La información contenida en la presente es distribuido al solo efecto informativo. La autorización para hacer oferta pública de los valores negociables a que se refiere el presente ha sido solicitada a la Comisión Nacional de Valores con arreglo a las normas vigentes y hasta el momento, ella no ha sido otorgada. La información está sujeta a cambios y modificaciones y no puede ser considerada como definitiva. La presente no constituye una oferta de venta, ni una invitación a formular oferta de compra, ni podrán efectuarse compras o ventas de los valores negociables aquí referidos hasta tanto la oferta pública haya sido autorizada por la Comisión Nacional de Valores. FIDEICOMISO FINANCIERO ALMUNDO I Valores de Deuda Fiduciaria V/N $ 50.000.000 ASATEJ S.R.L. Fiduciante y Fideicomisario Asesor Financiero Fiduciario, Organizador y Colocador Colocador Colocador Agente de Control y Revisión Calificadora de Riesgo Asesores Legales
Índice La compañía Cartera La transacción Contactos
Millones de AR$ La compañía Facturación Asatej S.R.L. 500 95% 450 400 350 300 250 200 150 100 50 0 115% 2014 2015 Balances anuales a Marzo 2016
Índice La compañía Cartera La transacción Contactos
Evolución de saldo a cobrar por semana Sistema de VISA al 30 de noviembre de 2016
Millones de AR$ Millones de AR$ Evolución de saldo a cobrar Saldos de tarjetas comparativos a FF Almundo I 250 250 200 150 Otras AMEX Mastercard 200 150 100 50 VISA FF Alumundo I 100 50 - - Junio 2016 Julio 2016 Agosto 2016 Septiembre 2016 Octubre 2016 Noviembre 2016
Millones de AR$ Originación de Ventas Volumen de Tarjetas y Efectivo y otros en Ventas 2016 800 700 600 500 400 300 200 100 0 Efectivo y otros Tarjetas
Originación de Ventas Tarjeta VISA entre enero 2015 y noviembre 2016
Índice La compañía Cartera La transacción Contactos
Información General Activo Subyacente Créditos contra Prismas Medios de Pago S.A., originados en ventas pagadas con tarjetas de crédito VISA. Fortalezas de la Transacción Calificación Máxima AAAsf(arg) otorgada por FIX SCR S.A. Requisito de cobertura Suficiente del 30%. En los últimos 2 años el Requisito de Cobertura Suficiente se excede en promedio por un 149%. Fondo por Riesgo de Cobranza equivalente a 2 veces el próximo devengamiento de intereses. En caso de ser necesario, el Fiduciante, además de los saldos de VISA, también cederá los saldos del resto de las tarjetas con las cuales opere. El plazo promedio de cobro de los saldos VISA es de 25,71 días.
Esquema del Fideicomiso
Estructura de la emisión Condiciones de la emisión VN a emitir Mínimo Máximo Spread Duration Plazo 50.000.000 23,0% 33,0% 3,0% 5,90 12 Cuadro de pagos de servicios Pago de Servicios Fecha de pago % Amortización Capital Interés Total Saldo de Capital - 50.000.000 1 25/02/2017 8,3% 4.150.000 958.333 5.108.333 45.850.000 2 25/03/2017 8,3% 4.150.000 878.792 5.028.792 41.700.000 3 25/04/2017 8,3% 4.150.000 799.250 4.949.250 37.550.000 4 25/05/2017 8,3% 4.150.000 719.708 4.869.708 33.400.000 5 25/06/2017 8,3% 4.150.000 640.167 4.790.167 29.250.000 6 25/07/2017 8,3% 4.150.000 560.625 4.710.625 25.100.000 7 25/08/2017 8,3% 4.150.000 481.083 4.631.083 20.950.000 8 25/09/2017 8,3% 4.150.000 401.542 4.551.542 16.800.000 9 25/10/2017 8,3% 4.150.000 322.000 4.472.000 12.650.000 10 25/11/2017 8,3% 4.150.000 242.458 4.392.458 8.500.000 11 25/12/2017 8,3% 4.150.000 162.917 4.312.917 4.350.000 12 25/01/2018 8,7% 4.350.000 83.375 4.433.375 - Nota: El interés se ha calculado a una tasa piso del 23%. $ 50.000.000 $ 6.250.250 $ 56.250.250
Datos de la emisión Clase VDF "Senior" VN de la emisión $ 50.000.000 Cupón Badlar + 300 PB (Mín. 23% - Máx. 33%) Duration estimada (meses) 5,9 Maturity teórica (días) 358 Vto. Teórico 25/01/2018 Calificación (FIX) AAA (sf) Fiduciante y Administrador de los Créditos Asesor Financiero Fiduciario y Organizador Colocadores Asesor Legal Calificadora Agente de Control y Revisión Valor nominal unitario. Unidad mínima de negociación Monto mínimo de suscripción Listado y Negociación Asatej S.R.L. FIRST Corporate Finance Advisors S.A. Banco de Valores S.A. Banco de Valores S.A., INTL CIBSA S.A y Allaria Ledesma & Cia. S.A. Nicholson y Cano Abogados FIX SCR S.A. Daniel Zubillaga, miembro de Zubillaga & Asociados S.A $1 (un peso) será la unidad mínima de negociación Se fija en la suma de $ 1.000 (pesos mil) Los títulos podrán listarse y negociarse en el Merval y cualquier otro mercado de la Argentina que oportunamente se determine.
Índice La compañía Cartera La transacción Colocación
Colocación Sistema de oferta publica primaria Colocadores SICOLP Sistema de Colocaciones Primarias de Mercado de Valores de Buenos Aires S.A. (modalidad ciega) Banco de Valores S.A, INTL Cibsa S.A. y Allaria Ledesma & cia S.A. Periodo de colocación (estimado) Sistema de colocación Difusión: del 26 al 31 de Enero de 2017 Licitación: 1 de febrero de 2017 Liquidación: 3 de febrero de 2017 Tramo no competitivo Ofertas iguales o inferiores a VN$ 50.000 Tramo competitivo Oferta de suscripción mínima Listado y Negociación Subasta Holandesa Modificada conforme al rango de TIR ofrecidos en las ofertas de suscripción. Ofertas mayores a VN$ 50.000 deberán indicar en todos los casos la TIR solicitada VN$ 1.000 (pesos mil) Los títulos podrán listarse y negociarse en el Merval y cualquier otro mercado de la Argentina que oportunamente se determine. La presente es distribuida al sólo efecto informativo. La autorización para hacer oferta pública de los valores fiduciarios a que se refiere el presente ha sido solicitada a la Comisión Nacional de Valores con arreglo a las normas vigentes con fecha 13 de julio 2016 y, hasta el momento, ella no ha sido otorgada. La información contenida en el presente está sujeta a cambios y modificaciones y no puede ser considerada como definitiva por aquellas personas que tomen conocimiento de ella. Esta presentación no constituye una oferta de venta, ni una invitación a formular oferta de compra, ni podrán efectuarse compras o ventas de los valores negociables aquí referidos, hasta tanto la oferta pública haya sido autorizada por la Comisión Nacional de Valores.
Contactos First Corporate Finance S.A. Nombre y apellido Teléfono Mail Luis Dubiski 5129-2003 luis.dubiski@firstcfa.com Ignacio Lobo 5129-2083 ignacio.lobo@firstcfa.com Mateo Lacroze 5129-2018 mateo.lacroze@firstcfa.com Banco de Valores S.A. Nombre y apellido Teléfono Mail Julian Montoya 4323-6907 jmontoya@banval.sba.com.ar Jorge Fernandez 4323-6953 jfernandez@banval.sba.com.ar Cynthia Sileo 4323-6992 csileo@banval.sba.com.ar
Contactos Allaria Ledesma & Cia S.A. Nombre y apellido Teléfono Mail Jordan Casteglione 5555-6057 jcasteglione@allaria.com.ar Pablo Mateu 5555-6062 pmateu@allaria.com.ar Juan Martí 5555-6063 juan.marti@allaria.com.ar INTL CIBSA S.A. Nombre y apellido Teléfono Mail Fabian Jungman 4390-7582 Fabian.Jungman@intlfcstone.com Mariana Tálamo 4390-7571 Mariana.Talamo@intlfcstone.com Nadia Fraga 4390-7587 Nadia.Fraga@intlfcstone.com
La información contenida en la presente es distribuido al solo efecto informativo. La autorización para hacer oferta pública de los valores negociables a que se refiere el presente ha sido solicitada a la Comisión Nacional de Valores con arreglo a las normas vigentes y hasta el momento, ella no ha sido otorgada. La información está sujeta a cambios y modificaciones y no puede ser considerada como definitiva. La presente no constituye una oferta de venta, ni una invitación a formular oferta de compra, ni podrán efectuarse compras o ventas de los valores negociables aquí referidos hasta tanto la oferta pública haya sido autorizada por la Comisión Nacional de Valores. FIDEICOMISO FINANCIERO ALMUNDO I Valores de Deuda Fiduciaria V/N $ 50.000.000 ASATEJ S.R.L. Fiduciante y Fideicomisario Asesor Financiero Fiduciario, Organizador y Colocador Colocador Colocador Agente de Control y Revisión Calificadora de Riesgo Asesores Legales