos Corporativos US$100MM, Bonos Hipotecarios US$50 MM, BAF US$100MM, Bonos Subordinados US$50MM). Estructuración de Programas de Papeles Comerciales para: Nissan Maquinarias, Creditex, Palmas del Espino, Quimpac, Ransa, etc. 24

25 GERENCIA Gerente de Trading & Brokerage Enrique Hernández Martínez Estudios Licenciado en Economía de la Pontifica Universidad Católica del Perú, con especialización en Finanzas. Experiencia Profesional Gerente de Administración y Finanzas de Centura S.A.B. (Casa de Bolsa del Banco Interbank) Asesor Financiero de Banca Privada de Citibank Perú Gerente General de Sudamericano Bolsa S.A.B Director de la Bolsa de Valores de Lima Director de la Bolsa de Productos de Lima Head Trader de Macrovalores S.A.B. Head Trader de la Sección Inversiones en Divisas de la Gerencia de Operaciones Internacionales del BCRP Trader de Rueda de Bolsa (Renta Variable/Renta Fija ) de Argos S.A.B. Otros Participación en IPO de Austral, VentadelaparticipacióndelEstadoenEdegel yluzdelsur, Colocación de emisión de bonos de D'Onofrio, Participación de las primeras compras del Estado en la Bolsa de Productos para los programas de asistencia social. 25

26 GERENCIA Gerente de Operaciones Elizabeth Cueva Gárate Estudios MBA con énfasis en Administración Estratégica de Empresas por CENTRUM de la Pontificia Universidad Católica del Perú. Contador Público Colegiado de la Universidad San Martin de Porres. Experiencia Profesional Consultor Bursátil ( ) Jefe de Valores de Compañía Minera AtacochaS.A. ( ) Oficial de Cumplimiento del Sistema de Prevención de Lavado de Activos Sudamericano Bolsa SAB S.A.( ) Director Gerente de Operaciones Sudamericano Bolsa S.A.B. S.A.( ) Contador Jefe de Operaciones Macrovalores Sudamericano SAB S.A.( ) Otros Profesora externa del Centro de Estudios de la Bolsa de Valores de Lima BURSEN. 26

27 EQUIPO DE ANÁLISIS Analista Senior María Belén Vega Bachiller en economía por la Universidad del Pacífico. Desarrolló prácticas pre profesionales en el área de Estructuración y Riesgo de Titulizadora Peruana, en el área de Tesorería y Cambios del Banco de Crédito del Perú, análisis de precios de transferencia en KPMG y brindó apoyo a la Unidad de Riesgos de Inversión de AFP Profuturo. Actualmente se desempeña como Analista de Inversiones y Finanzas Corporativas. Analista Marco Contreras Bachiller en economía de la Universidad del Pacífico. Desarrolló prácticas pre profesionales en el área de Research de Scotia Sociedad Agente de Bolsa y previamente en el área de Inversiones del Fondo Mivivienda. Actualmente se desempeña como analista de Inversiones y Mercado de Capitales. Analista Alex Rodriguez Bachiller en economía por la Universidad Nacional de Trujillo. Participó en el programa de extensión de Finanzas Avanzadas organizado por el BCRP. Desarrolló prácticas pre profesionales en la Dirección de Mercados Secundarios de la SMV, análisis en el área de Investigación de Malas Prácticas de la SMV, y previamente en el área de operaciones de Kallpa Securities SAB. Actualmente se desempeña como Analista de Inversiones y Mercado de Capitales. 27

28 KALLPA SECURITIES SAB Información de Contactos Alberto Arispe Bazán Gerente General p (511) (51) Enrique Hernández e Martínez Gerente Trading ehernandez@kallpasab.com (511) (51) Ricardo Carrión Kuriyama Gerente Mercado de Capitales rcarrion@kallpasab.comcom (511) (51) Av. La Encalada 1388 Oficina 802 Edificio Centro Empresarial Polo Hunt I 28

29 TRADING FINANZAS CORPORATIVAS RESEARCH ASSET MANAGEMENT El contenido del presente material es únicamente informativo y referencial