Argentina y Chile: Una mirada comparativa del dinamismo exportador por complejo productivo. Febrero 2016

Transcripción

1 y : Una mirada cmparativa del dinamism exprtadr pr cmplej prductiv Febrer 2016 Señales externas, cmpetitividad cambiaria y tendencias en las exprtacines Este infrme analiza el dinamism exprtadr de tres cmplejs prductivs relevantes tant para la ecnmía argentina (especialmente para la región Cuy) cm para la ecnmía chilena: Cmplej de Vin y Msts (cnfrmad pr 4 prducts); Cmplej de Frutas Frescas (cnfrmad pr 5 prducts); Cmplej de Frutas Secas y Prcesadas (cnfrmad pr 4 prducts). Se busca cmparar el desempeñ exprtadr de cmplejs prductivs similares, que cmpiten internacinalmente en iguales cndicines desde una perspectiva gegráfica y que pseen equivalente estacinalidad prductiva; per que se encuentran sujets a diferentes mdels ecnómics. Desde la perspectiva exprtadra, la última década puede dividirse en, al mens, ds subperíds. El primer transcurre desde 2005 hasta 2008, y el segund desde 2009 hasta La división respnde a ds mtivs relevantes: a) para ambs países, las exprtacines analizadas gzarn en general de un cntext extern muy favrable hasta 2008 (gran crecimient mundial y precis en alza), mientras que a partir de la crisis mundial el escenari fue mens favrable; b) en particular, existe un cmprtamient bien diferenciad de la cmpetitividad cambiaria (tip de cambi real) entre países. En el cas de, la cmpetitividad cambiaria fue muy alta y estable durante el primer períd, mientras que en el segund períd fue más baja y cn una tendencia claramente declinante. El cas de ha sid muy diferente, ya que la cmpetitividad cambiaria se mantuv relativamente cnstante en ls ds períds, y sól aumentó muy tempralmente ante cntexts mundiales desfavrables, pr l que fue utilizada cm una efectiva herramienta cntra-cíclica. En países cm, dnde existe una alta vlatilidad macr, la cmpetitividad cambiaria termina resultand muy influyente sbre ls flujs de exprtacines en el crt y 1

2 median plaz. Sin embarg, existen trs factres estructurales que inciden sbre ls determinantes prfunds de la cmpetitividad. Ests factres estructurales sn, en su gran mayría, favrables para la ecnmía chilena. Pr ejempl, según ls índices de cmpetitividad del Banc Mundial y del Fr Ecnómic Mundial, cuenta cn mejr infraestructura, mejr eficiencia de mercads, mejr nivel de innvación, mejr desarrll del sistema financier, mejr dispnibilidad tecnlógica, e institucines más creíbles que. En tant que sól presenta mejres indicadres que en el cas de acces a la salud y a la educación primaria. Ests factres sn de naturaleza más estructural que la plítica cambiaria, y resultan estables para explicar cambis sbre ls flujs exprtables en períds crts de tiemp. Pr ell, el cmprtamient del tip de cambi real fue un element diferencial relevante en ambas ecnmías que influyó sbre el dinamism exprtadr, y que explica parte de las asimetrías bservadas en cada períd. En, ls niveles elevads y crecientes de exprtacines medidas en cantidades estuviern asciads a la alta cmpetitividad cambiaria. Cuand esta cmpetitividad fue disminuyend en el períd , las cantidades exprtadas de ls prducts analizads también cayern. Las tendencias muestran que durante el períd , ambs países tuviern un imprtante crecimient de sus exprtacines, siend el dinamism general de aún mayr que el de. Cntrariamente, en el períd se advirtió una desaceleración que prvcó un estancamient (y en varis cass caídas) de las exprtacines de ; y una desaceleración en el crecimient exprtadr en el cas de. En este segund cicl, las tendencias cmparadas entre países se revierten y claramente el dinamism exprtadr de fue superir al de. Asimetrías estructurales en la plítica cmercial de cada país Un aspect también estructural que pdría explicar la diferencia en materia de diversificación exprtadra sn las plíticas cmerciales de cada país. psee un mayr nivel de internacinalización que y menres trabas impsitivas al cmerci. Pr ejempl: 2

3 tiene una ecnmía abierta (tasa de apertura cmercial del 7) mientras que la de es much más cerrada y prteccinista (30-3). Durante el períd cnsiderad, el arancel extern prmedi de fue del 3, mientras que en fue del 2. En, ls impuests al cmerci exterir (aranceles a las imprtacines más retencines a las exprtacines) han explicad un prmedi del 14, de la recaudación ttal, mientras que en apenas representarn el 1,27% de la recaudación ttal. La base de la plítica cmercial de sn sus acuerds cmerciales. Tiene firmads 21 acuerds de libre cmerci y 5 de cmerci preferencial, a través de ls cuales lgra cnseguir acces estable y generalmente en mejres cndicines que en 61 países, dnde están incluids las ecnmías más imprtantes del mund (Estads Unids, China, Unión Eurpea, Japón). Muy pr detrás, tiene sól 4 acuerds de libre cmerci y 8 de cmerci preferencial, que únicamente incluyen 12 países (la mayría pequeñs y de Sudamérica), pr l que sus cnvenis se enfcan principalmente en el cmerci del MERCOSUR y sus vecins. Las diferentes plíticas cmerciales explican pr qué cada país ha btenid resultads diferentes en materia de diversificación. lgró diversificar destins y aumentar fuertemente su pes en Asia. El pes de sus ds clientes principales, Estads Unids y Rein Unid, disminuyó del 4 al 3 aprximadamente en la última década, China pasó en este tiemp de representar el 1% de las exprtacines al 7%, cnvirtiéndse en el tercer cliente, y las exprtacines a Asia pasarn del 9% al 21% (siempre cnsiderand ls cmplejs agrindustriales analizads). Pr el cntrari, centralizó aún más sus ventas en ls ds clientes más imprtantes y n lgró insertarse significativamente en el mercad asiátic. Ls ds clientes principales, Estads Unids y Brasil, pasarn del 3 al 4 en imprtancia relativa, China aumentó su pes apenas del 0, al 1,, y las exprtacines a Asia pasarn del 4, al 6,9%. 3

4 Dinamism exprtadr pr cmplej Cm se destacó anterirmente, en el períd ambs países mstrarn un fuerte dinamism exprtadr, al punt que las exprtacines de prácticamente tds ls cmplejs y prducts creciern. Pr ejempl: En dólares, entre 2005 y 2008, las exprtacines argentinas de frutas prcesadas creciern en prmedi un 1 pr añ (versus 17% ), las frutas frescas un 21, pr añ (1 ), y vins y msts un 2 (17% ). En cantidades, entre 2005 y 2008, las exprtacines argentinas de frutas prcesadas creciern en prmedi un 7,3% pr añ (versus 4, ), las frutas frescas un 5, pr añ ( ), y vins y msts un 2 (12, ). De manera cntraria, en las exprtacines de tuviern un crecimient superir a las de. En este períd ls tres cmplejs de disminuyern sus exprtacines en cantidades, mientras que en dólares aumentó el de vins y msts y el de frutas prcesadas 1. Pr ejempl: En dólares, entre 2009 y 2015, las exprtacines argentinas de frutas prcesadas aumentarn un 4, pr añ (versus un crecimient de 3, ), las de frutas frescas cayern en prmedi un -6, pr añ (versus 0, de crecimient en ), y vins y msts creciern un 1,7% (versus en ). En cantidades, entre 2009 y 2015, las exprtacines argentinas de frutas prcesadas cayern un prmedi de -4, anual (versus +0, ); las 1 Para td el períd analizad ( ) se cnsideró el desempeñ exprtadr añ pr añ, y en una segunda etapa se estimarn tasas de crecimient anual prmedi en las exprtacines para ls sub-períds seleccinads: y De este md, se limitan las distrsines curridas ante psibles scilacines que pueden darse en añs atípics (pr ejempl, pr prblemas climátics). 4

5 frutas frescas cayern un -8, (versus -2, ), y vins y msts cayern - 4,7% pr añ (versus un crecimient de 4,7% ). Cm síntesis, vale destacar que las asimetrías en ls flujs exprtadres sn el resultad de plíticas macr que en n lgrarn mejrar las bases pilares de la cmpetitividad; y que sól permitiern fmentar el cmerci extern mediante mejras temprales en la cmpetitividad cambiaria. En la medida que ls efects del tip de cambi real se diluyen, quedan a la luz ls seris prblemas estructurales de cmpetitividad que aquejan a nuestr país. En tant que países cm, quien realiza un us cntra-cíclic de su plítica cambiaria, muestra lgrs relacinads cn una mejra cnstante en su pryección internacinal, mayres niveles de diversificación de mercads, y mejres psicinamients en la región en materia de cmpetitividad. Anex de gráfics y cuadrs Cuadr Nº1. Indicadres macr, impuests al cmerci exterir y plítica cmercial Crecimient PIB real 7% 3, 3, Macrecnmía Tasa de inflación anual prmedi 1 2 2,7% Tasa de apertura prmedi % 69% Impuests al Cmerci Exterir Arancel extern prmedi 31,9 25,1 Impuest al cmerci internacinal cm % de la recaudación, prmedi 14,5 1,27% Acuerds cmerciales Acuerds de libre cmerci 4 Acuerds cmerciales preferenciales 21 (entre ells Estads Unids, Unión Eurpea, China) 8 5 Acuerds marc 1 0 Países que incluyen ls acuerds anterires Fuente: IDEAL en base a INDEC, OMC, INDEC, DPEyC San Luis, IPC Cngres, BM y Aduana. 5

6 ene.-05 jul.-05 ene.-06 jul.-06 ene.-07 jul.-07 ene.-08 jul.-08 ene.-09 jul.-09 ene.-10 jul.-10 ene.-11 jul.-11 ene.-12 jul.-12 ene.-13 jul.-13 ene.-14 jul.-14 ene.-15 jul Gráfic N 1 Tip de cambi real multilateral de y (Ener 2011=100). Períd: Ener 2005-Diciembre 2015* TCR multilateral TCR multilateral *En diciembre 2015 se tma el tip de cambi nminal $/U$S prmedi sól de la segunda quincena del mes, cn el bjetiv de que se pueda bservar bien el efect de la devaluación en la cmpetitividad cambiaria. Fuente: IDEAL en base a Aduana de, FMI, Eurstat, DPEyC San Luis, IPC Cngres, INDEC, BCRA. 6

7 TCR Multilateral Gráfic N 2 Cmplejs agrindustriales seleccinads Relación entre la cmpetitividad cambiaria (T.C. real multilateral, ener 2011 = 100) y las exprtacines de en cantidades (índice, 2005 = 100) Índice de exp Arg en cantidades Fuente: IDEAL en base a FMI, Eurstat, IPC San Luis, IPC Cngres, INDEC, BCRA, BCC y Aduana. 7

8 Frutas secas y prcesadas Frutas frescas Vins y msts Frutas secas y prcesadas Frutas frescas Vins y msts Exprtacines en Dólares FOB, % 17% 2 Vin fraccinad 1 2 Vin a granel 1 Mst Vin espums Peras y mem. Durazns Durazns Fuente: IDEAL en base a Aduana de. uente: IDEAL en base a Aduana de Gráfic N 3 Variación anual prmedi de las exprtacines ttales y pr cmplejs prductivs. En dólares FOB, períds y % 21% % 1 23% 23% 19% % % % % % Vin fraccinad Vin a granel Vin espums Peras y mem. Durazns Durazns Exprtacines en Dólares FOB, Mst -17% -1-17% % - -3% - 1% 3% 1 9% 1 11% -2-17% -1-7% - 3% 13% 8

9 Frutas secas y prcesadas Frutas frescas Vins y msts Frutas secas y prcesadas Frutas frescas Vins y msts Vin fraccinad Vin a granel Mst Vin espums Peras y mem. Durazns Durazns Fuente: IDEAL en base a Aduana de. Gráfic N 4 Variación anual prmedi de las exprtacines ttales y pr cmplejs prductivs. En cantidades, períds y Exprtacines en Cantidades, % 1% 9% 7% 7% 7% 1 13% % 1 19% 27% Exprtacines en cantidades, Vin fraccinad Vin a granel Mst Vin espums Peras y mem. Durazns Durazns -3% % -1-11% -7% % 1% 3%