Paquetización en el Mercado de las Telecomunicaciones: Circunstancias y Racionalidad Económica. 11 de Junio de

Transcripción

1 Paquetización en el Mercado de las Telecomunicaciones: Circunstancias y Racionalidad Económica 11 de Junio de

2 Informe preparado por Jorge Quiroz, con la colaboración de Jorge Bravo y Gabriel Piña. Las opiniones vertidas en este documento son de exclusiva responsabilidad de los autores y no representan necesariamente la opinión de Telefónica Chile. Paquetización en el Mercado de las Telecomunicaciones: Circunstancias y Racionalidad Económica Contenidos 1. El Caso 1 2. Objetivos del Informe 2 3. Competencia en el Mercado de la Banda Ancha 3 4. La Economía de la Paquetización de Servicios La Banda Ancha Desnuda Conclusiones Referencias Anexos 44 Jorge Quiroz C. & Consultores Asociados S.A. Dir.: Monjitas 392 of Santiago-Chile Fono: (56-2) Fax:: (56-2) jquiroz@ jqconsultores.cl jbravo@jqconsultores.cl gpina@jqconsultores.cl

3 PAQUETIZACIÓN EN EL MERCADO DE LAS TELECOMUNICACIONES: CIRCUNSTANCIAS Y RACIONALIDAD ECONÓMICA I. EL CASO El mercado de las telecomunicaciones en Chile ha presentado un desarrollo notable bajo cualquier estándar que se mida. Hace tan sólo 7 años el número de suscriptores a televisión pagada, usuarios de telefonía móvil y conexiones a banda ancha, eran sólo un 52%, 42% y 13% de los usuarios actuales respectivamente. La excepción es la telefonía fija, que en igual período prácticamente no presentó cambios en el número de usuarios, pero si una caída en el número de minutos emitidos. En efecto, mientras en el año 2002 los 3,53 millones de usuarios de telefonía fija (conexiones) emitían en promedio 384 minutos al mes, en el año 2008 prácticamente igual número de usuarios (3,50 millones) emitían tan sólo 294 minutos en promedio al mes. Esto último, explicado fundamentalmente por la irrupción de la telefonía móvil, que progresivamente ha venido desplazando el servicio tradicional de voz. Con todo, y a pesar de la sustitución móvil-fija, el servicio de voz a nivel agregado, medido como minutos totales emitidos por la telefonía móvil más telefonía fija, se ha triplicado en los últimos siete años 1. El dinamismo del mercado de las telecomunicaciones ha dado lugar a la aparición de distintas tecnologías innovadoras, entre las que se encuentra el servicio denominado voz sobre IP (VoIP) o Telefonía IP. La VoIP es una tecnología que permite hacer llamadas telefónicas usando una conexión de internet banda ancha en vez de la conexión tradición de telefonía, requiriendo por tanto acceso a alguna red de transmisión de datos mediante redes fijas o móviles. Es en el mercado de la Telefonía IP, donde participa la compañía Voissnet S.A. En los meses de julio de 2007 y agosto de 2008, Voissnet S.A. interpuso dos demandas ante el Tribunal de la Defensa de la Libre Competencia (TDLC) en contra de la Compañía de Telecomunicaciones de Chile S.A. (Telefónica Chile), acumuladas bajo el Rol En opinión del demandante, Telefónica Chile habría incurrido en prácticas atentatorias a la libre competencia a partir de las ofertas conjuntas o paquetización de servicios que actualmente comercializa en el mercado local. Específicamente, en su primera demanda Voissnet S.A señala que Telefónica Chile abusando de su posición dominante, despliega la conocida práctica de los subsidios cruzados, por medio de los cuales a través de un precio excesivo en el servicio a banda ancha, en el que detenta una posición de dominio, subsidia un servicio potencialmente competitivo como el de la telefonía (fija) (Demanda N 1, Págs. 1 y 2. El destacado es nuestro). En su segunda demanda, Voissnet S.A acusa a Telefónica Chile de imponer a la venta de su producto banda ancha el de la telefonía fija o tradicional, práctica anticompetitiva conocida como venta atada de acuerdo al denunciante. Señala además, que Telefónica Chile se habría valido de la posición dominante que detentaría en el mercado de la banda ancha, con el fin de mantener su participación de mercado en la telefonía fija (Demanda N 2, Pág. 2. El destacado es nuestro). Ambas conductas, subsidios cruzados y venta atada, habrían sido efectuadas por Telefónica Chile al amparo de una supuesta posición dominante en el mercado de la banda ancha, y con el 1 Las cifras citadas corresponden a estimaciones propias en base a información de SUBTEL y Vergara (2003). Para el caso de la telefonía fija las cifras corresponden al mes de agosto de cada año (última cifra disponible en SUBTEL)

4 propósito de impedir la entrada de nuevos y potenciales competidores al mercado de la telefonía fija, y expulsar del mercado a los que actualmente le compiten (Demandas N 1 y N 2, Pág. 2. El destacado es nuestro). Vistos y teniendo presente los antecedentes aportados por las partes al proceso, el TDLC fijó el texto definitivo del punto de prueba como sigue: Hechos y circunstancias de orden técnico, económico, o de otra naturaleza, que justificarían que la demandada sólo comercialice conjuntamente sus servicios de Internet de Banda Ancha y de Telefonía Fija, y los efectos que dicha comercialización produce en el mercado. II. OBJETIVOS DEL INFORME Resulta evidente que el punto central de este caso estriba en la paquetización de servicios con que opera el mercado de las telecomunicaciones en Chile, para los productos banda ancha, telefonía fija y televisión pagada. Dicha paquetización de servicios, es la que parece aducir el denunciante como potencial conducta reñida con el artículo 3º del DL 211 ( letra b) La explotación abusiva por parte de una empresa, o conjunto de empresas que tengan un controlador común, de una posición dominante en el mercado, fijando precios de compra o de venta, imponiendo a una venta la de otro producto, asignando zonas o cuotas de mercado o imponiendo a otros abusos semejantes. El destacado es nuestro). Además, dicha paquetización sería asimilable al concepto de venta atada, desarrollado por la doctrina económica especializada, y recogido por la jurisprudencia respectiva. De acuerdo a este concepto, un productor con posición dominante en un mercado buscaría extender dicho poder a otro mercado distinto y potencialmente competitivo, obligando así al consumidor a adquirir un segundo bien. Asimismo, haciendo uso de una supuesta posición dominante en el mercado de la banda ancha, Telefónica Chile cobraría precios excesivos en este mercado, generando además un subsidio cruzado a la telefonía fija. Atendiendo a este contexto, el presente informe desarrolla lo que podríamos llamar la economía de la paquetización de servicios, abordando en particular las siguientes dos preguntas: i. Cuáles son las condiciones que explican la paquetización de servicios en Chile? ii. Cuáles son los efectos de la paquetización de servicios en Chile? Como la competencia en el mercado de banda ancha a nivel local, o ausencia de ésta de acuerdo al demandante, permitiría a Telefónica Chile ejercer las conductas anticompetitivas denunciadas (venta atada y subsidios cruzados), a continuación se analiza nivel de competencia imperante en este mercado. Seguidamente, se responde a las dos preguntas antes enunciadas. 2

5 III. LA COMPETENCIA EN EL MERCADO DE LA BANDA ANCHA EN CHILE De acuerdo al demandante, Telefónica Chile habría efectuado dos conductas anticompetitivas: i) venta atada y ii) subsidios cruzados. En el primer caso, y con el fin de mantener su participación de mercado en la telefonía fija, Telefónica Chile impondría a la venta de su producto banda ancha el servicio de telefonía fija. En el caso de los subsidios cruzados, Telefónica Chile cobraría precios excesivos en el servicio de la banda ancha, para luego subsidiar a la telefonía fija. Ambas conductas anticompetitivas, venta atada y subsidios cruzados, descansarían en la supuesta posición dominante que ostentaría Telefónica Chile en el mercado de la banda ancha, y tendrían por fin último impedir o expulsar a potenciales competidores del mercado de la telefonía fija. No existe una definición única o absoluta de posición dominante, poder de mercado, o lisa y llanamente poder monopólico. En el caso de EE.UU., la Sección 2 del Sherman Act, que regula las prácticas monopolísticas, condena expresamente la conducta de monopolizar, no condenando la posesión de poder monopólico per se. Una elevada participación en un mercado no sería contraria a la libre competencia. En ocasiones, la misma no es más que la constatación del éxito comercial de una empresa en su mercado. Asimismo, en ausencia de barreras de entrada y salida en un mercado, la sola amenaza de la entrada de un nuevo actor aseguraría que las firmas ya establecidas en el mercado, independiente de su cuota de mercado actual: i) mantendrían los precios compatibles con utilidades normales y ii) producirían de la forma más eficiente posible con la finalidad de tomar posibles ventajas de economías de escala y de nuevas tecnologías. Bajo esta premisa, la competencia no dependería del número de vendedores, sino más bien de que se aseguren las condiciones para que terceros puedan ingresar efectivamente al mercado 2. Recogiendo lo anterior, las cortes en EE.UU. han consistentemente sostenido que la participación de mercado sería sólo el punto de partida para determinar si el poder monopólico existe 3. Por lo anterior, no es de extrañar que las cortes en EE.UU. busquen enfocarse más en el propósito o intenciones de la empresa de obtener poder monopólico, que en su cuota de mercado. El Tribunal de Justicia de la Unión Europea (European Court of Justice) por su parte, ha definido posición de dominio como El poder de obstaculizar el mantenimiento de una competencia efectiva en el mercado en causa y de actuar con una considerable independencia frente a los competidores, los clientes y los consumidores (finales) (Sentencia de Hoffman-La Rôche, 13 de febrero de 1979, As. 85/76. El destacado es nuestro) 4. Esta definición se ajusta más fielmente al concepto de abuso de posición dominante, y recoge en parte la visión de las cortes en EE.UU., toda vez que pone énfasis en las intenciones anticompetitivas en la conducta de una empresa participe en el mercado. Desde esta óptica el abuso de posición dominante si sería contrario a la libre competencia, y en sus distintas variantes, en un mercado en particular terminaría con el cobro de un precio excesivo, una calidad inferior del bien comercializado, y de modo más importante aún, una menor producción y consumo del bien en cuestión. Todo ello, en unión a 2 En la teoría económica los mercados con libre entrada y salida son conocidos como mercados contestables (contestable markets). De acuerdo a este marco de análisis, en el caso extremo podría existir una sola firma en el mercado sin incentivos para incrementar el precio a niveles por sobre el competitivo. Cualquier desviación del precio competitivo llevará a ganancias anormales (rentas) que incentivarán la llegada de nuevas firmas llevando así al precio y las utilidades a niveles compatibles con la competencia. 3 OECD (2008). Guidance to Business on Monopolisation and Abuse of Dominance. Mayo Citado en Prieto (2005). 3

6 la ausencia de incentivos para la innovación y mejora de productos, debido a que la empresa que ejerce el abuso, estaría en condiciones de actuar con una suerte de independencia frente a los competidores y consumidores finales. La existencia de barreras de entrada al mercado, sería la condición que permitiría sustentar la independencia en el actuar de la empresa que ejerce el abuso. En otras palabras, no habría incentivos a invertir en mejoras de calidad y nuevos productos, ni ofertar a un precio competitivo, en presencia de consumidores cautivos. A nivel local tampoco se cuenta con una definición única de poder de mercado. Sin embargo, en las distintas sentencias del TDLC es posible encontrar menciones a éstas. En particular, en la Sentencia N 78/2008, por la Demanda de GPS en contra de Entel PCS S.A., se señala que para determinar si una empresa tiene o no poder de mercado, es necesario analizar una serie de factores, entre ellos, su cuota de participación de mercado, la existencia o no de barreras a la entrada, y otras características propias del mercado en estudio, como por ejemplo la importancia de la innovación tecnológica, el grado de diferenciación de los servicios provistos y el espacio de mercado disponible o esperado para el crecimiento de las firmas incumbentes o para la entrada de nuevos competidores (Página 12. El destacado es nuestro). Así las cosas, el concepto de posición dominante y sus efectos en competencia en el mercado, puede ser estudiado al menos desde dos puntos de vistas: desde el desempeño y desde la estructura. Desde el punto de vista del desempeño del mercado, es de interés analizar en qué medida el resultado del mercado, en términos de precio, calidad y cantidad vendida del producto, es consistente con el principio de la rivalidad implícito en las fuerzas de un mercado competitivo. Desde el punto de vista de estructura por su parte, es de interés estudiar como las condiciones de mercado favorecerían o no el ejercicio de poder de mercado. Si las condiciones de mercado no admiten, o bien dificultan el abuso de posición dominante, difícilmente es posible defender la presencia sistemática de este tipo de conductas en un mercado en particular. Ambas enfoques, desempeño y estructura, se analizan a continuación a fin de evaluar la competencia en el mercado de la banda ancha en Chile. a) El Desempeño del Mercado de la Banda Ancha en Chile En el Cuadro 1 se presentan las conexiones a banda ancha en Chile por empresa al mes de diciembre de 2008, incluyendo tanto las conexiones fijas como las conexiones móviles. Tal como se observa en el cuadro, dos compañías, Telefónica Chile y VTR, concentran casi el 75% de las conexiones a banda ancha del país. Lo anterior, en términos del conocido índice de concentración Herfindhal-Hirschman (HHI), ampliamente utilizado para medir la concentración de mercado en una industria, daría cuenta de un mercado altamente concentrado. Es ello señal necesariamente de un mercado poco competitivo o con ausencia de rivalidad?. 4

7 CUADRO 1: CONEXIONES BANDA ANCHA CHILE A DICIEMBRE 2008 Empresa N % Conexiones Fijas Telefónica Chile ,4% VTR Banda Ancha ,2% Telefónica del Sur ,1% GTD Manquehue ,0% Entel-Chile S.A ,9% CMET ,0% Telmex ,4% Otros (23) ,3% Conexiones Móviles Entel PCS ,5% Movistar ,7% Claro ,4% Total General ,0% Índice Herfindhal Hirschman Fuente: Elaboración propia en base a información de SUBTEL. Para responder la pregunta anterior es útil analizar el desempeño del mercado de la banda ancha en Chile, en términos de número de usuarios, precio y calidad de productos. La realidad actual del mercado, y su historia, dista ampliamente de un mercado con un nivel bajo de competencia. En efecto, desde sus inicios a principios del año 2000, la adopción del servicio banda ancha en Chile ha presentado un desarrollo sorprendente, tanto términos de mejoras y desarrollo de nuevos de productos, como así también, en términos de nuevos usuarios que acceden al consumo de este bien. Desde sólo conexiones a banda ancha a fines del año 2000, las conexiones han aumentado a más de a fines de 2008, con crecimiento anual que supera el 30% sólo en los últimos cuatro años (Figura 1.a). Esto ha llevado a nuestro país a exhibir la mayor penetración del servicio de banda ancha en Latinoamérica (conexiones por cada 100 habitantes), superando incluso a países de ingreso per cápita en paridad de poder de compra comparable a Chile como el caso de Brasil y México (Figura 1.b) 5. 5 A efectos de medir el impacto del ingreso en la adopción o consumo de un bien corresponde emplear las cifras de PIB per cápita en PPP. Esta medida incorpora las diferencias de precios de los bienes no transables, constituyendo una medida de ingreso relativo real entre países que da cuenta de diferencias en el poder adquisitivo entre éstos. Aquellos países con mayor PIB per cápita en PPP, estarán en condiciones de consumir una mayor cantidad de un determinado bien o servicio, todo lo demás constante. 5

8 (A) CHILE: CONEXIONES BANDA (*) FIGURA 1: 9,0 8,0 (B) LATINOAMÉRICA: CONEXIONES BANDA A JUNIO 2008 (PAÍSES SELECCIONADOS) 8,5 7, ,0 6,0 6, ,0 4,7 4, ,0 3,6 3, ,0 2, , , ,0 Chile Argentina Uruguay México Brasil Colombia Ecuador Perú Total Conexiones Banda Ancha Chile (cifras a diciembre) Penetración Banda Ancha (conexiones por cada 100 habitantes) Fuente: Elaboración propia en base a información de SUBTEL y OECD. (*) Las cifras para el año 2008 incluyen a las cifras de banda ancha móvil. El notable crecimiento en el número de conexiones en Chile, y su posición destacada en el contexto latinoamericano, ha ido de la mano de mejoras ostensibles en la calidad de este servicio. Aunque existen múltiples atributos que definen la calidad en el servicio banda ancha, el principal de ellos es la velocidad a la que es posible subir y bajar contenidos entre la red y el computador personal 6. Entre los años 2006 y 2008, la velocidad de las conexiones de banda ancha en Chile aumentó considerablemente. Si a fines del año 2006 sólo el 7,3% de los usuarios accedían a una velocidad de 1 mega bytes por segundo (1 Mbps) o más, a fines del año 2008 dicha cifra llegaba al 63,4% de los usuarios. El aumento significativo de las velocidades de conexión comenzó con mayor fuerza a fines de febrero de 2008, cuando las dos principales compañías que ofrecen conexión de banda ancha en Chile (VTR y Telefónica), anunciaron que duplicarían las velocidades de sus planes en forma gratuita y automática. Los anuncios estuvieron espaciados por solo unas horas, y ambas compañías extendieron este beneficio a todos sus clientes sin costo, haciendo el mismo extensivo a los nuevos usuarios. Con posterioridad al anuncio de Telefónica Chile y VTR, compañías como Entel Internet y GTD Manquehue hicieron anuncios equivalentes 6 Otros atributos son la latencia y el jitter, que tienen relación con la forma en que los paquetes de datos transitan por las redes. Éstos últimos son más o menos relevantes dependiendo del tipo de uso que se demande de Internet. Para la comunicación y los juegos en línea, por ejemplo, son muy importantes, mientras que para enviar un correo electrónico o navegar buscando información resultan prácticamente inapreciables. También importa la estabilidad del servicio ( que no se caiga ), y algunos usuarios valoran características como que la conexión sea inalámbrica, nómade (que pueda trasladarse la conexión de un lugar a otro, por ejemplo de la casa a la oficina) o móvil (que la conexión se mantenga mientras se está en movimiento). 6

9 aumentando las velocidades de conexión ofrecidas a sus clientes. La reacción inmediata del resto de las compañías refleja claramente la intensidad de la competencia entre los actores participes del mercado. La estrategia de uno tuvo que ser replicada por el otro al instante para no perder clientes. Cuántos usuarios hubieran migrado de compañía en caso contrario?. FIGURA 2: DISTRIBUCIÓN DE CONEXIONES CHILE POR VELOCIDAD DE BAJADA ,0% 60,0% 63,4% 50,0% 40,0% 30,0% 38,0% 37,3% 35,0% 32,0% 24,8% A Dic A Dic A Dic ,0% 18,0% 10,0% 0,0% 9,0% 4,4% 0,8% Menor o igual a 160 Kbps 7,2% 1,7% Mayor a 160 Kbps y menor o igual a 256 Kbps 9,3% Mayor a 256 Kbps y menor o igual a 512 Kbps Mayor a 512 Kbps y menor o igual a 1 Mbps 7,0% 13,1% Mayor 1 Mbps y más Fuente: CISCO, Barómetro Cisco de Banda Ancha Chile , Resultados a Diciembre Respecto de los precios de la banda ancha en Chile, estudios específicos que han analizado la realidad local respecto del contexto internacional, concluyen que éstos están en línea con los valores que cabría esperar dada las características de nuestro país, por lo que en ningún caso se trataría de precios excesivos. En efecto, un estudio de Gomez-Lobo (2007) concluye: Chile, al igual que el resto de los países de la región, tiene precios superiores al de los países de la OECD. Sin embargo, a nivel regional Chile se ubica usualmente dentro de los países con precios más bajos. Agrega además, que un análisis multivariable de los precios de los planes individuales de los distintos países mostró que los precios en Chile están dentro de lo esperado para el nivel de usuarios de internet que tiene el país, su tamaño de población y superficie. Un estudio posterior realizado por este autor (Quiroz y Barriga, 2008), empleado información de 761 planes de banda ancha para 47 países recopilada en el mes de marzo de 2008, obtiene similares conclusiones. Respecto de la situación de precios y usuarios de banda ancha en el país señala: Chile exhibe un nivel de penetración y precios de banda ancha acorde a su realidad económica, medida por ingreso per cápita, y sus características específicas, reflejadas en número de computadores por cada 100 habitantes y densidad de población, entre otras variables. Técnicamente, los valores reales de precio y penetración de banda ancha de Chile no son significativamente distintos de sus valores estimados a partir de los modelos econométricos, que incorporan información de un grupo amplio de países. Esta evidencia no es consistente con empresas ejerciendo poder de mercado. 7

10 Ahora bien, el ejercicio de poder de mercado no sólo se caracterizaría por la existencia de mayores precios, sino también, y de modo más importante aún, por una menor producción y consumo del bien en cuestión. Esto es, la segunda característica que define a empresas con poder de mercado: limitación de la cantidad ofrecida. Ya fue destacado que las conexiones a banda ancha en Chile han presentado un crecimiento acelerado, situación que ha llevado al país a una situación de liderazgo regional en términos de adopción de este servicio. Sin embargo, aún cabría preguntarse si el número de conexiones responde a la realidad del país. En estricto rigor, no basta con evaluar el número absoluto de conexiones de banda ancha. Es necesario controlar por características específicas del país, y recién ahí evaluar si la cantidad ofrecida y consumida del servicio banda ancha es consistente con un mercado con baja rivalidad. Una forma simple y directa de realizar lo anterior, es por medio de la comparación de la penetración del servicio banda ancha en Chile (conexiones por cada 100 habitantes), respecto de una muestra amplia de países. Con la finalidad que dicha comparación de cuenta de las diferencias propias de ingreso entre países, planteamos un modelo simple que relaciona la penetración de la banda ancha y el ingreso per cápita medido a paridad de poder de compra (PPP). A fin de incorporar la última información disponible de un mercado, que por naturaleza es esencialmente dinámico, se optó por emplear una muestra reducida de países para los cuales de disponía de información de penetración de banda ancha al mes de junio de Con todo, se logró una muestra de 36 países, incluyendo a todos países de la OECD y a los países latinoamericanos reportados en la Figura 1.b. anterior. Las series empleadas provienen de la OECD, Cisco y Fondo Monetario Internacional 7. El modelo propuesto busca responder a la pregunta si el número de conexiones a banda ancha por cada 100 habitantes en Chile está en línea con la evidencia internacional, una vez controlada las características específicas de nuestro país (reflejadas en el ingreso per cápita). Un número de conexiones estadísticamente inferior al proyectado, sería indicio de un mercado menos competitivo y/o con empresas ejerciendo poder de mercado. En la Figura 3 se presenta la penetración de la banda ancha (número de conexiones por cada 100 habitantes) en función del PIB per cápita. Tal como se observa en la figura, existe una relación positiva entre ingreso y penetración de la banda ancha. Aquellos países con ingreso per cápita mayor, exhiben mayor nivel de penetración de la banda ancha, todo lo demás constante. Es interesante constatar como el PIB per cápita explica ampliamente la penetración de la banda ancha (R 2 =0,68). En el caso se Chile, en junio de 2008 el país aparece con un nivel de penetración de la banda ancha efectivo casi idéntico al que cabría esperar dado su nivel de ingreso per cápita (reflejado en la curva en la figura). Si bien el país exhibe una penetración inferior a la mayoría de los países de la OECD, ello está explicado porque nuestro país también exhibe un menor nivel de ingreso. Con todo, se observa como países de ingreso similar a Chile, como el caso de Brasil y México, exhiben una penetración de la banda ancha inferior al nivel que cabría esperar dado su ingreso per cápita. De lo anterior se concluye que nuestro país exhibe un nivel de penetración de la banda ancha acorde a su 7 Sin perjuicio de la muestra final países empleada, el mismo análisis puede ser extendido a una muestra más amplia de países empleando la información de la International Telecommunication Unit (ITU). Las conclusiones de este análisis no cambian en lo absoluto. Sin embargo, las cifras de ITU sólo están disponibles hasta el año

11 realidad económica, cifra que en ningún caso sería compatible con un mercado con empresas ejerciendo poder de mercado por la vía del cobro de precios excesivos. FIGURA 3: PENETRACIÓN BANDA ANCHA VS. PIB PER CÁPITA PPP (AÑO 2008) 40,0 Penetración Banda Ancha Junio 2008 (conexiones por cada 100 habitanmtes) 35,0 30,0 25,0 20,0 15,0 10,0 5,0 0,0 Chile Argentina Turkía Uruguay México Colombia Brasil Ecuador Perú Corea Suecia Alemania Francia Nueva Zelanda España Hungría Rep. Checa Portugal Polonia Rep. Eslovaca Italia Grecia Dinamarca Holanda Suiza Islandia Finlandia Canadá Reino Unido Bélgica Australia Japón Austria Irlanda EE.UU. Noruega y = -2E-08x 2 + 0,001x - 14,32 R² = 0, PIB Per Cápita PPP Año 2008 (US$) Fuente: Elaboración propia en base a información de SUBTEL y OECD. Del análisis del desempeño del mercado local de la banda ancha podemos concluir que estamos en presencia de un mercado muy dinámico, con un crecimiento explosivo en el número de conexiones. Lo anterior ha llevado a Chile sea el líder en conexiones en Latinoamérica, y una comparación que incluye un conjunto amplio de países, da cuenta que nuestro país exhibe una penetración de la banda ancha acorde a su realidad económica. En ningún caso la adopción del servicio banda ancha en el país es consistente con empresas ejerciendo poder monopólico vía el cobro excesivo de precios en el mercado. La evidencia empírica de estudios econométricos específicos que han analizado el precio de la banda ancha local, respecto de realidad internacional, ratifican lo anterior. Finalmente, el dinamismo en términos de usuarios y precio de la banda ancha, ha ido de la mano de mejoras ostensibles en la calidad de este servicio, seguidas por todas las compañías participes del mercado. La razón de todo lo anterior es muy simple. Las compañías locales compiten intensamente, en un mercado esencialmente dinámico, en donde conviven distintas tecnologías para proveer este servicio. Visto de otro modo, las condiciones de este mercado en particular favorecen la competencia. En el siguiente subsección abordamos este punto. 9

12 b) La Estructura de Mercado de la Banda Ancha en Chile La evidencia del desempeño del mercado local de la banda ancha, en términos de usuarios, precios, variedad y mejoras continuas en calidad de productos, no se condice con un mercado de baja competencia o ausencia de rivalidad entre los actuales participes. La evidencia de este mercado más bien, refleja las características esenciales que definen la estructura del mercado de la banda ancha en Chile, y el mundo, a saber: i. Es una industria dominada por un intenso y rápido desarrollo tecnológico, que determina que tanto el producto (la calidad de la conexión) como el proceso productivo (la tecnología) mejoren progresivamente. ii. Es una industria de notable dinamismo: ni el producto, ni la tecnología, ni la estructura del mercado, ni los contenidos a los que se accede a través de Internet se mantienen estables. Por el contrario, todo evoluciona rápidamente. Atendiendo al notable dinamismo y rápido desarrollo tecnológico que caracterizan el mercado de la banda ancha, resulta especialmente pertinente aplicar el marco teórico de la competencia por innovación, planteado inicialmente el economista Joseph Schumpeter en la primera mitad del siglo XX. De acuerdo a Schumpeter en el mundo capitalista hay una tendencia natural de las empresas a intentar obtener cuotas de mercado y rentas. Cuando ello sucede la competencia en precios pierde su fuerza, trasladándose la rivalidad entre firmas hacia el campo del desarrollo tecnológico. Las empresas entrantes intentan desarrollar mejores productos o procesos productivos para arrebatar el mercado al incumbente y éste aspira protegerlo por la misma vía: la innovación. Cada cierto tiempo, una nueva tecnología supera a las existentes y se reordena el mapa de compañías y tecnologías líderes del sector. El mercado se caracteriza, entonces, por una secuencia de equilibrios temporalmente inestables: determinadas tecnologías y compañías se instalan en la industria y adquieren cierta relevancia en el mercado; eso promueve la innovación hasta que eventualmente nuevas tecnologías y compañías superan a las anteriores y encabezan el mercado, hasta que son desplazadas por las siguientes. El principal resultado de esta clase de competencia es el perfeccionamiento continuo de los bienes y servicios ofrecidos, porque los actores tienen claros incentivos para ofrecer un producto mejor al existente. Adicionalmente, los precios tienden a la baja si la innovación logra procesos productivos más eficientes. Este proceso al que Schumpeter aludió acuñando su célebre frase destrucción creativa -- explicaría el desarrollo de los mercados, el crecimiento económico y el mejoramiento en la calidad de vida de la población 8. Ahora bien, para que la competencia por innovación opere plenamente es fundamental resguardar que quienquiera que desarrolle una tecnología capaz de perfeccionar el producto o el proceso productivo pueda entrar a competir. En la industria de banda ancha esto es equivalente a favorecer la competencia entre redes o competencia entre plataformas, 8 Importantes economistas, como Jean Tirole, han aplicado este marco analítico al mercado de las telecomunicaciones, y la Corte Suprema de Estados Unidos ha fundamentado fallos para la industria de las telecomunicaciones basándose en esos principios. 10

13 tanto de las existentes como de las que se desarrollarán en el futuro. Esto es, que el bien final pueda sea proveído por distintas tecnologías, y que se aseguren las condiciones para que ello ocurra. O visto de otro modo, el funcionamiento pleno de la competencia por innovación requiere que no existan barreras que limiten la entrada de nuevas tecnologías y actores. La explicación de lo anterior es muy simple. En un mercado cuando dos firmas producen con una misma función de producción o tecnología, si ambas son eficientes, las dos tendrán los mismos costos y por lo tanto competirán en igualdad de condiciones. Si los costos medios no decrecen eternamente, las participaciones de las compañías tenderán a igualarse. Por el contrario, cuando en una industria la rivalidad se da entre firmas que funcionan con tecnologías distintas (como es el caso de ADSL y cable modem), es probable que una de las tecnologías sea más eficiente en el margen. La compañía que la utiliza, con la estrategia comercial adecuada, podría en principio hacerse de todo el mercado. Cuando ese es el caso, la competencia entre los actores del mercado suele ser más intensa puesto que es la sobrevivencia misma de la firma lo que está en juego. Es precisamente por este motivo que irrupción de una nueva tecnología alternativa, y con atributos diferenciadores respecto de las tecnologías disponibles en el mercado, representa una amenaza tan importante para los competidores actuales. Estos últimos se ven forzados a introducir mejoras en sus productos, que en el margen igualen las nuevas condiciones para no perder consumidores, generándose así la dinámica de la competencia por innovación. Esta es precisamente la realidad del mercado de la banda ancha en Chile, en donde la ausencia de barreras de entrada y competencia de distintas tecnologías, es la que ha sido el motor del desarrollo en este mercado 9. En la actualidad en el país las conexiones fijas dominan el mercado, con la tecnología ADSL (principalmente ofertada Telefónica Chile) y Cable-Modem (principalmente ofertada por VTR) en los lugares 1 y 2, respectivamente. Esta sugiere la presencia de competencia entre redes: dos tecnologías que lideran el mercado, con distintas estructuras de costo, pugnando por obtener una mayor cuota de mercado, pero con cambios significativos en sus participaciones de mercado a lo largo de la historia. En efecto, en sus inicios el mercado de la banda ancha a nivel local estaba dominado ampliamente por la tecnología cable modem, que representaba el 55% de las conexiones en el año Tal como se detalla en la siguiente sección, ello estaba explicado principalmente por el perfil que tenían los usuarios de banda ancha en ese entonces, y por las limitaciones propias que tenía el principal competidor en ADSL (Telefónica Chile) para desafiar a la tecnología cable modem. Tan sólo 7 años después (año 2007), la tecnología cable modem había perdido casi 15 puntos de participación de mercado, de los cuales 2/3 fueron capturados por la tecnología que era desafiante en ese entonces (ADSL). Pero la historia no termina aquí. Si bien las tecnologías ADSL y cable modem lideran ampliamente el mercado en la actualidad, también existen otras tecnologías alternativas que continuamente amenazan con elevar su participación 9 La literatura empírica ha demostrado que en Europa y en Estados Unidos la competencia entre las redes de ADSL y Cable-Modem ha impactado positivamente en los niveles de penetración del servicio de BA. Aaron y Burnstein (2003), para Estados Unidos con información de 46 estados del año 2000; Distaso et al (2005), para la Unión Europea y Hoffler (2005) para Europa Occidental, con 16 países. Puesto que estos estudios se basan en información histórica, sólo se ha chequeado el efecto de la competencia entre las redes ADSL y Cable-Modem. Presumiblemente los resultados son extensibles al efecto de la introducción de nuevas redes como la fibra óptica hasta el hogar y las redes inalámbricas. 11

14 a costa de las tecnologías actuales, situación que ha quedado más que demostrada en el año 2008 con la irrupción de la tecnología 3G. Esta última en tan sólo un año desde su ingreso al mercado alcanzó el 13,8% de las conexiones totales de banda ancha en el país. CUADRO 2: CONEXIONES BANDA ANCHA CHILE POR TIPO DE TECNOLOGÍA (CIFRAS A DICIEMBRE DE CADA AÑO) Año ADSL Cable Modem Otras 3G ,0% 55,0% 7,0% 0,0% ,7% 49,6% 11,7% 0,0% ,6% 45,9% 8,6% 0,0% ,1% 43,9% 6,0% 0,0% ,6% 42,8% 3,6% 0,0% ,1% 41,6% 0,3% 0,0% ,7% 41,0% 0,3% 0,0% ,3% 36,6% 0,3% 13,8% Fuente: Elaboración propia en base a información de SUBTEL. La banda ancha móvil o 3G, es la banda ancha que se accede a través de la telefonía móvil con un vínculo a un plan que puede ser de postpago o de prepago. Con este plan el usuario puede acceder a la Internet desde el computador o Laptop por medio de un módem, o también puede acceder por medio del teléfono móvil (Cisco, 2008). En el último año, el 58% de las nuevas conexiones a banda ancha corresponden a 3G. Esto es, de cada 10 nuevos usuarios de banda ancha en Chile en el año 2008, 6 de ellos optaron por la nueva tecnología, en perjuicio de las tecnologías actuales (ADSL y cable modem) (Figura 4). 12

15 FIGURA 4: NUEVAS CONEXIONES BANDA ANCHA POR TIPO DE TECNOLOGÍA AÑO Total Nuevas Conexiones 288 3G Cable Modem ADSL Otras Fuente: Elaboración propia en base a información de SUBTEL y OECD. El acceso a banda ancha móvil ha sido adoptado tanto en el segmento personas como empresas, por aquellos usuarios que valoran la movilidad, generándose así una dinámica muy similar a la que se vio enfrentada la telefonía fija con la telefonía móvil a fines de los años noventa. Recordemos que en el año 1998 los usuarios de telefonía móvil eran sólo un tercio de las conexiones a telefonía fija ( vs ). Tan sólo 10 años después (año 2008), la situación era completamente opuesta, con los usuarios de la telefonía móvil superando en más de cuatro veces a las conexiones de telefonía fija ( vs ). Sin lugar a dudas la irrupción de una tecnología distinta a la dominante en ese entonces, con atributos diferenciadores como la movilidad, imprimió mayor competencia en el mercado de la voz, situación que ha sido reconocida incluso por el propio TDLC en el informe que se pronunció respecto de la libertada tarifaria de Telefónica Chile 10. Una situación muy similar se está viviendo en el mercado de la banda ancha en la actualidad Las ventajas de la competencia entre redes han sido reconocidas incluso por la propia autoridad local. Al respecto ésta señala: El Gobierno ha definido como instrumento central la consolidación de un modelo de competencia entre redes que se sustenta en la convergencia tecnológica. El disponer de diversos operadores, con capacidad de ofrecer servicios en toda la gama de prestaciones que el mercado demanda, con la mayor superposición de redes constituye el objetivo último de los anterior. (Informe Subtel al TDLC, página 2. El destaco es nuestro) 10 Al respecto del TDLC señala: (E)ste Tribunal se ha formado convicción en el sentido de que la telefonía móvil es capaz de disciplinar a la telefonía fija y que ésta, no obstante su alta concentración de mercado en cada subsegmento, verá limitada, aunque no eliminada, su posibilidad de abuso de posición de dominio. (Informe N 2/2009. Enero, Página 49, el destacado es nuestro) 13

16 La autoridad ha dado pasos concretos para favorecer la competencia entre redes en el mercado de la banda ancha a nivel local. Ello queda en evidencia con la reciente adjudicación del Proyecto Infraestructura Digital para la Competitividad. Este proyecto tenía por objetivo generar oferta de conectividad (de banda ancha) en zonas rurales que a pesar de contar con focos productivos no poseen dichos servicios, a fin de permitirles acceder a estos en condiciones de calidad precio similares a las que existen en las capitales regionales. Para este fin la autoridad llamó a una licitación para ofrecer el servicio de banda ancha en localidades exigibles, donde el adjudicatario tendría la obligación de ofrecer el servicio de transmisión de datos, y que en su conjunto contenían a 3 millones de habitantes y cerca de 850 mil hogares. El adjudicatario recibiría un subsidio a la inversión de parte del Estado, que se iría pagando conforme éste fuera materializando sus obras. El monto del subsidio, sería la variable de licitación. Tal como se señala en el Informe Infraestructura Digital para la Competitividad e Innovación de SUBTEL, para contar de un respaldo técnico para la definición del monto del subsidio a asignar, se desarrolló un modelo de empresa eficiente que preste el servicio esperado en las localidades beneficiadas (Pág. 59). En dicho modelo la autoridad expresamente incentivó que la solución tecnológica propuesta por el adjudicatario fuese distinta de las soluciones alámbricas actualmente disponibles en el mercado (ADSL y cable modem). Específicamente, se incentivó la tecnología inalámbrica en la definición del modelo de empresa eficiente, señalándose que la Subsecretaría de Telecomunicaciones desarrolló una proyección previa de la demanda por localidad y un diseño preliminar de solución inalámbrica En ese sentido, los criterios técnicos considerados en este proceso fueron: Solución técnica de fácil despliegue, rápida instalación y menores costos (tecnología inalámbrica) (Pág. 9 y 10). Finalmente Inverca Telecomunicaciones, en alianza con la empresa malaya Packet One, subsidiaria Green Packet, se adjudicó el concurso. Ello tras solicitar un subsidio estatal por un monto de $0 (cero pesos), proponiendo una cobertura nacional. Green Packet es una empresa global de telecomunicaciones localizada en Malasia, y que ha sido la primera empresa en desplegar redes inalámbricas WIMAX en el espectro de 2,3 Ghz en Malasia y el sudeste asiático. Es importante señalar que junto con la obligación de la autoridad a la empresa adjudicataria de ofrecer el servicio de banda ancha en las denominadas localidades exigibles, las bases de licitación también permitieron que el proponente definiera las zonas de servicios, las cuales pueden abarcar hasta todo el territorio de la región, concediendo así en la práctica la posibilidad de usar el espectro en todo el territorio nacional para proveer su servicio. Sin lugar a dudas que la apuesta de un operador internacional líder en tecnología de provisión de banda ancha inalámbrica (WiMax), tecnología disponible en el mercado local aún no masiva, fue posibilidad de acceder con una cobertura nacional a todos los consumidores, y con ello desafiar a los competidores actuales. Esta evidencia viene a ratificar que las condiciones naturales del mercado de la banda ancha, respecto del desarrollo de nuevas tecnologías alternativas, y la acción decidida de la autoridad para incentivar competencia entre redes, favorecen la libre entrada de nuevos actores que desafían directamente las tecnologías actuales en la provisión de este servicio el país. (Para mayor detalle del Proyecto Infraestructura Digital para la Competitividad, véase Recuadro 1 siguiente). 14

17 Recuadro 1: Proyecto Infraestructura Digital para la Competitividad y la Innovación La Ley del año 2001 creó el Fondo de Desarrollo de las Telecomunicaciones, cuyo objetivo es promover el aumento de la cobertura de servicios de telecomunicaciones en áreas de bajos ingresos, rurales o urbanas, y aquellas localidades ubicadas en zonas geográficas extremas o aisladas, a través de subsidios a la oferta de servicios de telecomunicaciones. En este contexto, en octubre del año 2008 la Subsecretaría de Telecomunicaciones llamó a concurso para el Proyecto Infraestructura Digital para la Competitividad, cuyo objetivo era generar oferta de conectividad en zonas rurales que a pesar de contar con focos productivos no poseen dichos servicios, a fin de permitirles acceder a estos en condiciones de calidad precio similares a las que existen en las capitales regionales; de modo de que a través de la innovación puedan aumentar sus perspectivas de competitividad. 11 Para ello la autoridad optó por ofrecer la licencia de diferentes espectros de onda inalámbrica, por sus sus ventajas en la obtención de cobertura geográfica y sus facilidades de implementación. Con ello el estándar tecnológico elegido fue la WiMax IEEE d, ya que ella asegura a este tipo de proyectos un mercado con varios proveedores en competencia y menor riesgo de obsolescencia tecnológica. Es decir, la autoridad, a través de la licitación de los espectros, impulsó la entrada de nuevos competidores al mercado de banda ancha. 12 Las bases establecieron un total de localidades exigibles, donde el adjudicatario tendrá la obligación de ofrecer el servicio de transmisión de datos, y que en su conjunto contienen a 3 millones de habitantes y cerca de 850 mil hogares. Además lo anterior, las bases permitieron que el proponente definiera la zona de servicios, las cuales pueden abarcar hasta todo el territorio de la región y que el bloque de frecuencia asignado para la respectiva concesión podrá ser utilizada en toda la zona de servicios para instalar, operar y explotar sistemas. Con ello, en la práctica se concedió la posibilidad de usar el espectro en todo el territorio nacional bajo la obligación de abastecer a las localidades exigibles. 13 Dicho lo anterior, en marzo del presente año la empresa Inverca Telecomunicaciones, en alianza con la empresa malaya Packet One, subsidiaria Green Packet, se adjudicó el concurso tras solicitar un subsidio estatal por un monto de $0 (cero pesos), proponiendo una cobertura nacional. Green Packet es una empresa global de telecomunicaciones localizada en Malasia, y que ha sido la primera empresa en desplegar redes WIMAX en el espectro de 2,3 Ghz en Malasia y el sudeste asiático. Entre sus servicios se encuentran la venta de dispositivos para conexiones inalámbricas, el despliegue de redes WIMAX, elaboración de softwares para redes, y consultoría en tecnología, abarcando siete países de Asia. 14 Con ello la empresa obtuvo la concesión de un espectro de 30 MHz en la banda de 2,3 Ghz, y de acuerdo a las bases del concurso, deberá comenzar a operar en un 30% de las localidades a octubre del 2009, con un objetivo final de atender a comunas para marzo del año Ello involucra una inversión de alrededor de US$ 100 millones, y que de acuerdo a lo declarado por la compañía, aumentará en el mediano plazo para alcanzar una mayor cobertura que alcance a las grandes ciudades, con una inversión adicional de US$ 200 millones Infraestructura Digital para la Competitividad e Innovación: Informe Nacional. Subsecretaría de Telecomunicaciones, Octubre Bases específicas concurso público para la asignación del proyecto infraestructura digital para la competitividad e innovación y su respectivo subsidio. Ministerio de Telecomunicaciones, Octubre Green Packet Annual Report Diario El Mercurio, 20 de marzo del

18 Del análisis de la estructura del mercado local de la banda ancha se concluye que estamos en el mundo de la competencia por innovación, en donde compiten distintas tecnologías (ADSL, cable modem, 3G, WiMax, etc.) para proveer el mismo servicio. Ello en un marco de ausencia de barreras de entrada, situación que ha sido demostrado con el ingreso de nuevos actores y nuevas tecnologías al mercado. Algunas de ellas poseen atributos diferenciadores, como la movilidad en el caso de 3G, atributo que ha demostrado ser ampliamente valorada por los consumidores en el mercado de la banda en particular, y en otros mercados en el pasado (caso del servicio de voz). La autoridad ha reconocido explícitamente las bondades de la competencia entre redes como factor que incrementa la competencia sectorial, y ha tomado acciones decididas en esta línea. La reciente adjudicación del Proyecto de Infraestructura Digital a un actor con la tecnología inalámbrica WiMax, tecnología distinta de las que actualmente lideran el mercado, ratifica lo anterior. Como corolario del análisis de la competencia del mercado de la banda ancha en Chile, desde el punto de vista del desempeño y de la estructura, concluimos que éste exhibe un desempeño, en términos de usuarios, precios y productos, que dista mucho de un mercado con baja competencia. Asimismo, y de modo más importante aún, la estructura del mercado, el ingreso de nuevos actores y tecnologías dan cuenta de la ausencia de barreras de entrada. Estamos en presencia de un mercado esencialmente dinámico, con amplia innovación de productos y tecnologías. Todo lo anterior impide a los actores actuales ejecutar acciones con independencia de los competidores actuales. Telefónica Chile no puede cobrar precios excesivos en la banda ancha simplemente porque enfrenta la competencia del resto de los actores y tecnologías disponibles en el mercado (en el pasado cable modem, en presente 3G y el fututo probablemente WiMax). Tampoco podría pretender extender una posición dominante en el mercado de la banda ancha a otro mercado distinto como la telefonía fija, vía la venta atada, simplemente porque no la tiene. Así las cosas, la paquetización de servicios efectuada por Telefónica Chile no ha tenido como fin último las conductas anticompetitivas denunciadas. En las siguientes secciones analizamos en profundidad la racionalidad económica y efectos en el mercado de esta práctica de comercialización. 16

19 IV. LA ECONOMÍA DE LA PAQUETIZACIÓN DE SERVICIOS I. CUÁLES SON LAS CONDICIONES QUE EXPLICAN LA PAQUETIZACIÓN DE SERVICIOS EN CHILE? Para comprender las condiciones que explican la comercialización del servicio banda ancha en oferta conjunta con otros servicios, o paquetización de servicios, es útil ir a los inicios de este mercado en el país (fines de los años noventa). Asimismo, y a efectos identificar de mejor modo las condiciones de mercado que explican esta forma de comercialización, es útil dividir el período de análisis en dos: a) antes del año 2004, y b) desde el año La elección del año 2004 responde a que en ese año, Telefónica Chile fue autorizada a ofrecer paquetes de minutos de telefonía fija, situación que alteró de forma significativa las condiciones competitivas en el mercado de la banda ancha en el país. a) Condiciones Competitivas Antes del Año 2004 A fines de los años noventa, cuando un usuario deseaba acceder a Internet lo hacía a través de una conexión conmutada. En términos muy simples, una conexión conmutada se realizaba por medio de una línea telefónica, generalmente hacia un proveedor de acceso a Internet o ISP, la cual permitía realizar tareas como navegar o enviar y recibir correos por Internet. Para llevar a cabo una conexión conmutada, el computador del usuario debía poseer un equipo llamado modem, el cual permitía enviar y recibir la información por medio de una línea de teléfono normal. Este tipo de conexión dejaba ocupada la línea telefónica, y por tanto el usuario no podía realizar ni recibir llamadas mientras estaba conectado a Internet. A principios del 2000 comienzan lentamente a aparecer las llamadas conexiones dedicadas, que se conocerían más tarde como banda ancha. Estas conexiones, a diferencia de las conexiones conmutadas, no limitaban las posibilidades de realizar llamadas telefónicas debido a que había una parte de la red dedicada especialmente para proveer el servicio de Internet. Si bien las conexiones dedicadas crecieron rápidamente, hasta mediados del año 2001 éstas representaban menos del 5% de las conexiones totales a Internet, con sólo conexiones (Cuadro 3). Esta era la realidad del mercado de la banda ancha en sus inicios. CUADRO 3: CONEXIONES INTERNET CONMUTADAS Y DEDICADAS Mes Total Conexiones Acceso Conmutado Acceso Dedicado (Banda Ancha) N (% total) N (% total) N (% total) Jun ,0% ,5% ,5% Sep ,0% ,2% ,8% Dic ,0% ,7% ,3% Mar ,0% ,2% ,8% Jun ,0% ,5% ,5% Fuente: elaboración propia en base a información de SUBTEL. 17

20 Resulta ilustrativo analizar el tipo de usuarios que accedía al servicio de Internet en ese entonces. De acuerdo a información de la Encuesta Casen, en el año 2000 el 66,7% de los usuarios de Internet pertenecía al quintil de mayores ingresos de la población. La Encuesta Casen 2000 no hacía distinción entre Internet dedicada y conmutada. Sin embargo, dado que en ese entonces la banda ancha representaba menos del 1% de las conexiones totales, es dable argumentar que se trataba de usuarios de acceso conmutado. Con todo, era evidente que el servicio Internet era considerado un producto premium, al cual sólo accedían los segmentos de mayores ingresos de la población. Los usuarios de Internet del servicio conmutado del año 2000, que potencialmente serían los primeros usuarios del servicio dedicado, hoy conocido como banda ancha, también tenían otra particularidad. Ya eran usuarios de otro servicio que en ese entonces también era un producto considerado como premium: la televisión pagada. Cabe señalar que la Encuesta Casen 2000 no incluía entre sus preguntas si el hogar tenía o no televisión pagada. Por ello, que recurrimos a la fuente más cercana de información disponible para ese año en particular: El Censo de Población del año En la Figura 5 siguiente se presenta la penetración por hogar de los servicios de televisión pagada para un conjunto de comunas del Gran Santiago. Las comunas seleccionadas han sido ordenadas en base a la penetración del servicio de televisión pagada, incluyendo la información del ingreso familiar expresada en pesos de diciembre del año Adicionalmente se incluye la información para el servicio de telefonía fija. FIGURA 5: HOGARES CON ACCESO A TELEVISIÓN PAGADA Y TELEFONÍA FIJA AÑO % 100% 98% 95% 80% 60% 78% 70% 67% 87% 73% 81% 83% 72% 65% 61% 40% 28% 31% 28% 20% 13% 8% 7% 0% Vitacura $ Las Condes $ Lo Barnechea $ Santiago $ La Florida $ Maipú $ Pudahuel $ Cerro Navia $ La Pintana $ Conexión a T.V. Cable/Satelital Conexión a Telefonía Fija Fuente: elaboración propia en base a información del Censo de Población Nota: En la figura se reportan los ingresos familiares expresados en pesos del diciembre