Fondos Comunes de Inversion Noviembre 2013

Transcripción

1 Fondos Comunes de Inversion Noviembre 2013

2 INTL FCStone Inc. es una empresa global de servicios financieros IAHC fue creada en 1981 como broker dealer en el mercado de Estados Unidos En 1994 comienza a cotizar en el NASDAQ DATOS DE LA EMPRESA En 2009 se fusiona con FC Stone, uno de los asesores y operadores de futuros y materias primas más importantes en Estados Unidos, creando INTL FCStone Inc. Información Corporativa Productos y Servicios Puesto #51 en la lista Forbes de las 500 compañías más grandes en USA Supera los 10,000 clientes en más de 100 países a través de una red de 100 oficinas en todo el mundo Capitalización: U$S 362 millones Ingresos de los últimos 12 meses: U$S 464,5 millones Total de activos: U$S 3,000 millones Empleados: 1,074 Mercado de Capitales Trading de bonos, acciones y monedas Trading de commodities y administración de riesgos Servicios de clearing y ejecución Asset Management

3 Reseña histórica Se crea Gainvest Soc Gte de FCI. En abril de 2004 se lanza el primer FCI Gainvest FF, pionero en inversión en fideicomisos financieros 2007 INTL adquiere Gainvest Patrimonio bajo administración Noviembre 2013: $3,300 MM 2009 INTL se fusiona con FC Stone, uno de los asesores y operadores de futuros y materias primas más importante en Estados Unidos, creando INTL FC STONE 2013 Actualmente INTL Gainvest administra en Argentina una familia de 11 fondos

4 ASPECTOS GENERALES AHORRO PESOS Corto Plazo AHORRO DOLARES GAINVEST FF GAINVEST RENTA FIJA GAINVEST RENTA MIXTA GAINVEST RENTA FIJA USD GAINVEST PROTECCION PLUS GAINVEST RANTA FIJA PLUS OBJETIVO DE INVERSION Fideicomisos Financieros Corto Plazo ONs y VCPs Ajustables BADLAR Fideicomisos Financieros Subordinados Activos de corto plazo en USD Activos que ajustan por clausula dólar Titulos Públicos nominados en Dólares BENCHMARK Fondos de Money Market bps Badlar Bancos Privados Badlar Bcos. Priv bps Libor 6 meses USD Comunic BCRA Cotización Dólar Implicito PLAZO DE RESCATE 24 horas 24 horas 72 horas 72 horas 72 horas 72 horas

5 ASPECTOS GENERALES AHORRO PESOS Largo Plazo DESTINOS ESPECIFICOS Gainvest Regional Gainvest Balanceado Gainvest Renta Variable Gainvest Pymes Gainvest Infraestructura OBJETIVO DE INVERSION Deuda Publica Provincial Renta fija y Variable Opciones Cobertura Acciones Panel Merval Instrumentos Pymes y Baja capitalización Instrumentos con condición de elegibilidad del inc. K) BENCHMARK Badlar Bcos. Priv bps. Rendimientos asimilables a inflacion Merval Aprobados por SSN para integrar inversiones del inc. K) de Cias de Seguros PLAZO DE RESCATE 72 horas 72 horas 72 horas 72 horas 72 horas

6 Gainvest FF Perfil inversor Orientado a inversores de bajo riesgo, muy baja volatilidad y alta necesidades de liquidez Patrimonio $ MTD anualizado 20,03% Duration 103 días Moneda Pesos Calificacion AA/V4(FITCH) Custodio Deutsche Bank SA Codigo Bloomberg GAINVS AR Distribución de la cartera Evolución Cuotaparte FF Tasa Variable 97% Caucion 2% Disponibilidade s 1% 2,6000 2,4000 2,2000 2,0000 1,8000 1,6000 1,4000 1,2000 1,0000

7 EVOLUCION MENSUAL FONDO GAINVEST FF ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC Rendimiento mensual 0,18% 0,23% 0,26% 0,27% 0,35% 0,33% 0,34% 0,39% 0,47% Rendimiento Anualizado 2,44% 2,69% 3,20% 3,32% 4,01% 4,07% 4,40% 4,59% 5,69% volatilidad - 0,13% 0,12% 0,14% 0,16% 0,14% 0,18% 0,17% 0,23% Patrimonio administrado Rendimiento mensual 0,36% 0,31% 0,35% 0,32% 0,39% 0,43% 0,43% 0,51% 0,50% 0,53% 0,54% 0,54% Rendimiento Anualizado 4,32% 4,17% 4,15% 4,15% 4,60% 5,39% 5,57% 5,84% 6,20% 6,37% 6,78% 6,81% volatilidad 0,15% 0,13% 0,18% 0,17% 0,15% 0,19% 0,20% 0,21% 0,21% 0,25% 0,23% 0,23% Patrimonio administrado Rendimiento mensual 0,68% 0,63% 0,72% 0,66% 0,77% 0,69% 0,70% 0,69% 0,68% 0,76% 0,74% 0,69% Rendimiento Anualizado 8,09% 8,52% 8,82% 8,93% 8,91% 8,67% 8,51% 8,46% 8,89% 8,98% 9,37% 9,06% volatilidad 0,27% 0,28% 0,31% 0,40% 0,33% 0,34% 0,34% 0,30% 0,31% 0,30% 0,34% 0,36% Patrimonio administrado Rendimiento mensual 0,79% 0,63% 0,65% 0,66% 0,66% 0,61% 0,70% 0,68% 0,62% 0,79% 0,81% 0,81% Rendimiento Anualizado 9,08% 8,53% 8,25% 8,07% 8,04% 7,95% 8,29% 8,24% 8,46% 9,13% 10,27% 11,07% volatilidad 0,37% 0,30% 0,29% 0,37% 0,31% 0,33% 0,34% 0,31% 0,29% 0,34% 0,33% 0,46% Patrimonio administrado Rendimiento mensual 0,93% 0,68% 0,72% 0,70% 0,78% 0,96% 0,99% 0,86% 0,96% 1,01% 1,15% 1,46% Rendimiento Anualizado 10,46% 8,88% 8,83% 8,89% 9,91% 11,96% 12,27% 11,38% 11,50% 12,56% 16,03% 17,43% volatilidad 0,55% 0,31% 0,45% 0,45% 0,32% 0,44% 0,41% 0,42% 0,38% 0,45% 0,53% 0,65% Patrimonio administrado Rendimiento mensual 1,35% 0,98% 1,04% 0,91% 0,85% 0,96% 0,95% 0,92% 0,86% 0,85% 0,81% 0,79% Rendimiento Anualizado 17,69% 13,52% 12,47% 11,59% 11,30% 11,50% 11,79% 11,39% 11,00% 10,87% 9,96% 10,10% volatilidad 0,60% 0,45% 0,42% 0,53% 0,48% 0,45% 0,55% 0,47% 0,37% 0,43% 0,41% 0,47% Patrimonio administrado Rendimiento mensual 0,75% 0,67% 0,78% 0,68% 0,69% 0,66% 0,69% 0,73% 0,74% 0,71% 0,80% 0,79% Rendimiento Anualizado 9,56% 9,06% 9,01% 8,63% 8,44% 8,29% 8,73% 8,68% 9,37% 9,34% 9,52% 10,01% volatilidad 0,45% 0,31% 0,31% 0,39% 0,39% 0,32% 0,35% 0,34% 0,32% 0,36% 0,37% 0,40% Patrimonio administrado Rendimiento mensual 0,85% 0,77% 0,83% 0,77% 0,87% 0,81% 0,81% 0,92% 0,89% 1,08% 1,31% 1,27% Rendimiento Anualizado 10,13% 10,50% 10,17% 10,20% 10,45% 10,29% 10,64% 10,61% 11,45% 13,47% 17,12% 17,22% volatilidad 0,34% 0,35% 0,55% 0,45% 0,36% 0,39% 0,35% 0,41% 0,37% 0,54% 0,65% 0,87% Patrimonio administrado Rendimiento mensual 1,35% 1,08% 1,04% 0,90% 1,05% 0,90% 1,03% 1,01% 0,98% 1,14% 1,07% 1,04% Rendimiento Anualizado 16,03% 14,52% 13,45% 12,32% 11,87% 11,93% 12,36% 12,62% 13,55% 13,40% 13,76% 14,38% volatilidad 0,51% 0,69% 0,46% 0,62% 0,45% 0,39% 0,46% 0,47% 0,53% 0,50% 0,50% 0,59% Patrimonio administrado Rendimiento mensual 1,21% 0,98% 0,95% 1,17% 1,11% 1,05% 1,28% 1,24% 1,45% 1,45% 1,46% Rendimiento Anualizado 14,17% 13,06% 13,59% 13,32% 13,88% 14,53% 15,10% 16,12% 18,53% 18,40% 20,03% volatilidad 0,43% 0,60% 0,43% 0,77% 0,42% 0,58% 0,47% 0,55% 0,60% 0,70% 0,75% Patrimonio administrado Rto. Período Badlar* 3,84% 3,58% 5,35% 5,08% 8,74% 8,97% 8,77% 10,05% 11,66% 13,50% 11,90% 12,42% 9,05% 10,13% 11,80% 13,35% 13,34% 13,84% 15,49% 16,70%

8 Gainvest Renta Fija Perfil inversor Orientado a inversores de bajo riesgo, muy baja volatilidad con bechmark BADLAR Patrimonio $ MTD anualizado 21,09% Duration 0,76 años Moneda Pesos Calificacion A (Moody s) Custodio Banco de Valores SA Codigo Bloomberg GAINVRF AR Distribución de la cartera Evolución Cuotaparte ONs 89% Liquidez 1% 3,0000 2,8000 2,6000 2,4000 2,2000 2,0000 1,8000 1,6000 1,4000 1,2000 1,0000 VCPs 10%

9 EVOLUCION MENSUAL FONDO GAINVEST RENTA FIJA Rto. Período ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC Badlar* Rendimiento mensual 0,16% 2,39% 0,78% 0,50% Rendimiento Anualizado - 34,58% 9,32% 6,02% volatilidad - - 2,15% 1,38% 3,41% Patrimonio administrado ,20% Rendimiento mensual 0,62% 1,17% 0,62% 1,08% 0,70% 0,27% 1,79% 0,64% 0,92% 0,77% 0,15% 1,09% Rendimiento Anualizado 7,52% 16,37% 7,56% 14,82% 8,24% 3,36% 24,96% 7,33% 11,82% 9,45% 1,82% 14,05% volatilidad 0,66% 0,84% 0,72% 0,78% 0,39% 0,70% 1,24% 1,02% 0,81% 1,35% 1,49% 1,49% 12,30% Patrimonio administrado ,08% Rendimiento mensual 1,05% 1,01% -0,67% 0,88% -0,04% 0,01% 1,42% 0,61% 0,68% 1,17% 1,41% 0,72% Rendimiento Anualizado 12,69% 14,01% -7,65% 12,16% -0,40% 0,16% 18,12% 7,47% 8,94% 14,20% 18,57% 9,39% volatilidad 0,66% 1,26% 1,71% 1,73% 1,65% 2,24% 1,73% 1,14% 0,84% 0,65% 0,77% 0,68% 9,80% Patrimonio administrado ,97% Rendimiento mensual 1,20% 0,83% 0,65% 0,90% 0,71% 0,53% -0,24% 0,06% 0,54% 0,87% 0,89% 0,95% Rendimiento Anualizado 14,06% 11,40% 8,22% 11,13% 8,75% 6,81% -2,66% 0,74% 7,21% 10,11% 11,40% 13,16% volatilidad 0,63% 0,56% 0,50% 0,40% 0,51% 0,30% 3,90% 0,97% 0,34% 0,44% 0,36% 0,41% 8,50% Patrimonio administrado ,05% Rendimiento mensual 1,04% 0,77% 0,78% 0,74% 0,86% 1,13% 1,12% 0,98% 1,07% 1,13% 1,37% 1,61% Rendimiento Anualizado 11,72% 10,13% 9,55% 9,40% 11,01% 14,09% 14,06% 13,01% 12,93% 14,17% 19,41% 19,37% volatilidad 0,36% 0,32% 0,49% 0,36% 0,37% 0,54% 0,45% 0,48% 0,43% 0,54% 0,63% 0,69% 7,90% Patrimonio administrado ,50% Rendimiento mensual 1,41% 1,07% 1,14% 1,13% 1,10% 1,21% 1,18% 1,15% 1,06% 1,02% 1,02% 0,93% Rendimiento Anualizado 18,54% 14,85% 13,76% 14,61% 14,80% 14,72% 14,83% 14,40% 13,75% 13,08% 12,71% 11,99% volatilidad 0,64% 0,49% 0,44% 0,68% 0,66% 0,57% 0,68% 0,58% 0,47% 0,52% 0,54% 0,56% Patrimonio administrado Rendimiento mensual 0,92% 0,83% 1,01% 0,87% 0,86% 0,80% 0,82% 0,94% 0,87% 0,84% 0,90% 0,87% Rendimiento Anualizado 11,85% 11,41% 11,77% 11,06% 10,55% 10,14% 10,48% 11,23% 11,13% 11,06% 10,80% 11,06% volatilidad 0,56% 0,39% 0,38% 0,50% 0,49% 0,40% 0,41% 0,47% 0,38% 0,42% 0,43% 0,43% Patrimonio administrado Rendimiento mensual 0,97% 0,84% 0,93% 2,12% 0,99% 0,94% 0,92% 1,09% 1,03% 1,29% 1,52% 1,49% Rendimiento Anualizado 11,68% 11,51% 11,58% 0,20% 11,95% 11,99% 12,25% 12,69% 13,29% 16,33% 20,20% 20,47% volatilidad 0,38% 0,38% 0,63% 0,53% 0,41% 0,46% 0,40% 0,49% 0,44% 0,65% 0,71% 1,01% Patrimonio administrado Rendimiento mensual 1,52% 1,21% 1,13% 1,02% 1,15% 0,98% 1,14% 1,15% 1,04% 1,26% 1,14% 1,10% Rendimiento Anualizado 18,18% 16,35% 14,63% 14,13% 13,03% 13,01% 13,82% 14,40% 14,51% 14,85% 14,78% 15,34% volatilidad 0,55% 0,73% 0,48% 0,70% 0,50% 0,41% 0,50% 0,55% 0,52% 0,55% 0,54% 0,64% Patrimonio administrado Rendimiento mensual 1,25% 1,10% 1,07% 1,43% 1,28% 1,23% 1,48% 1,37% 1,60% 1,61% 1,53% Rendimiento Anualizado 14,68% 14,71% 15,48% 16,42% 16,14% 17,22% 17,59% 17,99% 20,48% 20,72% 21,09% volatilidad 0,46% 0,62% 0,45% 0,93% 0,50% 0,69% 0,52% 0,56% 0,60% 0,78% 0,77% Patrimonio administrado ,09% 10,26% 8,57% 8,21% 13,20% 14,32% 9,88% 11,05% 10,13% 13,75% 13,35% 14,75% 13,84% 17,47% 16,70%

10 Gainvest Renta Mixta Patrimonio $ Perfil inversor Orientado a inversores de riesgo moderado que invierten en FF subordinados. Nivel de volatilidad bajo MTD anualizado 21.19% Duration 0,49 años Moneda Pesos Calificacion A (Moody s) Custodio Deutsche Bank SA Codigo Bloomberg GARTAMI AR Evolución Cuotaparte OBLIGACIONES NEGOCIABLES 25% CPD's Patrocinados 1% Disponibilidades 1% Fideicomisos A Variable 9% FIDEICOMISOS C Variable 4% 1,9000 1,8000 1,7000 1,6000 1,5000 1,4000 1,3000 1,2000 1,1000 1,0000 FIDEICOMISOS B VARIABLE 60%

11 EVOLUCION MENSUAL FONDO GAINVEST RENTA MIXTA ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC Rendimiento mensual 0,42% 1,78% Rendimiento Anualizado 5,01% 23,89% volatilidad 3,27% 2,27% Patrimonio administrado Rendimiento mensual 0,77% 0,96% 1,45% 1,08% 1,09% 0,97% 1,01% 1,11% 1,02% 0,98% 1,05% 0,99% Rendimiento Anualizado 9,84% 13,25% 17,22% 13,91% 13,65% 12,43% 13,06% 13,42% 13,19% 13,12% 12,60% 12,77% volatilidad 2,37% 0,54% 0,46% 0,61% 0,69% 0,51% 0,51% 0,52% 0,44% 0,50% 0,47% 0,48% Patrimonio administrado Rendimiento mensual 1,07% 0,96% 1,03% 0,97% 1,08% 1,01% 0,99% 1,15% 1,08% 1,34% 1,60% 1,53% Rendimiento Anualizado 12,84% 13,24% 12,82% 12,89% 13,06% 12,98% 13,20% 13,50% 13,95% 17,01% 21,33% 21,07% volatilidad 0,42% 0,47% 0,69% 0,56% 0,44% 0,49% 0,43% 0,51% 0,46% 0,66% 0,78% 1,06% Patrimonio administrado Rendimiento mensual 1,60% 1,26% 1,23% 1,05% 1,28% 1,10% 1,24% 1,21% 1,09% 1,42% 1,24% 1,17% Rendimiento Anualizado 19,16% 17,10% 16,02% 14,53% 14,63% 14,77% 15,03% 15,24% 15,19% 16,86% 16,14% 16,42% volatilidad 0,58% 0,82% 0,53% 0,69% 0,60% 0,48% 0,54% 0,57% 0,54% 0,61% 0,54% 0,64% Patrimonio administrado Rendimiento mensual 1,40% 1,20% 1,11% 1,67% 1,34% 1,30% 1,50% 1,40% 1,70% 1,75% 1,54% Rendimiento Anualizado 16,63% 16,18% 16,13% 19,43% 16,95% 18,27% 17,88% 18,45% 21,97% 22,63% 21,19% volatilidad 0,46% 0,62% 0,45% 0,93% 0,50% 0,69% 0,52% 0,56% 0,60% 0,84% 0,80% Patrimonio administrado Rto. Período Badlar* 12,20% 9,88% 13,22% 10,13% 14,76% 13,35% 15,94% 13,84% 18,70% 16,70%

12 Gainvest Renta Fija USD Perfil inversor Orientado a inversores de bajo riesgo que invierten en USD. Nivel de volatilidad bajo. Patrimonio USD ,80 MTD anualizado 1.26% Duration 0,92 años Moneda Dólares Estadounidenses Calificacion BBB (Moody s) Custodio Deutsche Bank SA Codigo Bloomberg GRFDOLA AR Evolución Cuotaparte Plazo Fijo 20% ONs 15% Distribucion de la cartera Liquidez 31% Titulos Publicos Provinciales 27% Títulos Públicos Nacionales 1% Fondos Money Market 6% 1,2500 1,2000 1,1500 1,1000 1,0500 1,0000 0,9500 0,9000

13 EVOLUCION MENSUAL FONDO GAINVEST RENTA FIJA DOLARES ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC Rendimiento mensual 0,22% Rendimiento Anualizado 3,64% volatilidad 0,38% Patrimonio administrado Rendimiento mensual 0,54% 0,42% 0,45% 0,52% 0,56% 0,45% -0,04% -0,34% 0,11% 0,00% 0,00% 0,00% Rendimiento Anualizado 6,09% 5,64% 5,67% 6,26% 6,76% 5,86% -0,42% -3,97% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% volatilidad 0,21% 0,27% 0,29% 0,22% 0,28% 0,24% 0,85% 1,66% 0,00% 0,00% 0,00% 0,00% Patrimonio administrado Rendimiento mensual 0,34% 0,44% 0,36% 0,49% 0,48% 0,56% 0,44% 0,31% 0,03% -6,41% 1,36% 0,89% Rendimiento Anualizado 3,69% 5,64% 4,34% 6,15% 6,01% 6,73% 5,31% 3,98% 0,37% -54,16% 19,30% 10,34% volatilidad 0,38% 0,41% 0,46% 0,32% 0,38% 0,78% 0,33% 0,87% 1,73% 10,13% 2,56% 1,27% Patrimonio administrado Rendimiento mensual 0,64% 0,54% 0,49% 0,48% 0,46% 1,08% 0,36% 0,35% 0,39% 0,59% 0,53% 0,48% Rendimiento Anualizado 8,12% 7,21% 5,72% 6,06% 5,99% 13,07% 4,30% 4,18% 4,87% 7,40% 6,39% 6,01% volatilidad 0,28% 0,38% 0,21% 0,34% 0,31% 2,39% 0,29% 0,26% 0,27% 0,68% 0,23% 0,34% Patrimonio administrado Rendimiento mensual 0,65% 0,35% 0,38% 0,35% 0,32% 0,22% 0,26% 0,22% 0,24% 0,26% 0,28% 0,25% Rendimiento Anualizado 8,22% 4,60% 4,31% 4,35% 3,77% 2,75% 3,16% 2,52% 2,94% 3,37% 3,26% 3,10% volatilidad 0,89% 0,20% 0,13% 0,20% 0,19% 0,13% 0,21% 0,14% 0,10% 0,18% 0,13% 0,11% Patrimonio administrado Rendimiento mensual 0,22% 0,22% 0,24% 0,23% 0,26% 0,23% 0,23% 0,24% 0,24% 0,26% 0,24% 0,20% Rendimiento Anualizado 2,57% 2,84% 2,85% 2,87% 3,00% 2,83% 2,89% 2,73% 2,94% 3,14% 2,98% 2,55% volatilidad 0,09% 0,38% 0,16% 0,14% 0,11% 0,11% 0,10% 0,09% 0,10% 0,15% 0,22% 0,25% Patrimonio administrado Rendimiento mensual 0,25% 0,25% 0,25% 0,23% 0,26% 0,22% 0,24% 0,22% 0,23% 0,26% 0,23% 0,25% Rendimiento Anualizado 2,82% 3,13% 3,05% 3,01% 2,78% 2,82% 2,75% 2,63% 3,02% 2,97% 2,86% 3,34% volatilidad 0,12% 0,19% 0,12% 0,16% 0,10% 0,12% 0,11% 0,11% 0,11% 0,12% 0,14% 0,16% Patrimonio administrado Rendimiento mensual 0,24% 0,11% 0,17% 0,19% 0,13% 0,12% 0,14% 0,12% 0,31% 0,40% 0,10% Rendimiento Anualizado 2,64% 1,39% 2,35% 2,06% 1,57% 1,53% 1,56% 1,45% 3,76% 4,81% 1,26% volatilidad 0,16% 0,08% 0,12% 0,20% 0,08% 0,09% 0,07% 0,16% 0,81% 1,05% 0,22% Patrimonio administrado Rto. Período Libor* 3,64% 5,36% 3,96% 5,25% -0,94% 3,07% 6,60% 1,12% 3,84% 0,52% 2,85% 0,51% 2,93% 0,69% 2,23% 0,35%

14 Gainvest Proteccion Plus Perfil inversor Orientado a inversores de bajo riesgo que buscan cobertura dólar BCRA. Nivel de volatilidad bajo. Patrimonio $ MTD anualizado 77.61% Duration 1.45 años Moneda Pesos Calificacion A (Moody s) Custodio Deutsche Bank SA Codigo Bloomberg GRFDOLA AR Evolución Cuotaparte 1,4000 1,3500 1,3000 1,2500 1,2000 1,1500 1,1000 1,0500 1,0000

15 EVOLUCION MENSUAL FONDO GAINVEST PROTECCION PLUS ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC Rendimiento mensual 1,86% Rendimiento Anualizado 27,09% volatilidad 0,82% Patrimonio administrado Rendimiento mensual 1,95% 1,36% 1,81% 1,59% 2,46% 1,44% 2,02% 3,05% 3,95% 2,07% 4,67% Rendimiento Anualizado 23,80% 18,57% 27,45% 18,46% 33,05% 20,49% 24,82% 44,06% 57,81% 27,25% 77,61% volatilidad 1,50% 0,87% 1,02% 0,85% 2,23% 1,08% 1,23% 1,38% 2,22% 1,09% 2,43% Patrimonio administrado Rto. Período Variacion TC BCRA 3500* 27,09% 23,60% 32,64% 27,31%

16 Gainvest Renta Fija Plus Perfil inversor Orientado a inversores que invierten en Bonos en Dólares. Nivel de riesgo y volatilidad medio - alto Patrimonio $ MTD anualizado % Duration 1,45 años Moneda Pesos Calificacion A-/V6 Fitch Custodio Deutsche Bank SA Codigo Bloomberg FGAFIJA AR Evolución Cuotaparte 2,0000 1,9000 1,8000 1,7000 1,6000 1,5000 1,4000 1,3000 1,2000 1,1000 1,0000

17 EVOLUCION MENSUAL FONDO GAINVEST RENTA FIJA PLUS ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC Rto. Período Rendimiento mensual 1,82% 1,03% 2,38% -1,46% 2,32% 0,84% -4,92% 8,70% -6,66% 5,30% Rendimiento Anualizado 23,67% 13,77% 30,84% -16,34% 33,40% 9,64% -45,89% 167,14% -56,77% 91,60% volatilidad 5,20% 5,26% 4,17% 3,06% 5,44% 3,93% 7,32% 14,66% 7,33% 4,83% Patrimonio administrado Rendimiento mensual 2,15% 2,31% 4,59% -0,39% -2,09% 5,37% 5,47% 0,05% 5,42% -1,10% 2,11% 1,60% Rendimiento Anualizado 26,52% 33,23% 72,56% -4,97% -20,26% 93,05% 83,52% 0,57% 99,03% -11,51% 28,90% 23,00% volatilidad 5,12% 4,63% 6,20% 5,99% 9,12% 10,64% 13,49% 9,89% 6,13% 6,03% 14,45% 6,47% Patrimonio administrado Rendimiento mensual 6,02% 0,55% 4,29% 8,68% -7,10% -9,30% 12,67% 4,09% 5,91% 8,39% -2,01% Rendimiento Anualizado 90,82% 7,13% 76,34% 144,46% -57,99% -72,00% 274,11% 62,77% 96,57% 158,12% -22,54% volatilidad 2,50% 6,78% 12,88% 28,75% 12,12% 0,00% 15,41% 15,56% 9,26% 13,54% 17,95% Patrimonio administrado ,17% 28,19% 37,74%

18 Gainvest Balanceado Perfil inversor Orientado a inversores que buscan lograr rendimientos cercanos a la inflación. Nivel de riesgo y volatilidad medio. Patrimonio $ MTD anualizado 68,41% Duration 1.16 años Moneda Pesos Calificacion A (Moody s) Custodio Deutsche Bank SA Codigo Bloomberg GBALANC AR Evolución Cuotaparte 1,3500 1,3000 1,2500 1,2000 1,1500 1,1000 1,0500 1,0000 0,9500

19 EVOLUCION MENSUAL FONDO GAINVEST BALANCEADO ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC Rto. Período Rendimiento mensual 1,64% Rendimiento Anualizado 23,69% volatilidad 1,24% Patrimonio administrado Rendimiento mensual 2,03% 1,41% 1,13% 2,61% 0,99% 1,25% 1,90% 2,72% 1,88% 2,52% 4,23% Rendimiento Anualizado 24,95% 19,32% 16,36% 31,88% 12,36% 17,61% 23,08% 38,69% 24,57% 34,01% 68,41% volatilidad 1,88% 0,66% 2,03% 3,10% 1,42% 0,92% 0,67% 2,03% 1,08% 1,37% 3,14% Patrimonio administrado ,17% 27,56%

20 Gainvest Renta Variable Perfil inversor Orientado a inversores que invierten en el Merval. Nivel de riesgo y volatilidad medio alto. Patrimonio $ MTD directo 8,76 % Moneda Pesos Calificacion A (Moody s) Custodio Deutsche Bank SA Codigo Bloomberg GRTAVAR AR Evolución Cuotaparte 2,1000 1,9000 1,7000 1,5000 1,3000 1,1000 0,9000

21 EVOLUCION MENSUAL FONDO GAINVEST RENTA VARIABLE 2011 ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC Rendimiento mensual -2,57% volatilidad 17,67% Rto. Período Merval -2, Patrimonio administrado ,84% Rendimiento mensual 8,74% -4,37% 1,07% -11,44% -0,48% 4,44% 3,21% 0,21% 1,64% -4,14% 4,43% 17,11% volatilidad 21,60% 18,79% 18,99% 18,86% 25,14% 27,40% 21,57% 15,28% 26,01% 20,06% 25,21% 23,62% Patrimonio administrado ,90% Rendimiento mensual 17,46% -11,14% 10,28% 13,35% -9,54% -13,54% 11,92% 16,98% 15,51% 6,23% 8,79% volatilidad 13,92% 24,93% 24,93% 21,51% 36,39% 19,65% 25,52% 22,31% 30,84% 36,84% 41,27% 19,21% 78,31% Patrimonio administrado ,35%

22 Gainvest Abierto PYMES Perfil inversor Orientado a Inversores Institucionales con necesidad de cubrir inversiones productivas, (inciso K) Patrimonio $ MTD anualizado 20.60% Duration 0,44 años Moneda Pesos Calificacion A (Moody s) Custodio Deutsche Bank SA Codigo Bloomberg GAPYMEB AR Evolución Cuotaparte 1,5000 1,4500 1,4000 1,3500 1,3000 1,2500 1,2000 1,1500 1,1000 1,0500 1,0000

23 EVOLUCION MENSUAL FONDO GAINVEST PYMES ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC Rto. Período Rendimiento mensual 0,44% 0,80% 0,92% 0,79% Rendimiento Anualizado 5,52% 10,60% 11,03% 10,05% volatilidad 0,40% 0,43% 0,42% 0,40% Patrimonio administrado Rendimiento mensual 0,77% 0,84% 0,96% 0,84% 0,89% 0,77% 0,75% 0,90% 0,82% 0,86% 1,19% 1,19% Rendimiento Anualizado 9,16% 11,49% 11,88% 11,05% 10,60% 9,78% 9,80% 10,46% 10,48% 10,64% 15,48% 16,09% volatilidad 0,36% 0,38% 0,63% 0,50% 0,32% 0,37% 0,31% 0,36% 0,34% 0,45% 0,49% 0,76% Patrimonio administrado Rendimiento mensual 1,27% 0,94% 0,99% 0,98% 1,11% 0,91% 0,93% 0,95% 0,87% 1,18% 1,19% 1,11% Rendimiento Anualizado 14,92% 12,55% 12,70% 13,50% 12,54% 12,13% 11,12% 11,77% 12,02% 13,89% 15,45% 15,41% volatilidad 0,53% 0,52% 0,54% 0,58% 0,46% 0,36% 0,40% 0,39% 0,41% 0,38% 0,54% 0,72% Patrimonio administrado Rendimiento mensual 1,10% 0,93% 0,98% 1,24% 1,16% 0,99% 1,22% 1,11% 1,37% 1,23% 1,50% Rendimiento Anualizado 12,82% 12,37% 14,04% 14,16% 14,53% 13,76% 14,40% 14,34% 17,35% 15,43% 20,60% volatilidad 0,51% 0,71% 0,51% 1,01% 0,57% 0,82% 0,59% 0,70% 0,72% 0,49% 0,69% Patrimonio administrado ,36% 13,15% 14,85%

24 Gainvest Infraestructura Patrimonio $ Perfil inversor MTD anualizado 33,46% Duration 1,30 años Orientado a Inversores Institucionales con necesidad de cubrir inversiones productivas, (inciso K) Moneda Calificacion Custodio Codigo Bloomberg Pesos A-/V6 (Fitch) Deutsche Bank SA GINFRAA AR Disponibilidade s 2% Fondos 4% Instrumentos Infraestructura no K 12% Fideicomisos Financiero K 4% Fideicomisos Financiero no K 2% ON's no K 4% 1,4000 1,3500 1,3000 1,2500 1,2000 1,1500 1,1000 1,0500 1,0000 Evolución Cuotaparte ON's K 72%

25 EVOLUCION MENSUAL FONDO GAINVEST INFRAESTRUCTURA * ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC Rto. Período Rendimiento mensual 1.24% 1.39% 1.59% 1.57% 1.53% volatilidad 0.72% 0.72% 0.46% 0.60% 0.82% Patrimonio administrado 51,631 52,347 53,178 54,012 54,837 Rendimiento mensual 1.30% 1.54% 1.52% 1.66% 1.64% 1.35% 1.87% 2.01% 3.06% 2.50% volatilidad 1.38% 1.30% 0.64% 0.61% 0.52% 0.63% 0.70% 0.57% 1.41% 3.34% Patrimonio administrado 55,550 56,403 57,262 58,212 59,166 16,115,163 17,534,683 19,958,359 32,371,571 33,689, % 24.24%

26 Juan Pablo Rechter Luis Brocardo Contactos comerciales Gainvest Fabian Jungman Mariana Stanizzo Adrian Fernandez Brian Geraghty Contactos comerciales CIBSA Lisandro Tagle Giselda Ortega Liana Cordoba Juan Montenegro