INFORME MENSUAL SOBRE LA INDUSTRIA DE FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN. Agosto 2016

Transcripción

1 INFORME MENSUAL SOBRE LA INDUSTRIA DE FONDOS COMUNES DE INVERSIÓN Agosto 2016

2 Contenido Resumen Ejecutivo. Patrimonios Bajo Administración. Evolución de la Cantidad de FCI de la Industria. Evolución Patrimonial de la Industria de FCI. Evolución Patrimonial por Clase de FCI. Análisis de Variaciones de la Industria de FCI. Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondo. Evolución de las Suscripciones Netas de Rescate por Clase de FCI. Composición de Cartera de la Industria de FCI. Composición de Cartera por Clase de Fondo. Evolución de las Inversiones de Personas Físicas y Jurídicas

3 Resumen Ejecutivo En agosto, el patrimonio de la Industria de Fondos Comunes de Inversión presentó un incremento del +5,8% o de $ millones con respecto al mes anterior. De esta forma, el patrimonio de la Industria alcanzó los $ millones. La suba mensual del +5,8% en el patrimonio de la Industria de FCI se puede descomponer en los dos factores que lo generaron, variaciones por rendimiento de los instrumentos que conformaron la cartera y suscripciones netas de rescates de cuotapartes: El patrimonio de los Fondos Comunes de Inversión presentó una suba mensual por rendimiento de los activos en cartera de $5.464 millones, o expresado en porcentaje, un aumento del +1,9%. Durante el mes de agosto, la Industria de FCI registró suscripciones de cuotapartes que totalizaron en $ millones lo que se traduce en un aumento del patrimonio en una proporción del +3,9% respecto a julio. En el año 2016, la Industria de FCI aumentó su patrimonio en un +40,6% ($ millones). El aumento del patrimonio proveniente de suscripciones totalizó en $ millones, mientras que la variación positiva por rendimiento alcanzó los $ millones.

4 Resumen Ejecutivo En cuanto a la composición de la cartera de la Industria de FCI, los instrumentos con mayor participación al viernes 2 de septiembre, fueron los Títulos de Deuda (79,0%). Los activos que le siguieron con mayor ponderación, fueron las Operaciones a Plazo (como cauciones, pases y plazos fijos) con el 8,8% de la cartera. La inversión en Disponibilidades alcanzó el 4,8% del total del patrimonio administrado. En cuanto a los Fideicomisos Financieros y Fondos Comunes de Inversión (ambos denominados Vehículos de Inversión Colectiva ), los mismos comprendieron el 4,7% del total de las inversiones que realizaron los Fondos mientras que, el 3,2% de la cartera global estuvo compuesto por Acciones. Por su parte, los Derivados y Opciones representaron un -0,04% del total de activos invertidos en la Industria. La cantidad de cuentas de Personas Físicas subió a durante agosto, tras registrarse el alta de cuentas con respecto a julio. El patrimonio en manos de Personas Físicas aumentó en $2.930 millones hasta llegar a los $ millones. Esta variación significó una suba del +11,18% con respecto al mes anterior. Las Personas Jurídicas tenían $ millones invertidos en la Industria de Fondos a fines de agosto. Este monto aumentó en un +4,7% o en $ millones, comparándolo con los datos de julio. En agosto de 2016, la cantidad de Personas Jurídicas ascendió a , es decir, cuentas de inversores más que el dato registrado al mes de julio.

5 Resumen Ejecutivo En agosto, los Fondos de Renta Fija finalizaron con un patrimonio de $ millones, registrando un aumento del +11,6% mensual, fundamentado por las suscripciones registradas en el mes ($ millones) y la valorización positiva por rendimiento de los activos en cartera ($3.836 millones). La cantidad de Fondos de Renta Fija totalizó en 169 Fondos a fines de agosto tras darse de alta el Fondo Adcap Renta Mixta (Convexity S.G.F.C.I.S.A), el Fondo Fima Renta Dólares I (Galicia Administradora de Fondos S.A) y el Fondo Toronto Trust (BACS Administradora de Activos S.A.S.G.F.C), este último debido a la reclasificación de categoría, ex Renta Total. Los Fondos de Mercado de Dinero son la segunda clase con mayor participación en la Industria representando el 13,6%, con un patrimonio de $ millones, el cual experimentó una disminución del -15,3% mensual fundamentalmente producto de los rescates de cuotapartes que alcanzaron un monto de $8.140 millones. Los Fondos Dinámicos presentaron rescates por $7.732 millones durante agosto, mientras que los Fondos Clásicos registraron rescates por un total de $408 millones. En agosto, el stock de Fondos se mantuvo en 30. Los Fondos de Renta Mixta finalizaron agosto con un aumento patrimonial del +15,0%, alcanzando un patrimonio neto de $ millones, es decir, $5.199 millones mas que el patrimonio registrado en julio. En el año, esta clase de Fondos acumula una variación patrimonial del +112,1%. La cantidad de Fondos de Renta Mixta totalizó en 74 a fines de agosto tras darse de alta el Fondo RJ Delta Gestión V (RJ Delta Asset Management S.A.).

6 Resumen Ejecutivo El patrimonio de los Fondos PyMEs alcanzó los $ millones (+1,9% mensual) constituyendo el 4,2% del total de la Industria. Dicho aumento patrimonial fue impulsado fundamentalmente por la valorización positiva de los activos en cartera registrados en el mes lo cual ascendió a $233 millones (+1,9%). En el año, el patrimonio de esta clase de Fondos presentó una suba de $2.737 millones, es decir, un aumento del +27,9%. Por su parte, los Fondos de Infraestructura presentaron en agosto una disminución en su patrimonio de $594 millones o del -6,6% frente al mes anterior, totalizando $8.403 millones. A fines de agosto, los Fondos de Infraestructura representaban el 2,8% de la Industria. Con respecto a las cifras registradas a fines de diciembre de 2015, el patrimonio de los Fondos de Infraestructura descendió un -24,4%. Los Fondos de Renta Variable presentaron una disminución de su patrimonio del -1,0% finalizando el mes de agosto con un patrimonio de $7.962 millones. En lo que va del año, el patrimonio ascendió en $1.283 millones o en un +19,2%. Los Fondos de Renta Variable representaron un 2,7% de la Industria de FCI. La cantidad de Fondos de Renta Variable totalizó en 51 Fondos a fines de agosto tras darse de alta el Fondo Balanz Capital Acciones Argentina (Balanz S.G.F.C.I.S.A).

7 Resumen Ejecutivo Finalmente, los Fondos Retorno Total tuvieron una participación en la Industria del 0,9% durante agosto. El patrimonio de los Fondos Retorno Total registró una disminución mensual del -8,7% totalizando en $2.724 millones. La disminución patrimonial puede explicarse fundamentalmente por los rescates de cuotapartes registrados en el mes ($292 millones). En agosto, el stock de Fondos descendió a 7 como consecuencia de la reclasificación del Fondo Toronto Trust (BACS Administradora de Activos S.A.S.G.F.C), ahora Renta Fija.

8 Patrimonios Bajo Administración La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 31 de agosto de 2016.

9 Evolución de la Cantidad de FCI de la Industria En agosto se registró el alta de los Fondos: Adcap Renta Mixta (Renta Fija), Fima Renta Dólares I (Renta Fija), RJ Delta Gestión V (Renta Mixta) y Balanz Capital Acciones Argentina (Renta Variable). Se reclasificó el Fondo Toronto Trust (Renta Fija, ex Renta Total). La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 31 de agosto de 2016.

10 Evolución Patrimonial de la Industria de FCI En los últimos 12 meses, la Industria de FCI presentó una suba en su patrimonio del +63,5%, ascendiendo desde los $ millones hasta los $ millones, a agosto de Desde el mínimo alcanzado en Oct '08, el Patrimonio de los FCI aumentó un 2526,2%. En lo que va del año, la Industria de FCI registró un aumento patrimonial del +40,6%. La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 31 de agosto de 2016.

11 Evolución Patrimonial por Clase de FCI La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 31 de agosto de 2016.

14 Análisis de Variaciones de la Industria de FCI. Montos en Millones de Pesos $ ,4% -$79-1,0% La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 31 de agosto de 2016.

15 Análisis de Variaciones de la Industria de FCI. Montos en Millones de Pesos La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 31 de agosto de 2016.

16 Análisis de Variaciones de la Industria de FCI. Montos en Millones de Pesos La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 31 de agosto de 2016.

17 Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondos. Agosto 2016 vs. Julio 2016 La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 31 de agosto de 2016.

20 Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondos. Agosto 2016 vs. Diciembre 2015 La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 31 de agosto de 2016.

21 Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondos. Agosto 2016 vs. Diciembre 2015 La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 31 de agosto de 2016.

22 Análisis de Variaciones por Clase y Subclase de Fondos. Agosto 2016 vs. Diciembre 2015 En agosto, los Fondos de Renta Fija fueron los que presentaron el mayor rendimiento mensual (+2,3%); con respecto a diciembre de 2015, los Fondos de Renta Mixta fueron los que presentaron el mayor rendimiento (+26,7%); en respuesta a la revalorización de los activos en cartera. La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 31 de agosto de 2016.

23 Evolución de las Suscripciones Netas de Rescates por Clase de FCI Los Fondos de Renta Fija fueron los que recibieron el mayor flujo de suscripciones netas en la Industria de FCI durante el mes de agosto ($ millones). Por su parte, en el mes de agosto la Industria de FCI registró suscripciones por $ millones. La información sobre cifras patrimoniales corresponde al 31 de agosto de 2016.

24 Composición de la Cartera de la Industria de FCI.

25 Composición de la Cartera de la Industria de FCI.

26 Composición de Cartera por Clase de Fondo. Montos en Millones de Pesos.

30 Composición de Cartera por Clase de Fondo (I) Fondos de Renta Fija

31 Composición de Cartera por Clase de Fondo (II) Fondos de Mercado de Dinero

32 Composición de Cartera por Clase de Fondo (III) Fondos de Renta Mixta

33 Composición de Cartera por Clase de Fondo (V) Fondos PyMEs

34 Composición de Cartera por Clase de Fondo (IV) Fondos de Infraestructura

35 Composición de Cartera por Clase de Fondo (VI) Fondos de Renta Variable

36 Composición de Cartera por Clase de Fondo (VII) Fondos Retorno Total

37 Evolución de las Inversiones de Personas Físicas y Jurídicas

38 Evolución de las Inversiones de Personas Físicas y Jurídicas

39 Alcances del Contenido Las informaciones contenidas en el presente documento tienen finalidad meramente estadística y han sido elaboradas por la Cámara sobre la base de datos recibidos de las Asociadas. No deben ser tomadas ni interpretadas como recomendación o promoción de ningún tipo de inversión, ni en Fondos Comunes de Inversión ni en ningún otro activo, vehículo o entidad. La Cámara no se hace responsable por los efectos que puedan producirse de resultas, por causa o en ocasión, de la utilización de esta información que pueda ser eventualmente hecha por terceros. La información volcada en el presente informe puede ser reproducida invocando a la fuente. Los datos relacionados con los patrimonios netos de la Industria son expresados al 31 de agosto y los relacionados con las carteras son extractados de los datos de carteras informadas a CNV de acuerdo al Título V Capítulo I Sección III artículo 25 inciso 4.a) de las Normas. Las sumatorias de los cuadros pueden incluir diferencias por redondeo.