LIMA REPORTE DE INVESTIGACIÓN & PRONÓSTICO PANORAMA ACTUAL

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1 1T 212 OFICINAS LIMA REPORTE DE INVESTIGACIÓN & PRONÓSTICO PANORAMA ACTUAL ÍNDICES MERCADO PRIME 4T-211 1T-212 TASA DE VACANCIA ABSORCIÓN NETA OFERTA NUEVA PRECIO DE RENTA ÍNDICES MERCADO B+ 4T-211 1T-212 TASA DE VACANCIA ABSORCIÓN NETA PRECIO DE RENTA Con niveles de vacancia de algo más del 1%, las colocaciones en el mercado de oficinas prime en Lima se desarrollan principalmente sobre producto aun no existente (en etapa de proyecto o construcción). Así, los edificios que ingresaron durante el primer trimestre 212 y aportaron al inventario de oficinas prime 23,4 m 2, llegan ya con un 95% de ocupación, pues la mayor parte de la comercialización se llevó a cabo durante el proceso de lanzamiento y construcción. Los nuevos edificios, que ingresaron durante el primer trimestre 212 se ubican en la zona Este (Omega y Gerens), y en Sanhattan (EC Arona). Así, el mercado de oficinas prime en Lima, al término del 1T-212, cuenta con un inventario total de 459,63 m 2, distribuidos en 48 edificios. La disponibilidad actual en los edificios existentes es de 7,68 m 2 equivalente al 1.7% del inventario total y disminuyendo en 1% respecto a la vacancia al finalizar el 211, donde se encontraba en 2.7%. Los precios de renta de la oferta disponible en edificios existentes, se han incrementado, en promedio en US$ 1 / m 2. Actualmente el precio promedio de renta, en edificios prime, se encuentra en US$ / m 2 / mes, más impuestos, este valor se encontraba en US$ / m 2 en el periodo anterior. En el trimestre analizado no se encontró oferta de venta en edificios existentes. Estos son valores de lista o asking price. En cuanto a oferta disponible en proyecto y/o construcción, el valor de renta promedio se encuentra en US$ / m 2 / mes, observándose para los edificios A+ un promedio de US$ / m 2 / mes, y para edificios A un promedio de US$ 21.2 / m 2 / mes. El rango de valores encontrado es de US$ 19.5 a US$ 22. El precio de venta promedio es de US$ 2,226 / m 2. Estos son valores de lista o asking price. Actualmente se están construyendo 12,8 m 2 de oficinas prime en Lima, distribuidos en 8 edificios. Se estima que estos espacios ingresarán al mercado durante el 212 y 213 (4 en Sanhattan, 3 en la zona Este y 1 en San Isidro Golf). Asimismo, hay 6 proyectos de edificios prime, a desarrollarse hasta el 214. Estos proyectos suman 152,3 m 2, y se ubicarán en la zona Este (3 edificios) y San Isidro Golf (3 edificios). En el segmento de edificios B+, ingresaron al mercado, durante el 1T-212, los edificios Torre Alpha (zona Este) y Dean Valdivia (Sanhattan), con lo que el inventario o stock total de oficinas B+ es de 186,614 m 2. La vacancia actual en este sector es de 7,494 m 2 (4% del stock), y el precio de renta promedio se encuentra en US$ 17.8 / m 2 / mes.

2 RESEARCH REPORTE DE & MERCADO FORECAST REPORT 1T 212 Q1 OFICINAS 21 RESIDENTIAL DIVISION NAME Resumen del Mercado de Oficinas Prime de Lima - 1er Trimestre 212 Zona Stock (m 2 ) N Edificios Vacancia (m 2 ) Vacancia (%) Absorción Neta (m 2 ) Precio de Renta (US$ / m 2 / mes) A+ A A+ A A+ A A+ A A+ A A+ A Sanhattan 125,45 91, , % 1.1% 2,794 4, San Isidro Golf 15,446 55, %.% Miraflores 42,983 7, %.% - - Este 65,11 56, , %.2% 18, Subtotal 248,989 21, ,566 1, %.5% 3,792 23, Total 459, ,68 1.7% 27, Los valores corresponden a precios de lista o asking price en espacios disponibles existentes. TERMINOLOGÍA Mercado Prime: aquel compuesto por edificios de oficinas de clases A+ y A. Inventario o Stock: cantidad de metros cuadrados de oficinas terminados, entregados y operativos en el mercado. Oferta Futura: cantidad de metros cuadrados de oficinas que están en construcción o en etapa de proyecto, con planes de ser entregados al mercado. Absorción: cantidad de metros cuadrados de oficinas que se ocupan/desocupan durante un período definido de tiempo (mes, trimestre, año). Vacancia: cantidad de metros cuadrados de oficinas desocupados o disponibles para ser alquilados o vendidos. Tasa de Vacancia: porcentaje de metros cuadrados del inventario o stock de oficinas que se encuentran disponibles para ser alquilados o vendidos. Evolución del Stock por Número de Edificios Prime Año Zona Total Actual Sanhattan San Isidro Golf Miraflores 5 5 Este Total Resumen del Mercado de Oficinas B+ de Lima - 1er Trimestre 212 Precio Renta Absorción Zona Stock (m 2 ) N Edificios Vacancia (m 2 ) Vacancia (%) (US$ / m 2 / Neta (m 2 ) mes) Sanhattan 8, , % San Isidro Golf 68,12 11.% 44 - Miraflores 17, , % 1, Este 2,31 4 4, % Total 186, ,494 4.% 2, Precios de Lista: precios a los que se ofrecen las oficinas en el mercado, los cuales son sujetos de negociación (también denominados Asking Prices ). LA VICTORIA SAN LUIS ATE Precios de Cierre: precios de oficinas a los cuales se cierran transacciones de alquiler o venta en el mercado. MAGDALENA LINCE SAN ISIDRO Av. Javier Prado SAN BORJA Panamericana Sur LA MOLINA Paseo de La República Av. Angamos MIRAFLORES SURQUILLO SURCO Zonas - Lima Av. Benavides SANHATTAN SAN ISIDRO GOLF MIRAFLORES BARRANCO SAN JUAN DE MIRAFLORES VILLA MARÍA DEL TRIUNFO ESTE EJES VIALES CHORRILLOS P. 2 COLLIERS INTERNATIONAL

3 1T 212 RESEARCH OFICINAS & FORECAST REPORT Q1 21 RESIDENTIAL DIVISION NAME Tasa de Vacancia por Clase - Mercado Prime OFERTA 2% 15% 1% 5% % A+ A Total Al primer trimestre de 212 el inventario o stock total de espacios de oficinas prime (A+ y A) es de 459,63 m 2. Durante este periodo ingresaron al mercado los edificios: EC Arona (en la zona Sanhattan) y los edificios Gerens y Omega en la zona Este. Esto significó un incremento en el inventario total de oficinas prime de 23,4 m 2. Sin embargo, la oferta disponible o vacancia con la que ingresan estos tres edificios solo es del 5%, pues el resto fue colocado durante el proceso de lanzamiento y construcción. Precios de Renta por Clase - Mercado Prime La vacancia actual en el mercado de oficinas prime es de 1.7% respecto al stock total o inventario, lo que equivale a 7,68 m A+ A Total Al finalizar el año 211, este indicador se encontraba en 2.7%. DEMANDA Durante el primer trimestre de 212 la absorción bruta, o total de espacios ocupados fue de 28,314 m 2, de los cuales la absorción neta fue de 27,684 m 2, se considera en este análisis también la ocupación de los tres edificios que ingresaron en este periodo. Absorción Neta por Año - Mercado Prime 9, 8, 7, 6, 5, 4, 3, 2, 1, Absorción Neta Absorción Neta por Año (Clases A+ y A) Tendencia Creciente Bajo este panorama, las zona que tuvieron mayor actividad fueron la zona Este con aproximadamente 19, m 2 comercializados, luego el sub-mercado Sanhattan con más de 8, m 2 comercializados. En la zona San Isidro Golf se comercializaron aproximadamente 1, m 2 de oficinas prime. PRECIOS El precio promedio de renta mensual, en edificios existentes, al finalizar el 1T-212 en el sector de oficinas prime es de US$ / m 2 / mes; siendo el valor para edificios de clase A+ US$ / m 2 / mes y para edificios de clase A US$ / m 2 / mes. 1, 8, 6, 4, 2, A+ A En cuanto a la comercialización de edificios prime en proyecto y/o construcción, el precio promedio de renta es de US$ / m 2 / mes; encontrándose para edificios A+ el promedio de US$ / m 2 / mes y para edificios A el promedio de US$ 21.2 / m 2 / mes. Para la venta, el precio promedio observado es de US$ 2,227 / m 2 (A+: US$ 2,226 / m 2 y A: US$ 2,23 m 2 ). Los valores están comprendidos en el rango de US$ 1,85 / m 2 a US$ 2,5 / m 2. Cabe mencionar que los valores indicados corresponden a precios de lista o asking prices y se debe agregar el impuesto respectivo. COLLIERS INTERNATIONAL P. 3

4 1T 212 RESEARCH OFICINAS & FORECAST REPORT Q1 21 RESIDENTIAL DIVISION NAME Transacciones por Rango de Área - Mercado Prime ANÁLISIS DE OFERTA Y DEMANDA 64% 11% 25% , 1,1-3, 3, ++ Actualmente se encuentran disponibles, en el mercado prime de Lima, 7,68 m 2 en edificios existentes. El 71% de esta disponibilidad o vacancia se encuentra en la zona Sanhattan, mientras que el 29% restante se ubica en la zona Este. En los sub-mercados Miraflores y San Isidro Golf no se ha registrado disponibilidad. De la vacancia total, el 85% (6,566 m 2 ) corresponden a edificios A+, mientras que el 15% (1,114 m 2 ) se encuentran en edificios clase A. Metros Cuadrados Transados por Zona - Mercado Prime 3, Se debe destacar que los espacios disponibles actualmente están distribuidos en 5 edificios, por ende, no se encuentran espacios grandes en ningún edificio. El análisis de la demanda nos permite observar que el mayor porcentaje (64%) de transacciones se concentró en oficinas con áreas entre 251 m 2 y 5 m 2, mientras que el 25% de transacciones se realizó en oficinas de hasta 25 m 2. El 11% de transacciones restante se dio en oficinas con áreas entre 51 m 2 y 1, m 2. 24, 18, 12, 6, SH SIG MIR ESTE MERCADO DE OFICINAS B+ Durante el primer trimestre del año 212 ingresaron dos nuevos edificios al mercado B+. En la zona Este el edificio Torre Alpha, y en la zona Sanhattan el edificio Dean Valdivia, ambos comercializados por Colliers. De esta manera el inventario total se incrementa en 4,2 m 2. Distribución de la Vacancia Actual - Mercado Prime Este, 29% Al finalizar este periodo, en el sector de oficinas B+ el stock o inventario total de espacios es de 186,614 m 2, distribuidos ahora en 3 edificios. La vacancia actual es de 7,494 m 2, lo que corresponde al 4% del inventario total, este indicador al término del trimestre anterior se encontraba en 3.4%. La disponibilidad actual se concentra en la zona o submercado Este con el 57% de la oferta total (4,271 m 2 ), mientras que en la zona Miraflores se encuentra el 27% de la oferta disponible (2,45 m 2 ). El 16% de la oferta restante se encuentra en el submercado Sanhattan (1,178 m 2 ). Sanhattan, 71% La renta promedio en el sector de oficinas B+ de Lima se encuentra en US$ 17.8 / m 2 / mes, al término del periodo anterior la renta promedio era de US$ 17.4 / m 2 / mes. Cabe mencionar que los valores indicados corresponden a precios de lista o asking prices y se debe agregar el impuesto respectivo. COLLIERS INTERNATIONAL P. 4

5 1T 212 RESEARCH OFICINAS & FORECAST REPORT Q1 21 RESIDENTIAL DIVISION NAME PRONÓSTICO La expansión del mercado de oficinas prime en Lima, llega asociada a grandes desarrollos. Se trata de edificios con áreas útiles (oficinas) mayor a 2, m 2, implementación de última tecnología, importantes áreas comerciales, certificación LEED, entre otras características que, se espera, lleguen a cubrir las expectativas de la demanda en el sector. Dentro de esta oferta se pueden identificar los proyectos de Inmobiliari (Lima Central Tower), Park Office La Molina (Penta Realty), Panorama (Grupo Lander), HSBC y Pardo y Aliaga (Cúbica), Las Orquídeas (Palos Verdes) que en conjunto suman más de 17, m 2 de oficinas. Por el lado de la comercialización, actualmente se observa mayor cantidad de espacios a la venta, producto atractivo tanto para el usuario final como para un eventual inversionista. Esta figura, hasta hace poco, se observaba con mayor claridad en el segmento de oficinas B+, ahora también cobra importancia en edificios prime. 522 oficinas en 62 países en 6 continentes $1,8 billones de ingresos anuales millones de metros cuadrados bajo administración Alrededor de 12,3 profesionales Con los ratios de vacancia estimados para el presente año, es seguro que el mayor dinamismo en el sector se siga mostrando en los proyectos en fase de lanzamiento (pre-venta/pre-renta) y construcción, esto según el apetito de la demanda, que al contrario de lo que algunos piensen, está conformado en su mayoría por empresas locales o ya presentes en nuestro mercado, que han crecido y buscan ahora mejores espacios para laborar, y contribuir así al mejor desempeño y calidad de vida de sus empleados. PERÚ: Lima Eric Rey de Castro Director Gerente Av. San Borja Norte 793 San Borja, Lima 41 TEL FAX Nuevos proyectos de edificios vienen encontrando dificultades para su desarrollo, empezando por el costo de la tierra, que ha llegado a niveles especulativos inimaginables, en las zonas corporativas tradicionales. Será el momento de generar nuevos polos en la ciudad? RESEARCHER: Inventario y edificios en construcción (m 2 en mercado prime) 3, Lima Sandro Vidal Crovetto Gerente de Investigación Av. San Borja Norte 793 San Borja, Lima 41 TEL FAX , 2, 15, 1, 5, 37,151 14,46 31,888 15, ,576 3,95 121,512 7,696 5,847 Sanhattan San Isidro Golf Miraflores Este Este documento ha sido elaborado por Colliers International y es de carácter informativo. La información contenida ha sido proporcionada por fuentes confiables y se presenta en la forma exacta en que fue recibida. Entre las fuentes se incluyen asociaciones y consejos inmobiliarios, así como dependencias de gobierno, entre otras. Colliers International no garantiza ni se hace responsable por la veracidad de la información presentada; cualquier parte interesada deberá hacerse responsable de su propia investigación sobre la precisión de la información. Colliers International excluye cualquier término deducido o implícito, condiciones y garantías que pudieran presentarse con motivo de este documento y excluye cualquier responsabilidad por daños y perjuicios que pudiera surgir. Este reporte y otros documentos de investigación pueden ser encontrados en nuestra página web Colliers International ofrece servicios inmobiliarios a nivel mundial, a través de 15, profesionales especializados en más de 48 oficinas distribuidas en 61 países. Colliers tiene ingresos de hasta US$ 2 mil millones, un volumen anual en valor de transacciones de más de US$ 53 mil millones y maneja más de 2 millones de metros cuadrados en administración. Inventario actual En construcción 212 En construcción 213 Accelerating success. COLLIERS INTERNATIONAL P. 5