FINANZAS PARA EMPRENDEDORES

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Eugenia Moreno Aguilera
hace 8 años
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1 FINANZAS PARA EMPRENDEDORES PRESENTACIÓN CHARLA TALLER 1

2 AGENDA 1. EL EMPRENDEDOR [TECNOLÓGICO] / STARTUP 2. DE LA IDEA A LA VALIDACIÓN DEL MODELO DE NEGOCIO: TRAMPEA O MUERE 3. CREACIÓN Y DESARROLLO DE LA EMPRESA: CONSIGUE FONDOS O ABANDONA 4. FUENTES DE FINANCIACIÓN Importante: Todo lo que contamos en este taller es fruto de la experiencia y aprendizaje del autor. No tratamos en profundidad aspectos legales, financieros, contables, para crear una empresa. Llegado el momento es importante recibir asesoramiento profesional para financiar y estructurar tu proyecto. 2

3 QUIEN SOY? Vicente Javier Martínez Molina Licenciado ICADE - Madrid Experiencia en empresas nacionales internacionales (Larcovi, CEPSA, Grupo Farmasierra, Continental PET, Grupo Nordikas, CSC, etc.) Bróker Financiero Consultor de Negocios para Sonangol Angola Consultor SAP (Correos, AGC Flat Glass, Kern Pharma, FCC, Airbus) Emprendedor y Formador EMPRENDEYVIVE.com Blog para emprendedores 3

4 EL EMPRENDEDOR [TECNOLÓGICO] Y SU ENTORNO: STARTUP Una startup es una organización temporal en busca de un modelo de negocio rentable y escalable que puede repetirse (Steve Blank) CUSTOMER DEVELOPMENT (Steve Blank) Sal del edificio Proceso de desarrollo en paralelo con un feedback continuo del cliente LEAN STARTUP (Eric Ries) Síntesis Customer Development + Desarrollo ágil + Método Lean (Toyota). Se basa en el ciclo de aprendizaje: Construir (PMV) Medir (Métricas) Aprender (Pivotar o perseverar) 4

5 Fases Customer Development (Steve Blank): Búsqueda Ejecución Fases de una startup (Ash Maurya) Encaje Problema/Solución Encaje Producto/Mercado Escalar Validar Crecer Foco: Validar Experimentos: Pivotar/Perseverar Foco: Crecer Experimentos: Optimizar 5

6 EL VALLE DE LA MUERTE El tipo de mercado condiciona la duración de esa travesía del desierto, y por tanto, las finanzas de la startup: El "Valle de la Muerte" es el período que transcurre desde que un emprendedor se pone en marcha con una idea hasta que alcanza el breakeven. Otros nombres igualmente pintorescos son el de Travesía del Desierto o el de El Abismo, que utilizamos para referirnos al momento en el que se produce mayor déficit acumulado de cash-flow. 6

7 QUÉ DEBE HACER UN EMPRENDEDOR [TECNOLÓGICO]? Etapa Búsqueda / Validar : céntrate en el modelo de negocio y trampea Etapa Ejecución / Crecer : consigue fondos para atravesar el desierto y crear una empresa rentable, escalable, bien organizada y gestionada. 7

8 UNA DEFINICIÓN DE BOOTSTRAPPING Es el arte de mantenerte a flote sin ingresos hasta que tu idea empieza a generarlos y, a menudo más allá, reinvirtiendo el dinero generado en las primeras ventas para continuar desarrollando tu iniciativa. EL ARTE DE TRAMPEAR (BOOTSTRAPPING) EN 3 IDEAS según Mario López de Ávila 1. Trampear no es una opción - es algo por lo que todo emprendedor debe[ría] pasar. Sí o sí. 2. No es una metodología [ni siquiera una técnica], sino una actitud o, si lo preferís, una mentalidad - una forma de percibir, entender, decidir y actuar en el mundo. 3. Por último, que mientras andéis trampeando tendréis que funcionar con un presupuesto, por aburrido que resulte. VENTAJAS DEL BOOTSTRAPPING Un emprendedor centrado en sus clientes y con un objetivo claro de conseguir autofinanciación con las ventas, tiene estas ventajas: 1. Aprender de los clientes 2. Optimizar el uso de recursos 3. Centrarte en lo importante 4. Validar tus hipótesis Es recomendado por Guy Kawasaky, Ash Maurya y muchos otros. 8

9 SÍ, PERO CÓMO HACER BOOTSTRAPPING? Bootstrapping no es una metodología o técnica. Es una actitud, una filosofía del emprendedor dispuesto a todo para crear su startup sin financiación externa. Y que Bijoy Goswani resume como: La acción correcta en el momento adecuado Es una buena definición, con profundas implicaciones. Y muy zen-lean. Para cultivar esta actitud, debes mantener en tu mente este tipo de afirmaciones: Soy un emprendedor bootstrapper: No compro nada que no necesite. Prefiero alquilar a comprar, pedir prestado a alquilar y mejor conseguirlo gratis" Algunas ideas para trampear Vende desde el primer día Mantén tu empleo, si lo tienes INEMprende (capitaliza la prestación) Concursos Aceleradoras Crowdfunding Haz trueque Vende primero, luego construye Ahorra antes de dar el salto Pero no hay métodos infalibles! 9

10 EL PRESUPUESTO DEL EMPRENDEDOR El Presupuesto es la única herramienta económico-financiera que necesitas para empezar Lean: Gastar sólo para crear valor en tu startup (hacer experimentos para validar tu modelo de negocio) Ágil: Iteraciones cortas, frecuentes y flexibles y adaptadas al proceso de Customer Development Doble: Presupuesto de emprendedor (miembros del equipo) y de startup (proyecto) Útil: El presupuesto tiene sentido si es una herramienta de análisis y de gestión para tomar decisiones 5 Pasos para confeccionar el presupuesto del emprendedor 1. Determina cuánto dinero tienes y cuánto no te puedes permitir perder ("tu colchón") 2. Estima los ingresos por periodo 3. Calcula los Gastos de puesta en marcha e inversiones (los que vas a hacer sólo 1 vez) 4. Calcula los Gastos fijos (los que vas a tener aún sin actividad) 5. Calcula los Gastos variables ( los que crecen en función del volumen de actividad) Consejo: Procura al principio hacer variables todos los gastos que puedas para no comprometer tu capital con inversiones 10

11 ESQUEMA DE PRESUPUESTO 11

12 CASH BURNDOWN CHART Resta los gastos únicos estimados del total de dinero disponible. Divide la cantidad resultante por la suma de todos los gastos, los fijos y los variables, de un mes [a este sumatorio lo llamamos Cash-burn Rate y representa el ritmo al que quemas el dinero]. Planifica, Gestiona y toma decisiones en base a datos! CENTRATE EN TU PROYECTO CONSIGUE INGRESOS ABANDONA SI NO HAY VENTAS 12

13 PUNTOS CLAVE Planifica, Controla y Ajusta Partidas de un presupuesto lean startup (construir MVPs, hacer experimentos, etc. Algo es mejor que nada (al menos lleva un registro de gastos importantes) PRACTICA EL BUDGETING Empieza por controlar gastos (se consciente de en qué se va el dinero) Gestiona el presupuesto (adapta, ajusta, reduce ) Utiliza herramientas (Apps): Control de Gastos (Expense Manager, Financius, One Touch Expenser, Trackash) Control de gastos de grupo (Group Expenses, Flipment) Recibos (Smart Receipts, Digital Receipts) 13

14 NECESITAS REALMENTE FINANCIACIÓN? EN LA FASE DE BÚSQUEDA, MENOS ES MÁS (CUANTO MÁS AUTO -FINANCIACIÓN, MEJOR): Foco en el negocio de la empresa Optimizamos de forma más adecuada nuestros recursos Tenemos el control total de nuestra startup Independencia en la toma de decisiones Satisfacción personal EN LA FASE DE EJECUCIÓN, PODEMOS NECESITAR FINANCIACIÓN EXTERNA, CUANDO: El modelo de negocio no pueda escalar por sí mismo y es necesario invertir para hacerlo crecer Un gran abismo para alcanzar al mercado de masas Competir con grandes empresas o Realizar una expansión internacional No queremos perder oportunidades Para no estar en desventaja frente a la competencia Nos viene bien para valorar la startup 14

15 CUÁNDO BUSCAR FINANCIACIÓN? Puedes demostrar que tu proyecto es invertible : Factible (encaje problema/solución no ciencia ficción ) Viable (Tenemos capacidad. Somos las personas adecuadas) Escalable (rentabilidad cubre las expectativas) Hemos hecho nuestro trabajo y tenemos las métricas que demuestran el encaje producto/mercado Tenemos un resumen ejecutivo y plan de negocio Conocemos a los inversores: A qué inversores tienes que dirigirte Cuáles son sus criterios de inversión Qué debes transmitirles para que decidan invertir 15

16 CUÁNTO DINERO PEDIR? Lo primero que tienes que determinar es: Cuanto dinero necesitas, o Qué % de la valoración del proyecto estás dispuesto a ceder al inversor (nunca más del 50%!) Ejemplo: 1ª Ronda 10%, 2ª Ronda 20%, y 3ª Ronda 20% ( el inversor tampoco quiere mas del 50%!) Planteamiento minimalista de hacer lo máximo con el mínimo de recursos y pensar en las necesidades que podemos cubrir sin necesidad de financiación externa: mejor encontrar socios que buscar inversores Elabora un presupuesto y si es necesario busca financiación externa (socios financieros / modo deuda) pero de forma progresiva y en pequeñas cantidades. Defender el capital es tu prioridad! Ten bajo control siempre la carga financiera 16

17 FUENTES DE FINANCIACIÓN Autofinanciación, Friends & Family (aconsejable formalizar) Financiación Pública Financiación Bancaria Los Business Angels El Capital Riesgo Las Sociedades de Capital Riesgo SCR Los Fondos de Capital Riesgo Los Family Office 17

18 DÓNDE ENCONTRAR INVERSORES? Eventos de networking (Smart Money Loogic) Linkedin puedes llegar a contactos de contactos (ejem: Rodolfo Carpintier - Linkedin) En las webs (para un primer contacto virtual) Foros de inversión Aceleradoras (demo-days) Concursos de startups Crowdfunding Startupxplore (Javier Megias), Loogic (Javier Martín) Co-inversión liderada Etc. 18

19 Facebook: Emprendeyvive Google+: vjmar29 19

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