Junta Ordinaria de Accionistas 2013 25 de Abril 2013 Parque Arauco S.A. www.parauco.com Santiago Stock Exchange: PARAUCO Bloomberg: PARAUCO CI Juan Antonio Álvarez Vicepresidente Ejecutivo
Destacados 2012 Los operadores en nuestros centros comerciales lograron un crecimiento de 13% en sus ventas, cifra bastante significativa considerando el importante aumento de la superficie comercial ocurrida durante 2012 en los mercados en que operamos. Generamos ingresos por US$ 207 millones y un EBITDA de US$ 147 millones. Ambos indicadores se expandieron a una tasa de 16% respecto del 2011. Abrimos 2 Centros Comerciales en Perú. MegaPlaza Chimbote y Megaexpress Villa el Salvador. Ingresamos al mercado de los Outlets con la compra de Buenaventura Outlet Mall y de los Stripcenters a través de la sociedad Arauco Express. Hemos trabajado intensamente para abrir 5 nuevos centros comerciales durante 2013 (1 Chile y 3 en Perú y 1 en Colombia). Invertimos cerca de US$ 200 millones durante el año 2012. 2
Resultados 2012 (*) Ingresos (US$ millones) 16% 207 682.700 EBITDA (US$ millones) 16% 147 177 604.000 13% 126 71% 71% 2011 2012 m 2 ABL Anual Visitas de Clientes en millones 6% 198 2011 2012 Mg. EBITDA Ventas Locatarios (US$ millones) 2.555 13% 188 2.270 2011 2012 2011 2012 3 (*) Tipo cambio promedio 2012
17 malls: ABL+13% r/a AA; 682.700 m 2, Ocupación 97% Shopping Centers Total ABL Part. (%) ABL Propio Parque Arauco Kennedy 108.000 100,0% 108.000 Arauco Maipú 74.000 100,0% 74.000 Plaza El Roble 25.000 100,0% 25.000 Paseo Arauco Estación 68.000 83,0% 56.440 Arauco San Antonio 29.000 51,0% 14.790 Arauco Quilicura (Sodimac) 9.700 100,0% 9.700 Arauco Express (Stripcenters Chile) 12.000 51,0% 6.120 Buenaventura Outlet Mall 20.000 100,0% 20.000 Marina Arauco 60.000 33,3% 20.000 Boulevard Marina Arauco 12.000 33,3% 4.000 Mall Center Curicó 50.000 33,3% 16.667 TOTAL CHILE 467.700 75,8% 354.717 Megaplaza Norte 83.000 50,0% 41.500 Mega Express Villa 7.000 50,0% 3.500 Larcomar Fashion Center 26.000 100,0% 26.000 MegaPlaza Chimbote 28.000 33,5% 9.380 Mega Express Villa el Salvador 9.000 50,0% 4.500 Parque Lambramani 28.000 60,0% 16.800 TOTAL PERU 181.000 56,2% 101.680 Parque Arboleda 34.000 30,3% 10.285 TOTAL COLOMBIA 34.000 30,3% 10.285 TOTAL 682.700 68,4% 466.682 4
Sólida situación financiera: US$ 217 millones en caja Calendario de amortización de deuda Amortización de deuda financiera (US$ MM ) Deuda financiera bruta y neta (US$ MM) Nota: Tipo de cambio CLP/USD 480 Nota: Tipo de cambio CLP/USD 480 Covenants financieros (Últimos 12 meses reportados) EBITDA / gastos financieros >2,375 veces Pasivo / patrimonio <1,4 veces 5
Desempeño de la acción en 2012 (+40%) 40% PARAUCO 7% RETAIL 3% IPSA ene-12 mar-12 jun-12 sep-12 dic-12 Cobertura Fecha Publicación 6 Nueve departamentos de estudios están siguiendo a Parque Arauco: Banchile BCI Bice BTG - Celfin Corpbanca IM Trust K2 Larrain Vial Santander oct-12 jun-12 ene-12 ene-13 abr-13 abr-12 mar-12 abr-13 may-12
Estructura Accionaria de PASA (diciembre 2012) Market Cap: US$ 1,7 billones Cantidad de Acciones: 702 Fondos Mutuos 5,5% Otros Accionistas 8,4% Compañías de Seguro 0,3% Grupo Controlador 26,0% millones Free Float: 56% (*) Free Float excluye al Grupo Controlador, a la Familia Said Yarur, a la Familia Abumohor y a las AFP s. Fondos de Inversión 23,9% Familia Said Yarur 9,6% Corredores de Bolsa 17,7% AFP 5,5% Familia Abumohor 3,2% 7
Operación y desarrollo en Chile Parque Arauco Kennedy Arauco Maipú Boulevard Marina Arauco Chile ABL: 467.700 m 2 Ocupación: 98% Ventas 2012: US$ 1.880 millones 10 Centros Comerciales 7 Stripcenters TOTAL: 17 activos operando Paseo Arauco Estación Arauco San Antonio Mall Marina Arauco Plaza El Roble Mall Center Curicó 8
Operación y desarrollo en Chile en el 2012 Lanzamos Arauco Express, compañía dedicada exclusivamente a la operación y desarrollo de Stripcenters Compramos Buenaventura Outlet Mall, ingresando de lleno a este segmento de mercado. Ya estamos desarrollando un segundo Outlet en Concepción. Abrimos a nuestros clientes la tienda Falabella en Mall Arauco Maipú con 14.000 m 2 de ABL. En Arauco Quilicura abrimos Homecenter y construimos nuestro Mall con 29.000 m 2 de área comercial disponible para nuestros clientes. 9
Operación y desarrollo en Perú MegaPlaza Norte Perú Mega Express Villa Larcomar Fashion Center MegaPlaza Chimbote ABL: 181.000 m 2 Ocupación: 96% Ventas 2012: US$ 592 millones 4 Centros Comerciales 2 Mega express TOTAL: 6 activos Operando Parque Lambramani 10
Operación y desarrollo en Perú 2012 Apertura de Megaplaza Chimbote y Mega Express Villa el Salvador, potenciado el formato en el país. Megaplaza Norte es el centro comercial más visitado del Perú. Larcomar se posiciona como Lifestyle Center, renovando su mix comercial y ofreciendo una mezcla de entretención y moda. Parque Lambramani avanza en la llegada de París, mejorando su mix de tiendas y servicios Se aprobó un plan de inversión de US$120 millones. 11
Operación y desarrollo en Colombia Colombia ABL: 34.000 m 2 Ocupación: 95% Ventas 2012: US$ 79 millones 1 Centro Comercial operando Parque Arboleda 1 Centro Comercial en próxima apertura 12
Operación y desarrollo Colombia 2012 Consolidación de Parque Arboleda en la ciudad de Pereira, con ventas de US$ 79 millones. Nos posicionamos como el mall preferido de los consumidores en esa ciudad. Estamos finalizando la construcción del segundo mall en el país, Parque Caracolí, en la ciudad de Bucaramanga. Tiene un total casi 40.000 m 2 y fecha de apertura para mediados de 2013. Estamos revisado un numero importante de proyectos, de los cuales saldrán nuestros próximos desarrollos. 13
Proyectos 2013-2014 MM$USD Inversión Nombre del Proyecto Estatus y Avances % de Prop. M2 ABL Total Mall Arauco Quilicura Inauguración en 2Q13 100,0% 31.260 50 Expansión El Roble - Chillán En construcción 100,0% 12.500 26 Boulevard IV Kennedy Inauguración en 2Q13 100,0% 7.200 25 Expansión Marina Arauco Inauguración en 1Q2014 33,3% 22.500 58 Mall Outlet Concepción En desarrollo 100,0% 6.000 9 Stripcenters Chile Inauguración en 4Q13-2014 51,0% más de 13.500 27 TOTAL CHILE Mas de 90.000 194 Expansión Megaplaza En desarrollo 50,0% 20.000 58 Mega Express Chincha Inaugurado en marzo 2013 50,0% 7.300 11 Mega Express Barranca Inauguración en 3Q13 50,0% 8.000 16 Mega Express Cañete Inauguración en 3Q13 50,0% 16.500 15 Otros, Expansiones En estudio - 8.000 17 TOTAL PERU 59.800 116 Bucaramanga Inauguración en 2Q13 55,0% 39.500 100 TOTAL COLOMBIA 39.500 100 TOTAL TERRENOS 90 TOTAL INVERSION mas de 190.000 500 14
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Junta Ordinaria de Accionistas 2013 25 de Abril 2013 Parque Arauco S.A. www.parauco.com Santiago Stock Exchange: PARAUCO Bloomberg: PARAUCO CI Juan Antonio Álvarez Vicepresidente Ejecutivo