BCE&M Operadores Corredor de Bolsa S.R.L. CONTENIDO 1. Informe de Compilación 2. Estados Contables al 31.03.2014 Estado de Situación Patrimonial Estado de Resultados Cuadro de Bienes de Uso, Intangibles y Amortizaciones Estado de Evolución del Patrimonio Estado de Flujo de Efectivo Notas a los Estados Contables
Usuario: ESTUDIO CA Terminal: VILLAR Programa: RAnexo1Rpt Ins.: Plan de Cuentas Fecha: Hora: 3547 BCEM Operadores Corredor de Bolsa S.R.L. Listar: Sólo las Cuentas con Saldo distinto de cero Período Comparativo Anterior Cuenta Nivel Saldo a 03/2014 30/04/2014 00:41:04 1.0.0.0.0.0.0.000 ACTIVO 1 5.693.671,29 5.332.068,11 1.1.0.0.0.0.0.000 ACTIVO CORRIENTE 2 4.386.399,50 4.123.046,32 1.1.1.0.0.0.0.000 DISPONIBILIDADES 3 278.275,91 54.190,44 1.1.1.1.0.0.0.000 Caja 4 58.034,03 46.911,96 1.1.1.1.0.0.1.000 Caja/PESO URUGUAYO/ 7 8.161,60 32.280,81 1.1.1.1.0.0.2.000 Caja/DOLAR/ 7 49.872,43 14.631,15 1.1.1.2.0.0.0.000 Bancos 4 217.230,88 4.427,11 1.1.1.2.1.0.0.000 Colocaciones en el país 5 217.230,88 4.427,11 1.1.1.3.0.0.0.000 Bolsa de Valores 4 3.011,00 2.851,37 1.1.2.0.0.0.0.000 CREDITOS 3 4.108.123,59 4.068.855,88 1.1.2.4.0.0.0.000 Anticipos y Retenciones impositivas 4 3.228,00 950,00 1.1.2.4.2.0.0.000 Anticipos de Impuesto al Patrimonio - ICOSA 5 0,00 950,00 1.1.2.4.3.0.0.000 DGI - Saldos a favor 5 3.228,00 0,00 1.1.2.6.0.0.0.000 Deudores Varios 4 2.513.715,06 2.476.725,35 1.1.2.6.1.0.0.000 Depósitos y Valores en garantía 5 2.513.715,06 2.476.725,35 1.1.2.7.0.0.0.000 Saldo deudor de cuentas de Directores y Socios 4 1.591.180,53 1.591.180,53 1.2.0.0.0.0.0.000 ACTIVO NO CORRIENTE 2 1.307.271,79 1.209.021,79 1.2.3.0.0.0.0.000 INVERSIONES FINANCIERAS A LARGO PLAZO 3 162.000,00 126.000,00 1.2.3.9.0.0.0.000 Otras inversiones Largo Plazo 4 162.000,00 126.000,00 1.2.4.0.0.0.0.000 BIENES DE USO 3 13.571,79 13.571,79 1.2.4.5.0.0.0.000 Equipos de Computación 4 13.571,79 13.571,79 1.2.4.5.1.0.0.000 Equipos de Computación Valores Originales y Revaluados 5 13.571,79 13.571,79 1.2.5.0.0.0.0.000 INTANGIBLES 3 1.131.700,00 1.069.450,00 1.2.5.2.0.0.0.000 Título de Corredor de Bolsa 4 1.131.700,00 1.069.450,00 1.2.5.2.2.0.0.000 Título de Corredor de Bolsa - Ajuste a valor de mercado 5 1.131.700,00 1.069.450,00 2.0.0.0.0.0.0.000 PASIVO 1 86.289,26 93.048,00 2.1.0.0.0.0.0.000 PASIVO CORRIENTE 2 86.289,26 93.048,00 2.1.3.0.0.0.0.000 DEUDAS DIVERSAS 3 86.289,26 93.048,00 2.1.3.4.0.0.0.000 Cuentas a Pagar 4 43.000,00 43.000,00 2.1.3.4.9.0.0.000 Provisiones 5 43.000,00 43.000,00 2.1.3.4.9.3.0.000 Provisión para gastos diversos 6 43.000,00 43.000,00 2.1.3.5.0.0.0.000 Acreedores por Cargas Sociales 4 6.320,00 8.640,00 2.1.3.5.1.0.0.000 Banco de Previsión Social 5 6.320,00 8.640,00 2.1.3.6.0.0.0.000 Acreedores Fiscales 4 36.969,26 41.408,00 2.1.3.6.1.0.0.000 IRAE a Pagar 5 20.811,00 33.188,00 2.1.3.6.2.0.0.000 Imp. al Patrimonio - ICOSA a Pagar 5 0,00 95,00 2.1.3.6.3.0.0.000 IVA 5 16.158,26 8.125,00 2.1.3.6.3.1.0.000 IVA Compras 6-3.454,45 0,00 2.1.3.6.3.2.0.000 IVA Ventas 6 34.811,71 0,00 2.1.3.6.3.3.0.000 IVA Pagos 6-15.199,00 0,00 2.1.3.6.3.4.0.000 IVA a Pagar 6 0,00 8.125,00 3.0.0.0.0.0.0.000 PATRIMONIO 1 5.607.382,03 5.239.020,11 3.1.1.0.0.0.0.000 CAPITAL 3 2.000.000,00 2.000.000,00 3.1.1.1.0.0.0.000 Capital Integrado 4 2.000.000,00 2.000.000,00 Página 1 de 3
Usuario: ESTUDIO CA Fecha: 30/04/2014 Terminal: VILLAR Plan de Cuentas Hora: 00:41:04 Programa: RAnexo1Rpt2 Ins.: 3547 BCEM Operadores Corredor de Bolsa S.R.L. Listar: Sólo las Cuentas con Saldo distinto de cero Período Comparativo Anterior Cuenta Nivel Saldo a 03/2014 3.2.1.0.0.0.0.000 AJUSTES AL PATRIMONIO 3 1.131.699,00 1.069.449,00 3.2.1.2.0.0.0.000 Ajuste de Valor Título Corredor de Bolsa 4 1.131.699,00 1.069.449,00 3.3.1.0.0.0.0.000 RESERVAS 3 182.552,23 182.552,23 3.3.1.1.0.0.0.000 Reserva Legal 4 182.552,23 182.552,23 3.4.1.0.0.0.0.000 RESULTADOS ACUMULADOS 3 2.293.130,80 1.987.018,88 3.4.1.1.0.0.0.000 Resultados Ejercicios Anteriores 4 1.987.018,88 0,00 3.4.1.2.0.0.0.000 Resultados del Ejercicio 4 306.111,92 1.987.018,88 4.0.0.0.0.0.0.000 GANANCIAS 1 601.162,92 600.883,02 4.1.0.0.0.0.0.000 INGRESOS OPERATIVOS 2 596.168,92 600.883,02 4.1.1.0.0.0.0.000 COMISIONES 3 453.227,24 462.408,35 4.1.1.1.0.0.0.000 Comisión por operaciones de rueda 4 279.495,53 253.699,77 4.1.1.1.1.0.0.000 Comisiones gravadas 5 10.216,89 0,00 4.1.1.1.2.0.0.000 Comisiones exentas 5 269.278,64 253.699,77 4.1.1.2.0.0.0.000 Comisión por operaciones fuera de rueda 4 30.728,11 67.525,00 4.1.1.2.1.0.0.000 Comisiones gravadas 5 4.990,11 787,20 4.1.1.2.2.0.0.000 Comisiones exentas 5 25.738,00 66.737,80 4.1.1.3.0.0.0.000 Comisión por administración y custodia 4 143.003,60 141.183,58 4.1.2.0.0.0.0.000 INGRESOS FINANCIEROS 3 142.941,68 138.474,67 4.1.2.2.0.0.0.000 Diferencias de Cambio Ganadas 4 142.941,68 0,00 4.1.2.3.0.0.0.000 Diferencias de Cotización 4 0,00 138.474,67 4.2.0.0.0.0.0.000 INGRESOS NO OPERATIVOS 2 4.994,00 0,00 4.2.9.0.0.0.0.000 OTROS INGRESOS NO OPERATIVOS 3 4.994,00 0,00 4.2.9.1.0.0.0.000 Otros Ingresos no Operativos 4 4.994,00 0,00 5.0.0.0.0.0.0.000 PERDIDAS 1 295.051,00 283.908,35 5.1.0.0.0.0.0.000 EGRESOS OPERATIVOS 2 295.051,00 283.908,35 5.1.1.0.0.0.0.000 REMUNERACIONES 3 39.580,00 69.832,00 5.1.1.1.0.0.0.000 Retribuciones Personales 4 4.233,00 32.559,00 5.1.1.1.2.0.0.000 Personal administrativo 5 4.233,00 32.559,00 5.1.1.2.0.0.0.000 Cargas Sociales 4 14.708,00 20.103,00 5.1.1.2.2.0.0.000 Personal administrativo 5 14.708,00 20.103,00 5.1.1.4.0.0.0.000 Honorarios Profesionales 4 20.639,00 17.170,00 5.1.2.0.0.0.0.000 GASTOS DE ADMINISTRACION 3 94.558,35 127.181,15 5.1.2.2.0.0.0.000 Seguros 4 1.532,78 1.392,57 5.1.2.4.0.0.0.000 Luz Eléctrica, Agua, Teléfonos 4 25.280,23 18.487,12 5.1.2.5.0.0.0.000 Gastos Bolsas de Valores 4 44.088,88 75.019,98 5.1.2.5.1.0.0.000 Cuota social 5 29.628,00 60.471,00 5.1.2.5.2.0.0.000 Aportes p/ transacciones 5 14.460,88 14.548,98 5.1.2.9.0.0.0.000 Otros Gastos 4 23.656,46 32.281,48 5.1.2.9.2.0.0.000 Papelería y útiles de escritorio 5 152,46 1.041,78 5.1.2.9.7.0.0.000 Gastos Comunes de Edificios 5 20.192,00 18.447,22 5.1.2.9.9.0.0.000 Varios 5 3.312,00 12.792,48 5.1.4.0.0.0.0.000 GASTOS DE COMPUTACION 3 295,08 2.458,21 5.1.4.9.0.0.0.000 Otros Gastos 4 295,08 2.458,21 5.1.6.0.0.0.0.000 IMPUESTOS TASAS Y CONTRIBUCIONES 3 60.003,00 68.038,15 Página 2 de 3
Usuario: ESTUDIO CA Fecha: 30/04/2014 Terminal: VILLAR Plan de Cuentas Hora: 00:41:04 Programa: RAnexo1Rpt2 Ins.: 3547 BCEM Operadores Corredor de Bolsa S.R.L. Listar: Sólo las Cuentas con Saldo distinto de cero Período Comparativo Anterior Cuenta Nivel Saldo a 03/2014 5.1.6.1.0.0.0.000 IRAE 4 0,00 49.609,00 5.1.6.2.0.0.0.000 Impuesto al Patrimonio - ICOSA 4 2.906,00 0,00 5.1.6.3.0.0.0.000 IVA / COFIS compras imputable a ingresos no gravados 4 6.441,00 7.605,15 5.1.6.5.0.0.0.000 Impuestos tasas y contribuciones gubernamentales 4 47.362,00 9.919,00 5.1.6.6.0.0.0.000 Impuestos tasas y contribuciones departamentales 4 1.838,00 0,00 5.1.6.9.0.0.0.000 Otros impuestos, tasas y contribuciones 4 1.456,00 905,00 5.1.7.0.0.0.0.000 EGRESOS FINANCIEROS 3 100.614,57 16.398,84 5.1.7.1.0.0.0.000 Intereses Perdidos 4-2.951,20 0,00 5.1.7.2.0.0.0.000 Diferencias de Cambio Perdidas 4 0,00 13.405,34 5.1.7.3.0.0.0.000 Diferencias de Cotización 4 101.279,05 0,00 5.1.7.4.0.0.0.000 Gastos Bancarios 4 0,00 1.848,83 5.1.7.9.0.0.0.000 Otros egresos financieros 4 2.286,72 1.144,67 6.1.0.0.0.0.0.000 CUENTAS DE ORDEN DEUDORAS DE CLIENTES 2 1.227.432.334,23 1.174.639.885,29 6.1.1.0.0.0.0.000 DISPONIBILIDADES 3 29.956.784,24 46.080.880,92 6.1.1.1.0.0.0.000 Caja 4 131.954,65 446.642,56 6.1.1.1.0.0.1.000 Caja/PESO URUGUAYO/ 7 131.954,65 150.540,30 6.1.1.1.0.0.2.000 Caja/DOLAR/ 7 0,00 296.102,26 6.1.1.2.0.0.0.000 Bancos 4 7.005.913,61 14.503.968,58 6.1.1.2.1.0.0.000 Colocaciones en el país 5 7.005.913,61 14.503.968,58 6.1.1.3.0.0.0.000 Bolsa de Valores - Clientes 4 22.818.915,98 28.992.979,09 6.1.1.8.0.0.0.000 Deudores por Disponibilidades a Liquidar 4 0,00 2.137.290,69 6.1.2.0.0.0.0.000 VALORES DE TERCEROS ADMINISTRADOS 3 1.197.475.549,99 1.128.559.004,37 6.1.2.2.0.0.0.000 Valores Sector Público 4 1.038.478.410,54 971.282.670,24 6.1.2.2.1.0.0.000 Valores emitidos por el Estado uruguayo 5 934.696.345,05 872.326.598,63 6.1.2.2.3.0.0.000 Valores emitidos por Soberanos Extranjeros 5 103.782.065,49 98.956.071,61 6.1.2.3.0.0.0.000 Valores Sector Privado 4 158.997.139,45 155.185.950,80 6.1.2.3.1.0.0.000 Valores privados Nacionales 5 117.262.343,75 115.405.610,38 6.1.2.3.2.0.0.000 Valores privados Extranjeros 5 41.734.795,70 39.780.340,42 6.1.2.8.0.0.0.000 Deudores por Valores a Liquidar 4 0,00 2.090.383,33 6.2.0.0.0.0.0.000 CUENTAS DE ORDEN ACREEDORAS DE CLIENTES 2-1.227.432.334,23-1.174.639.885,29 6.2.1.0.0.0.0.000 ACREEDORES POR DISPONIBILIDADES Y VALORES ADMINISTRADOS 3-1.227.432.334,23-1.174.639.885,29 6.2.1.1.0.0.0.000 Acreedores por Disponibilidades y Valores de Clientes 4-1.227.432.334,23-1.170.412.211,27 6.2.1.8.0.0.0.000 Acreedores por Disponibilidades y Valores a Liquidar 4 0,00-4.227.674,02 Página 3 de 3
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BCE & M OPERDORES CORREDOR DE BOLSA S.R.L. Misiones 1379 Of. 302 Montevideo NOTAS A LOS ESTADOS CONTABLES AL 31.03.2014 NOTA 1 - Información básica 1.1 Naturaleza jurídica: Sociedad de Responsabilidad Limitada. La sociedad tiene por objeto exclusivo realizar en forma profesional y habitual operaciones de intermediación entre oferentes y demandantes de valores de oferta pública o privada. Dicha sociedad, en función de lo dispuesto por la Circular Nº 2056 del BCU, se constituyó según contrato de fecha 04.08.2010. El Corredor de Bolsa Sr. Raúl Elgue cedió su Título de Corredor de Bolsa a esta sociedad con fecha 02.01.2011. BCE&M Operadores Corredor de Bolsa S.R.L. inició sus actividades operativas el 02.01.2011. 1.2 Las operaciones reflejadas en los Estados Contables corresponden exclusivamente a actividades registradas por cuenta de terceros. 1.3 No existen saldos por concepto de operaciones con productos derivados. 1.4 Los presentes Estados Contables por estar referidos sólo al primer trimestre del ejercicio no han sido aún aprobados por los órganos sociales correspondientes. NOTA 2 - Principales políticas contables 2.1 Bases de preparación de los estados contables Los Estados Contables han sido preparados de acuerdo a lo establecido en la normativa establecida por el Banco Central del Uruguay en su Comunicación No.2011/058, y en lo que ésta no regula de acuerdo con Normas Contables Adecuadas en el Uruguay,. Los criterios aplicados en la valuación de activos y pasivos y la determinación de los resultados en el período, están de acuerdo con el criterio de valuación a lo señalado en la nota 3.
2.2 Criterio General de Valuación La empresa en este período no ajustará sus estados contables por inflación, utilizando lo establecido por el Dec. 104/12 al no ser aplicable la NIC N 29. Los activos y pasivos se presentan a sus costos históricos con las salvedades descriptas en estas notas. 2.3 Concepto de capital utilizado La definición de capital aplicada es la de capital financiero, cuyo objetivo es medir el mantenimiento de la capacidad en dinero. 2.4 Definición de fondos Para la preparación del Estado de Flujo de Efectivo se definió como fondos el efectivo y el equivalente de efectivo. 2.5 Moneda funcional y moneda de presentación de los estados contables Los estados contables de la empresa se preparan y se presentan en pesos uruguayos, que es a su vez la moneda funcional y la moneda de presentación de los estados contables de la sociedad. 2.6 Instrumentos financieros Caja y Bancos: Las disponibilidades se valúan a su valor nominal. Créditos: Los créditos son reconocidos por su valor nominal y comparados con su valor recuperable, reconociendo una pérdida por deterioro si éste es menor. Pasivos y provisiones: Los pasivos y provisiones son reconocidas cuando se tiene una obligación presente como resultado de un evento pasado, y es cierto o probable que se le requiera al mismo que cancele dicha obligación. Las provisiones son la mejor estimación hecha por los socios administradores sobre el desembolso en que se incurrirá para cancelar dicha obligación a la fecha de estos estados contables, descontando al valor presente cuando el efecto es material. 2.7 Determinación del beneficio Tanto los ingresos como los gastos se contabilizaron respetando el principio de lo devengado.
NOTA 3 - Criterios de valuación de Activos, Pasivos y Cuentas de Orden 3.1 Cuentas en moneda extranjera. Los saldos en moneda extranjera arbitrados a dólares se valuaron al tipo de cambio interbancario Fondo promedio determinado por el Banco Central del Uruguay al 31.03.2014 ($ 22.634). (Al 31 de diciembre de 2013 - $ 21.389) 3.2 Cuentas en Unidades Indexadas. Los saldos de las cuentas en unidades indexadas, expresadas en la Nota 6, están arbitradas a dólares estadounidenses a valor de mercado. ($ 2.8285 por UI al 31.03.14 y $ 2.7421 al 31.12.13) 3.3 Disponibilidades Los saldos de Caja se presentan por su valor nominal. Los saldos en moneda extranjera se valuaron de acuerdo con lo expresado en el item 3.1 3.4 Créditos Los créditos se presentan a su valor nominal. 3.5 Intangibles El valor del Título de Corredor de Bolsa al 31.03.2014 y al 31.12.2013, de acuerdo con las instrucciones impartidas por el B.C.U., corresponde al último valor de venta de dichos títulos (U$S 50.000 al 31.03.14 y U$S 50.000 al 31.12.13). El mismo se encuentra prendado a favor del Banco Central del Uruguay. 3.6 Pasivos Los pasivos están presentados por su valor nominal. 3.7 Disponibilidades en cuentas de orden. Los saldos de efectivo de clientes se presentan por su valor nominal. 3.8 Valor de Terceros Administrados. Los valores de terceros administrados, han sido contabilizados por su valor nominal en dólares estadounidenses, con las siguientes excepciones:
Valores Privados Extranjeros Las Acciones Ordinarias de AIG; Acciones Bank of America, Acciones Banco Santander S. A.; Acciones Citigroup y Acciones ING Groep se presentan en dólares estadounidenses según cotización en Bloomberg al 31 de marzo de 2014. NOTA 4 - Saldos de directores o socios y Resultados Acumulados El saldo de la cuenta Saldo deudor de directores y socios presenta los retiros netos efectuados por los titulares de la empresa: Concepto Importe Saldo deudor al 31.12.2013 1.591.181 Saldo deudor al 31.03.2014 1.591.181 Resultados acumulados al 31.03.2014 2.293.131 NOTA 5 - Patrimonio El capital de la empresa surgió de los aportes realizados por los socios al constituir la sociedad según el contrato social de fecha 04.08.2010. Los ajustes al patrimonio al 31.03.2014 se componen de: Ajuste Valor de mercado Título C. De Bolsa $ 1.131.699 (al 31.12.13 $ 1.069.449) NOTA 6 Valores Depositados en garantía De acuerdo con la normativa del BCU, en el capítulo Créditos, rubro Depósitos y Valores en Garantía, están contabilizadas Notas del Tesoro Serie 13 en Unidades Indexadas con vencimiento 25.05.2025 por un total de UI 880.000. Tienen un valor de mercado de U$S 111.059,25. Están afectadas en garantía prendaria en el Banco Central del Uruguay, por las obligaciones eventuales que pudiera asumir la Empresa con ese Banco y del cumplimiento de las normas que regulan la actividad de los Corredores de Bolsa. (Al 31.12.13 U$S 115.794,35) Asimismo la Bolsa de Valores de Montevideo, en cumplimiento de la normativa vigente, avala a sus socios en el Banco Central del Uruguay, en referencia al depósito a la vista que establece el Art. 150 de la Recopilación del Mercado de Valores.
NOTA 7 - Impuestos a pagar La empresa utiliza el método del impuesto a pagar, tratamiento permitido por el Decreto 135/2009, y modificativos, por ser una entidad de menor importancia relativa. NOTA 8 - Hechos posteriores Desde el 31.03.2014 a la fecha, no conocemos ningún hecho que pueda originar alteraciones significativas a la estructura patrimonial y a los resultados del ejercicio. NOTA 9 - Estados Contables consolidados La empresa no es controladora de ninguna subsidiaria, por lo que no realiza Estados Contables Consolidados.