Presentación Corporativa

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1 T R A D I N G F I N A N Z A S C O R P O R A T I V A S R E S E A R C H A S S E T M A N A G E M E N T Diciembre 2016 El contenido del presente material es únicamente informativo y referencial

2 Este documento ha sido preparado exclusivamente para ser acompañado de una presentación oral y no es portador de ningún derecho de publicación o conocimiento a ninguna otra tercera persona. Este documento, y ninguna de sus partes por separado, podrán ser usados para cualquier otro propósito sin el previo consentimiento escrito de KALLPA Securities Sociedad Agente de Bolsa S.A.

3 Kallpa Securities SAB Junio 2008 Octubre 2008 HOY Creación Inicio de Operaciones Más de 4,000 clientes, Más de 30 trabajadores, Plataformas de negociación KALLPA SECURITIES S.A.B. es una boutique financiera: en Perú, EEUU y Canadá o Global Sales & Trading o Equity research o Mercado de capitales o Finanzas corporativas o Administración de portafolios Directorio de KALLPA SECURITIES S.A.B: o Alberto Arispe: MBA con 8 años de experiencia en banca de inversión en Nueva York. o Ricardo Carrión: Destacado profesional, énfasis en mercados de capitales y finanzas corporativas. o Elizabeth Cueva: MBA con 16 años de experiencia en operaciones en SABs en el Perú. o Andrés Robles: Director independiente, MBA con experiencia en banca de inversión en EE.UU. o Pablo Berckholtz: Director independiente, managing director del Estudio Echecopar. o Emilio Saba: Director independiente, empresario. 3

4 Unidades de Negocios KALLPA SECURITIES SAB I. Mercados globales II. Asset Management III. Mercado de capitales IV. Finanzas corporativas Ventas Trading Research Operaciones Administración de portafolios Ventas Wealth Management Finanzas Personales Ofertas Públicas Ofertas Privadas Estructuraciones Financieras Advisory Fusiones & Adquisiciones Valorizaciones Evaluación de Proyectos Asesoría Financiera 4

5 ROE (%) Retornos de Kallpa SAB ( ) ROE Histórico El patrimonio de Kallpa SAB ha crecido de manera significativa ya que el 80% de las utilidades han sido reinvertidas en la empresa. 100% Retorno sobre Patrimonio de Kallpa SAB 92.1% 80% 60% 40% 42.2% 45.1% 20% -3.0% 21.7% 5.8% 4.2% 7.7% 17.4% 0% -20% Fuente: Kallpa SAB 5

6 Kallpa Securities SAB I. Mercados Globales 6

7 Ranking de SAB s Perú 2016 Renta Variable Fuente: SMV MONTOS NEGOCIADOS EN RENTA VARIABLE (S/) Del 4 de enero al 30 de Diciembre del 2016 Part. Mcdo 1 CREDICORP CAPITAL SAB 6,974,174, % 2 INTELIGO SAB 2,942,567, % 3 SEMINARIO y CIA. SAB 1,593,901,03 8.9% 4 BTG PACTUAL PERU SAB 1,437,287, % 5 SCOTIA BOLSA SAB 1,371,525, % 6 LARRAIN VIAL SAB 1,302,596, % 7 CONTINENTAL BOLSA SAB 638,273, % 8 KALLPA SECURITIES SAB 402,476, % 9 GRUPO CORIL SAB 231,445, % 10 DIVISO BOLSA SAB 218,746, % 11 SAB SURA 166,216, % 12 INVERSION Y DESARROLLO SAB 146,446, % 13 MAGOT SAB 133,699, % 14 INVESTA SAB 89,117, % 15 CITICORP PERU SAB 78,816, % 16 ADCAP SECURITIES PERU SAB 68,343, % 17 SAB CARTISA PERU 62,787, % 18 RENTA4 SAB 29,798, % 19 PROVALOR SAB 18,973, % 20 GPI VALORES SAB 14,254, % 21 BNB VALORES PERU SOLFIN SAB 13,332, % 22 CA PERU SAB 9,925, % 23 ACRES SAB 3,873, % 24 TRADEK SAB 3,750, % TOTAL 17,953,489, % 7

8 Ranking de SAB s Perú 2016 Renta Fija MONTOS NEGOCIADOS EN RENTA FIJA (S/) Del 4 de enero al 30 de Diciembre del 2016 Part. Mcdo 1 CREDICORP CAPITAL SAB 1,568,029, % 2 SCOTIA BOLSA SAB 1,461,677, % 3 ADCAP SECURITIES PERU SAB 1,308,546, % 4 KALLPA SECURITIES SAB 999,709, % 5 CONTINENTAL BOLSA SAB 933,060, % 6 CA PERU SAB 875,750, % 7 INTELIGO SAB 635,439, % 8 SAB CARTISA PERU 328,687, % 9 RENTA4 SAB 283,958, % 10 INVERSION Y DESARROLLO SAB 276,839, % 11 GPI VALORES SAB 207,827, % 12 SEMINARIO y CIA. SAB 138,765, % 13 GRUPO CORIL SAB 113,765, % 14 DIVISO BOLSA SAB 91,317, % 15 SAB SURA 46,826, % 16 BTG PACTUAL PERU SAB 26,786, % 17 BNB VALORES PERU SOLFIN SAB 6,533, % 18 INVESTA SAB 2,326, % 19 LARRAIN VIAL SAB 424, % TOTAL 7,683,456, % Fuente: SMV 8

9 Kallpa SAB Ranking ( ) Monto Negociado en renta variable en la BVL Fuente: SMV 9

10 Montos Negociados Totales 3,000 2,500 Montos Negociados totales (Expresados en millones de S/) Internacional Renta variable local Renta fija local 2,789 2,000 1,500 1,501 2,065 1,445 1,639 1,606 En 2016 el 29% del Monto Negociado total en Kallpa SAB corresponde al Mercado Extranjero. 1, Fuente: Kallpa SAB 10

11 Kallpa SAB - Activos de clientes 400 Activos en custodia (Expresado en millones de US$) El valor de activos de los clientes de Kallpa SAB incluye acciones y bonos, a precio de mercado, y efectivo Fuente: Kallpa SAB 11

12 Kallpa SAB: Equity Research Kallpa SAB tiene reportes de equity research de 22 compañías que listan en la BVL. GRAMONC1 VOLCABC1 FERREYC1 TV CVERDEC1 INRETC1 BVN ALICORC1 BROCALC1 BAP MINSURI1 SCCO 12

13 Kallpa Securities SAB II. Administración de activos 13

14 High Net Worth Premium Nuestros Servicios Finanzas Personales Portafolios Institucionales Asset Management Inversiones discrecionales Portafolios Globales Reportes mensuales Capacitaciones (fidelización) Asesoría Institucional Asesoría en la elección de Portfolio Managers Revisión y evaluación de los portafolios vigentes Wealth Management Institutional Asset Mgmt Plan Financiero Integral Asesoría de inversiones en el sector real Asesoría en la elección de los Portfolio Managers Administración Fideicomisos Family Office Inversiones discrecionales Estructuración del Portafolio Fideicomisos de Inversión Capacitaciones del personal Brindamos un servicio a la medida, caracterizado por una relación cordial y de confianza. En Kallpa Securities S.A.B. nos comprometemos con el plan de vida de cada uno de nuestros clientes. 14

15 Nuestra Diferencia Relación Personalizada (+) Personalización Gestión de Patrimonios Participación activa del cliente Flexibilidad en aportes/retiros Contacto directo con Manager (-) Inversiones Directas (+) Diversificación Análisis del perfil de riesgo Gestión del Riesgo de mercado Inversiones Globales Fondos Colectivos Nivel de sofisticación Rendimiento Proceso de optimización Evaluación permanente de la cartera respecto al benchmark Comisiones preferenciales Sistema Bancario (-) Confianza Comité de Inversiones con más de 15 años de experiencia Inversiones a nombre del cliente Valorización diaria del portafolio 15

16 ene-10 jul-10 ene-11 jul-11 ene-12 jul-12 ene-13 jul-13 ene-14 jul-14 ene-15 jul-15 ene-16 jul-16 Cartera Base Recomendada por Kallpa SAB 30/12/ % 200% 150% Watchlist US$ Benchmark US$ Watchlist vs. Benchmark Watchlist acumulado: +87% Benchmark acumulado: -2% Kallpa Securities SAB recomienda invertir en acciones en base a sus fundamentos. El Watchlist es una cartera que agrupa a ocho de las acciones que más les gustan a nuestro equipo de Research. 100% 50% Rendimiento Watchlist % Rendimiento Benchmark (US$) % 0% Rend. (%) % Watchlist 130.6% -1.4% 27.8% -24.2% -4.2% -39.7% +47.4% Benchmark 61.2% -18.0% 12.7% -25.9% -9.5% -40.9% +66.9% Fuente: Bloomberg, Kallpa SAB Valor / Acción Precios al cierre de 30/12/15 Tipo de cambio: Fuente: Bloomberg, Kallpa SAB # Acciones Precio Compra Peso inicial Cartera Inicial (US$) Precio de cierre Cartera Cierre (US$) BAP % 16, , % IFS % 16, , % Alicorp 9, % 16, , % Engie 7, % 16, , % Luz del Sur 6, % 16, , % Cem. Pacas. 11, % 16, , % Tahoe 1, % 16, , % Milpo 36, % 16, , % Total 100.0% 131, , % % YTD

17 Kallpa Securities SAB III. Mercado de capitales 17

18 Kallpa SAB: Número 1 en minería junior en el Perú SAB líder en colocaciones primarias en minería junior en el Perú. SAB líder en listado de mineras junior en la Bolsa de Valores de Lima. SAB líder en sponsorship de mineras junior en la Bolsa de Valores de Lima. SAB líder en arbitraje en acciones de mineras junior entre Perú y Canadá. SAB líder en la promoción del mercado capital de riesgo peruano. 18

19 Kallpa SAB: Colocaciones primarias de acciones Kallpa SAB es líder en colocaciones privadas de acciones de empresas mineras junior en el Perú. Entre el 2010 y el 2016 Kallpa SAB colocó US$ 110 millones entre inversionistas peruanos. 19

20 Principales clientes de Kallpa SAB Kallpa SAB es sponsor de 8 mineras juniors y asesor de 3 empresas del segmento principal de la BVL. 20

21 Estructuración y colocación de instrumentos de deuda Kallpa SAB surge para ofrecer a las empresas el servicio de asesoría y consultoría en Mercado de Capitales como modalidad de financiamiento no solamente para la gran empresa o grandes corporaciones sino para abarcar también los segmentos de Mediana y Pequeña empresa. UNA ALTERNATIVA DIFERENTE : Análisis y Diagnostico Papeles Comerciales Bonos Corporativos Emisión de Acciones Asesoría en Mercado de Capitales Seguimiento Estructuración Colocación Promoción 21

22 Kallpa SAB: Colocaciones primarias en renta fija Kallpa SAB es líder en colocaciones primarias del Mercado Alternativo de valores. En lo últimos 3 años Kallpa SAB ha colocado US$ 30 MM en instrumentos de renta fija. En Diciembre 2015, Kallpa SAB estructuró y colocó la primera emisión de Bonos Corporativos en el Mercado Alternativo de Valores. 22

23 Kallpa Securities SAB IV. Finanzas corporativas 23

24 Finanzas Corporativas KALLPA Securities S.A.B cuenta con cinco unidades dentro de finanzas corporativas: 1) Fusiones y Adquisiciones 2) Evaluación alternativas de financiamiento y estructura de capital 3) Compra / venta de negocios 4) Valorización de empresas 5) Reestructuraciones financieras Análisis estratégico. Identificación de compradores / vendedores. Valorización. Evaluación de ofertas. Negociación de términos y condiciones. Estructura óptima de financiamiento. Búsqueda de fuentes de financiamiento. Adecuación a objetivos estratégicos. Impacto en el valor de la empresa. Estructuras de financiamiento. Opinión independiente y experta. Identificación de componentes de valor. Determinación de capacidad de endeudamiento. Reperfilamiento de deuda. Renegociación con fuentes de financiamiento. 24

25 Visión de Largo Plazo Junio 2008 HOY Largo Plazo Casa de Bolsa Casa de Bolsa Casa de Bolsa Asset Management Banca de Inversión Asset Management Banca Privada 25

26 Kallpa Securities SAB Información de Contactos Eduardo Fernandini Jefe de Mesa de Trading (511) (51) Ricardo Carrión Gerente Mercado de Capitales rcarrion@kallpasab.com (511) (51) Marco Contreras Analista Senior de Inversiones mcontreras@kallpasab.com (511) (51) Calle Monterosa 233 Of. 902 Chacarilla, Surco 26

27 T R A D I N G F I N A N Z A S C O R P O R A T I V A S R E S E A R C H A S S E T M A N A G E M E N T El contenido del presente material es únicamente informativo y referencial