Schroder ISF* EURO Short Term Bond Marzo 2008 Para inversores profesionales únicamente * Schroder International Selection Fund se abrevia como Schroder ISF en esta presentación
Schroder ISF EURO Short Term Bond Tamaño: 861mn a 29 de febrero de 2008 Rentabilidad a 29 de febrero de 2008 (%) Rating Standard & Poor s : A* Denominado en 10 9,40 Gestor del fondo: Jeremy Cave/David Scammell 8 7,80 Fecha de lanzamiento: Marzo de 1998 Indice de referencia: Citi EMU Gov Bond 1-3 yrs index 1,90 1,90 6 4 2 2,60 3,30 4,10 5,10 0 YTD 6 meses 1 año 3 años SISF Euro Short Term Bond Fund I Share NAV Citi EMU Gov Bond 1-3 year Fuente: Schroders; Clase C *S&P a marzo de 2008 1
Objetivo y enfoque del fondo Objetivo : Superar al índice Citi EMU Gov. 1-3 Year en 25-50 bps por año Rentabilidad consistente con baja volatilidad Enfoque : Alta calidad Invierte en títulos líquidos de corta duración y alta calidad Límites de inversión: Vencimiento medio de la cartera no debe superar los 3 años Vencimiento residual de cada título en cartera no debe superar los 5 años Divisa cubierta a Euro Controles de riesgo rigurosos 2
Habilidad global en Renta Fija Un equipo senior integrado y experimentado Gestores de fondos Global Estados Unidos Europa Asia Australia Japón Crédito Estructurado Bob Michele Lisa Coleman Nick Gartside Warren Hyland Jeff Sawyer Recursos Steve Lear Dave Baldt Susan Beck Edward Fitzpatrick Tony Hui Ted Manges Gregg Moore Ryan Mostafa Wes Sparks Jeremy Cave Philip Chandler Adam Cordery Tom Sartain David Scammell Lucette Yvernault How Phuang Goh (Sing) Ang Chow Yang (Sing) Soufat Hartawan (Jakarta) Angus Hui (HK) Seung Ju Kim (Seoul) Nak Gyun Kim (Seoul) Simon Doyle Hayden Briscoe Mihkel Kase Genji Tsukatani Jamie Stuttard Eugene Yeboah Análisis de Crédito Jack Davis (US) Jeff Bernstein (US) Roger Doig Guido Billstein Richard Brown (Sing) Tom Cha (US) Holly Fullam (US) Nicholas Gan (AUS) Jeff Menapace (US) Tetsushi Nagato (Japan) Cheryl Tan ( Sing) Tom Oliver Susan Park (US) Asfah Quadri (US) Michael Scott Dan Sullivan (US) Mona Yee (US) Li Ping Yeo (Sing) Chris De Young (US) Patrick McCullagh Anna Maija-Nikula Marcus Wong ( Sing) Cuantitativo Bhupinder Bahra Frederic Bourgoin Luke Chua Product Management Birgitta Bostrom Jeremy Cunningham Dianna Enlund (Singapore) Amanda Ford Manu George Katie Harbison (US) David Harris (US) Jonathan Harris Toru Miyata (Japan) Zahra Sachak Whitney Sweeney (US) Mike Tolcher Kellie Wood (AUS) Issei Morita (Japan) Trading Nick Robinson Michael Foggin Willy Lee (Singapore) Kell Ow (Singapore) Tjutju Ukim (Jakarta) Philip Meakin Análisis, Sistemas & Administración David Bristow Adrian Coy Siobhan Doyle Rhonda O Sullivan Corin Su (Singapore) Kevin Foo (Singapore) Ryan Haynes (US) Tom Hoffer (US) David McKee Andrew Moscow Michelle Roberts Equipo de 99 personas incluyendo 33 gestores de fondos, 22 analistas de crédito, 3 analistas cuantitativos y 8 dealers en 9 ciudades John Russell Beverly Smith (US) Chris Smith Matt Smith Graeme Wynn Srinivas Yalamanchili Ian Taylor Jeffrey Kan (HK) Richard Warr Dane Geercke Jamie Fairest 3 Basados en Londres, a menos que se especifique A septiembre de 2007
Proceso de Inversión Determinación de la Estrategia Construcción de la Cartera Control de Riesgo Generar Ideas Presupuesto de Riesgo Optimizar Compliance VISIÓN MACRO EQUIPO DE TIPOS Revisar tendencias Actualizar visión económica Estudiar factores técnicos Generar estrategias Equipo Pan-Europeo Análisis riesgos Tendencias económicas Flujos de capital Presiones políticas Análisis Cuantitativo EQUIPO DE CRÉDITO Revisar tendencias Discutir análisis de créditos Estudiar factores técnicos Generar estrategias Duración Curva Sector Títulos Riesgo Rápido Cartera Compliance 4
Schroder ISF Euro Short Term Bond Características de la cartera a Diciembre 2007 Estadísticas Fondo EGBI 1-3 year Rendimiento a vencimiento 4.32% 4.07% Duración 1.40yrs 1.71yrs Calidad crediticia AA1 AA+ Exposición a tipos de interés vs. Indice 120% 100% 80% 60% 0,8 0,69 Bonos Gubernamentales Bonos Corporativos Titulizaciones 40% 20% 0% 0-2 años 2-5 años 0,2 0,31 Liquidez/Derivados Fondo Indice Fuente : Schroders 5
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