CLASIFICACIÓN DE LA INVERSIÓN Inversión fija Total Rubro Monto Terreno Q 318,000.00 Edificio Q 150,000.00 Maquinaria Q 35,000.00 Mobiliario y equipo Q 25,000.00 Equipo de cómputo Q 6,000.00 Total inversión fija Q 534,000.00 Inversión diferida (intangible) Rubro Monto Otros estudios pre-operativos Q 20,000.00 Gastos de organización e instalación Q 5,000.00 Trámites de legalización y honorarios Q 3,000.00 Estudio de mercado Q 10,000.00 Inducción preliminar (pre-operativa) Q 2,000.00 Total inversión dierida (intangible) Q 40,000.00 Capital de trabajo Rubro Monto Papelería y útiles de oficina Q 2,000.00 Costos indirectos de fabricación Q 10,000.00 Materia prima Q 30,000.00 Mano de obra Q 20,000.00 Mantenimiento de maquinaria Q 4,000.00 Sueldos administrativos Q 10,000.00 Total capital de trabajo Q 76,000.00 Total inversión Q 650,000.00
Banco Nacional Año Cuota Amortización a capital Interés 12% Saldo 0 Q260,000.00 Costo de intereses Intereses Préstamo 1 Q72,126.53 Q40,926.53 Q31,200.00 Q219,073.47 38.70% Q100,632.65 Q260,000.00 2 Q72,126.53 Q45,837.71 Q26,288.82 Q173,235.76 3 Q72,126.53 Q51,338.24 Q20,788.29 Q121,897.52 4 Q72,126.53 Q57,498.83 Q14,627.70 Q64,398.69 5 Q72,126.53 Q64,398.69 Q7,727.84 Q0.00 Q360,632.65 Q260,000.00 Q100,632.65 Corresponde a la mejor opción, debido al costo más bajo a pagar por intereses generados Banco Centroamericano Año Cuota Amortización a capital Interés 12% Saldo 0 Q260,000.00 Costo de intereses Intereses Préstamo 1 Q57,200.00 Q26,000.00 Q31,200.00 Q234,000.00 40.80% Q106,080.00 Q260,000.00 2 Q80,080.00 Q52,000.00 Q28,080.00 Q182,000.00 3 Q73,840.00 Q52,000.00 Q21,840.00 Q130,000.00 4 Q67,600.00 Q52,000.00 Q15,600.00 Q78,000.00 5 Q87,360.00 Q78,000.00 Q9,360.00 Q0.00 Q366,080.00 Q260,000.00 Q106,080.00
"Balance general con financiamiento externo" Balance General de Apertura Fábrica de "Las Gabardinas" Año 0 Activo Circulante Efectivo Q 76,000.00 Fijo Terreno Q 318,000.00 Edificio Q 150,000.00 Mobiliario y equipo Q 25,000.00 Maquinaria Q 35,000.00 Equipo de cómputo Q 6,000.00 Total activo fijo Q 534,000.00 Intangibles Q 40,000.00 Activo Total Q 650,000.00 Pasivo Fijo Deuda a largo plazo Q 260,000.00 Total pasivo Q 260,000.00 Capital Capital de los socios Q 390,000.00 Suma igual al activo Q 650,000.00
Cédula de proyección de ingresos Cantidades 1,000 1,030 1,061 1,093 1,126 Precios Q400.00 Q420.00 Q441.00 Q463.05 Q486.20 Ingresos totales Q400,000.00 Q432,600.00 Q467,901.00 Q506,113.65 Q547,461.20 Cédula de proyección de costos "variables" Cantidades 1,000 1,030 1,061 1,093 1,126 Costo variable unitario Q125.00 Q128.75 Q132.61 Q136.59 Q140.69 Costos variables totales Q125,000.00 Q132,612.50 Q140,699.21 Q149,292.87 Q158,416.94 Cédula de estimación de depreciaciones Edificio 7,500.00 7,500.00 7,500.00 7,500.00 7,500.00 Maquinaria 7,000.00 7,000.00 7,000.00 7,000.00 7,000.00 Mobiliario y equipo 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 5,000.00 Equipo de cómputo* 2,000.00 2,000.00 2,000.00 0.00 0.00 Depreciación total Q21,500.00 Q21,500.00 Q21,500.00 Q19,500.00 Q19,500.00 *Nota: Considerando que el caso no detalla la distribución de los activos para fábrica y oficina, se tomará como de oficina únicamente el equipo de cómputo. Cédula de estimación de costos fijos de producción Mantenimiento de maquinaria 24,000.00 24,000.00 25,200.00 25,200.00 25,200.00 costos fijos totales de producción Q24,000.00 Q24,000.00 Q25,200.00 Q25,200.00 Q25,200.00 Cédula de estimación de gastos de administración y ventas Descripción* Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Sueldos administrativos 60,000.00 60,000.00 60,000.00 66,000.00 66,000.00 Papelería y útiles de oficina 12,000.00 12,000.00 12,000.00 13,200.00 13,200.00 Gastos totales de admón. y ventas Q72,000.00 Q72,000.00 Q72,000.00 Q79,200.00 Q79,200.00 * Se tomará el supuesto que los primeros meses del capital de trabajo son 2 meses.
Flujos de efectivo operativos proyectados Rubros Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5 Ingresos 400,000.00 432,600.00 467,901.00 506,113.65 547,461.20 Costos y gastos Costo de producción variable 125,000.00 132,612.50 140,699.21 149,292.87 158,416.94 Costos fijos de producción 24,000.00 24,000.00 25,200.00 25,200.00 25,200.00 Gastos administrativos 72,000.00 72,000.00 72,000.00 79,200.00 79,200.00 Depreciaciones 21,500.00 21,500.00 21,500.00 19,500.00 19,500.00 Gastos por amortización 8,000.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00 Total costos y gastos 250,500.00 258,112.50 267,399.21 281,192.87 290,316.94 UAI 149,500.00 174,487.50 200,501.79 224,920.78 257,144.26 ISR 25% 37,375.00 43,621.88 50,125.45 56,230.20 64,286.07 UDI 112,125.00 130,865.62 150,376.34 168,690.58 192,858.19 Inversión con fondos propios Fija -534,000.00 Diferida -40,000.00 Capital de Trabajo -76,000.00 Ajustes Depreciaciones 21,500.00 21,500.00 21,500.00 19,500.00 19,500.00 Amortizaciones 8,000.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00 8,000.00 Flujo Neto de Efectivo -650,000.00 141,625.00 160,365.62 179,876.34 196,190.58 220,358.19 Flujo Neto de Efectivo (Acumulado) -650,000.00-508,375.00-348,009.38-168,133.04 28,057.54 248,415.73
Cálculo del punto de equilibrio Datos necesarios para el Cálculo del Punto de Equilibrio Cálculo de Costos Fijos 1er. Año Punto de equilibrio en unidades Verificación del punto de equilibrio Costo fijo de producción Q24,000.00 Ingresos por venta Q182,545.45 Gastos administrativos Q72,000.00 Costo fijo total Costo variable total Q57,045.45 PE en unidades = Depreciaciones Q21,500.00 Precio de venta (-) costo variable unitario Margen de contribución Q125,500.00 Amortizaciones Q8,000.00 Costo fijo total Q125,500.00 Total Q125,500.00 Q125,500 Ganancia en operación Q0.00 PE en unidades = Q400.00 (-) Q125.00 Precio Q400.00 Costo variable unitario Q125.00 Q125,500 PE en unidades = Q275.00 Margen de contribución (Datos reales) Ingresos por venta Q400,000.00 PE en unidades = 456.36 Costo variable total Q125,000.00 Margen de contribución Q275,000.00 Costo fijo total Q125,500.00 PE monetario* = Q182,545.45 Ganancia en operación Q149,500.00 *Resulta de la sustitución del dato en unidades en x de la fórmula general: P(x) = Cv (x) + CF
Estado de resultados proyectado Fábrica "Las gabardinas" Año 1 Ingresos por ventas 400,000.00 Costo de producción 168,500.00 Utilidad bruta 231,500.00 Gastos operativos Gastos administrativos 72,000.00 Depreciaciones 2,000.00 Gastos por amortización 8,000.00 Total gastos operativos 82,000.00 Utilidad operativa (UAII) 149,500.00 Gastos financieros Intereses 31,200.00 UAI 118,300.00 ISR 25% 29,575.00 Utilidad neta (UDI) 88,725.00 Nota: Se incluyeron los intereses para reflejar todas las erogaciones incluída el pago de dicho rubro.