INFORME MENSUAL SOBRE LA INDUSTRIA DE FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN. Noviembre 2016

Transcripción

1 INFORME MENSUAL SOBRE LA INDUSTRIA DE FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN Noviembre 2016

2 Contenido Resumen Ejecutivo. Patrimonios Bajo Administración. Evolución de la Cantidad de FCI de la Industria. Evolución Patrimonial de la Industria de FCI. Evolución Patrimonial por Clase de FCI. Análisis de Variaciones de la Industria de FCI. Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondo. Evolución de las Suscripciones Netas de Rescate por Clase de FCI. Composición de Cartera de la Industria de FCI. Composición de Cartera por Clase de Fondo. Evolución de las Inversiones de Personas Físicas y Jurídicas

3 Resumen Ejecutivo En noviembre, el patrimonio de la Industria de Fondos Comunes de Inversión presentó un incremento del +5,0% o de $ millones con respecto al mes anterior. De esta forma, el patrimonio de la Industria alcanzó los $ millones. La suba mensual del +5,0% en el patrimonio de la Industria de FCI se puede descomponer en los dos factores que lo generaron, variaciones por rendimiento de los instrumentos que conformaron la cartera y suscripciones netas de rescates de cuotapartes: El patrimonio de los Fondos Comunes de Inversión presentó una suba mensual por rendimiento de los activos en cartera de $6.636 millones, o expresado en porcentaje, un aumento del +2,0%. Durante el mes de noviembre, la Industria de FCI registró suscripciones de cuotapartes que totalizaron en $9.741 millones lo que se traduce en un aumento del patrimonio en una proporción del +2,9% respecto a octubre. En el año 2016, la Industria de FCI aumentó su patrimonio en un +63,4% ($ millones). El aumento del patrimonio proveniente de suscripciones totalizó en $ millones, mientras que la variación positiva por rendimiento alcanzó los $ millones.

4 Resumen Ejecutivo En cuanto a la composición de la cartera de la Industria de FCI, los instrumentos con mayor participación al viernes 02 de diciembre, fueron los Títulos de Deuda (78,5%). Los activos que le siguieron con mayor ponderación, fueron las Operaciones a Plazo (como cauciones, pases y plazos fijos) con el 8,9% de la cartera. La inversión en Disponibilidades alcanzó el 6,1% del total del patrimonio administrado. En cuanto a los Fideicomisos Financieros y Fondos Comunes de Inversión (ambos denominados Vehículos de Inversión Colectiva ), los mismos comprendieron el 4,2% del total de las inversiones que realizaron los Fondos mientras que, el 3,3% de la cartera global estuvo compuesto por Acciones. La cantidad de cuentas de Personas Físicas subió a durante noviembre, tras registrarse el alta de cuentas con respecto a octubre. El patrimonio en manos de Personas Físicas aumentó en $3.897 millones hasta llegar a los $ millones. Esta variación significó una suba del +10,44% con respecto al mes anterior. Las Personas Jurídicas tenían $ millones invertidos en la Industria de Fondos a fines de noviembre. Este monto aumentó en un +4,14% o en $ millones, comparándolo con los datos de octubre. En noviembre de 2016, la cantidad de Personas Jurídicas ascendió a , es decir, 946 cuentas de inversores más que el dato registrado al mes de octubre.

5 Resumen Ejecutivo En noviembre, los Fondos de Renta Fija finalizaron con un patrimonio de $ millones, registrando un aumento del +6,3% mensual, fundamentado por las suscripciones registradas en el mes ($8.307 millones) y la valorización positiva por rendimiento de los activos en cartera ($4.669 millones). La cantidad de Fondos de Renta Fija totalizó en 184 Fondos a fines de noviembre tras darse de alta los siguientes 3 fondos: el Fondo Axis Renta Plus (Axis S.G.F.C.I.S.A.), el Fondo HF Renta Fija Estratégica (HSBC Administradora de Inversiones S.A.S.G.F.C.I.) y el Fondo ST Ahorro Dólares Ley (Southern Trust S.G.F.C.I.S.A.). Los Fondos de Mercado de Dinero son la segunda clase con mayor participación en la Industria representando el 15,5%, con un patrimonio de $ millones, el cual experimentó un aumento del +8,8% mensual fundamentado por las suscripciones de cuotapartes que alcanzaron un monto de $3.647 millones y por la variación positiva del precio de los activos en cartera registrada en el mes ($714 millones). Los Fondos Dinámicos presentaron suscripciones por $3.012 millones durante noviembre, mientras que los Fondos Clásicos registraron suscripciones por un total de $636 millones. En noviembre, el stock de Fondos totalizó en 31 tras darse de alta el Fondo FBA Renta Pesos Plus (BBVA Frances Asset Management S.A.G.F.C.I.).

6 Resumen Ejecutivo Los Fondos de Renta Mixta finalizaron noviembre con una disminución en su patrimonio del -0,8%,alcanzando un patrimonio neto de $ millones, es decir, $323 millones menos que el patrimonio registrado en octubre. En el año, esta clase de Fondos acumula una variación patrimonial del +110,7%. La cantidad de Fondos de Renta Mixta totalizó en 81 a fines de noviembre tras darse de alta los siguientes 4 Fondos: el Fondo FBA Renta Mixta (BBVA Frances Asset Management S.A.G.F.C.I.), el Fondo Schroder Balanceado (Schroder S.A.S.G.F.C.I.), el Fondo Schroder Multiactivos (Schroder S.A.S.G.F.C.I.) y el Fondo ST Retorno Total Dólares (Southern Trust S.G.F.C.I.S.A.). El patrimonio de los Fondos PyMEs alcanzó los $ millones (-2,1% mensual) constituyendo el 3,5% del total de la Industria. Dicha disminución patrimonial fue impulsada fundamentalmente por los recates registrados en el mes que ascendieron a $457 millones (-3,7%). En el año, el patrimonio de esta clase de Fondos presentó una suba de $2.419 millones, es decir, un aumento del +24,7%. La cantidad de Fondos PyMEs totalizó en 28 a fines de noviembre tras darse de alta el Fondo ST Abierto Pymes (Southern Trust S.G.F.C.I.S.A.). Los Fondos de Renta Variable presentaron un aumento de su patrimonio del +2,5% finalizando el mes de noviembre con un patrimonio de $ millones. En lo que va del año, el patrimonio ascendió en $3.414 millones o en un +51,1%. Los Fondos de Renta Variable representaron un 2,9% de la Industria de FCI. La cantidad de Fondos de Renta Variable se mantuvieron en 51 Fondos a fines de noviembre.

7 Resumen Ejecutivo Por su parte, los Fondos de Infraestructura presentaron en noviembre un aumento en su patrimonio de $22 millones o del +0,3% frente al mes anterior, totalizando $8.472 millones. A fines de noviembre, los Fondos de Infraestructura representaban el 2,4% de la Industria. Con respecto a las cifras registradas a fines de diciembre de 2015, el patrimonio de los Fondos de Infraestructura descendió un -23,8%. Finalmente, los Fondos Retorno Total tuvieron una participación en la Industria del 0,8% durante noviembre. El patrimonio de los Fondos Retorno Total registró una disminución mensual del -18,8% totalizando en $2.762 millones. La disminución patrimonial puede explicarse fundamentalmente por los rescates de cuotapartes registrados en el mes ($722 millones). En noviembre, el stock se mantuvo en 7 Fondos.

8 Patrimonios Bajo Administración La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 30 de noviembre de 2016.

9 Evolución de la Cantidad de FCI de la Industria En noviembre se registró el alta del Fondo FBA Renta Pesos Plus (Mercado de Dinero), el Fondo AL Proyectos Productivos e Infraestructura (Infraestructura), el Fondo FBA Renta Mixta (Renta Mixta), el Fondo Schroder Balanceado (Renta Mixta), el Fondo Schroder Multiactivos (Renta Mixta), el Fondo ST Retorno Total Dólares (Renta Mixta), el Fondo ST Abierto Pymes (PyMes), el Fondo Axis Renta Plus (Renta Fija), el Fondo HF Renta Fija Estratégica (Renta Fija) y el Fondo ST Ahorro Dólares Ley (Renta Fija). La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 30 de noviembre de 2016.

10 Evolución Patrimonial de la Industria de FCI En los últimos 12 meses, la Industria de FCI presentó una suba en su patrimonio del +59,3%, ascendiendo desde los $ millones hasta los $ millones, a noviembre de Desde el mínimo alcanzado en Oct '08, el Patrimonio de los FCI aumentó un 2952,3%. En lo que va del año, la Industria de FCI registró un aumento patrimonial del +63,4%. La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 30 de noviembre de 2016.

11 Evolución Patrimonial por Clase de FCI La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 30 de noviembre de 2016.

14 Análisis de Variaciones de la Industria de FCI. Montos en Millones de Pesos $ ,4% -$79-1,0% La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 30 de noviembre de 2016.

15 Análisis de Variaciones de la Industria de FCI. Montos en Millones de Pesos La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 30 de noviembre de 2016.

16 Análisis de Variaciones de la Industria de FCI. Montos en Millones de Pesos La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 30 de noviembre de 2016.

17 Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondos. Noviembre 2016 vs. Octubre 2016 La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 30 de noviembre de 2016.

20 Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondos. Noviembre 2016 vs. Diciembre 2015 La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 30 de noviembre de 2016.

21 Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondos. Noviembre 2016 vs. Diciembre 2015 La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 30 de noviembre de 2016.

22 Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondos. Octubre 2016 vs. Diciembre 2015 En noviembre, los Fondos de Retorno Total fueron los que presentaron el mayor rendimiento mensual (+2,4%); con respecto a diciembre de 2015, los Fondos de Renta Mixta fueron los que presentaron el mayor rendimiento (+38,3%); en respuesta a la revalorización de los activos en cartera. La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 30 de noviembre de 2016.

23 Evolución de las Suscripciones Netas de Rescates por Clase de FCI Los Fondos de Renta Fija fueron los que recibieron el mayor flujo de suscripciones netas en la Industria de FCI durante el mes de noviembre ($8.307 millones). Por su parte, en el mes de noviembre la Industria de FCI registró suscripciones por $9.741 millones. La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 30 de noviembre de 2016.

24 Composición de la Cartera de la Industria de FCI.

25 Composición de la Cartera de la Industria de FCI.

26 Composición de Cartera por Clase de Fondo. Montos en Millones de Pesos.

30 Composición de Cartera por Clase de Fondo (I) Fondos de Renta Fija

31 Composición de Cartera por Clase de Fondo (II) Fondos de Mercado de Dinero

32 Composición de Cartera por Clase de Fondo (III) Fondos de Renta Mixta

33 Composición de Cartera por Clase de Fondo (V) Fondos PyMEs

34 Composición de Cartera por Clase de Fondo (VI) Fondos de Renta Variable

35 Composición de Cartera por Clase de Fondo (IV) Fondos de Infraestructura

36 Composición de Cartera por Clase de Fondo (VII) Fondos Retorno Total

37 Evolución de las Inversiones de Personas Físicas y Jurídicas

38 Evolución de las Inversiones de Personas Físicas y Jurídicas

39 Alcances del Contenido Las informaciones contenidas en el presente documento tienen finalidad meramente estadística y han sido elaboradas por la Cámara sobre la base de datos recibidos de las Asociadas. No deben ser tomadas ni interpretadas como recomendación o promoción de ningún tipo de inversión, ni en Fondos Comunes de Inversión ni en ningún otro activo, vehículo o entidad. La Cámara no se hace responsable por los efectos que puedan producirse de resultas, por causa o en ocasión, de la utilización de esta información que pueda ser eventualmente hecha por terceros. La información volcada en el presente informe puede ser reproducida invocando a la fuente. Los datos relacionados con los patrimonios netos de la Industria son expresados al 30 de noviembre y los relacionados con las carteras son extractados de los datos de carteras informadas a CNV de acuerdo al Título V Capítulo I Sección III artículo 25 inciso 4.a) de las Normas. Las sumatorias de los cuadros pueden incluir diferencias por redondeo.