Ministerio de Economía y Producción

Transcripción

1 Ministerio de Economía y Producción INFORME MENSUAL DEL MERCADO DE CAPITALES Octubre 213

2 En Octubre, el Nuevo Financiamiento ascendió a $ millones. Este valor representa una variación intermensual positiva del 523% y una variación interanual positiva del 47%. Este nuevo financiamiento se compone de $ millones (91%) correspondientes al monto colocado en fideicomisos y $1.74 millones (9%) correspondientes a la colocación de ONs. No hubo colocaciones de acciones. En la comparación acumulada primeros diez meses de 213 vs primeros diez meses de 212- el nuevo financiamiento presenta una variación del 119%. Esta variación se explica en base a $ millones que se colocaron en el año anterior contra $53.63 del año corriente. En Octubre 213 se emitieron FFs. por un total de VN $ MM vs. $1.681 MM del mes anterior, lo que representa una variación mensual positiva del 925%. La Variación Interanual es del 1.536%. De los FFs emitidos, $ 36,6 millones (,21%) se colocaron bajo la modalidad dólar linked. Se destaca que durante el mes de Octubre se colocó el FF Pro.Cre.Ar por un monto de $ En este mes se colocaron ONs por un monto de $1.74 millones. Este valor representa una variación intermensual positiva del 26% y una variación interanual negativa del 36%. De este monto, $145 millones (8,5%) se colocaron bajo la modalidad dólar linked. En Octubre de 213, el patrimonio administrado por los FCI aumentó un 1% respecto del mes anterior y fue un 56% más alto que el mismo mes del año anterior. El monto administrado totalizó $71.37millones. En Octubre, el volumen efectivo negociado de CHPD fue de $33 millones. Este valor representa una expansión interanual del 83% y una disminución del 1% contra el mes previo. 2

3 AUTORIDADES Presidente: Lic. Alejandro VANOLI Vicepresidente: Lic. Hernán FARDI Elaboración Técnica: Lic. Darío FEDERMAN Lic. María IRASTORZA Lic. Néstor REINERI 3

4 AbNUEVO FINANCIAMIENTO (En Mill. de $ corrientes) Acciones Ons FF Teniendo en cuenta la emisión del primer tramo del FF Pro.Cre.Ar por $ el Nuevo Financiamiento ascendió en Octubre a $ millones. Este valor representa una variación intermensual positiva del 523% y una variación interanual positiva del 47%. Excluyendo dicha emisión, el Nuevo Financiamiento ascendió a $3.435, siendo la variación intermensual de un 13% mientras que la variación interanual es de -8%. Este nuevo financiamiento, incluyendo la emisión del FF Pro.Cre.Ar, se compone de $ millones (91%) correspondientes al monto colocado en fideicomisos y $1.74 millones (9%) correspondientes a la colocación de ONs. Excluyendo dicho FF, el nuevo financiamiento se compone de $1.731 millones (5%) correspondientes al monto colocado en fideicomisos y $1.74 millones (5%) correspondientes a la colocación de ONs. No hubo colocaciones de acciones. 4

5 EVOLUCIÓN EN CANTIDADES Acciones Ons FF En Octubre el Nuevo Financiamiento se compuso de 39 colocaciones. Este número representa una variación intermensual positiva del 34% e interanual positiva del 5%. Este nuevo financiamiento se compone de 21 colocaciones de fideicomisos y 18 colocaciones de ONs. No hubo suscripción de acciones. 5

6 EVOLUCIÓN ACUMULADA (EN MILL. DE $ CORRIENTES) Acciones Ons FF Ac. 212 Ac. 213 En la comparación acumulada primeros diez meses de 213 vs primeros diez meses de 212- el nuevo financiamiento presenta una variación del 119%. Esta variación se explica en base a $ millones que se colocaron en el año anterior contra $53.63 del año corriente. Excluyendo del análisis al FF Pro.Cre.Ar, el nuevo financiamiento presenta una variación del 55%. Dicha variación es explicada en base a $ millones que se colocaron en el año anterior contra $38.13 del año corriente. En la apertura por instrumento, se explica una variación positiva del 139% en el monto de fideicomisos colocados ($3.993 MM vs $ MM), otra del +95% en el monto de ONs ($22.61 MM. Vs $ MM). Excluyendo el FF Pro.Cre.Ar, en la apertura por instrumento, existe una variación positiva del 2% en el monto de fideicomisos colocados ($ MM. Vs $ MM). 6

7 FIDEICOMISOS FINANCIEROS EVOLUCIÓN DE MONTOS COLOCADOS (EN MILL. DE PESOS) Agropecuarios Leasing Derechos de Cobro Hipotecarios e Inmuebles Títulos e Ingresos Públicos Prendarios Infraestructura y Energía Consumo En Octubre 213 se emitieron FFs. por un total de VN $ MM vs. $1.681 MM del mes anterior, lo que representa una variación mensual positiva del 925%. La Variación Interanual es del 1.536%. De los FFs emitidos, $ 145 millones (,21%) se colocaron bajo la modalidad dólar linked. Excluyendo del análisis el FF Pro.Cre.Ar, en Octubre 213 se emitieron FFs. por un total de VN $ vs. $1.681 MM del mes anterior, lo que representa una variación mensual positiva del 3%, mientras que la variación interanual es del 64%. Para el caso puntual de los FF de consumo, se colocaron $1.643 vs $1.583 del mes anterior (4% m/m). La variación interanual fue de 65%. 7

8 EVOLUCIÓN CANTIDAD DE FIDEICOMISOS COLOCADOS Otros Prendarios Leasing Hipotecarios e Inmuebles Infraestructura y Energía Títulos e Ingresos Públicos Derechos de Cobro Agropecuarios Consumo En Octubre 213 se colocaron 21 Fideicomisos vs 17 colocados en el mes anterior y 12 del mismo mes del año anterior. De los 21 FFs colocados, sólo uno tuvo la modalidad dólar linked. Se colocaron 18 FF de consumo vs 14 del mes anterior y 1 del mismo mes del año anterior. 8

9 STOCK DE FIDEICOMISOS FINANCIEROS (213) Otros Prendarios Agropecuarios Leasing Derechos de Cobro Hipotecarios e Inmuebles Títulos e Ingresos Públicos Consumo Infraestructura y Energía De la información obtenida del Sistema de Fideicomisos Financieros surge que en el mes de este informe se encuentran vigentes la cantidad de 496 FFs. El monto del stock de FFs. arroja un valor aprox. de VN $ MM, con una variación del 42% respecto al monto vigente un mes atrás. En el total se destaca la participación de Infraestructura y Energía (38%), Hipotecarios e Inmuebles (32%), Consumo (21%) y Títulos e Ingresos Públicos (7%). Ante la detección de inconsistencias de datos se solicitó a los fiduciarios que verificaran la información cargada en este sistema. 9

10 OBLIGACIONES NEGOCIABLES EVOLUCIÓN DEL MONTO (EN MILL. DE PESOS) Pyme VCP Industria Agropecuario y Alimentos Consumo Infraestructura y Energía En este mes se colocaron ONs por un monto de $1.74 millones. Este valor representa una variación intermensual positiva del 26% y una variación interanual negativa del 36%. De este monto, $145 millones (8,5%) se colocaron bajo la modalidad dólar linked. 1

11 EVOLUCIÓN CANTIDAD DE ONS COLOCADAS VCP Infraestructura y Energía Agropecuario y Alimentos Industria Consumo Pyme Financiero En Octubre se llevaron a cabo la colocación de 18 ONs. Este valor representa una variación interanual del 29% y un aumento del 5% con respecto a un mes atrás. De las 18 ONs colocadas, 1 tuvo modalidad dólar linked. STOCK DE ONS OCTUBRE Consumo Industria Infraestructura y Energía Agropecuario y Alimentos Financiero De la información obtenida del Sistema de Obligaciones Negociables, surge que al 31/1/213 el Stock de ONs arroja un valor aprox. de $ MM. Este monto significa una variación del 7% respecto del mes anterior y del 82% respecto al mismo 11

12 mes del año anterior. Ante la detección de inconsistencias de datos se solicitó a las emisoras que verificaran la información cargada en este sistema. ACCIONES En el transcurso de Octubre de 213, no se ha registrado ninguna emisión de acciones por suscripción por parte de las sociedades que se encuentran en el régimen de oferta pública FONDOS COMUNES DE INVERSION PATRIMONIO ADMINISTRADO POR PRODUCTO (ÚLTIMOS 12 Renta Variable Renta Mixta Mercado Monetario Renta Fija MESES) En Octubre de 213, el patrimonio administrado por los FCI aumentó un 1% respecto del mes anterior y fue un 56% más alto que el mismo mes del año anterior. El monto administrado totalizó $71.37millones. El análisis patrimonial interanual de los FCI muestra en primer lugar a los Fondos de Renta Mixta con una suba anual del 12% (cerrando el mes con $ MM), mientras que los Fondos de Renta Fija crecieron 52% año a año, cerrando Octubre con $

13 MM. Por su parte, los FCI de Money Markets crecieron un 38% año a año, finalizando el mes con $ MM, mientras que los de Renta Variable (acciones) aumentaron un 86% para el mismo período, acumulando a fin de mes un patrimonio de $2.338 MM. FCI: CLASIFICACION DEL PATRIMONIO NETO SEGUN SOCIEDADES GERENTES El Patrimonio de las Sociedades Gerentes de Fondos Comunes de Inversión estuvo administrado en un 61% por Bancos, mientras que el 39% restante fue conformado por sociedades independientes (entidades no bancarias). FCI: COMPOSICION DE CARTERA SEGUN ORIGEN DE ACTIVOS (Últimos 12 meses, en U$S MM) Los montos de activos argentinos administrados por los FCI aumentaron 9% contra el mes anterior y subieron un 58% en la comparación interanual. Con respecto a los de origen brasilero, aumentaron un 35% contra un año atrás y 5% contra el mes previo. Distribución de Activos según País % % % % % 1% Argentina Brasil Estados Unidos Luxemburgo Chile La distribución de activos se reparte mayoritariamente entre nacionales (98%) y brasileros (1%). El restante se distribuye entre activos estadounidenses, mexicanos y de otros países. 98% Fuente: CNV-CAFCI México Otros Países 13

14 MERCADOS MONTOS NEGOCIADOS EN LA BCBA (Últimos 12 meses, en $ MM) Títulos Públicos Cauciones Acciones Otros Fuente: CNV-Bolsar En Octubre se registró en la BCBA un monto transaccionado de $4.548 MM, el cual representa una expansión interanual del 78% y un aumento del 7% contra el mes anterior. Los Valores Públicos, con $ MM, concentrando aproximadamente el 7% de las sumas operadas, experimentaron una ampliación del 79% con respecto al año anterior y un aumento del 3% contra el mes previo. En segundo lugar se ubicaron las Cauciones (16% del total negociado), con un volumen de $6.467, con un aumento del 17% con respecto al mes anterior y un aumento del 23% interanual. Por su parte, las Acciones (7% del total negociado) mostraron un aumento del 21% con respecto al mes previo y una suba del 372% contra el mismo mes del año anterior, con un volumen negociado de $2.783 M. Finalmente, la variable Otros 1, que representó el 7% de los volúmenes negociados, experimentó una expansión del 188% año a año y un aumento del 13% contra el mes previo. 1 Compuesta por Obligaciones Negociables (ON), Fideicomisos Financieros (FF), Fondos Comunes de Inversión (FCI), CEVAS, Cedear, Futuros y Opciones, y Cheques de Pago Diferido (CHPD). 14

15 NEGOCIACION DE CHEQUES DE PAGO DIFERIDO BUENOS AIRES (ÚLTIMOS 12 MESES, en $ MM) Millones de $ Volumen Efectivo Tasa Promedio ,% 23,% 22,% 21,% 2,% 19,% 18,% 17,% 16,% 15,% 14,% 13,% 12,% 11,% 1,% 9,% 8,% 7,% 6,% 5,% Fuente: BCBA - IAMC En Octubre, el volumen efectivo negociado de CHPD fue de $33 millones. Este valor representa una expansión interanual del 83% y una disminución del 1% contra el mes previo. El monto de cheque promedio se ubicó en $46.126, cifra 33% superior al año previo y 16% menor con respecto al mes anterior. La tasa promedio ponderada para el mes fue del 23,5%, lo que representa un aumento de 2,6 puntos porcentuales con respecto al mes precedente. El plazo promedio ponderado por cheque para Octubre fue de 179 días, mientras que la cantidad operada de cheques aumentó a (37% a/a). 15

16 NEGOCIACION DE CHEQUES DE PAGO DIFERIDO ROSARIO (ULTIMOS 12 MESES, en $ MM) Volumen Efectivo Tasa Promedio ,% 23,% 22,% 21,% 2,% 19,% 18,% 17,% 16,% 15,% 14,% 13,% 12,% 11,% 1,% Fuente: Mervaros. Tasa promedio ponderada del índice MVR 6-12 para el segmento Avalado y Directo Garantizado. En Octubre, el volumen efectivo negociado de CHPD fue de $41,8 millones. Este valor representa una expansión del 24% contra el año previo y una disminución del 1% con respecto a un mes atrás. El monto de cheque promedio se ubicó en $26.964, cifra 1% por debajo del mes de Septiembre y 44% mayor respecto al mismo mes del año anterior. La tasa promedio ponderada para el mes fue del 22%, 2,1 p.p mayor con respecto a un mes atrás. El plazo promedio ponderado por cheque para Octubre fue de 13 días, mientras que la cantidad operada de cheques fue de

17 Período TOTAL Anexo MONTO (en Millones de $) CANTIDAD FF ON Acciones TOTAL FF ON Acciones ,8 743,8 86, ,66 449,78 353, , ,67 25, ,31 62,95 72, ,45 195,7 196, ,1 273,97 638, ,3 427,31-27, ,99 937,38 217,62 425, ,1 475,64 548, ,33 655,1 164, ,23 425,36 347, ,2 1.89,89 454, ,81 53,22 17, ,71 497,28 45, ,22 633,49 55, ,14 694, , ,72 494,29 119, ,4 669,66 342, , ,91 726, ,25 678,16 152, ,9 61,77 49, ,48 753,96 81,12 65, ,35 998, ,18 29, , ,8 2.27,4 67, ,96 652,6 853, , ,4 55, ,35 1.5, , , , , , ,63 644, , ,32 52, ,53 9,3 257, , ,69 912, , ,35 973, ,58 648,6 297,52 18, , ,26 13, , ,47 69, ,41 96,51 648, , 1.8,84 586, ,74 8,99 618, , ,54 81, , , , ,99 532,5 635, , ,99 523, , , , , , , , , , , , , , , , ,4 1.15, , , , , ,89 983, , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , , ,