BOLETÍN MENSUAL A ANALISTAS JULIO Y AGOSTO 2010 Nº 118

Transcripción

1 DATOS OPERATIVOS PROVISIONALES - JULIO ESPAÑA: Producción peninsular Endesa régimen ordinario: (GWh b.c. Ac. Jul 1 Ac. Jul 9 % Var. Hidráulica ,8% Carbón ,8% Fuel gas ,5% CCGT ,5% Nuclear ,4% TOTAL ,4% RESTO EUROPA (*): (GWh Ac. Jul 1 Ac. Jul 9 % Var. Producción ,1% Ventas ,8% Mercado Ibérico- 21 Energía diaria por tecnologías (MWh) Fuente: OMEL dic-9 ene-1 feb-1 mar-1 abr-1 may-1 jun-1 jul-1 Autogeneradores Nuc lear Importaciones Hidráulica Carbón CCGTs Fuel-Gas Precio Mercado Pool: Jul 1 Jul 9 Precio medio mercado diario 42,91 +19,8% 36,11-19,46% Precio pool diario (sin Gslp). Según producción neta. (2) Precio pool (CMCP+Gslp). Fuente: Gestión de la Energía (*) Incluye: Endesa Hellas (Grecia), Tahaddart 32% (Marruecos) y Endesa Irlanda Ventas de Distribución Datos de filiales de Endesa: (GWh Ac. Jul 1 Ac. Jul 9 % Var. Argentina ,% Brasil ,1% Chile ,5% Colombia ,8% Perú ,2% TOTAL ,2% Precio Mercado Pool diario (sin GSLP) 52,59 42,5 33,71 32,36 39,56 38,24 19,63 42,91 37,83 4,12 37,28 37,27 35,82 34,89 27,42 37, 36,73 33,46 34,39 36,11 42,46 ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC ACUM. ANUAL Producción Datos de filiales de Endesa Argentina Brasil Chile Colombia Perú TOTAL Acc. Jul % var/9 21 % var/9 21 % var/9 21 % var/9 21 % var/9 21 % var/9 Hidráulica ,5% ,9% ,8% ,6% ,9% ,7% Carbón,%,% ,% 63 94,8%,% ,5% Fuel-Gas ,4%,% ,7% 176,% ,6% ,6% CCGTs ,9% ,% ,6%,% ,% ,3% Renovable s,%,% 16,%,%,% 16 21,3% TOTAL ,3% ,5% ,9% ,5% ,2% ,1%

2 Relación con Inversores DATOS OPERATIVOS PROVISIONALES - AGOSTO: ESPAÑA: Producción peninsular Endesa régimen ordinario: (GWh b.c. Ac. Ago 1 Ac. Ago 9 % Var. Hidráulica ,7% Carbón ,7% Fuel gas ,3% CCGT ,9% Nuclear ,6% TOTAL ,8% RESTO EUROPA (*): (GWh Ac. Ago 1 Ac. Ago 9 % Var. Producción ,9% Ventas ,8% Mercado Ibérico- 21 Energía diaria por tecnologías (MWh) Fuente: OMEL dic-9 ene-1 feb-1 mar-1 abr-1 may-1 jun-1 jul-1 ago-1 Autogeneradores Nuc lear Importaciones Hidráulic a Carbón CCGTs Fuel-Gas Precio Mercado Pool: Ago 1 Ago 9 Precio medio mercado diario 42,94 23,6% 39,22-1,21% Precio pool diario (sin Gslp). Según producción neta. (2) Precio pool (CMCP+Gslp). Fuente: Gestión de la Energía (*) Incluye: Endesa Hellas (Grecia), Tahaddart 32% (Marruecos) y Endesa Irlanda Ventas de Distribución Datos de filiales de Endesa: Precio Mercado Pool diario (sin GSLP) 52,59 39,22 (GWh Ac. Ago 1 Ac. Ago 9 % Var. Argentina ,4% Brasil ,5% Chile ,1% Colombia ,3% Perú ,3% TOTAL ,4% 42,5 39,56 38,24 33,71 32,36 42,91 42,94 37,83 4,12 42,46 37,28 37,27 37, 35,82 36,73 34,89 34,39 33,46 27,42 19,63 ENE FEB MAR ABR MAY JUN JUL AGO SEP OCT NOV DIC ACUM. ANUAL Producción Datos de filiales de Endesa Argentina Brasil Chile Colombia Perú TOTAL Acc. Ago % var/9 21 % var/9 21 % var/9 21 % var/9 21 % var/9 21 % var/9 Hidráulica ,8% ,3% ,8% ,4% ,6% ,1% Carbón,%,% ,1% 69 79,1%,% ,% Fuel-Gas ,7%,% ,8% 198,% ,7% ,4% CCGTs ,8% 95 58,4% ,8%,% ,% ,9% Renovable s,%,% 115,%,%,% ,1% TOTAL ,9% ,5% ,% ,4% ,5% ,8%

3 º DATOS FINANCIEROS: Cuenta de resultados y balance Millones 1S1 1S9 Var. Ventas ,% EBITDA ,1% EBIT ,8% Rdo. antes de impuestos ,1% Rdo. Act. continuadas ,5% Rdo. Act. interrumpidas Rdo. Ejercicio ,5% Rdo. Ejercicio Sociedad Dominante ,3% Acc. minoritarios ,1% Cash Flow ,3% Total Activo (*) +2,9% Activos mantenidos para la venta (*) +169,8% Patrimonio Neto (*) +13,9% Pasivos mantenidos para la venta (*) +17,6% Deuda Financiera Neta ,% (*) 31 diciembre 29 Dividendos /acc Valor Fecha Valor Fecha A cuenta 5, , Complementario -- --, DPA TOTAL 5,897 1,28 Pay-out 87,1% 31,7% Parámetros de valoración (*) 31/8/1 31/8/9 (2) % Var. Cotización ( /acc.) 18,33 2,69-11,41% PER 7,39 7,63-3,19% EV/EBITDA 6,22 6,62-6,5% P/VCPA 1,2 1,64-27,4% Rentabilidad por div. (3) 4,29% 2,62% -16,33 p.p (*) Incluyendo actividades continuadas y discontinuadas. 1. BPA, y EBITDA en base a estimaciones de mercado de los principales analistas para 21. Deuda financiera, Minoritarios, DPA y VCPA BPA, y EBITDA en base a estimaciones de mercado de los principales analistas para 29. Deuda financiera, Minoritarios DPA y VCPA 29. (3) Rentabilidad real por dividendo. Evolución bursátil Endesa, Ibex-35 y DJ Euro Stoxx Utilities 21 (Agosto) Endeudamiento Millones 1S1 31 dic 9 Var. Deuda Financiera Neta: ,% - España y Portugal ,% - Latinoamérica ,7% Apalancamiento % 88,5 97,8 - Parámetros de valoración 1S1 1S9 Var. BPA (euros) 2, 2,1-6,3% CFPA (euros) 2,4 2,4 +1,3% VCPA (euros) 15,3 13,4 +14,1% (*) A 3 de diciembre de 29 Rating de ENDESA S&P Moody s Fitch Rating A- (2) A3 A Outlook Estable (4) Negativo (3) Estable (5) 1 oct 7: Finalizada la OPA Fitch rebajó el rating de Enel y Endesa. (2) 14 dic 7: S&P rebajó el rating de Enel y Endesa en un nivel. (3) 8 abril 9: Moody s confirma rating de Enel y Endesa y sitúa la perspectiva en negativa. (4) 13 julio 9: S&P resuelve la revisión del rating de Endesa y Enel afirmándolo y situando la perspectiva en estable. (5) 3 jul 9: Fitch resuelve la revisión negativa del rating a Enel y Endesa afirmándolo y situando la perspectiva en estable. Principales emisiones de bonos de Endesa Margen sobre IRS (p.b.) ENDESA ESPAÑA -A/ A ,8A 4M GBP 6,125% VTO. Jun ,5A 7 M 5,375% VTO. Feb Margen sobre IRS: Margen sobre IRS (%) BONOS ENDESA ESPAÑA 1,8A 4M GBP 2,5A 7M EUR 11% ENDESA -23,45% 15% 1% 95% IBEX ,68% EUROSTOXX UTIL -18,26% diciembre-2 junio-3 diciembre-3 junio-4 diciembre-4 junio-5 diciembre-5 junio-6 diciembre-6 junio-7 diciembre-7 junio-8 diciembre-8 junio-9 diciembre-9 junio-1 9% 85% 8% 75% 7% dic-9 ene-1 feb-1 mar-1 abr-1 may-1 jun-1 jul-1 ago-1

4 INFORMACIÓN SOBRE ENDESA EN JULIO: 5 julio: ENDESA Y ENEL TRADE OBTIENEN PARTE DE LA CAPACIDAD DE INTERCONEXIÓN ENTRE IRLANDA DEL NORTE Y ESCOCIA. En total se han adquirido 2 MW durante todo un año al Northern Ireland Energy Holdings (NIEH) propietario de la Moyle Interconnection que une Irlanda del Norte con Escocia. La subasta permitirá a ambas Compañías aprovechar las oportunidades de trading existentes entre los mercados de Escocia e Irlanda del Norte y poner en valor sus capacidades para gestionar la energía en mercados transnacionales. 7 julio: ENDESA INVIRTIÓ EN EL VERANO MILLONES EN PREVENCIÓN DE INCENDIOS Y MEJORA DE LA RED. En los últimos cinco años Endesa ha invertido más de 814 millones de euros en tareas relacionadas con la prevención de incendios forestales y aseguramiento del suministro. De dicha cifra, 15 millones se dedican a labores de limpieza de bosques, lo que se refiere a tala y poda de árboles. Los 79 millones restantes se dedican a la revisión y mejora de las líneas de alta, media y baja tensión. 9 julio: ENDESA Y EL AYUNTAMIENTO DE ALMERÍA FIRMAN UN CONVENIO PARA POTENCIAR LA MOVILIDAD ELÉCTRICA EN LA CIUDAD. El acuerdo contempla, entre otros aspectos, que en el primer año se instalarán al menos tres puntos de recarga de vehículos eléctricos en la ciudad. Endesa tiene un firme compromiso con el desarrollo del modelo de transporte sostenible basado en el vehículo eléctrico como una de las vías principales en su lucha contra el cambio climático, tal y como queda reflejado en su Plan Estratégico de Sostenibilidad julio: BERGÉ AUTOMOCIÓN ENTREGA LAS PRIMERAS UNIDADES DE VEHICULOS ELECTRICOS A ENDESA. Se trata de dos modelos BYD F3DM, los primeros de España que cuentan con un sistema 1% eléctrico y además son híbridos enchufables, lo que permite una autonomía en modo eléctrico cercana a los 1 kilómetros y de más de 5 kilómetros, en función híbrida. El acto se enmarca en el acuerdo firmado por ambas compañías por el que Endesa instalará y suministrará puntos de recarga en las instalaciones de Bergé Automoción, quien a su vez, suministrará vehículos eléctricos a los diferentes proyectos piloto que Endesa está desarrollando. Ambas sociedades están interesadas en el desarrollo de la movilidad eléctrica como una de las vías de potenciar la lucha contra el cambio climático. 14 julio: ENTRAN EN FUNCIONAMIENTO LAS DOS TURBINAS DE GAS DEL 2º CICLO COMBINADO DE TENERIFE. La inversión de Endesa en este nuevo ciclo combinado de Tenerife supera los 162 millones de euros. Tenerife cuenta actualmente con una potencia instalada de 1.51 megavatios. Cuando el ciclo combinado se culmine con la entrada en servicio de la tercera turbina de vapor la potencia de generación convencional en la isla se habrá incrementado un 26%. 15 julio: MÁLAGA, SEVILLA Y BARCELONA YA CUENTAN CON 5. CONTADORES INTELIGENTES DE ENDESA CONECTADOS A LA RED. A finales de 21, Endesa ya tendrá conectados 15. telecontadores que suponen un paso efectivo hacia las redes inteligentes (Smart Grids). Endesa fue hace un mes la primera compañía en enganchar a la red eléctrica los primeros contadores inteligentes instalados en España en Málaga, en Smarcity, el proyecto de ciudad eficiente liderado por Endesa. El proyecto de telegestión de Endesa contempla en menos de seis años la instalación de los nuevos dispositivos en los domicilios de los 13 millones de clientes domésticos de Endesa en España, con una inversión de más de 1.6 millones de euros y la creación de 2. empleos directos. 16 julio: ENDESA Y PEUGEOT FIRMAN UN ACUERDO DE COLABORACIÓN PARA EL DESARROLLO DE LA MOVILIDAD ELÉCTRICA. Este acuerdo pretende desarrollar la actividad de movilidad eléctrica en los aspectos comerciales y energéticos que ponga en valor el liderazgo de ambos grupos en sus ámbitos de referencia. Ambas sociedades están interesadas en el desarrollo del vehiculo y movilidad eléctrica como una de las vías de potenciar la lucha contra el cambio climático y contribuir al éxito de los objetivos de sostenibilidad y desarrollo económico así como de creación de valor para sus accionistas. 23 julio: ENDESA INAUGURA LA ILUMINACIÓN ARTÍSTICA DE LA EMBAJADA DE ESPAÑA EN LISBOA. El proyecto de iluminación del Palacio Mayer realizado con lámparas led, representa un ahorro de 65,8% en el consumo de electricidad. La iluminación artística del edificio de principios del siglo XX, que marcó estilo en la arquitectura portuguesa, ha supuesto una inversión de 53. euros. 28 julio: EL BENEFICIO NETO DE ENDESA ASCENDIÓ A 2.12 MILLONES EN EL PRIMER SEMESTRE. El ebitda ha sido superior en un 3,1%, situándose en 3.85 millones de euros, gracias a los buenos resultados de la estrategia combinada de ventas, generación y compra de energía, y a las políticas de eficiencias y sinergias y a pesar de la disminución en la generación de electricidad. Las sinergias logradas entre Endesa y Enel aportaron 31 millones de euros y otros planes de eficiencia contribuyeron con 42 millones al resultado en el primer semestre de 21. El ebitda del negocio de España y Portugal ascendió a millones de euros, un 4,1% mayor, y el ebit a 1.63 millones de euros, con un aumento del 11,2%. Endesa ha mantenido su posición de liderazgo en el mercado eléctrico español. Alcanzó una cuota de mercado del 27% en generación total en régimen ordinario, del 43% en distribución y del 4% en ventas a clientes del mercado liberalizado. El beneficio neto del negocio latinoamericano de Endesa se situó en 312 millones de euros en el primer semestre de 21, lo que supone un crecimiento del 11,4%.

5 INFORMACIÓN SOBRE ENDESA EN AGOSTO: 6 agosto: ENDESA RECIBE EL PREMIO DE RESPONSABILIDAD SOCIOAMBIENTAL MÁS IMPORTANTE DE BRASIL POR EL PROYECTO ECOELCE. El programa nació en 27 y participan en la actualidad 236. familias socialmente vulnerables del área de concesión de Coelce en el Estado de Ceará, zona en la que Endesa presta servicio a más de 3 millones de clientes. El valor de los desechos reciclables se descuentan del valor de la próxima cuenta de consumo eléctrico. Desde su inicio, se ha contabilizado un total de 8.14 toneladas de residuos reciclables, equivalentes a 31. GWh de energía, que han generando unos 42. euros en descuentos en la cuenta de la luz. 9 agosto: ENDESA INVESTIGA LA CAPTURA DE CO2 PARA APLICAR EN CENTRALES DE CICLO COMBINADO. Se trata del proyecto Cenit Openaer, que pretende desarrollar nuevas turbinas de gas que permitan reducir las emisiones de CO2. 1 agosto: ENDESA PREMIA CON UN AÑO DE LUZ GRATIS AL GANADOR DEL SORTEO "SMARTCITY, TU OPINIÓN CUENTA". Endesa dirigió una carta a los 12. clientes de la zona malagueña elegida para el despliegue de Smartcity explicando las líneas generales y objetivos del proyecto y adjuntando un pequeño cuestionario que, si se respondía, daba acceso al sorteo. Smartcity es un proyecto pionero en nuestro país que plantea un nuevo modelo de gestión energética en las ciudades con el objetivo de conseguir un ahorro energético del 2%, una reducción de las emisiones de 6. toneladas de CO2 al año y un aumento del consumo de energías renovables. 11 agosto: ENDESA INSTALA LOS PRIMEROS CONTADORES DE TELEGESTIÓN EN LAS ISLAS CANARIAS. Este año se sustituirán 1. contadores en los hogares de las islas. 12 AGOSTO: ENDESA MANTIENE EL LIDERAZGO EN EL MERCADO LIBERALIZADO DE LUZ Y GAS CON CLIENTES. La compañía cuenta con clientes de electricidad y en gas en el mercado no regulado. Un año después de la liberalización plena del mercado energético, Endesa se consolida como líder del sector eléctrico, con 11,9 millones de clientes (un 4,5% del mercado) y segundo operador en el sector de gas, con clientes en gas (un 14,4%). Endesa ha ganado cerca de 44. clientes en el último año. Endesa cuenta con cerca de un millón de clientes de servicios energéticos de valor añadido, de los que más de 55. corresponden a contratos de mantenimiento de gas, diseñados para ofrecer al cliente un servicio integral. 13 agosto: ENDESA RECIBE EL PREMIO A LA ECOEFICIENCIA EMPRESARIAL 21 DEL GOBIERNO DE PERÚ. La compañía de generación de Endesa en Perú, Edegel, ha sido premiada en la categoría Ecoeficiencia en Energía, mientras que la distribuidora Edelnor ha sido reconocida por su gestión en el manejo de residuos. 16 agosto: ENDESA SE ADHIERE A LOS PRINCIPIOS PARA EL FORTALECIMIENTO DE LA MUJER DEL PACTO MUNDIAL DE NACIONES UNIDAS. Los Principios para el fortalecimiento de la mujer del Pacto Mundial de las Naciones Unidas tienen como objetivo reforzar la participación de la mujer en todos los niveles y sectores de la vida económica como condición esencial para construir economías más fuertes, conseguir una sociedad más equilibrada y justa, y alcanzar los objetivos mundiales de desarrollo, sostenibilidad y derechos humanos. El Pacto Mundial es una iniciativa de Naciones Unidas que tiene como objetivo fundamental que empresas, asociaciones internacionales de trabajadores, organizaciones no gubernamentales y otras entidades se comprometan a adoptar, apoyar y promulgar diez principios básicos universales relacionados con el respeto de los derechos humanos, las normas laborales, el medio ambiente y la lucha contra la corrupción y el soborno. 18 agosto: ENDESA SUPERA SU OBJETIVO DE REDUCIR MÁS DE UN 24% EL CONSUMO ENERGÉTICO DE SU SEDE SOCIAL. Los ahorros en el consumo de electricidad, gas, agua y papel, que se enmarcan dentro del Plan de Ecoeficiencia, se han reducido más de un 25% en seis años. Las medidas llevadas a cabo han supuesto la no emisión a la atmósfera de 3. toneladas de CO2, cantidad equivalente al consumo eléctrico anual de 1.2 familias. También se han gestionado desde 27 en la sede 99 toneladas de residuos como papel, cartón, envases, aluminio y vidrio. 2 agosto: ENDESA, ELEGIDA LA MEJOR DISTRIBUIDORA ELÉCTRICA DE BRASIL POR SEGUNDO AÑO CONSECUTIVO. El galardón lo otorga la Asociación Brasileña de Distribuidoras de Energía Eléctrica (Abradee), que agrupa a las 62 compañías de distribución existentes en dicho mercado. El Índice de Satisfacción de la Calidad Percibida (ISQP) se situó en un 92,2%, por sobre la media nacional, que alcanzó un 77,3%. Para la 12ª versión de la Encuesta Abradee de Satisfacción del Cliente se efectuaron entrevistas, en 842 municipios de un total de 26 estados brasileños. 23 agosto: ENDESA, RECONOCIDA EN CHILE COMO LA SEGUNDA EMPRESA MÁS RESPONSABLE DEL PAÍS. Por sexto año consecutivo, la Fundación Prehumana y la revista Qué Pasa seleccionaron a las 18 empresas más destacadas de Chile por su responsabilidad social empresarial en el VI Ranking RSE 21. La preocupación por sus trabajadores, la comunidad, sus clientes y el cuidado del medio ambiente, convierten a la distribuidora de Endesa en Chile Chilectra- en una de las empresas más sostenibles del país. Chilectra es la principal distribuidora del país andino con más de 1,6 millones de clientes. 25 agosto: ENDESA RENUEVA EL CERTIFICADO DE EMPRESA FAMILIARMENTE RESPONSABLE Y MEJORA SU CLASIFICACIÓN. Para Endesa, la conciliación tiene como objetivo que las personas puedan desarrollar con mayor armonía su vida profesional, personal y familiar. La Fundación +familia mejora la posición de Endesa al considerarla como empresa proactiva en la clasificación que realiza según las etapas de desarrollo del modelo efr (empresa familiarmente responsable). 27 agosto: ENDESA INICIA EN ASTURIAS LA CONSTRUCCIÓN DE UNA PLANTA QUE CAPTURA CO2 CON CALIZAS. Se trata de una planta piloto de 1MWt integrada en la central térmica de La Pereda, diseñada para tratar hasta 2.6 m3/h de gases de combustión y con una capacidad de captura de 8 Toneladas de CO2 al día con eficiencias de alrededor del 9%. El proyecto está subvencionado dentro del Séptimo Programa Marco Europeo en el área de energía, con un presupuesto superior a 6,8 millones de euros. 31 agosto: ENDESA EDUCA ENSEÑA A 17. ESTUDIANTES A AHORRAR ENERGÍA. Los alumnos inscritos, pertenecientes a 27 centros, han aumentado un 4% respecto al curso anterior. El 97% de los visitantes declara estar muy satisfecho con las actividades realizadas a través de Endesa Educa. Conscientes de la utilidad de las redes sociales de Internet y las herramientas interactivas, Endesa Educa va a desarrollar un blog, una cuenta en Twitter, una página de Facebook, un canal de YouTube y una cuenta en Flickr. Este documento puede contener ciertas afirmaciones que constituyen estimaciones o perspectivas sobre estadísticas y resultados financieros y operativos que están sujetas a incertidumbres y variaciones así como a riesgos importantes, cambios en circunstancias y otros factores difíciles de predecir, incluyendo, entre otros, los factores descritos en el Documento de Registro de Valores de Endesa registrado ante la Comisión Nacional del Mercado de Valores. Para dichas afirmaciones, nos amparamos en la protección otorgada por Ley de Reforma de Litigios Privados de 1995 de los Estados Unidos de América para los "forward-looking statements". Relación con Inversores Madrid: Tel Oficina de Información al Accionista: Tel