Precio objetivo. Precio objetivo Lateral-Alcista Alcista BUY

Transcripción

1 INDICES DOW JONES Fecha Precio actual Soportes Resistencias Precio objetivo Tendencia corto plazo Tendencia largo plazo Opinión , Alcista Alcista BUY - Sobreponderar S&P500 NASDAQ 100 EUROSTOXX IBEX 35 DAX XETRA CAC 40 NIKKEI 1.368, Alcista Alcista BUY - Sobreponderar 2.646, Alcista Alcista BUY - Sobreponderar Alcista Lateral BUY Lateral-Bajista Bajista FUERA DEL MERCADO Alcista Alcista BUY - Sobreponderar Alcista Bajista BUY Alcista Lateral Bajista BUY - Sobreponderar MATERIAS PRIMAS Fecha Precio actual Soportes Resistencias Precio objetivo Tendencia corto plazo Tendencia largo plazo Opinión PETROLEO US Alcista Alcista BUY ORO PLATA COBRE TRIGO AZUCAR Lateral-Alcista Alcista BUY Lateral Lateral FUERA DEL MERCADO Alcista Alcista BUY - Sobreponderar Alcista Bajista BUY - Sobreponderar , Lateral Lateral FUERA DEL MERCADO

2 DIVISAS Fecha Precio actual Soportes Resistencias Precio objetivo Tendencia corto plazo Tendencia largo plazo Opinión EUR/USD 1, Bajista Bajista SELL EUR/JPY EUR/CHF USD/JPY Alcista Alcista BUY Alcista Alcista BUY - Precio mínimo Banco suiza Alcista Alcista BUY - Sobreponderar Actualizado 20:22h La semana ha traído mucha volatilidad a los índices especialmente a los índices europeos que el martes 6 de marzo marcaban mínimos semanales al temer los operadores un retraso en la fecha prevista para la comunicación de la aceptación del canje de la deuda griega por parte de los acreedores privados. Vimos al Dax tocar niveles de puntos y al Ibex 35 perder intradía los puntos, mientras que el Dow Jones por su parte aguanto el soporte de los puntos. En mi opinión el castigo fue excesivo y una vez despejadas las dudas sobre el rescate de Grecia, los índices recuperaron terreno en las jornadas de jueves y viernes. Desde el punto de vista macroeconómico, el lunes conocimos el dato de PMI de servicios en China correspondiente al mes de febrero, que alcanzó el máximo en los últimos 4 meses en los 51,8 desde el 49,7 anterior. El ISM no manufacturero de febrero en los Estados Unidos subió hasta 57,3 desde 56,8. La previsión del consenso de Wall Street se encontraba en los 56,0 puntos. Es el nivel más alto desde febrero de Recodarles que el ISM es en nuestra opinión el indicador adelantado más fiable para saber como va a evolucionar el crecimiento económico y va a marcar el devenir de los mercados con dos-tres meses de anticipación. Buen dato para la economía y para las bolsas. El martes se confirmación de la desaceleración económica en Europa con la publicación del PIB del cuarto trimestre de la zona euro. Como ya había adelantado la OCDE Europa presentó tasas de crecimiento negativo. El jueves, las peticiones semanales de desempleo arrojaron un jarro de agua fría al situarse por encima de lo esperado. Las peticiones iniciales ascendían hasta frente al dato anterior revisado de desde las peticiones. El viernes, el dato de paro sorprendía positivamente al mercado. La creación de empleos en el sector no agrícola superaba las estimaciones de lo analistas al situarse en frente a las previstas. La tasa de paro se mantiene en el 8,3%. Parece que el mercado de trabajo en Estados Unidos se está recuperando.

3 Actualizado 20:22h. Desde nuestro punto de vista se cumplen todas las condiciones necesarias para que en el largo plazo se produzcan subidas bursátiles importantes. En la actualidad, podemos observar como la política monetaria con tipos de interés bajos con un horizonte temporal amplio, niveles de Per atractivos en muchos valores y sectores, compañías con altas rentabilidades por dividendo y constantes inyecciones de liquidez por parte de los bancos centrales hacen que las posibilidades de que las cotizaciones. No debemos olvidar que el presente ejercicio coincide con elecciones en Usa, este factor estacional y coyuntural suele estadísticamente coincidir con subidas en los mercados financieros. Es preciso ser selectivo a la hora de tomar decisiones de inversión. En cuanto a los índices se refiere hay que sobreponderar los mercados americanos y en Europa el Dax. El Dow Jones es el índice más fuerte, si superponemos gráficos de índices europeos y americanos solamente el Dax da la talla. El Dow Jones va a subir hasta la zona de puntos, ese nivel coincide con la resistencia. En el caso de superarla como creemos que sucederá el siguiente objetivo son los puntos que se alcanzarán sin problema. Estamos viendo una fuerte divergencia entre el comportamiento de los índices americanos y el Dax con respecto a nuestro selectivo que se muestra especialmente apático y falto de fuerza y momentum. Cuando los mercados suben nuestro selectivo sube menos que el resto y cuando bajan el Ibex siempre es el que recibe un mayor castigo. Este hecho se debe a varios factores: - Por un lado, los inversores que se encuentran al otro lado del Atlantico aún tiene dudas en su percepción sobre las medidas que está implantando el nuevo Gobierno y no acaban de ver la situación clara. Uno de los grandes retos del Gobierno de Rajoy es generar confianza en los inversores a nivel internacional. En el momento en que se den cuenta de que España no es Grecia ni Portugal el selectivo español recobrará el brío. Pero de momento hay que estar fuera. - Por otro lado, la gran ponderación de Telefónica en el comportamiento del selectivo hace que esta compañía acabe marcando el rumbo de un Ibex en el que debería ajustarse la ponderación por parte del omite Asesor Técnico para evitar este tipo de situaciones. También parte de la debilidad del Ibex coincide con la corrección en el sector financiero en la última semana. Recuerden que los dos grandes Bancos tienen mucho peso en el índice.

4 Variación anual de los principales índices Ibex 5,26% Dax +12,49% Cac 40 +6,78% Dow Jones + 4,43% Nasdaq ,66% Nikkei + 13,25% Viendo estas cifras sobran los comentarios. Uno de los ejercicios que deben realizar todos los inversores es comprobar en que situación se encuentran unos activos respecto de otros, que es lo que está fuerte y donde está entrando el dinero, no solamente con índices sino también con otros activos. Desde mi punto de vista y a pesar de que los mercados pueden tener correcciones adicionales, sigo pensando que el presente año será un excelente ejercicio bursátil. Una vez que las dudas sobre el acuerdo de Grecia con sus acreedores se han resuelto, el camino para ver subidas está abierto. El gran tapado y en mi opinión el que va camino de convertirse en uno de los grandes ganadores en este año es el Nikkei, que ha roto la línea de tendencia bajista que venía dibujando desde Junio del año 2008 que pasaba por los puntos. A cierre del viernes la cotización se sitúa cerca de los puntos y tiene posibilidades de dirigirse a la zona de puntos. En lo referido a las materias primas, seguimos apostando por el petróleo. En nuestra opinión las tensiones de Occidente con Irán continúan presionando al oro negro. El barril de crudo americano West Texas se dirige a los 110 dólares que veremos muy probablemente esta semana. Otro de los activos en los que confiamos que tengan lugar ascensos es el Trigo que cotiza actualmente en los 644 dólares y que tanto desde el punto de vista técnico como fundamental invita a la toma de posiciones alcistas. La sequía y las pérdidas irreparables hacen que la campaña vaya a traer consigo escasez de producto fruto de las condiciones meteorológicas. En consecuencia, pensamos que los precios pueden subir hasta el nivel de 720 dólares. También creemos que el oro visitará de nuevo sus máximos históricos en la zona de usd. La ruptura de abre la posibilidad de ascensos adicionales. En el caso de las divisas, el Eur/Usd cotizando actualmente en los 1,3150, presenta una figura de hombro cabeza hombro que le puede llevar a visitar las 1,28 unidades. Falta de fuerza y debilidad hacen que el dólar este recuperando posiciones con respecto a la moneda única. El nivel más importante que debemos vigilar en el Eur/Usd son los 1,30. Si pierde ese nivel se producirá una rápida caída hasta 1,28. Mucha más fuerza presenta la paridad Eur/Jpy, cuyo precio actual se sitúa en 107,97 y que en nuestra opinión tiene un objetivo en el corto plazo hasta 110 unidades en primera instancia y 115 en segunda.

5 Precio actual: puntos Resistencia: puntos Soporte: puntos Objetivo puntos puntos En el corto plazo la gran resistencia que tiene el Dow Jones son los puntos. Vemos como las medias están cortadas al alza y la estructura técnica es alcista. Si supera ese nivel el siguiente objetivo son los aunque en nuestra opinión podría dirigirse a los puntos, nivel que supondría completar el tercer modulo que está en fase de formación. Hay que sobreponderar sin duda la exposición a los mercados americanos. Si superponemos gráficos del Dow y del Ibex observaremos como el selectivo español se encuentra muy rezagado en cuanto a evolución bursátil se refiere. Las correcciones son más fuertes y las subidas muy inferiores a las del Dow Jones. Actualmente en las últimas sesiones el Dow Jones se está mostrando más fuerte incluso que el Nasdaq. Las correcciones son escasas y de poco calado, tiene más fuerza que los índices europeos y las constantes inyecciones de liquidez por parte de los Bancos Centrales le benefician. Recordarles que estamos a solo puntos de los máximos históricos del Dow Jones, y que es muy probable que veamos al Dow este año en máximos históricos. Dentro de sus componentes hay que destacar como grandes ganadores a Home Depot, Intel, Walt Disney o JP Morgan valores con una magnifica performance en los últimos meses que pueden catapultar al Dow a conseguir nuevos máximos. OPINIÓN: Alcista Sobreponderar - Aprovechar los recortes para tomar posiciones alcistas.

6 Precio actual: puntos Resistencia: puntos Soporte: puntos Objetivo: puntos El Ibex esta inmerso en un rango lateral entre y puntos.sería muy importante la recuperación de los puntos para poder asistir a subidas adicionales. Por arriba hay que vigilar esos 2 niveles puntos y puntos. Por debajo mucha atención a los puntos que en caso de perderlos veríamos como los precios podrían descender a los puntos. La gran debilidad de Telefónica esta lastrando al Ibex 35 debido a su ponderación. No hay que estar en posiciones largas en el selectivo en este momento. A lo largo del año puede tener su momento pero actualmente si hacemos una correlación con Indices americanos o europeos podemos ver que falta fuerz Ha sido incapaz de superar la media de 200 sesiones que pasa actualmente por la fuerte resistencia que tiene el Ibex 35 en puntos. Mientras el Ibex no supere el nivel de puntos no veremos un cambio de escenario técnico importante en el selectivo. Como importante zona de soporte cabe destacar el nivel de puntos, que en caso de perder podría llevarnos a ver cotizaciones cercanas a los puntos, que es el nivel donde podemos ver un triple suelo que se formó el pasado año. Si quieren apostar por posiciones alcistas pueden optar por la inversión en otros índices como el Dow Jones o el Dax. Dentro del Ibex nuestros valores favoritos son Técnicas Reunidas e Inditex. Opinión: Bajista Fuera del mercado

7 Precio actual: puntos Resistencia: puntos Soporte: puntos Objetivo: puntos El comportamiento del Dax Xetra está siendo muy positivo. Con una revalorización anual del 12%, el Dax está mostrando fortaleza y a pesar de la leve desaceleración de su economía sus tasas de crecimiento se revelan como las mejores de la Unión Europea en un momento en el que algunos países como Italia o España entrarán en recesión. En el corto plazo creo que puede dirigirse a los puntos sin descartar los puntos para el medio plazo. Dentro de los componentes del Dax cabe destacar el comportamiento del fabricante de software alemán Sap, Basf o Rwe. Hay fuerza y momentum. Por tanto, hay que estar comprado en Dax. OPINIÓN: Alcista

8 Precio actual: puntos Resistencia: puntos Soporte: puntos Objetivo: puntos Hay dinero para el tecnológico Nasdaq. Está en tendencia alcista y las correcciones son muy suaves. Creemos que puede dirigirse al nivel de puntos y completar así el segundo modulo. Los valores más destacados dentro del Nasdaq son Seagate, Akamai Tecnologies, F5 Networks y Fasternal. Apostamos por Google, Cisco y como inversión de largo plazo Nvdia. Opinión: Alcista - Buy

9 Precio actual: puntos Resistencia: puntos Soporte: puntos Objetivo: puntos Va camino de convertirse en uno de los grandes ganadores del año. El corte de la media de 200 sesiones en los alrededores de los puntos constituía un fantástico nivel de entrada. Nuestras posibilidades de acierdo con esa ruptura eran muy altas. Si es capaz de superar los puntos se va a dirigir a los Fuerza y momentum. Sin ninguna duda, hay que sobreponderar y estar dentro del índice nipón. Opinión: Alcista - Buy

10 Precio actual: Resistencia: Soporte: Objetivo: Como se puede observar en el gráfico, está formándose una figura de hombro cabeza hombro que nos indica que pueden tener lugar descensos adicionales que lleven al eur/usd a la zona de 1,30 unidades en primera instancia y a Por tanto nos abstenemos de tomar posiciones largas en esta paridad. Todo ello a pesar de que se clarifica el acuerdo de Grecia con los acreedores privados. Opinión: Bajista Fuera del mercado

11 Precio actual: Resistencia: Soporte: Objetivo: Una de las oportunidades del año aparece en el EUR/JPY. La ruptura de la línea de tendencia bajista que se venía formando desde abril del año pasado y que pasaba por el nivel de 102 unidades abría las puertas a nuevas subidas. Hay fuerza y consideramos como escenario más probable ascensos hasta las 114 unidades. Es clave la ruptura de la resistencia en 110 ya que ello supondría el arranque dl movimiento, así que hay que vigilar los 110. Opinión: Alcista- Buy Stop en 110 unidades.

12 Precio actual: 1.679,50 usd Resistencia: usd Soporte: usd Objetivo: usd En las últimas semanas el oro se está moviendo en un rango lateral entre los 1675 y los 1720 dólares. La ruptura de cualquiera de los dos niveles daría lugar a un movimiento significativo. En el largo plazo pensamos que podría dirigirse hacia máximos históricos en los dólares por onza pero no adoptaremos posiciones largas hasta que no se produzca la ruptura de usd. Opinión: Fuera del mercado Tendencia lateral

13 Precio actual: Resistencia: Soporte: Objetivo: 644 usd 672 usd 604 usd 720 usd La escasez de producto como consecuencia de la mala climatología puede conllevar un importante ascenso en las cotizaciones del trigo. La superación de la resistencia en 672 dólares abrirá la puerta a subidas adicionales. Opinión: Alcista Mercados alcistas. Hay mucha liquidez en manos de los Bancos que entrará en Renta Variable. El dinero está barato así que las bolsas se comportarán bien en líneas generales. Sobreponderar mercados americanos y Alemania. Muy alcistas en Usd / Jpy