IAS 37 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes

Transcripción

1 IAS 37 Provisiones, pasivos contingentes y activos contingentes

2 Agenda PwC 2

3 El IAS 37 PwC 3

4 Contenido I. Provisiones - Definición y reconocimiento II. Pasivos contingentes - Definición y reconocimiento III. Activos contingentes - Definición y reconocimiento IV. Situaciones especiales - Contratos de carácter oneroso - Pérdidas futuras derivadas de la operación - Provisiones por reestructuraciones V. Valuación PwC 4

5 Test de temperatura Repaso de algunos conceptos Descripción 1. Garantías otorgadas en relación con juicios donde la parte garantizada es más probable que no que sea condenada 2. Obligación registrada en base a una resolución del Directorio de la entidad que no ha sido aún comunicada a los afectados/beneficiados por la decisión 3. Pérdidas futuras que serán probablemente incurridas 4. Contaminación medio-ambiental que la entidad es obligada a eliminar 5. Gastos de capacitación del personal en relación con un nuevo régimen legal recientemente aprobado 6. Demanda judicial entablada por un tercero donde la probabilidad de condena es más probable que no 7. Gastos de reparación y mantenimiento que surgen como necesarios a causa del uso continuado de ciertos activos 8. Garantías otorgadas donde no es esperado que se origine un egreso de flujo de fondos Verdadero/Falso V F F V F V F F PwC 5

6 Provisiones - Definición y reconocimiento El IAS 37 define un pasivo como una obligación presente contraída como consecuencia de un acontecimiento pasado y que para cancelarla, es probable que haya una salida de recursos que pueda ser estimada razonablemente. La obligación puede ser: Legal Contractual Asumida por la propia entidad (obligación implícita) PwC 6

7 Provisiones - Definición y reconocimiento (cont.) Son provisiones aquellos pasivos sobre los que existe incertidumbre en: El importe de los desembolsos futuros Su vencimiento PwC 7

8 Provisiones - Definición y reconocimiento (cont.) Inicio Árbol de decisión Existe una obligación presente como consecuencia de un acontecimiento pasado? si no si Posible obligación? no Salida probable de recursos? no Salida remota? si si no Estimación fiable? no si Provisión Información en los estados financieros No hacer nada PwC 8

9 Pasivos contingentes - Definición y reconocimiento El IAS 37 define pasivo contingente como: Una obligación posible, no presente, surgida a raíz de acontecimientos pasados, cuya existencia debe ser confirmada por la ocurrencia de acontecimientos futuros no controlados por la entidad. Una obligación presente surgida de acontecimientos pasados, no es reconocida contablemente porque: - No es probable que vaya a dar lugar a desembolso alguno ó - El importe de la obligación no puede estimarse con la suficiente fiabilidad. PwC 9

10 Activos contingentes - Definición y reconocimiento Activo contingente: activo de naturaleza posible, surgido a raíz de acontecimientos pasados y cuya existencia ha de ser confirmada por la ocurrencia de acontecimientos futuros que no pueden ser controlados por la entidad. Cuando se tiene la certeza de la entrada de recursos, el activo relacionado deja de ser contingente y por tanto deberá reconocerse el activo correspondiente. Cuando la entrada de recursos sea probable, se deberá revelar la existencia de un activo contingente en las notas a los estados financieros, incluyendo su posible efecto en los mismos. PwC 10

11 Caso de análisis 1 De acuerdo a una nueva ley de seguridad y medio ambiente, se requiere que las curtiembres tengan que limpiar las aguas en donde se han vertido los afluentes generados por el proceso del curtido. A su vez se requiere la construcción de piletas de decantación para eliminar los residuos químicos que se produzcan en el proceso. La empresa Curtisan es propietaria de una curtiembre desde hace 15 años y hasta la fecha no ha realizado ningún tipo de limpieza de las aguas, ya que ninguna ley le obligaba a ello. El costo estimado de limpiar las aguas contaminadas asciende a $ Adicionalmente, se estima que se perderán $ adicionales ya que la curtiembre no podrá operar en su total capacidad mientras las aguas son limpiadas. PwC 11

12 Caso de análisis 1 (cont.) El costo estimado de construir las piletas de decantación asciende a $ Al los trabajos de limpieza de las aguas y la construcción de las piletas de decantación no han comenzado; sin embargo, ya han sido firmados los contratos para que los trabajos comiencen en los primeros meses del Establezca si corresponde realizar una provisión al y en caso de corresponder cuantifique la misma. PwC 12

13 Caso de análisis 1 Solución sugerida La Gerencia debe reconocer una provisión por los $ que constituyen los costos directos de la limpieza de las aguas. No deberá hacerse una provisión por las pérdidas operativas que se incurrirán en el período de limpieza ni por el costo de la construcción de las piletas de decantación. La provisión por el costo de limpiar las aguas contaminadas debe hacerse porque el evento que obliga a la empresa es haber contaminado las aguas en el proceso productivo. La empresa no puede evitar la limpieza de las aguas. Las pérdidas operativas no deben provisionarse ya que no existe la obligación de incurrir en las mismas. La Gerencia podría reasignar los horarios o lugares de las operaciones de manera de evitar o minimizar las pérdidas. Las pérdidas operativas son un resultado indirecto del requerimiento de limpieza de las aguas. PwC 13

14 Caso de análisis 1 Solución sugerida (cont.) No debe crearse una provisión por los costos de construcción de las piletas de decantación. La Gerencia cuenta con la opción de cesar las operaciones de la curtiembre y de esta manera evitar el costo de construcción. La existencia de contratos firmados no afecta las conclusiones acerca de crear provisiones por los costos o no. Los contratos son de ejecución, y por lo tanto no nace un pasivo con la otra parte hasta que ésta no realice el trabajo especificado en el contrato. La introducción de la nueva ley no crea el evento generador de la obligación por sí misma; lo que hace nacer la obligación de limpiar las aguas contaminadas es la combinación de haber contaminado las aguas en el proceso productivo con la aprobación de la nueva ley. Es decisión de la Gerencia continuar funcionando como una curtiembre, hecho que generaría la obligación de construir las piletas de decantación en el futuro. PwC 14

15 Situaciones especiales Contratos de carácter oneroso Los costos ineludibles para cumplir con las obligaciones que el acuerdo conlleva exceden los beneficios que se espera recibir. Provisión: costo menor entre cumplir con las obligaciones o cancelar el contrato. Antes de reconocer una provisión, se reconocerá cualquier pérdida del valor de los activos utilizados para cumplir con las obligaciones del contrato. PwC 15

16 Caso de análisis 2 Al 31 de octubre la Compañía A posee dos contratos de arrendamiento de dos inmuebles (Planta E y Planta W) en diferentes zonas de la ciudad que han venido siendo utilizados como centros de distribución para la Zona Este y Zona Oeste. En ambos casos el plazo de los contratos es por 30 años (restan actualmente 20 años) y la renta anual es de US$ Actualmente el valor razonable (valor en el mercado) de la renta o alquiler de estos inmuebles asciende a US$ anuales. Dado que la Planta E ha sido y seguirá siendo rentable y la Planta W ha originado fuertes pérdidas, la Compañía A ha decidido cerrar este último centro de distribución. Con fecha 30 de noviembre de 2011 subarrienda la Planta W a uno de sus principales distribuidores por un plazo de 20 años y a una renta anual de US$ Compañía A cierra su ejercicio económico el 30 de noviembre de cada año. PwC 16

17 Caso de análisis 2 (cont.) Debería la Compañía A reconocer una provisión al 30 de noviembre de 2011? PwC 17

18 Caso de análisis 2 Solución sugerida El contrato de arrendamiento de la Planta W es un contrato oneroso, por lo cual deberá reconocer una provisión por US$ [ (US$ US$ ) x 20]. El contrato de arrendamiento de la Planta E, dado que ésta es rentable en el negocio de la Compañía A, no es un contrato oneroso, por lo que no deberá reconocerse una provisión. PwC 18

19 Caso de análisis 3 Plastic S.A., un fabricante de juguetes, ha firmado un contrato de compra de barriles de petróleo a un precio de US$ 33 el barril, para ser entregados el 15/11/2001. Actualmente, al 31/10/2001, a raíz de una fuerte crisis mundial, el precio de mercado del barril se ubica en los US$ 21 por unidad. No obstante esta variación de los precios de mercado del petróleo, no han variado los precios de venta de los artículos de plástico, que Plastic S.A. preve continuar vendiendo con muy buenos márgenes de utilidad. Al 31/10/2001, debería Plastic S.A. reconocer una provisión sobre este contrato? Sería diferente su respuesta si esta compra de barriles de petróleo excediera las necesidades de producción de Plastic S.A. y Plastic S.A. los fuera a comercializar bajo un contrato de venta firmado en el mes de setiembre pasado a un precio de US$ 15 el barril? PwC 19

20 Caso de análisis 3 Solución sugerida En la situación original no es un contrato oneroso, pues no hay pérdida. Por lo tanto no se debe provisionar al 31/10/2001 En la segunda situación, sí hay una pérdida (es un contrato oneroso en este caso), por lo que la pérdida de US$ debe ser reconocida/provisionada ya al 31/10/2001 [1.000 barriles x (15 33] PwC 20

21 Situaciones especiales (cont.) Pérdidas futuras derivadas de la operación No deben registrarse provisiones por pérdidas futuras derivadas de la operación ya que no cumplen los requisitos generales para reconocer una provisión ni un pasivo. Las pérdidas estimadas pueden ser indicativo de que algunos activos están deteriorados. PwC 21

22 Situaciones especiales (cont.) Provisiones por reestructuración Existen situaciones que modifican de forma significativa el alcance o la manera de administrar el negocio, causadas por aspectos como: i. venta o liquidación de una línea de negocio ii. clausura de un negocio de la entidad en un país o región o bien la reubicación de las actividades que se ejercían en un país o región a otros distintos iii. cambios en la estructura de la Administración y, iv. reorganizaciones importantes que cambian el enfoque de negocio de la entidad PwC 22

23 Situaciones especiales (cont.) Provisiones por reestructuración (cont.) Se reconocerá una provisión si se cumplen las siguientes condiciones: - Existe un plan formal y detallado que identifica las principales características de la reestructuración - Se haya creado una expectativa real entre los afectados respecto a que se llevará a cabo la reestructuración (el plan se ha comenzado o se han anunciado sus principales características) La provisión incluye únicamente los gastos directamente relacionados con la reestructuración. Excluye los costos relacionados con las operaciones continuas del negocio. PwC 23

24 Caso de análisis 4 La Gerencia de la entidad A ha preparado un plan para la reorganización de sus operaciones. El Directorio ha aprobado el plan, el cual comprende la clausura de 10 de los 50 locales de ventas; el análisis y determinación de cuáles locales serán cerrados aún no ha sido culminado. La Gerencia ha anunciado públicamente sus planes, y entiende que en estas circunstancias deberá reconocer un pasivo en sus estados financieros. Deberá ser reconocida una provisión por reestructura? PwC 24

25 Caso de análisis 4 Solución sugerida No, no deberá ser reconocida. Una obligación autogenerada debe ser reconocida solamente cuando cuenta con un plan detallado y es comunicado a quienes se encuentran comprendidos o afectados por el mismo. En este caso, el plan aún no identifica las localizaciones (activos, personas, etc.) que afectará. PwC 25

26 Caso de análisis 5 La entidad A ha anunciado dos planes detallados de reestructura que llevará adelante: a)venta del 50% de su negocio global de industrialización de algodón en los próximos tres años, proceso que se iniciará de inmediato; b) reorganización de la Casa Matriz del grupo a lo largo de un período de un año, que se iniciará dentro de dos ejercicios económicos. Deberá ser reconocida una provisión por reestructura? PwC 26

27 Caso de análisis 5 Solución sugerida Venta del 50% del negocio global de algodón: Debe ser reconocida una provisión por los costos estimados de realización/venta de las unidades. La escala y complejidad requiere de un período extenso de tiempo para su ejecución, y el mismo será iniciado en forma inmediata. Reorganización de la Casa Matriz: No deberá ser reconocida una provisión por la reestructura. El proceso no se iniciará sino hasta dentro de dos años. No es esperable tener una expectativa válida que la Gerencia pueda llevar adelante el plan como fue inicialmente definido/comunicado dado que el tiempo que media para su inicio tiene asociado oportunidades significativas de modificar detalles de la ejecución del plan o eventualmente no continuar con el mismo. PwC 27

28 Valuación Mejor estimación posible del desembolso futuro necesario para la cancelación de la obligación Más probable que no, generalmente se refiere al 50% de probabilidad. La consideración de los riesgos e incertidumbres no justifica el registro de provisiones excesivas. Deben analizarse los posibles resultados y probabilidades asociadas (valor esperado). PwC 28

29 Valuación (cont.) Considerar los acontecimientos futuros que puedan tener efecto sobre el costo de la obligación. No se deben considerar los beneficios que se espera obtener por la venta de activos que estén directamente relacionados. Los reembolsos se reconocen como un activo por separado únicamente cuando se tiene certeza de los mismos y no puede exceder el importe de la provisión. PwC 29

30 Valuación (cont.) Cuando el efecto financiero sea significativo debe descontarse. Si se hubiese descontado la provisión, su valor deberá ser ajustado para reflejar el transcurso del tiempo. El incremento se reconocerá como un gasto financiero en resultados. Reversiones: - Si se registró contra gastos: se afectarán los ingresos - Si se incrementó el activo: se reduce el valor actual del activo PwC 30

31 Caso de análisis 6 Una entidad que vende electrodomésticos, comercializa aspiradoras con un año de garantía por problemas de funcionamiento y desperfectos de fábrica. Las estadísticas disponibles para la serie histórica de los últimos 10 años (período disponible, y que se considera suficientemente representativo) muestran que: -Aspiradoras vendidas que no requirieron garantía 70% -Aspiradoras vendidas que requirieron reparaciones menores 25% -Aspiradoras vendidas que requirieron reparaciones mayores 5% Durante el ejercicio finalizado al 30 de setiembre de 2012 se vendieron aspiradoras. El costo de reparaciones menores asciende a $ 5 y el de reparaciones mayores a $ 25. Corresponde reconocer una provisión? PwC 31

32 Caso de análisis 6 Solución sugerida La Gerencia debe estimar el gasto anual y la provisión por garantías aplicando la probabilidad de ocurrencia de cada evento como sigue: Monto estimado ($) 70% - 25% x x $ % x x $ El saldo de la provisión se irá reduciendo / ajustando durante el ejercicio siguiente en la medida que se vayan generando reclamos por garantías por las ventas realizadas hasta el 30 de setiembre de PwC 32

33 Caso de análisis 7 La entidad A afronta un litigio judicial al 30 de setiembre de Los asesores legales de A estiman que la sentencia judicial será desfavorable, y deberá abonar un total de $ en dos años. La tasa de interés de mercado - costo del dinero - es del 4,5% anual. Qué provisión deberá ser registrada? PwC 33

34 Caso de análisis 7 Solución sugerida El saldo de la provisión al 30 de setiembre de 2012 será => VP = 1,200 = (1,045)2 Gastos juicios Costos financieros a devengar Provisión juicios PwC 34

35 Caso de análisis 8 Durante el ejercicio 20x1, 15 clientes de un fabricante de alimentos han demandado a dicha entidad a causa de una severa intoxicación sufrida que han atribuido a los productos fabricados por ésta. Al 31 de diciembre de 20x1 los asesores legales de la entidad estiman que el juicio es más probable que improbable que se pierda. En consecuencia, la entidad decide provisionar el monto estimado a pagar en su totalidad. Al 31 de diciembre de 20x2 los asesores legales informan a la Gerencia que, dado el antecedente de un caso reciente, la probabilidad de pérdida del caso es ahora no probable. La Gerencia se cuestiona cómo este cambio de probabilidades puede afectar los estados financieros. Qué deberá hacer la Gerencia? PwC 35

36 Caso de análisis 8 Solución sugerida El cargo de pérdidas debe ser revertido con crédito a ganancias en el ejercicio 20x2, y debe ser imputado en la misma cuenta donde se reconoció la pérdida originalmente. La contingencia debe ser revelada en los estados financieros a menos que se estime que su probabilidad es remota y se deben revelar las razones del cambio en la estimación de la resolución del caso. PwC 36

37 Caso de análisis 9 La entidad A, un comercio minorista, vende DVD players. La entidad otorga servicios de garantía, los cuales cubren el mal funcionamiento de los equipos hasta por el plazo de 1 año. La entidad A cuenta con una cobertura de estos servicios de garantía, otorgada por el fabricante de estos productos. Se debe reconocer una provisión sobre las garantías otorgadas? PwC 37

38 Caso de análisis 9 Solución sugerida La entidad debe reconocer una provisión por los servicios de garantías otorgadas, en base a su mejor estimación del pasivo generado. En cambio, no podría reconocer un activo por el servicio de cobertura otorgado por el fabricante, a menos que sea virtualmente cierto que será reembolsado por éste. Los activos contingentes, en general, sólo se revelan en nota a los estados financieros. Para reconocer un activo contingente se debe demostrar que: i) el riesgo resulta cubierto por la garantía. ii) históricamente todos los desembolsos han sido cubiertos. iii) no media ninguna instancia relevante para obtener su pago. PwC 38

39 El IAS 37- Proyecto en discusión Mejorar y alinear el registro de pasivos en las IFRS y apoyar la convergencia de las normas de información financiera PwC 39

40 El IAS 37 - Proyecto en discusión -Objetivos del proyecto -Los cambios importantes esperados PwC 40

41 Objetivos del proyecto - Propósito Hay 3 razones principales por las que el IASB inició el proyecto: Para eliminar inconsistencias con otras IFRS Para lograr convergencia global de normas contables Para mejorar la medición de los pasivos en la IAS 37 Medición de los pasivos usando la mejor estimación El IAS 37 no establece qué costos incluir en la medición del pasivo. PwC 41

42 Objetivos del proyecto (cont.) Inconsistencias El IAS 37 requiere que una entidad registre un pasivo sólo si es probable que la obligación resulte en una salida de efectivo. Otras normas como la IFRS 3 Combinación de negocios y el IAS 39 Instrumentos financieros: reconocimiento y medición no aplican el criterio de probabilidad a sus pasivos. PwC 42

43 Objetivos del proyecto (cont.) Inconsistencias Convergencia El IAS 37 requiere que una Actualmente las IFRS y US entidad registre un pasivo sólo GAAP tienen diferencias en si es probable que la obligación cuanto a los costos resultará en una salida de relacionados con la efectivo. Otras normas como la restructuración de un negocio. o IFRS 3 Combinación de negocios y el IAS 39 Instrumentos financieros: reconocimiento y medición no aplican el criterio de probabilidad a sus pasivos. PwC 43

44 Objetivos del proyecto (cont.) Inconsistencias Convergencia Medición El IAS 37 requiere que una Actualmente las IFRS y US Los requerimientos de medición entidad registre un pasivo sólo GAAP tienen diferencias en de pasivos no son claros: si es probable que la obligación cuanto a los costos 1.El IAS 37 establece que las resultará en una salida de relacionados con la provisiones se deben efectivo. Otras normas como la reestructuración de un negocio. de medir usando la mejor IFRS 3 Combinación de Las IFRS establecen que las estimación. En la práctica negocios y el IAS 39 entidades registran los costos existen varias Instrumentos financieros: de la reorganización en cuanto interpretaciones de que reconocimiento y medición no los anuncia o empieza a significa mejor aplican el criterio de implementar la reorganización. estimación. probabilidad a sus pasivos. US GAAP requiere que las entidades registren estos costos 2.El IAS 37 no establece cuando se incurran. los costos que una entidad debe incluir en la medición de un pasivo. En la práctica las entidades incluyen diferentes tipos de costos. PwC 44

45 Objetivos del proyecto (cont.) - Alcance Se tiene contemplado que esta nueva norma aplique a los pasivos que no caen dentro del alcance de otra norma. La nueva IFRS se aplicará a pasivos como los que resultan de: disputas legales, obligaciones de desmantelamiento de activos fijos, otras obligaciones del medio ambiente, pasivos resultantes de contratos onerosos. PwC La nueva norma no aplicará a : pasivos financieros, pasivos por beneficios a empleados y pasivos por impuestos dado que estos caen dentro del alcance de otras normas 45

46 Los cambios importantes esperados La nueva norma va a establecer que el pasivo se debe medir al valor que la entidad tendrá que pagar para liberarse de la obligación a la fecha de medición PwC 46

47 Los cambios importantes esperados (cont.) - Valuación Una entidad debe valorar su pasivo al monto que tendría que pagar a la fecha de reporte para liberarse de la obligación La cantidad que una entidad tendría que pagar para liberarse de la obligación es la menor de: a) el valor presente de los flujos de efectivo necesarios para cumplir con la obligación; b) el monto que la entidad tendrá que pagar para cancelar la obligación; y c) el monto que la entidad tendrá que pagar para transferir la obligación a un tercero. PwC 47

48 Los cambios importantes esperados (cont.) Valor presente de los flujos de efectivo necesarios para cumplir con la obligación En el cálculo del valor presente de los recursos necesarios para cumplir con la obligación se debe tomar en cuenta: i) los flujos esperados, incluyendo el impacto del valor del dinero en el tiempo; y ii) el riesgo de que los flujos reales pueden ser diferentes a los flujos estimados. PwC 48

49 Situaciones especiales Costos de reestructuración La decisión de una entidad de implementar un plan de reestructuración no lleva a reconocer un pasivo dado que la decisión por sí sola no crea una obligación. Contratos onerosos PwC La nueva norma incluirá información más detallada de cómo identificar un contrato oneroso. Adicionalmente establece que un pasivo por un contrato oneroso se debe valorar al menor entre: a)el valor presente de los pagos mínimos futuros; b)el importe que la entidad tendría que pagar como indemnización por cancelación del contrato; y c)el importe que un tercero podría pedir para asumir el contrato. 49

50 IFRIC - Interpretaciones recientes PwC 50

51 Proyecto sobre contabilización de gravámenes impuestos por autoridades públicas a entidades que operan en mercados específicos Objetivos: - Cuándo debe registrarse el pasivo por el gravamen? - Cuál es el suceso que da origen a la obligación? Publicado borrador en junio de 2012 Cierre de comentarios en setiembre de 2012 Emisión prevista primer semestre de 2013 Aplicación retrospectiva PwC 51

52 Proyecto sobre contabilización de gravámenes impuestos por autoridades públicas a entidades que operan en mercados específicos (cont.) - Gravámenes comprendidos dentro del alcance de la interpretación: Supone un traspaso de recursos a una autoridad pública, requerido por legislación/ reglamento, pagados por entidades que operan en un mercado específico; No se recibe un activo específico a cambio de pagar el gravamen; Se desencadenan cuando la actividad específica identificada ocurra (operaciones en un mercado específico en un país específico); y La base del cálculo del gravamen utiliza datos del período sobre el que se informa, actual o anterior (por ejemplo, ingresos, activos, pasivos). PwC 52

53 Proyecto sobre contabilización de gravámenes impuestos por autoridades públicas a entidades que operan en mercados específicos (cont.) - Guías básicas contenidas en la interpretación: Suceso que da origen a la obligación es la actividad desencadenante identificada por la legislación relevante. Gravamen que surge a raíz de operaciones futuras: no surge una obligación a pesar de la intención de seguir operando en el futuro (en el contexto de empresa en marcha). Registro progresivo si el suceso que da origen a la obligación ocurre durante un período de tiempo. PwC 53

54 Proyecto sobre contabilización de gravámenes impuestos por autoridades públicas a entidades que operan en mercados específicos (cont.) - Guías básicas contenidas en la interpretación: (cont.) Se debitará como un gasto en la cuenta de resultados. Mismos principios aplican en estados financieros intermedios: no se anticipa el registro contable si no hay obligación presente / no se difiere el registro contable si hay obligación presente en la fecha del período intermedio sobre el que se informa. PwC 54

55 Muchas gracias El presente documento ha sido preparado a efectos de orientación general sobre materias de interés y no constituye asesoramiento profesional alguno. No deben llevarse a cabo actuaciones en base a la información contenida en este documento, sin obtener el específico asesoramiento profesional. No se efectúa manifestación ni se presta garantía alguna (de carácter expreso o tácito) respecto de la exactitud o integridad de la información contenida en el mismo y, en la medida legalmente permitida. PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L., sus socios, empleados o colaboradores no aceptan ni asumen obligación, responsabilidad o deber de diligencia alguna respecto de las consecuencias de la actuación u omisión por su parte o de terceros, en base a la información contenida en este documento o respecto de cualquier decisión fundada en la misma PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L. Todos los derechos reservados. "PwC" se refiere a PricewaterhouseCoopers Auditores, S.L, firma miembro de PricewaterhouseCoopers International Limited; cada una de las cuales es una entidad legal separada e independiente.