Estrategias de internacionalización Aspectos fiscales

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1 Estrategias de internacionalización Aspectos fiscales

2 1. RELEVANCIA DEL FACTOR FISCAL EN LOS PROCESOS DE INTERNACIONALIZACIÓN 2

3 1. Relevancia del factor fiscal en los procesos de internacionalización Qué es la planificación fiscal internacional? Aprovechamiento de opciones que permiten los Ordenamientos tributarios nacionales en los grupos internacionales, 3

4 1. Relevancia de la planificación fiscal en los procesos de internacionalización Incidencia del factor fiscal en el proceso de toma de decisiones Necesidad de evaluar el efecto conjunto de la tributación n de las operaciones del grupo en todas las jurisdicciones afectadas 4

5 2. CONTEXTO FISCAL DE LA INVERSIÓN ESPAÑOLA EN EL EXTERIOR 5

6 2. Contexto fiscal de la inversión española en el exterior LOS INCENTIVOS APLICABLES A LA INTERNACIONALIZACIÓN N POR LA NORMATIVA ESPAÑOLA SON INIGUALABLES EN EL ENTORNO EUROPEO Amplia red de Convenios para evitar la doble Imposición: 93 convenios (78 en vigor y 15 en distintas fases de tramitación) Libre circulación de capitales (dividendos, intereses y cánones) entre matrices-filiales residentes en la UE. Régimen de exención para dividendos y plusvalías por venta de acciones de sociedades extranjeras muy ventajosos equiparables a los mejores regímenes europeos. Deducción por depreciación de cartera, que permite deducir las pérdidas iniciales de una filial en el extranjero, Deducción de gastos financiación adquisición de participaciones en sociedades extranjeras. Exención de hasta para expatriados por trabajos hechos en el extranjero y las dietas exentas de tributación en caso de desplazamientos al exterior Régimen especial para rendimientos obtenidos por la cesión de determinados intangibles. Patent Box. 6

7 3. MECANISMOS PARA EVITAR LA DOBLE IMPOSICIÓN INTERNACIONAL 7

8 3. La doble imposición internacional Ejemplo: 1er nivel tributación: La filial rusa obtiene beneficio 100 u.m. que tributan en el IS ruso (20%) (impuesto subyacente). 2º nivel de tributación: La matriz española tributa en Rusia por el dividendo recibido de su filial (withholding o retención en la fuente). Tipo 5%. 3er nivel de tributación: La matriz española tributa en el IS español por los dividendos recibidos de su filial rusa al 30%. Bº consolidado: 80 Total Impuestos: (54) IS Ruso Subyacente (20) Withholding (4) IS español: (24) Sociedad matriz Dividendos Filial operativa 88

9 3. La doble imposición internacional APLICACIÓN N EFECTIVA DE LOS MECANISMOS PARA EVITAR LA DOBLE IMPOSICIÓN Desde organismos internacionales (OCDE) se ha fomentado la formalización de acuerdos bilaterales (CDI) entre Estados para garantizar a los contribuyentes la eliminación de la doble imposición. Establecen reglas de reparto y límites al ejercicio de la potestad tributaria respecto de los distintos tipos de renta que han de quedar sujetas a cada soberanía fiscal En caso de que exista una doble imposición, establecen mecanismos para eliminarla. España ha firmado 95 Convenios de Doble Imposición con diferentes países Además, la legislación española prevé mecanismos muy favorables para eliminar la doble imposición internacional Flexibilización de los mecanismos hasta implementar en el año 2000 el método de la exención para dividendos y plusvalías de fuente extranjera. Método más favorable Deducción por doble imposición en caso de que no se cumplan los requisitos para aplicar la exención. 9

10 3.2. Mecanismos para eliminar la doble imposición internacional previstos en la normativa del IS Régimen de exención (art. 21 TRLIS) Introducida en LIS en De todos los posibles métodos es el más favorable Quedan exentos del IS español los dividendos de fuente extranjera y las plusvalías obtenidas por la venta de participaciones de sociedades extranjeras. - Posibilidades de planificación de la desinversión Dividendos 80 Exención dividendos -80 Ajuste - Base imponible 0 Cuota IS 30% 0 Total IS español 0 Total impuestos 24 Existe una exención similar para beneficios obtenidos por establecimientos permanentes (sucursales) situados en el extranjero (art. 22 TRLIS). El impuesto extranjero es la tributación definitiva. Posibilidad de tributar por debajo del 30% español, cuando se invierte en países con tipos de gravamen inferiores. 10

11 3.2. Mecanismos para eliminar la doble imposición internacional previstos en el TRLIS Régimen de exención (art. 21 TRLIS) Requisitos: Reglas antiabuso que limitan la aplicación abusiva de la exención. 11

12 3.2. Mecanismos para eliminar la doble imposición internacional previstos en la normativa del IS Deducción por doble imposición internacional (art. 31 y 32 TRLIS): Integración de las rentas brutas de fuente extranjera en la base imponible del IS español. Dividendos 80 Impuesto subyacente 20 Ajuste + Base imponible 100 Deducción en cuota de la menor de: - Cuota IS español - Impuestos pagados en el extranjero: Withholding o retención en la fuente. Cuota IS 30% 30 DDII (withholding + IS subyacente) -24 Total IS español 6 Impuesto subyacente siempre que: 5% participación 1 año. Integración en B.I. del Impuesto subyacente. Total impuestos 30 El impuesto definitivo será como mínimo el resultante de aplicar a los beneficios obtenidos en el extranjero el tipo impositivo español 30% 12

13 4. ASPECTOS CRÍTICOS DE LA PLANIFICACIÓN FISCAL INTERNACIONAL 13

14 4.1. DISEÑO DE LA ESTRUCTURA JURÍDICA DE INVERSIÓN Aspectos críticos a tener en cuenta en el diseño de la estructura jurídica y de financiación de la inversión 14

15 4.2. Estructura operativa fiscalmente eficiente. Tradicionalmente no se ha tenido en cuenta el factor fiscal a la hora de diseñar al estructura operativa del grupo. Procesos de internacionalización siguiendo el modelo tradicional de estructura operativa: La actividad de fabricación se ubica teniendo en cuenta la localización de las fuentes de materia prima y los mercados potenciales. La fuerza de ventas suele dispersarse geográficamente Compra materias primas Fabricante completo Vende producto terminado Distribuidor completo Vende producto terminado Cliente 15

16 4.2. Estructura operativa fiscalmente eficiente. En los últimos años se ha ido imponiendo la tendencia a implementar estructuras operativas adaptadas a la estrategia del negocio con el objeto de optimizar la cadena de valor y el beneficio global de la empresa: Permitiendo el acceso a la tesorería dentro del grupo. Aprovechando sinergias y reducción de costes Permitiendo la homogeneización de procesos y mejor servicio al cliente La elección del modelo va a tener implicaciones fiscales muy relevantes: Tipo de gravamen efectivo del grupo Tributación indirecta (aranceles, IVA, etc.) La planificación n fiscal como un factor más m s a considerar en la elección n del modelo de estructura operativa. PLANIFICACIÓN N FISCAL AL SERVICIO DE LOS INTERESES DEL NEGOCIO HUYENDO DE ESTRUCTURAS ARTIFICIOSAS. 16

17 4.2. Estructura operativa fiscalmente eficiente. Modelos: Maquilador/ Agente comisionista: Maquilador y comisionista no adquieren la propiedad de las mercancías. Es la empresa principal quien factura a los clientes y quien recibe las facturas de proveedores: Implicaciones en tributación indirecta (IVA y aranceles). No asumen riesgos empresariales relevantes: Atribución de un beneficio estable y reducido. Proveedor Cliente Vende Promueve ventas Fabricante maquilador Fabrica Remuneración por servicios Principal Comisión Servicios de agencia Agente comisionista 17

18 4.2. Estructura operativa fiscalmente eficiente. Modelos: Fabricante de riesgo limitado/ Distribuidor de riesgo limitado (DRL): Fabricante y distribuidor adquieren la propiedad de las mercancías: Implicaciones en tributación indirecta (IVA y aranceles). Fabricante y distribuidor actúan bajo pedido. Asumen riesgos empresariales limitados: Atribución de un beneficio estable y reducido. Proveedor Cliente Fabricante Riesgo Limitado Fabrica Precio ventas Principal Vende Contrato de distribución DRL Venta 18

19 4.2. Estructura operativa fiscalmente eficiente. Incorporación al modelo tradicional de sociedades de servicios compartidos y sociedad Centralización de las actividades de soporte Centralización de la propiedad de intangibles (marcas, patentes, knowhow, etc.) Proveedor Desarrollo de Intangibles Licencia de intangibles Fabricante UE Vende Cliente UE Centro de Servicios compartidos Prestación servicios Fabricante LATAM Vende Cliente LATAM Proveedor 19

20 4.2. Estructura operativa fiscalmente eficiente Objetivos fiscales a tener en cuenta en el diseño de la estructura operativa del grupo: Optimizar la tributación indirecta de las operaciones Minimizar los costes de repatriación de los beneficios de las filiales Evitar riesgos fiscales/seguridad jurídica: Atribución de beneficios limitados y estables en las filiales operativas que pueden estar situadas en países con tipos de tributación elevados y/o Administraciones Tributarias agresivas. Reducción del tipo efectivo de gravamen global de los beneficios: - Posibilidad de aplicar regímenes especiales para sociedades de servicios: Ejemplo: Regímenes especiales para sociedades de servicios compartidos Ejemplo: Régimen fiscal especial para las rentas procedentes de la cesión de determinados intangibles. 20

21 4.3. Régimen fiscal de la cesión de determinados intangibles (Patent Box) Reducción del 50% de los ingresos (brutos) procedentes de la cesión del derecho de uso o de explotación de determinados activos intangibles. Régimen similar y existente en otros países de nuestro entorno (Holanda, Bélgica y Luxemburgo), si bien en dichas jurisdicciones el incentivo opera sobre el ingreso neto. No aplicable a prestaciones accesorias ni a servicios de asistencia técnica. 21

22 4.3. Régimen fiscal de la cesión de determinados intangibles (Patent Box) Límite cuantitativo Hasta que los ingresos procedentes de la cesión superen seis veces el coste del activo. - Es requisito necesario disponer de los registros contables necesarios, para determinar los ingresos procedentes de la cesión y el coste de los activos objeto de cesión. Requisitos que afectan a la estructura: El cedente debe haber creado el intangible. - Participación material o encargo a un tercero, necesaria asunción del riesgo de la actividad innovadora El cesionario (no residente en paraíso fiscal) debe utilizar el intangible en el desarrollo de una actividad económica Compatible con la deducción por I+D+I Aplicable cuando cedente y cesionario tributan en régimen de consolidación fiscal (no eliminación de ingreso y gasto). 22

23 4.4. Precios de transferencia LA PLANIFICACIÓN N FISCAL DEBE RESPETAR LA NORMATIVA EN MATERIA DE PRECIOS DE TRANSFERENCIA Las normas sobre precios de transferencia son normas anti-abuso que pretenden evitar que los contribuyentes manipulen los precios bajo los cuales intercambian bienes o servicios con otras partes vinculadas con el objetivo de reducir la factura fiscal. Principio Arm s Length reconocido internacionalmente (en particular (OCDE) y UE) Foro de Precios de Transferencia de la UE Directrices de la OCDE en materia de precios de transferencia Ley 36/2006 de Medidas para la Prevención del Fraude Fiscal introdujo una nueva normativa en materia de precios de transferencia en España. Precios de transferencia como área prioritaria de actuación n de la Inspección n en los grupos multinacionales. 23

24 4.4. Precios de transferencia Aspectos más relevantes de la nueva normativa: Obligación del contribuyente de valorar a mercado las operaciones vinculadas Obligación de justificar la valoración adoptada mediante determinada documentación. - Dos partes: Documentación grupo y Documentación obligado tributario - La documentación debe estar a disposición de la Administración a partir de la finalización del plazo voluntario de declaración o liquidación - Se regulan determinados supuestos de reducción de las obligaciones de documentación y de dispensa total. - Régimen sancionador severo aplicable únicamente en caso de incumplimiento de la obligación de documentar. 24

25 4.4 Precios de transferencia Principales implicaciones fiscales del régimen de la normativa de precios de transferencia: Todas las sociedades deberán estar en disposición de suministrar a la Inspección determinada la información respecto de su política de precios de transferencia. Es imprescindible que el Grupo diseñe su política de precios de transferencia de acuerdo con el Principio Arm s Length Dicha política debería seguir los siguientes principios básicos: - Coherencia con la operativa de negocio del Grupo. - Consistente en todas las sociedades y jurisdicciones, sin perjuicio de las necesarias excepciones, que habrán de ser adecuadamente justificadas - Sencillez y flexibilidad. - Adecuado reflejo en la documentación contractual y en los manuales de procedimientos del Grupo 25

26 CONCLUSIONES EN EL ÁMBITO DE LA INTERNACIONALIZACIÓN LA FISCALIDAD ES UN ALIADO LA PLANIFICACIÓN FISCAL COMO UN FACTOR MÁS EN LA TOMA DE DECISIONES, DEBIENDO PRIMAR SIEMPRE LOS FACTORES DE NEGOCIO. LAS ESTRUCTURAS ARTIFICIALES Y LA UTILIZACIÓN DE PARAÍSOS FISCALES A LA LARGA SON UN FOCO DE PROBLEMAS. LOS INCENTIVOS FISCALES PREVISTOS POR LA NORMATIVA ESPAÑOLA SON MUY VENTAJOSOS E INIGUALABLES EN EL ENTORNO EUROPEO Y PERMITEN CONSEGUIR LOS OBJETIVOS DESEADOS SIN INTERFERIR EN LA ESTRATEGIA GENERAL DE LA EMPRESA. PERO HAY QUE CONOCER TODAS LAS VENTAJAS Y OPTIMIZARLAS 26

27 MUCHAS GRACIAS POR SU ATENCIÓN 27