Presentación Inversionistas 2011 Q2 Agosto de 2011

Transcripción

1 Presentación Inversionistas 2011 Q2 Agosto de 2011

2 Ingresos Operacionales Con una estrategia de incremento en volumen de ventas, enfoque en productos de mayor valor agregado y productividad, la Compañía enfrenta un escenario revaluacionista $ 30,000 $ 25,000 $ 20,000 $ 15,000 $ 5,000 $ 200,000 $ 150,000 $ 100,000 $ 50,000 Volumen (toneladas) 26,059 Ventas ($ millones) 27,669 18,126 18,647 7,933 9,023 Nacional Exportación $ 176,817 $ 143,136 $ 109,919 $ 89,962 $ 53,174 $ 66,898 Nacional Exportación $ 200,000 $ 150,000 $ 100,000 $ 50,000 $ 30,000 25,000 20,000 15,000 10,000 5,000 Los ingresos crecen un 23.5% frente al año anterior, derivados del mayor volumen de ventas (6.2%) y el incremento en precios de las materias primas principales. Las exportaciones crecen un 13.7% en volumen y representan para la Compañía el37.8% de sus ingresos y un 32.6%de su volumen de ventas. Incrementos de precios de materias primas principales: PES (33.2%) y PA (31.8%), los cuales fueron trasladados en sumayoríaalpreciodeventa. 1

3 Resultados Corporativos Si bien la Compañía ha logrado incrementar su volumen de ventas, el impacto negativo delarevaluaciónyelincrementoenelcostodelaenergíahageneradounareducciónde $1,598 millones en el EBITDA $ 6,000 $ 5,000 EBITDA y Coberturas ($ millones) $ 5,355 Latasadecambiopromediopresentóuna revaluación de $109 (5.6%), impactando negativamente los resultados. $ 4,000 $ 3,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 1,000 $ 3,000 $ 4,000 $ 5,000 $ 4,123 $ 2,815 $ 2,525 $ 1,232 $ 290 EBITDA Coberturas Utilidad Neta ($ millones) $ 1,948 $ 1,839 $ (1,159) $ (4,356) $ 1,800 $ 1,600 $ 1,400 $ 1,200 $ 1,000 Las utilidades por coberturas han sido inferiores debido a diferencias en el comportamiento de tasa de cambio en ambos períodos. El costos de energía se han incrementado un 16%, de allí la importancia del proyecto de Autogeneración. Menores rendimientos financieros, mayor pago de impuestos del 4x1000 e inicio de provisión para impuesto de renta impactan negativamente la utilidad. Utilidad Neta TRM 2

4 Mercados La Compañía continua fortaleciendo su presencia en mercados estables y con potencial de crecimiento, con productos diferenciados y de alto valor agregado Ingresos Operacionales por Línea Filamentos 34% Hilos Industriales 43% Fibras 11% Resinas 6% Comercializa ción 6% Ingresos Operacionales por Destino Colombia 62% Perú 15% Brasil 8% México 4% Ecuador 4% Europa 2% Chile 2% Otros 3% La Compañía cuenta con un portafolio de ventas diversificado en sectores y mercados. Perú sigue siendo el principal destino de las exportaciones principalmente a los mercados de redes de pesca y lona para llantas. Además, se continúa fortaleciendo la presencia en las principales economías de la región como lo son Brasil, México y Chile. Alta expectativa por la normalización de relaciones comerciales con Venezuela y aprobación del TLC con Estados Unidos. 3

5 Mercados Hilos Industriales Crecimiento del 8.0% en volumen de ventas ydel23.0%eningresos. El 73.7% provienen de exportaciones, especialmente a Perú, Brasil y México. Alta dinámica de los mercados de redes de pesca en Perú y Chile, y de lona para llantas en Brasil y México. Resinas Crecimiento del 1.1% en volumen de ventas limitado por escasez de materia prima a nivel mundial. El 93.9% del volumen destinado al mercado nacional, especialmente PET. Certificación UL para cables eléctricos genera oportunidades de crecimiento. $ 100,000 $ 80,000 7,598 8,275 10,000 8,000 $ 1 2,292 2,318 2,500 $ 60,000 $ 40,000 $ 20,000 62,249 76,553 6,000 4,000 $ 8,000 $ 6,000 $ 4,000 8,642 10,525 1,500 1, Ventas (COP MM) Volumen (Ton) Ventas (COP MM) Volumen (Ton) 4

6 Mercados Fibras Crecimiento del 17.1% en volumen de ventas y del 25.2% en ingresos. Buen desempeño del mercado nacional. Exportaciones representan el 39.3% de las ventas, especialmente al mercado brasilero. El desarrollo de fibras ecológicas eko son unaapuestadelacompañíaalargoplazo Filamentos Crecimiento del 10.2% en toneladas favorecido por coyuntura mundial de altos precios de algodón. Mercado básicamente nacional(96.3%). Oferta de productos asiáticos y revaluación evidencian efectos de menores aranceles. Expectativa por firma del TLC con Estados Unidosysuimpactoenelsectortextil. $ 25,000 $ 20,000 $ 15,000 $ 5,000 4,243 15,404 4,969 19,286 6,000 5,000 4,000 3,000 1,000 $ 70,000 $ 60,000 $ 50,000 $ 40,000 $ 30,000 $ 20,000 8,580 47,668 9,458 60,358 10,000 8,000 6,000 4,000 Ventas (COP MM) Volumen (Ton) Ventas (COP MM) Volumen (Ton) 5

7 Mercados Comercialización Alianzas con grandes productores mundiales de productos químicos y especialidades generan crecimiento en ingresos del 18.1%. Se destacan los crecimientos en volumen de ventas de productos químicos (23.9%) y fibras especiales(14.3%). $ 1 $ 8,000 $ 6,000 $ 4,000 2,212 2,258 8,509 10,049 Ventas (COP MM) Volumen (Ton) 2,500 1,500 1,

8 Proyectos en Curso La Compañía evalúa continuamente oportunidades de negocio alineadas con sus competencias corporativas para alcanzar un crecimiento sostenible, independiente de las condiciones macroeconómicas que se presenten en el futuro. Proyecto Generación Energía Inversión Estimada: US$19 MM Capacidad: 14 MW Entrada en operación: 24 meses 2013Q3 Estado Actual Ingeniería Selección de Tecnología Anticipos Financiación Gestión Ambiental Beneficios Ahorros en costo de energía Costos competitivos a nivel mundial Posibilidad de ahorros en otros utilities Posibilidad de Cogeneración Proyecto PET BotellaaBotella Inversión Estimada: US$29 MM Capacidad: ton/año Entrada en operación: 18 meses a partir del pago del anticipo de la maquinaria. Estado Actual Desarrollo red de recolección Selección de Tecnología Financiación Aspectos comerciales Beneficios Nuevos ingresos para la Compañía Posibilidad de Bonos CO2 Producto diferenciado y sostenible Beneficios sociales y ambientales 7