Cooperación Suiza en Bolivia La Paz Octubre 2013 Crédito Productivo en Bolivia: aportes, limitaciones, retos José Luis Pereira Ossio Agencia Suiza para el Desarrollo y la Cooperación COSUDE
Crédito Productivo (rural) El gran reto
Definición Crédito al Sector Productivo Financiamiento destinado a productores, para fines de producción y servicios complementarios a la producción, como ser acopio, almacenamiento, comercialización, transporte, tecnología productiva y otras complementarias al proceso productivo que requiera el productor, de acuerdo a la definición que para este efecto establezca la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero-ASFI. Se considerará dentro de este rubro a la producción intelectual de acuerdo a reglamentación de la Autoridad de Supervisión del Sistema Financiero-ASFI Fuente: Ley No. 393, 21 agosto 2013 Ley de Servicios Financieros 3
Contexto financiero Crédito productivo Bolivia (agosto 2013) Vivienda; 2,163.6 19% Empresarial; 1,929.8 17% Consumo 1,338.9 11% CAEDEC % / Cart. Productiva % / Cart. Sistema Pyme; 2,609.2 22% Microcrédito; 3,608.6; 31% Agricultura y Ganadería Caza, silvicultura y pesca 21.1% 6.0% 0.5% 0.1% Extracción petróleo y gas natural 0.8% 0.2% Agosto. Cartera Sistema Financiero: $us. 12,018 MM BCC: $us. 6.694 MM Minerales metálicos y no metálicos Industrial manufacturera 1.7% 0.5% 48.6% 13.8% EMF: $us. 3.791 MM Producción y distrib. Energía 1.4% 0.4% CAC MAP: $us. 1.062 MM IFD s: $us. 472 MM Crédito Productivo Construcción 25.9% 7.4% Cartera Crédito Productiva: $us. 3.419 MM 28% de cartera SNF Fuente: Elaboraciòn propia con datos ASFI y FINRURAL
7.0 00 6.0 00 5.0 00 4.0 00 3.0 00 2.0 00 1.0 00 0 Estructura cartera de créditos productivo y agropecuario (en millones de $US y porcentaje) 7.000 36% 40 6.000 5.000 4.000 3.000 2.000 1.000 0 32% Bancos Comerciales 28% 5% 8% Ent. Esp. en Microfinanzas 6% 0,1% Mutuales de Ahorro y Prést. 11% 4% Coop. Ahorro y Crédito Abiertas IFD's 22% 35 30 25 20 15 10 5 0 Cartera Productiva y Agropecuaria (%) Fuente: Elaboración propia con datos ASFI y FINRURAL
Aporte del sector agropecuario al PIB en porcentaje 17,00 16,50 16,00 16,0 15,50 15,00 14,50 14,00 15,4 15,4 15,1 15,2 15,1 14,9 15,2 14,1 15,0 14,5 14,5 14,4 14,2 14,2 14,1 13,7 13,50 13,8 13,3 13,00 12,50 12,00 13,3 12,7 El aporte del sector es sensible y vulnerable al cambio climático y sus efectos (fenómeno niño, niña, variaciones climáticas y otros) Fuente: Fundación JUBILEO 6
Distribución sectorial de la inversión pública 2012 En Millones de dólares Fuente: Fundación JUBILEO 7
Financiamiento agropecuario en Bolivia Evolución cartera agropecuaria, comercio y servicio 30,0% 25,0% 20,0% 15,0% 10,0% 5,0% 24,5% 16,4% 6,1% 0,0% 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013(p) Agropecuario 7,8% 6,8% 5,9% 5,3% 4,8% 4,3% 5,2% 5,7% 6,1% Comercio 18,6% 14,9% 17,2% 19,0% 20,1% 21,0% 21,5% 22,8% 24,5% Servicio 22,8% 19,9% 18,5% 18,5% 18,6% 16,9% 16,3% 16,1% 16,4% La cartera agropecuaria en el sistema financiero asciende a $US. 722MM. Pese a los esfuerzos del sistema e incentivos del Estado, el crecimiento es aún reducido. Fuente: Elaboración propia con datos ASOFIN y ASFI
Composición del crédito agropecuario por departamento (en porcentaje) 70,0% 60,0% 50,0% 61,7% Principales cultivos SCZ: soya, maíz, sorgo, girasol, arroz, trigo, sésamo, caña de azúcar y otros. 40,0% 30,0% 20,0% 14,0% 14,2% 10,0% 0,0% 0,1% 3,8% 3,3% 0,5% 0,2% 2,2% 80% de los alimentos proviene de la producción campesina (pequeñas unidades productivas, tecnología tradicional ) Fuente: elaboración propia con datos ASFI y FINRURAL 9
Cartera Agropecuaria y producción agrícola 800 700 600 500 400 300 200 Evolución Cartera de Crédito Agropecuario en (Millones de $US) 205 196 277 262 257 259 277 277 305 459 611 711 Posee una tendencia de crecimiento que deberá encarar nuevos retos y con ello oportunidades de consolidación. 100 0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013* Nuevas políticas encaradas por el Estado, orientadas a la seguridad alimentaria (fortalecer la producción de alimentos). Fuente: elaboración propia con datos ASFI, FINRURAL y UDAPE Evolución Producción Agrícola en Millones de TM 18,0 16,0 14,0 12,0 10,0 8,0 Promedio producción agrícola 6,0 10 últimos años: 12,8 millones 4,0 2,0 0,0 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 10 Prod. Agrícola 10,4 11,1 11,0 11,5 12,4 12,9 14,0 15,5 13,0 13,6 15,3
Estructura de cartera según tipo de crédito Comercio 25% Cartera por Actividad Aprox. 40% de las pequeñas unidades productivas acceden al crédito 267 000 650'000 Vivienda, Consumo y otros 30% Servicio 16% Productivo 29% Otros Productivos 23% Agropecuaria 6% Cartera Total Sistema Financiero Bolivia: $us. 12,018 MM Clientes Micro Agrop. UPA s Superficie cultivada > 2.9 MM Has. Fuente: Elaboración propia con datos ASFI y MDRyT Políticas establecidas por el Estado para fortalecer la bancarización rural. Banco de Desarrollo Productivo (BDP). Banco del Estado (BUSA). Leyes y normas de fomento. Investigación y tecnología (INIAF). Otros.
Crédito productivo expectativas y realidades PRODUCTORES 1. Oportunidad 2. Atención personalizada 3. Tiempo reducido 4. Bajo costo transaccional 5. Baja tasa de interés 6. Garantías flexibles (no reales) 7. Plazo adecuado 8. Plan de pagos ajustado a ciclos productivos. 9. Periodos de gracia ajustado al flujo económico. 10. Vulnerable a factores externos (clima) ENTIDADES FINANCIERAS 1. Dispersión de UEP, falta tecnología crediticia y débil logística. 2. Escasez de RRHH especializado (cultura, características y otros). 3. Visión de banca tradicional y procesos estándares. 4. Procesos y sistemas de atención estándares. 5. A mayor riesgo y costo de transacción, tasa con tendencia al incremento. 6. Uso de garantías tradicionales y relativa innovación. 7. Política de riesgos limita opciones. 8. Política de riesgos recomienda pagos en periodos cortos. 9. Política de riesgos. 10. Medidas correctivas (reprogramación / refinanciamiento), incrementan riesgo. 12
Marco legal / Política pública Ley 393 Servicios Financieros Ley 144 Revolución Productiva Ley 338 OECAs, OECOMs Cobertura y niveles de cartera para financiamiento del sector productivo rurales Política de Fomento a la Producción- Consumo interno, desarrollo de mercados Reconocimiento del rol productivo de las Organizaciones de Productores Servicios integrales de desarrollo Constitución del Observatorio Agroambiental y Productivo Creación de registro único de la agricultura familiar sustentables Complementariedad entre entidades e innovación Creación del Seguro Agrario Universal y de INSA.Política de fomento a la producción Constitución Política del Estado Plan Nacional de Desarrollo / Agenda 2025 13
Capacidades e Incentivos Sistema Crédito Productivo Gremios / Asociaciones Productores Fundaciones, ONGs Servicios de Información Productiva Asociatividad Recursos Humanos Seguro Agropecuario Funciones de apoyo Planes de Desarrollo Informando y comunicando Entidades Financieras del Estado Fondeo Comunicaciones Transporte Valores Educación Financiera Innovación / Validacion Entidades Financieras Privadas Empresas de Servicios Financieros Complementarios Oferta de crédito productivo Demanda de crédito Entidades Educativas Gobierno: Ministerios cabeza de Sector Políticas de riesgo Tecnologías Financieras apropiadas Establecimiento y cumplimiento de reglas Regulación Servicios Financieros Función social del crédito Reglas Política de fijación de tasas de interés Registro de Productores Operación de Servicios Financieros Redes informales Gremios Financieros
Cuellos de botella (selección) Aversión al riesgo y poco conocimiento del sector Adecuación de tecnologías de microcrédito para el sector agropecuario Fondos de garantía (PROPYME y BDP) Atender complejos y cadenas, utilizando canales y reduciendo riesgos. Alianzas con entidades proveedoras de servicios no financieros Fomentar la innovación. Reducidos servicios de Información Productiva Observatorio de Información Agropecuario (MDRyT) Servicios privados: Sispam Sima Fundación Valles Registro de productores (MDRyT, INSA) Mercados y canales de comercialización.
Cuellos de botella (selección) Cobertura de atención rural Normativa ASFI para promover la expansión rural de los servicios. Mandatos y Corresponsalías. Explorar potencialidades de nueva ley. Política de tasa de interés y rentabilidad Escalamiento de operaciones, uso de canales de asociatividad. Normativa de crédito agropecuario debidamente garantizado Escasez de recursos humanos especializados para crédito rural Políticas de formación de recursos humanos locales, alianzas con centros de formación. Acuerdos con asociaciones y gremios de productores.
Respuesta de algunas EIF s (tomadores de riesgo) 45,0 40,0 Cartera en millones de USD 44,3 42,6 35,0 30,0 24,9 25,3 25,0 20,0 15,0 16,6 14,9 16,1 11,9 10,0 5,0 0,0 67% 59% 36% FONDECO SARTAWI CIDRE IDEPRO 28% Cart. Bruta Cart. Agropecuaria Principales Innovaciones Microwarrant Fondo de Garantía Garantía semoviente Agricultura por contrato. Articulación proveedorestransformadores Crédito sindicado Microleasing Microfactoring. Fuente: elaboración propia con datos FINRURAL 17
Retos-Conclusiones El marco legal y la normativa vigente, permiten un manejo de riesgos razonable que debe traducirse en un crecimiento del crédito productivo agropecuario, y por ende de contribución a la seguridad alimentaria del país. Existen mecanismos mitigadores de riesgo, fondos de garantía y un seguro agrícola en proceso, que deben incentivar una mayor inyección de recursos para la producción. El rol de los servicios no financieros, el efecto de la innovación tecnológica agropecuaria (garantizando rendimientos y resiliencia al cambio climático), constituye un complemento importante para el éxito de los productos crediticios.
Retos-Conclusiones Los servicios complementarios para la expansión de la industria financiera a las áreas rurales de producción deben ser incentivadas a partir de actores públicos y privados: información productiva y de mercados, formación de recursos humanos, mandatos y corresponsalías, georeferenciación, educación financiera y otros. La visión de servicios financieros integrales, implicará de manera efectiva una mayor rentabilidad de las operaciones rurales y será una contribución efectiva al desarrollo y a la inclusión.
GRACIAS 20