Estados Financieros Intermedios. BANCHILE SECURITIZADORA S.A. (Patrimonio Separado N 16)

Transcripción

1 Estados Financieros Intermedios BANCHILE SECURITIZADORA S.A. (Patrimonio Separado N 16) Santiago, Chile 31 de marzo de y

2 Estados Financieros Intermedios BANCHILE SECURITIZADORA S.A. () 31 de marzo de y Índice Estados Financieros Balances Generales Estados de Determinación de Excedentes Notas a los Estados Financieros Intermedios $ = Pesos chilenos = Miles de pesos chilenos UF = Unidades de fomento

3 BALANCES GENERALES al 31 de marzo de ACTIVOS Nota Activos Circulantes Disponible Valores negociables Activo securitizado Activo securitizado Provisión activo securitizado 7 ( ) ( ) Otros activos circulantes Total activos circulantes Otros Activos Menor valor en colocación de títulos de deuda Total otros activos Total activos Las notas adjuntas números 1 al 24 forman parte integral de estos estados financieros intermedios 2

4 BALANCES GENERALES al 31 de marzo de PASIVOS Nota Pasivos Circulantes Remuneraciones por pagar por administración y custodia Remuneraciones por pagar por clasificación de riesgo Remuneraciones por pagar por auditoría externa Remuneraciones por pagar al banco pagador Remuneraciones por pagar al representante tenedores de bonos Otros acreedores Obligaciones por títulos de deuda de securitización Total pasivos circulantes Pasivos a Largo Plazo Obligaciones por títulos de deuda de securitización Otros acreedores Total pasivos a largo plazo Excedente (Déficit) Acumulado Excedentes (déficit) del ejercicio anterior ( ) ( ) Excedente (déficit) del período (21.954) Total excedente (déficit) acumulado ( ) Total pasivos Las notas adjuntas números 1 al 24 forman parte integral de estos estados financieros intermedios 3

5 ESTADOS DE DETERMINACION DE EXCEDENTES por los períodos comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de marzo de INGRESOS Nota Intereses por activo securitizado 20 ( ) Intereses por inversiones Total ingresos ( ) GASTOS Remuneración por administración y custodia de los activos 13 (23.108) (20.400) Remuneración por clasificación riesgo 13 (4.911) (4.929) Remuneración por auditoría externa 13 (802) (826) Remuneración banco pagador 13 (944) (958) Remuneración representante de tenedores de bonos 13 (1.102) (1.220) Intereses por títulos de deuda de securitización 11 ( ) ( ) Provisiones sobre activo securitizado ( ) Amortización menor valor en colocación títulos de deuda (5.262) (5.501) Otros gastos 15 (8.368) (3.607) Total de gastos ( ) Resultado neto corrección monetaria Excedente (déficit) del período (21.954) Las notas adjuntas números 1 al 24 forman parte integral de estos estados financieros intermedios 4

6 NOTAS A LOS ESTADOS FINANCIEROS INTERMEDIOS 1. Constitución del Patrimonio Separado N 16: Por escritura pública de fecha 13 de enero de 2011 y escritura de complemento de fecha 23 de febrero de 2011, ambas otorgadas en la Notaría de Santiago de Don René Benavente Cash, se constituyó el Patrimonio Separado N 16. Con fecha 11 de abril de 2011 fue autorizada por la Superintendencia de Valores y Seguros, la inscripción de la emisión de Títulos de Deuda de Securitización, mediante certificado N 658. Los Títulos de Deuda emitidos del Patrimonio Separado N 16 comprenden dos series, según el siguiente detalle: Serie Monto Tasa de interés Plazo 16A Preferente ,0 % anual 5 años * 16C Subordinada 50 8,5 % anual 5 años y 3 meses * Total * Estos plazos han sido prorrogados por un año (Nota 23). El Patrimonio Separado N 16 está formado por cuentas por cobrar, correspondiente a facturas de venta cedidas por Ariztía Comercial Limitada, constituido sobre una cartera de respaldo mínima de La colocación de los Títulos de Deuda se realizó el 28 de abril de 2011, por un monto de En dicha ocasión se enteraron los activos securitizados, correspondiente a 131 clientes, con un valor de , cantidad que incluye un diferencial de precio de compra de , con un plazo promedio de 35 días. Asimismo, en dicha oportunidad se canceló al originador la cantidad de más una cuenta por pagar de largo plazo a cuenta del originador por (los montos antes indicados están expresados en valores históricos). Al 31 de marzo de existen 229 clientes (234 en ) y las facturas de venta tienen un valor par de ( en ). Este monto está compuesto por ( en ), que corresponde al valor pagado, más el ajuste de diferencial de precio por $ ( en ). El ajuste diferencial de precio de compra está dado por la diferencia entre el valor de las facturas de venta y el precio de compra pagado al originador. El precio de compra se obtiene en base a una metodología de castigo asociada a la morosidad de la cartera y a la estimación de pérdida de la concentración de esta, según lo estipulado en el contrato de securitización. La tasa de descuento promedio mensual ponderado de compra es 79,25% en (59,69% en ). 5

7 2. Principales Criterios Contables Aplicados: a) Períodos cubiertos: Los presentes estados financieros intermedios cubren los siguientes períodos: - Balances Generales, por los períodos terminados al 31 de marzo de y. - Estados de Determinación de Excedentes, por los períodos comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de marzo de y. b) Bases de preparación: Los presentes estados financieros intermedios han sido preparados de acuerdo a lo dispuesto en la Norma de Carácter General N 287 del 29 de abril de 2010 impartida por la Superintendencia de Valores y Seguros. c) Bases de presentación: Las cifras de los estados financieros al 31 de marzo de y sus respectivas notas, han sido actualizadas extracontablemente por la variación que experimentó el Índice de Precios al Consumidor (IPC) de 4,4%, con el objeto de facilitar la comparación con los estados financieros intermedios al 31 de marzo de. d) Corrección monetaria: Los estados financieros intermedios han sido actualizados mediante la aplicación de la corrección monetaria, con el objeto de reflejar el efecto de las variaciones en el poder adquisitivo de la moneda ocurrido en ambos períodos. Se han corregido excedentes del ejercicio anterior y las cuentas de resultado para presentarlas a valores de cierre. Porcentaje de actualización: % % Variación Índice de Precios al Consumidor 1,3 e) Bases de conversión: Los activos y pasivos reajustables en Unidades de Fomento (UF), han sido expresados al valor de $24.622,78 por UF al 31 de marzo de ($23.606,97 por UF al 31 de marzo de ). 6

8 2. Principales Criterios Contables Aplicados, continuación: f) Valores negociables: Bajo este título se presentan inversiones adquiridas con pactos de retroventa valorizadas a su costo inicial, más la utilidad devengada entre la fecha de adquisición y la fecha de cierre de los estados financieros intermedios. g) Activo securitizado: Está compuesto por todos los derechos sobre flujos de pago que tienen su origen en facturas de venta cedidas por Ariztía Comercial Limitada, las cuales se valorizan al valor presente de los flujos futuros descontados a la tasa de transferencia recibida desde la Sociedad Securitizadora que los formó. h) Provisiones activo securitizado: Se han constituido provisiones de cartera de acuerdo a la metodología de compra del activo securitizado, definido en el anexo N 1 del contrato de emisión del Patrimonio Separado N 16, en base a la morosidad y concentración de la cartera. i) Menor valor en la colocación de los Títulos de Deuda de Securitización: En este rubro se presenta el saldo deudor neto originado por la diferencia entre el valor par y el valor de colocación de los Títulos de Deuda de Securitización al momento de su colocación. Este diferencial se amortizará linealmente en un período igual al plazo que reste para el vencimiento de los Títulos de Deuda de Securitización. No obstante, en cada oportunidad que se produzca un prepago de estos títulos de deuda, se amortizará en forma extraordinaria este menor valor, proporcionalmente al capital prepagado. j) Otros activos circulantes: Este rubro está compuesto principalmente por pagos no aplicados, y vale vista para el pago de cupón de bonos. k) Otros acreedores: (i) Corto plazo: Este rubro está compuesto principalmente por la compra de nuevos negocios, ajustes de remesas y gastos propios del Patrimonio Separado. (ii) Largo plazo: Este rubro está compuesto por la cuenta por pagar a largo plazo a favor del originador generada en la primera compra de derechos sobre Flujos de Pago respaldada por facturas de venta de clientes de Ariztía Comercial Limitada y fondos de intereses y gastos iniciales. 7

9 2. Principales Criterios Contables Aplicados, continuación: l) Obligaciones por Títulos de Deuda de Securitización, corto y largo plazo: Corresponde a las cantidades adeudadas a los tenedores de Títulos de Deuda de Securitización, valorizados a la tasa de emisión de estos instrumentos. m) Reconocimiento de ingresos del activo securitizado: Los ingresos son reconocidos mediante el devengamiento del ajuste diferencial precio de compra, que se genera por la diferencia entre el valor bruto de las facturas de venta y el precio de compra pagado por estas facturas al originador. Además de los ingresos definidos en el párrafo anterior, se rebajan los excedentes calculados a partir de la recaudación de la cartera en el período. Para estos efectos, los excedentes son los fondos recaudados deducidos los fondos de reserva, provisión de gastos y compra de nuevos negocios, según prelación establecida en el contrato de emisión. n) Reconocimiento de gastos por intereses: Los gastos por intereses corresponden al devengamiento sobre las obligaciones por Títulos de Deuda de Securitización. 3. Cambios Contables: Durante los períodos comprendidos entre el 1 de enero y el 31 de marzo de y, no se han producido cambios contables que afecten significativamente la interpretación de los presentes estados financieros intermedios. 8

10 4. Corrección Monetaria:, la aplicación del mecanismo de corrección monetaria, según lo descrito en Nota 2 (d) produjo un abono neto a resultado por en (abono neto de en ). Índice de reajustabilidad Cuentas de resultado IPC (2.966) Excedentes acumulados IPC Pérdida por corrección monetaria Valores Negociables: El detalle de las inversiones con pactos de retroventa valorizados de acuerdo a lo descrito en Nota 2 (f), es el siguiente: Institución Capital Utilidad devengada Total Banchile Corredores de Bolsa S.A Total Institución Capital Utilidad devengada Total Banchile Corredores de Bolsa S.A Total Gastos de Colocación: Al 31 de marzo y, el Patrimonio Separado N 16 no presenta gastos de colocación activados por Títulos de Deuda de Securitización. 9

11 7. Provisiones para Cubrir Eventuales Pérdidas del Activo Securitizado: El detalle de provisiones de cartera, según Nota 2 (h), es el siguiente: Días de Mora Provisión Provisión % Exceso de concentración de cartera (1) Cartera morosa > 90 días Total provisión al Provisión al (histórica) ( ) Total efecto pérdida (utilidad) en resultado período ( ) Días de Mora Provisión Provisión % Exceso de concentración de cartera (1) Cartera morosa > 90 días Total provisión al Provisión al (actualizada) ( ) Total efecto pérdida en resultado período (1) El exceso de concentración es la Cartera, menos la Cartera permitida por cliente, según Concentración Máxima establecida en el Anexo 2 del contrato de emisión. A partir del ejercicio 2013 el aumento de la provisión, está dado principalmente por al aumento del Exceso de Concentración de la Cartera del cliente SMU, que de acuerdo a la baja en su clasificación de riesgo quedó con una concentración máxima permitida de un 3%. Durante el ejercicio y período se ha mantenido un comportamiento estable de la cartera SMU, existiendo un aumento de concentración en otros clientes. 10

12 8. Otros Activos Circulantes: El detalle de este rubro al 31 de marzo de y según Nota 2 (j), es el siguiente: Concepto Institución Pagos no aplicados Ariztía Ltda Vale Vista para pago cupón Banco de Chile Total Remuneración por Pagar por Administración y Custodia:, este rubro está compuesto por las siguientes partidas: Concepto Institución Administración activo securitizado Ariztía Comercial Ltda Banco custodio Banco de Chile Administración maestra ACFIN S.A Total

13 10. Otros Acreedores: (i) Corto plazo: El detalle de este rubro al 31 de marzo de y, según Nota 2 (k), es el siguiente: Concepto Institución Vencimiento Total Días días Días días Nuevos negocios Ariztía Ltda Ajuste de remesas Ariztia Ltda Provisión gastos devengados Varios Due Diligence por pagar ACFIN S.A Totales Concepto Institución Vencimiento Total días días días días Nuevos negocios Ariztía Ltda Provisión gastos devengados Varios Ajuste de remesas Ariztia Ltda Due Diligence por pagar ACFIN S.A Totales (ii) Largo plazo: El detalle de estas partidas al 31 de marzo de y es el siguiente: Concepto Institución Primera compra derechos Flujos de Pago Ariztía Ltda Fondos intereses y gastos iniciales Ariztía Ltda Totales

14 11. Obligaciones por Títulos de Deuda de Securitización: Las obligaciones por este concepto, valorizadas según lo descrito en Nota 2 (l), se originan en la emisión de en Títulos de Deuda de Securitización compuesta por 2 series: - Serie 16A por con 500 títulos de , cada uno a 5 años plazo con pago de cupón trimestral. Con pago de interés a partir del 1 de julio de 2011 y amortización de capital a partir del 1 de julio de, siendo el último vencimiento el 1 de abril de 2016.* - Serie 16C por 50 con 1 título de 50 a 5 años y 3 meses plazo, el interés y capital se pagarán al final del período, el 1 de julio de 2016.** El detalle de las obligaciones por cada una de las series, al 31 de marzo de y es el siguiente: Corto plazo Largo plazo Total Nemotécnico Serie Tasa % BCHIS-P16A 16A 7, BCHIS-P16C 16C 8, Total El detalle del efecto pérdida en resultado por intereses de la obligación por títulos de deuda, es el siguiente: Conceptos Intereses por títulos de deuda de securitización Corrección monetaria de intereses por títulos de deuda * Posterior al 31 de marzo de, este plazo se amplió en un año, quedando con amortización de capital a partir del 1 de julio de 2016 y su último vencimiento el 1 de abril de ** El pago de intereses y capital de la serie C se postergo un año, con un solo vencimiento el 1 de julio de

15 12. Menor Valor en la Colocación de los Títulos de Deuda de Securitización: Los saldos y amortización de este rubro, según lo descrito en Nota 2 (i), al 31 de marzo de y, es el siguiente: Monto original (histórico) Movimientos Monto inicial del ejercicio Amortización del ejercicio * (5.248) (5.479) Saldo por amortizar * En el Patrimonio Separado N 16, no han existido prepagos que ameriten amortizaciones extraordinarias. 13. Gastos Imputables al Patrimonio Separado N 16: Los gastos pagados y devengados al 31 de marzo de y, que son de cargo del Patrimonio Separado N 16 y contemplados en el respectivo contrato de emisión, son los siguientes: Concepto / tipo de gasto Institución que presta el servicio Remuneración por administración y custodia de los activos: Remuneración administración activo securitizado Ariztía Comercial Ltda Remuneración administración maestra ACFIN S.A Remuneración patrimonio común Banchile Securitizadora S.A Remuneración banco custodio Banco de Chile Remuneración clasificadores de riesgo Feller Rate / Humphreys Remuneración auditoría externa Ernst & Young Ltda Remuneración banco pagador Banco de Chile Remuneración representante de tenedores de bonos Banco Santander Otros gastos Otros Total , no se han producido cambios, respecto de las instituciones que prestan servicios al Patrimonio Separado N

16 14. Costos de Administración: La remuneración por la gestión de administración del activo securitizado, consiste en la suma máxima de $ por cliente activo vigente. A la fecha de los presentes estados financieros intermedios se ha efectuado un cargo neto por este concepto, a los excedentes al 31 de marzo de, de (4.150 en el período ). La remuneración por la gestión de administración del Patrimonio Separado N 16, que percibe la Sociedad Securitizadora asciende a UF anuales. Por el servicio de administración maestra del Patrimonio Separado N 16, se paga una remuneración mensual de UF 65 fijas. Al 31 de marzo de, se ha efectuado por estos conceptos un cargo neto a los excedentes del período por ( en el período ). 15. Gastos Adicionales: A la fecha de los presentes estados financieros intermedios, el Patrimonio Separado N 16 no ha realizado gastos adicionales a los considerados en el contrato de securitización. No obstante lo anterior, en la partida Otros gastos del Estado de Determinación de Excedentes, se presentan gastos estipulados en el contrato de securitización, según el siguiente detalle: Concepto Institución Due Diligence ACFIN S.A Asesoría contable Banchile Securitizadora S.A Gastos notariales, publicaciones y otros Varios Total

17 16. Grado de Cumplimiento de Sobrecolateral: El sobrecolateral corresponde a los derechos sobre flujos de pago respaldados por facturas que se adquieren por sobre los Títulos de Deuda de Securitización emitidos, según el siguiente detalle: Concepto Activo securitizado Ajuste diferencial de precio Cartera elegible (Capital) Títulos de Deuda de Securitización preferente ( ) ( ) Intereses Títulos de Deuda de Securitización preferente Sobrecolateral La reserva real exigida para el sobrecolateral al 31 de marzo de es de 26,90% (30,45% en ), a su vez, la reserva teórica exigida es de 26,90% (23,43% en ). El Superávit de activos, respecto de la cartera mínima exigida, es el siguiente: Concepto Cartera elegible (Capital) Cartera mínima exigida (1) ( ) ( ) Fondo de reposición Superávit de activos (1) Corresponde al saldo insoluto de capital del bono serie A del Patrimonio Separado a la fecha de la cuadratura dividido por (1- Reserva Exigida Colateral). Existe la obligación de mantener este valor mínimo de la cartera durante el período de revolving y amortización. 17. Retiros de Excedentes al Patrimonio Común: El contrato de emisión de Títulos de Deuda de Securitización que rige este Patrimonio, no contempla derechos a la Sociedad Administradora sobre excedentes, ni obligación respecto de déficit. 18. Análisis de las Garantías de Terceros a Favor de los Tenedores de Títulos de Deuda de Securitización del Patrimonio Separado: El contrato de emisión de Títulos de Deuda de Securitización establece que no existen garantías adicionales a los activos que respalden la emisión de estos títulos. 16

18 19. Administración de Ingresos Netos de Caja: Los ingresos netos de caja del Patrimonio Separado N 16 fueron invertidos de acuerdo a lo estipulado en el N 10 de la cláusula décimo tercera del contrato de emisión de Títulos de Deuda de Securitización, que señala lo siguiente: los recursos de dinero del Patrimonio Separado, serán invertidos exclusivamente en uno o más de cualquiera de los siguientes instrumentos que cuenten con clasificadores diferentes e independientes entre sí, si procede, de conformidad a lo dispuesto en la ley de Mercado de Valores: a) Títulos emitidos por la Tesorería General de la República, por el Banco Central de Chile o que cuenten con garantía estatal por el ciento por ciento. b) Depósitos a plazo y otros títulos representativos de captaciones de instituciones financieras garantizados por éstos. c) Letras de créditos emitidas por bancos e instituciones financieras. d) Pactos y las cuotas de fondos mutuos que inviertan en valores de renta fija de corto plazo en Títulos de Deuda y cuya política de inversiones considere exclusivamente instrumentos representativos de inversiones nacionales. Todas las operaciones anteriores deberán realizarse por intermedio de un banco comercial o corredora de bolsa filial de un banco comercial., su composición es la siguiente: Instrumento Originador Pactos de Retroventa Banchile Corredores de Bolsa S.A. Valor Cumplimiento Clasificación de Riesgo 1 Clasificación de Riesgo 2 Contable Clasificadora Clasificación Clasificadora Clasificación % Fitch Ratings N1+(cl) Feller-Rate Nivel Total Instrumento Originador Pactos de Retroventa Banchile Corredores de Bolsa S.A. Valor Cumplimiento Clasificación de Riesgo 1 Clasificación de Riesgo 2 Contable Clasificadora Clasificación Clasificadora Clasificación % Fitch Ratings N1+(cl) Feller-Rate Nivel Total

19 20. Reconocimiento de Ingresos del Activo Securitizado: Tal como se indica en Nota 2 (m), los ingresos son reconocidos mediante el devengamiento del ajuste diferencial precio de compra, menos los excedentes calculados a partir de la recaudación de la cartera en el período. Los Excedentes de flujos de caja se cancelan al Originador después de dar cumplimiento a la compra de nuevos negocios, de provisionar fondos para gastos, fondo de reposición, pago de capital e intereses de Títulos de Deuda de Securitización, además de mantener la cartera mínima exigida, todo esto, según contrato de securitización. Lo anterior, de acuerdo a lo señalado en la cláusula primera y décimo tercera N 3 del contrato de Emisión Desmaterializada de Títulos de Deuda de Securitización con formación de Patrimonio Separado, de fecha 13 de enero de 2011 y su modificación de fecha 23 de febrero de Este excedente, en su esencia, es distinto al señalado en la Norma de Carácter General N 287 de fecha 29 de abril de 2010., su movimiento es el siguiente: Diferencial Excedentes Mes de precio flujo caja Diferencia Enero ( ) Febrero ( ) ( ) Marzo ( ) Total ( ) ( ) Diferencial Excedentes Mes de precio flujo caja Diferencia Enero ( ) Febrero ( ) ( ) Marzo ( ) Total ( ) Desde el inicio del Patrimonio Separado hasta el 31 de marzo de, el diferencial de precio de compra acumulado es de ( en ) y los excedentes de flujo de caja acumulados son de ( en ), lo anterior genera un saldo positivo acumulado de ingresos del activo securitizado al 31 de marzo de de ( en ). 18

20 21. Contingencias y Compromisos: A la fecha de los presentes estados financieros intermedios no existen otras contingencias, ni compromisos vigentes, distintos de aquellos revelados en Notas 1 y Adopción de Normas Internacionales de Información Financiera: Como es de público conocimiento, el país está comprometido a desarrollar un plan de convergencia para adoptar integralmente las Normas Internacionales de Información Financiera NIIF (IFRS, según su sigla en inglés). En el caso de los patrimonios separados, la Superintendencia de Valores y Seguros, a través de la norma de carácter general N 287 de fecha 29 de abril de 2010, establece que los estados financieros de los patrimonios separados, deberán prepararse de acuerdo a normas de dicha Superintendencia. De acuerdo a lo anterior, la convergencia a NIIF se implementará cuando la Superintendencia lo establezca. 19

21 23. Hechos Relevantes: a) Con fecha 10 de marzo de se realizó Junta de Tenedores de Títulos de Deuda de Securitización, en la que se resolvió: 1. Postergar el calendario de amortización de capital de los Bonos Serie 16A en un año, de tal forma que la primera cuota de capital que corresponda pagar sea el 1 de julio de Postergar el pago de capital e intereses del Bono Serie 16C en un año, de tal forma que el pago sea el 1 de julio de b) Con fecha 30 de marzo de, la SVS autorizó la postergación en un año del pago de capital de la serie P16A y de los intereses y capital de la serie P16C, según lo acordado en la Junta de la letra precedente. c) A la fecha de los presentes estados financieros intermedios, no se han producido otros hechos relevantes que informar. 24. Hechos Posteriores: A juicio de la Administración de Banchile Securitizadora S.A., entre la fecha de cierre de los estados financieros intermedios y la fecha de emisión del presente informe, no se han producido hechos que puedan afectar significativamente los presentes estados financieros intermedios. Héctor Hernández G. Gerente de Contabilidad Claudia Bazaes A. Gerente General 20