BMN FONDEPOSITO, FI. Nº Registro CNMV: 4065

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1 BMN FONDEPOSITO, FI Nº Registro CNMV: 4065 Informe Semestral del Primer Semestre 2013 Gestora: 1) BMN GESTION DE ACTIVOS, S.G.I.I.C., S.A. Depositario: Auditor: KPMG Auditores, S.L. Grupo Gestora: BANCO MARE NOSTRUM Grupo Depositario: Rating Depositario: ND El presente informe, junto con los últimos informes periódicos, se encuentran disponibles por medios telemáticos en La Entidad Gestora atenderá las consultas de los clientes, relacionadas con las IIC gestionadas en: Dirección BMN GESTIÓN DE ACTIVOS, S.G.I.I.C., S.A. Rambla Nostra Senyora 2-4, 1a planta Vilafranca del Penedès (08720) - Barcelona Correo Electrónico comercialfondos@bmn.es Asimismo cuenta con un departamento o servicio de atención al cliente encargado de resolver las quejas y reclamaciones. La CNMV también pone a su disposición la Oficina de Atención al Inversor ( , inversores@cnmv.es). INFORMACIÓN FONDO Fecha de registro: 29/09/ Política de inversión y divisa de denominación Categoría Tipo de fondo: Otros Vocación inversora: Renta Fija Euro Perfil de Riesgo: Medio - Alto Descripción general Política de inversión: Invierte mayoritariamente en depósitos con vencimiento máximo de 1 año, de entidades de crédito con sede en un Estado de la UE o de la OCDE. Más del 50% de las entidades emisoras de depósitos tendrán una calidad crediticia media o superior (mínimo BBB- según S&P) pudiendo llegar el resto a tener una calificación crediticia inferior a BBB-. El resto del patrimonio se invertirá principalmente en renta fija pública o privada de mercados de la Zona Euro y de la OCDE, sin descartar los mercados emergentes aunque sin superar el 10%. Hasta un 25% de las emisiones de renta fija pública y privada tendrán calidad crediticia media (entre BBB- y BBB+) y el resto, elevada (mínimo A-). Operativa en instrumentos derivados La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es el método del compromiso Una información más detallada sobre la política de inversión del Fondo se puede encontrar en su folleto informativo. 1

2 Divisa de denominación EUR 2

3 2. Datos económicos Periodo actual Periodo anterior Índice de rotación de la cartera 0,00 0,00 0,00 0,00 Rentabilidad media de la liquidez (% anualizado) 0,23 0,46 0,23 0,80 Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. En el caso de IIC cuyo valor liquidativo no se determine diariamente, éste dato y el de patrimonio se refieren a los últimos disponibles 2.1.b) Datos generales. Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco Periodo actual Periodo anterior Nº de Participaciones , ,29 Nº de Partícipes Beneficios brutos distribuidos por participación (EUR) 0,00 0,00 Inversión mínima (EUR) 30 Fecha Patrimonio fin de periodo (miles de EUR) Valor liquidativo fin del período (EUR) Periodo del informe , , , ,5818 Comisiones aplicadas en el período, sobre patrimonio medio % efectivamente cobrado Base de Periodo Acumulada cálculo s/patrimonio s/resultados Total s/patrimonio s/resultados Total Comisión de gestión 0,25 0,00 0,25 0,25 0,00 0,25 patrimonio Comisión de depositario 0,02 0,02 patrimonio Sistema de imputación 3

4 2.2 Comportamiento Cuando no exista información disponible las correspondientes celdas aparecerán en blanco A) Individual. Divisa EUR Trimestral Anual Rentabilidad (% sin Acumulado Último anualizar) 2013 Trim-1 Trim-2 Trim Año t-5 trim (0) Rentabilidad IIC 0,79 0,38 0,41 0,68 0,81 2,74 0,00 0,00 Rentabilidades extremas (i) Trimestre actual Último año Últimos 3 años % Fecha % Fecha % Fecha Rentabilidad mínima (%) -0, , , Rentabilidad máxima (%) 0, , , (i) Sólo se informa para las clases con una antigüedad mínima del periodo solicitado y siempre que no se haya modificado su vocación inversora Se refiere a las rentabilidades máximas y mínimas entre dos valores liquidativos consecutivos. La periodicidad de cálculo del valor liquidativo es diaria Recuerde que rentabilidades pasadas no presuponen rentabilidades futuras. Sólo se informa si se ha mantenido una política de inversión homogénea en el período. Trimestral Anual Acumulado Medidas de riesgo (%) Último 2013 trim (0) Trim-1 Trim-2 Trim Año t-5 Volatilidad(ii) de: Valor liquidativo 0,10 0,09 0,11 0,27 0,21 0,19 0,00 0,00 Ibex-35 22,14 20,10 24,06 18,03 37,72 27,89 0,00 0,00 Letra Tesoro 1 año 1,11 0,87 1,31 1,41 3,57 2,44 0,00 0,00 VaR histórico del valor liquidativo(iii) 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 0,00 (ii) Volatilidad histórica: Indica el riesgo de un valor en un periodo, a mayor volatilidad mayor riesgo. A modo comparativo se ofrece la volatilidad de distintas referencias. Sólo se informa de la volatilidad para los períodos con política de inversión homogénea. (iii) VaR histórico del valor liquidativo: Indica lo máximo que se puede perder, con un nivel de confianza del 99%, en el plazo de 1 mes, si se repitiese el comportamiento de la IIC de los últimos 5 años. El dato es a finales del periodo de referencia. Gastos (% s/ patrimonio medio) Ratio total de gastos (iv) Trimestral Anual Acumulado Último 2013 Trim-1 Trim-2 Trim trim (0) 0,29 0,15 0,15 0,15 0,15 0,59 0,59 0,00 0,00 (iv) Incluye los gastos directos soportados en el periodo de referencia: comisión de gestión sobre patrimonio, comisión de depositario, auditoría, servicios bancarios (salvo gastos de financiación), y resto de gastos de gestión corriente, en términos de porcentaje sobre patrimonio medio del periodo. En el caso de fondos/compartimentos que invierten más de un 10% de su patrimonio en otras IIC este ratio incluye, de forma adicional al anterior, los gastos soportados indirectamente, derivados de esas inversiones, que incluyen las comisiones de suscripcipción y reembolso. Este ratio no incluye la comisión de gestión sobre resultados ni los costes de transacción por la compraventa de valores. En el caso de inversiones en IIC que no calculan su ratio de gastos, éste se ha estimado para incorporarlo en el ratio de gastos. 4

5 Evolución del valor liquidativo últimos 5 años Rentabilidad semestral de los últimos 5 años El 01/09/11 se modificó la política de inversión del fondo. Por ello sólo se muestra la evolución del valor liquidativo y de la rentabilidad a partir de ese momento. "Se puede encontrar información adicional en el Anexo de este informe" B) Comparativa Durante el periodo de referencia, la rentabilidad media en el periodo de referencia de los fondos gestionados por la Sociedad Gestora se presenta en el cuadro adjunto. Los fondos se agrupan según su vocación inversora. Vocación inversora Patrimonio Rentabilidad gestionado* (miles Nº de partícipes* Semestral media** de euros) Monetario Corto Plazo 0 0 0,00 Monetario ,16 Renta Fija Euro ,40 Renta Fija Internacional ,51 Renta Fija Mixta Euro 0 0 0,00 Renta Fija Mixta Internacional 0 7 3,68 Renta Variable Mixta Euro ,04 Renta Variable Mixta Internacional 0 7 3,68 Renta Variable Euro ,89 Renta Variable Internacional ,24 IIC de Gestión Pasiva(1) 0 0 0,00 Garantizado de Rendimiento Fijo ,85 Garantizado de Rendimiento Variable ,94 De Garantía Parcial 0 0 0,00 Retorno Absoluto ,76 Global 0 0 0,00 Total fondos ,15 *Medias. (1): incluye IIC que replican o reproducen un índice, fondos cotizados (ETF) e IIC con objetivo concreto de rentabilidad no garantizado. **Rentabilidad media ponderada por patrimonio medio de cada FI en el periodo 2.3 Distribución del patrimonio al cierre del período (Importes en miles de EUR) Fin período actual Fin período anterior Distribución del patrimonio % sobre % sobre Importe Importe patrimonio patrimonio (+) INVERSIONES FINANCIERAS , ,27 * Cartera interior , ,78 5

6 Fin período actual Fin período anterior Distribución del patrimonio % sobre % sobre Importe Importe patrimonio patrimonio * Cartera exterior 0 0,00 0 0,00 * Intereses de la cartera de inversión 106 0, ,49 * Inversiones dudosas, morosas o en litigio 0 0,00 0 0,00 (+) LIQUIDEZ (TESORERÍA) , ,01 (+/-) RESTO 108 0, ,73 TOTAL PATRIMONIO ,00 % ,00 % Notas: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. Las inversiones financieras se informan a valor e estimado de realización. 2.4 Estado de variación patrimonial % sobre patrimonio medio % variación Variación del período actual Variación del período anterior Variación acumulada anual respecto fin periodo anterior PATRIMONIO FIN PERIODO ANTERIOR (miles de EUR) ± Suscripciones/ reembolsos (neto) -3,31-23,04-3,31-87,57 - Beneficios brutos distribuidos 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Rendimientos netos 0,79 1,49 0,79-54,08 (+) Rendimientos de gestión 1,09 1,81 1,09-47,85 + Intereses 1,20 1,75 1,20-40,52 + Dividendos 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultados en renta fija (realizadas o no) -0,02-0,01-0,02 36,94 ± Resultados en renta variable (realizadas o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Resultados en depósitos (realizadas o no) -0,09 0,16-0,09-150,24 ± Resultado en derivados (realizadas o no) 0,00-0,09 0,00-99,16 ± Resultado en IIC (realizados o no) 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Otros resultados 0,00 0,00 0,00 0,00 ± Otros rendimientos 0,00 0,00 0,00 0,00 (-) Gastos repercutidos -0,30-0,32-0,30-18,81 - Comisión de gestión -0,25-0,25-0,25-14,67 - Comisión de depositario -0,02-0,03-0,02-14,67 - Gastos por servicios exteriores -0,02-0,02-0,02-6,28 - Otros gastos de gestión corriente 0,00 0,00 0,00 0,00 - Otros gastos repercutidos -0,01-0,02-0,01-54,20 (+) Ingresos 0,00 0,00 0,00 0,00 + Comisiones de descuento a favor de la IIC 0,00 0,00 0,00 0,00 + Comisiones retrocedidas 0,00 0,00 0,00 0,00 + Otros ingresos 0,00 0,00 0,00 0,00 PATRIMONIO FIN PERIODO ACTUAL (miles de EUR) Nota: El período se refiere al trimestre o semestre, según sea el caso. 6

7 3. Inversiones financieras 3.1 Inversiones financieras a valor estimado de realización (en miles de EUR) y en porcentaje sobre el patrimonio, al cierre del periodo Periodo actual Periodo anterior Descripción de la inversión y emisor Valor de mercado % Valor de mercado % TOTAL RENTA FIJA COTIZADA 609 4, ,28 TOTAL RENTA FIJA NO COTIZADA 0 0,00 0 0,00 TOTAL RF PENDIENTE ADMISION A COTIZACION 0 0,00 0 0,00 TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS , ,15 TOTAL RENTA FIJA , ,43 TOTAL RV COTIZADA 0 0,00 0 0,00 TOTAL RV NO COTIZADA 0 0,00 0 0,00 TOTAL RV PENDIENTE ADMISIÓN A COTIZACIÓN 0 0,00 0 0,00 TOTAL RENTA VARIABLE 0 0,00 0 0,00 TOTAL IIC 0 0,00 0 0,00 TOTAL DEPÓSITOS , ,35 TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO + otros 0 0,00 0 0,00 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR , ,78 TOTAL RENTA FIJA COTIZADA 0 0,00 0 0,00 TOTAL RENTA FIJA NO COTIZADA 0 0,00 0 0,00 TOTAL RF PENDIENTE ADMISION A COTIZACION 0 0,00 0 0,00 TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS 0 0,00 0 0,00 TOTAL RENTA FIJA 0 0,00 0 0,00 TOTAL RV COTIZADA 0 0,00 0 0,00 TOTAL RV NO COTIZADA 0 0,00 0 0,00 TOTAL RV PENDIENTE ADMISIÓN A COTIZACIÓN 0 0,00 0 0,00 TOTAL RENTA VARIABLE 0 0,00 0 0,00 TOTAL IIC 0 0,00 0 0,00 TOTAL DEPÓSITOS 0 0,00 0 0,00 TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO + otros 0 0,00 0 0,00 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR 0 0,00 0 0,00 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS , ,78 Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso. Los productos estructurados suponen un 0,00% de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento. 3.2 Distribución de las inversiones financieras, al cierre del período: Porcentaje respecto al patrimonio total 3.3 Operativa en derivados. Resumen de las posiciones abiertas al cierre del periodo (importes en miles de EUR) No existen posiciones abiertas en instrumentos financieros derivados al cierre del periodo. 4. Hechos relevantes SI NO a. Suspensión temporal de suscripciones/reembolsos X b. Reanudación de suscripciones/reembolsos X c. Reembolso de patrimonio significativo X 7

8 SI NO d. Endeudamiento superior al 5% del patrimonio X e. Sustitución de la sociedad gestora X f. Sustitución de la entidad depositaria X g. Cambio de control de la sociedad gestora X h. Cambio en elementos esenciales del folleto informativo X i. Autorización del proceso de fusión X j. Otros hechos relevantes X 5. Anexo explicativo de hechos relevantes No aplicable. 6. Operaciones vinculadas y otras informaciones SI NO a. Partícipes significativos en el patrimonio del fondo (porcentaje superior al 20%) X b. Modificaciones de escasa relevancia en el Reglamento X c. Gestora y el depositario son del mismo grupo (según artículo 4 de la LMV) X d. Se han realizado operaciones de adquisición y venta de valores en los que el depositario ha actuado como vendedor o comprador, respectivamente X e. Se han adquirido valores o instrumentos financieros emitidos o avalados por alguna entidad del grupo de la gestora o depositario, o alguno de éstos ha actuado como colocador, asegurador, X director o asesor, o se han prestado valores a entidades vinculadas. f. Se han adquirido valores o instrumentos financieros cuya contrapartida ha sido otra una entidad del grupo de la gestora o depositario, u otra IIC gestionada por la misma gestora u otra gestora X del grupo. g. Se han percibido ingresos por entidades del grupo de la gestora que tienen como origen comisiones o gastos satisfechos por la IIC. X h. Otras informaciones u operaciones vinculadas X 7. Anexo explicativo sobre operaciones vinculadas y otras informaciones En el primer semestre se han realizado las siguientes operaciones: - Depósito con el grupo BMN, compra por un valor nominal de euros. Representa un 1,61% sobre el patrimonio medio. - Depósito con el grupo BMN, venta por un valor nominal de euros. Representa un 0,81% sobre el patrimonio medio. - Depósito con el grupo BMN, venta por un valor nominal de euros. Representa un 0,81% sobre el patrimonio medio. -contratado repos con Aca por un valor nominal de euros, amortizado por un valor nominal de euros y vendido por un valor nominal de euros. Representa un 619,28%, un 608,66% y un 5,65% respectivamente sobre el patrimonio medio. Las operaciones vinculadas que se han realizado en nuestras IIC y por su poca relevancia y por su carácter repetitivo no necesitan autorización previa, son las siguientes: - Cesiones temporales con pacto de recompra sobre deuda pública y privada. 8

9 - Compra venta de divisas a través del correspondiente departamento de Banco Mare Nostrum, relacionadas con activos de los mercados financieros. - Constitución de cuentas corrientes y remuneración de las mismas: Esta remuneración viene determinada, para los saldos acreedores el tipo medio del EURIBOR de los tres meses anteriores menos el 0,10 para los Fondos de Inversión y las Sicav y para los saldos deudores un incremento de 2,00 puntos. La sociedad gestora cuenta con un procedimiento de control de las operaciones vinculadas con empresas de su grupo económico, con el que se verifica, entre otros aspectos, que las operaciones son contratadas a precios de mercado. 8. Información y advertencias a instancia de la CNMV No aplicable. 9. Anexo explicativo del informe periódico En EE.UU., la economía creció entre el 1,5% y el 2% por la caída del gasto público. El mercado laboral e inmobiliaria siguen evolucionando positivamente. La inflación sigue controlada entorno al 1% - 1,5%. En Europa, ha seguido la recesión económica aunque los principales organismos económicos apuntan a una recuperación para el segundo semestre del año. La tasa de paro sigue empeorando principalmente por los países periféricos. En los países emergentes, la tendencia generalizada y en especial en las grandes economías como la china o la brasileña, ha sido de desaceleración económica, hecho que ha lastrado también los crecimientos de los demás países. El oro se ha depreciado un destacado 26,3% y el petróleo, un 7,3%. La mayoría de los principales índices bursátiles han evolucionado negativamente: S&P ,6% (EE.UU.), DJ Euro Stoxx 50 1,3% (Europa), Ibex 35-5,0% (España), Nikkei ,6% (Japón) y MSCI Emerging Markets -10,9% (Países emergentes). El tipo oficial norteamericano ha seguido en el rango 0 0,25% y el europeo ha pasado del 0,75% al 0,50%. La FED ha dejado la puerta abierta a retirar progresivamente el plan de estímulo monetario a partir de finales de 2013, si se mantienen sus previsiones de mejora económica Los tipos de interés europeos y norteamericanos se han desplazado al alza, especialmente en los plazos más largos. En el mercado de divisas, el euro ha cerrado el semestre depreciándose frente al dólar un 0,9% y apreciándose frente al yen un 13,9%. Influencia de la situación sobre el comportamiento del fondo: - En el primer semestre se produjo una ampliación de la curva del Euribor durante el mes de febrero, y de nuevo una reducción durante el mes de mayo, lo que hizo que cerrara el semestre casi a los mismos niveles que lo había empezado (0,53%). - Inestabilidad hasta el nuevo mensaje de Draghi (4 de julio) y las actas del FOMC (10 de julio). Hasta que Draghi explique al mercado qué significa para las políticas del BCE el no deseado endurecimiento en las condiciones de financiación de la Eurozona, y sobre todo para países periféricos como Irlanda y Portugal que estaban a punto de abandonar sus programas de rescate, se espera que los mercados mantengan cierto nivel de inestabilidad, probablemente magnificada por la llegada del verano. - No obstante, las oficinas comerciales de algunos bancos continuaron con objetivos de captación de liquidez en el primer 9

10 tramo del semestre, ofreciendo depósitos a tipos atractivos. El fondo renovó los depósitos con estas características, no renovando otros con tipos menos atractivos por motivos de liquidez. Decisiones de inversión: - Mantener las inversiones en depósitos de entidades con buena calidad crediticia y con oferta a tipos atractivos, con rentabilidades superiores a la de su propia deuda senior en el plazo de 1 año si es posible y con ratings acorde con la política de inversión. No se realiza ninguna cobertura. La primera mitad del año ha arrojado diversos acontecimientos que han provocado movimientos de envergadura en los mercados financieros. Éstos se han centrado principalmente en EEUU y Asia, con la adopción de un tono más agresivo por parte de la Reserva Federal en cuanto a un posible inicio de su estrategia de salida en relación con la QE3, y con el intento del gobierno japonés por dinamizar la economía nipona. También la ralentización de la economía china y la rebaja de las previsiones de crecimiento del país hacen que se cuestione la fiabilidad de la recuperación de las economías más desarrolladas. En el caso de Europa se sigue mostrando debilidad, aunque existen ciertos brotes de optimismo como por ejemplo en la creciente convicción de que la economía española ha podido tocar fondo. No obstante, los recientes acontecimientos en Portugal y Grecia nos recuerdan el delicado equilibrio en el que se encuentran las economías periféricas. Por otro lado, aún está pendiente la reforma del sistema financiero y, de momento, el sector bancario sigue sin facilitar el acceso al crédito en la medida en que prosigue con su reducción de balance. Durante este semestre hemos visto como las rentabilidades de los depósitos ofrecidos por las distintas entidades iban bajando conforme pasaba el tiempo. Las rentabilidades ya no son tan atractivas como en el semestre anterior. Sin embargo, el fondo intentará aprovechar, si hay, los tipos atractivos en contrapartidas solventes a medida que tengamos puntas de liquidez, o bien por entradas o bien por vencimientos de otros depósitos. Incumple el límite de diversificación definido en el artículo 51.1 del RD 1082/2012, que es de un 20% como máximo. Tiene un 22,40% en el grupo BMN. La volatilidad del fondo en el periodo ha sido de 0,10%. En este periodo los gastos han sido del 0,30% 10

11 10 Detalle de invesiones financieras Periodo actual Periodo anterior Descripción de la inversión y emisor Divisa Valor de mercado % Valor de mercado % Total Deuda Pública Cotizada mas de 1 año 0 0,00 0 0,00 Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año 0 0,00 0 0,00 Total Renta Fija Privada Cotizada mas de 1 año 0 0,00 0 0,00 ES X1 - PAGARE CAIXABANK. 3, EUR 0 0, ,28 ES RENTA FIJA FROB 4, EUR 609 4,68 0 0,00 Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año 609 4, ,28 TOTAL RENTA FIJA COTIZADA 609 4, ,28 TOTAL RENTA FIJA NO COTIZADA 0 0,00 0 0,00 TOTAL RF PENDIENTE ADMISION A COTIZACION 0 0,00 0 0,00 ES REPO ACA VALORES 0, EUR 17 0,13 0 0,00 ES REPO ACA VALORES 0, EUR 0 0, ,25 ES REPO ACA VALORES 0, EUR 0 0, ,51 ES REPO ACA VALORES 0, EUR 0 0, ,38 ES C3 - REPO ACA VALORES 0, EUR ,02 0 0,00 ES REPO ACA VALORES 0, EUR 0 0, ,01 TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS , ,15 TOTAL RENTA FIJA , ,43 TOTAL RV COTIZADA 0 0,00 0 0,00 TOTAL RV NO COTIZADA 0 0,00 0 0,00 TOTAL RV PENDIENTE ADMISIÓN A COTIZACIÓN 0 0,00 0 0,00 TOTAL RENTA VARIABLE 0 0,00 0 0,00 TOTAL IIC 0 0,00 0 0,00 - DEPOSITOS BSCH 1, EUR ,84 0 0,00 - DEPOSITOS BBVA 2, EUR 170 1,31 0 0,00 - DEPOSITOS BANCO POPULAR 2, EUR 600 4,61 0 0,00 - DEPOSITOS BBVA 100, EUR ,23 0 0,00 - DEPOSITOS DIPOSIT SABADELL Vto.03/01/14 EUR ,77 0 0,00 - DEPOSITOS DIPOSIT BBVA Vto. 20/12/2013 EUR , ,51 - DEPOSITOS BMN 4, EUR , ,51 - DEPOSITOS DEPOSITO BMN 4% Vto. 28/11/1328 EUR 800 6, ,01 - DEPOSITOS BSCH 3, EUR 0 0, ,27 - DEPOSITOS BSCH 3, EUR 0 0, ,51 - DEPOSITOS BMN 3, EUR 0 0, ,50 - DEPOSITOS BANCO POPULAR 1, EUR 0 0, ,76 - DEPOSITOS BANCO SABADELL 3, EUR 0 0, ,51 - DEPOSITOS BANCO POPULAR 1, EUR 0 0, ,76 - DEPOSITOS BBVA 3, EUR 0 0, ,01 TOTAL DEPÓSITOS , ,35 TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO + otros 0 0,00 0 0,00 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS INTERIOR , ,78 Total Deuda Pública Cotizada mas de 1 año 0 0,00 0 0,00 Total Deuda Pública Cotizada menos de 1 año 0 0,00 0 0,00 Total Renta Fija Privada Cotizada mas de 1 año 0 0,00 0 0,00 Total Renta Fija Privada Cotizada menos de 1 año 0 0,00 0 0,00 TOTAL RENTA FIJA COTIZADA 0 0,00 0 0,00 TOTAL RENTA FIJA NO COTIZADA 0 0,00 0 0,00 TOTAL RF PENDIENTE ADMISION A COTIZACION 0 0,00 0 0,00 TOTAL ADQUISICIÓN TEMPORAL DE ACTIVOS 0 0,00 0 0,00 TOTAL RENTA FIJA 0 0,00 0 0,00 TOTAL RV COTIZADA 0 0,00 0 0,00 TOTAL RV NO COTIZADA 0 0,00 0 0,00 TOTAL RV PENDIENTE ADMISIÓN A COTIZACIÓN 0 0,00 0 0,00 TOTAL RENTA VARIABLE 0 0,00 0 0,00 TOTAL IIC 0 0,00 0 0,00 TOTAL DEPÓSITOS 0 0,00 0 0,00 TOTAL ENTIDADES DE CAPITAL RIESGO + otros 0 0,00 0 0,00 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS EXTERIOR 0 0,00 0 0,00 TOTAL INVERSIONES FINANCIERAS , ,78 Notas: El período se refiere al final del trimestre o semestre, según sea el caso. Los productos estructurados suponen un 0,00% de la cartera de inversiones financieras del fondo o compartimento. 11