CARTILLA HERRAMIENTAS DEL LABORATORIO FINANCIERO UNIVERSIDAD EAN. Luz G. Valencia Marín

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1 CARTILLA HERRAMIENTAS DEL LABORATORIO FINANCIERO UNIVERSIDAD EAN Luz G. Valencia Marín 1

2 CONTENIDO INTRODUCCIÓN... 3 QUÉ ES EL LABORATORIO FINANCIERO?... 4 CUÁLES SON LAS HERRAMIENTAS FINANCIERAS? BLOOMBERG INGRESAR A BLOOMBERG PASO A PASO BPR BENCHMARK INGRESAR A BPR BENCHMARK PASO A PASO RISK SIMULATOR INGRESAR A RISK SIMULATOR PASO A PASO CONCLUSIÓN BIBLIOGRAFÍA

3 INTRODUCCIÓN En la Universidad EAN existe un aula llamada Laboratorio Financiero la cual está destinada a realizar consultas sobre las diferentes herramientas financieras tales como: Bloomberg, Benchmark y Risk Simulator. De acuerdo a esto se tomó la decisión de hacer una cartilla informativa para todos los estudiantes y docentes de la Universidad EAN la cual sirve para dar a conocer el Laboratorio Financiero y el servicio que este ofrece a la comunidad EANISTA. Con la elaboración de la cartilla se quiere dar a conocer a la comunidad EANISTA qué es el laboratorio Financiero, para qué sirve y cómo puede ser utilizado para realizar actividades en las diferentes asignaturas que se dictan en la universidad. Igualmente, se quiere dar a conocer cada una de las herramientas que se manejan, su utilización y algunos de los puntos con más relevancia de cada una de ellas. Es de resaltar que estamos viviendo en un mundo globalizado, en el cual la actualización y el manejo de tecnologías es de gran importancia para ser mucho más competitivos en nuestro diario vivir, en este caso tecnologías financieras en las cuales los estudiantes deben adaptarse y conocerlas, ya que estas sirven para ser mucho más competitivos en la vida profesional y laboral. Como ya se había mencionado, la Universidad EAN cuenta con herramientas como Bloomberg, Benckmark y Risk Simulator que son software privados disponibles para complementar la formación de todos los estudiantes en la universidad. Además, estas herramientas ayudan a tener fácil acceso a información financiera de muchas empresas en Colombia y en el exterior; pero también, lo que se busca con la realización de esta cartilla es incentivar el uso adecuado de todas las herramientas existentes. 3

4 QUÉ ES EL LABORATORIO FINANCIERO? El Laboratorio Financiero es un espacio que la Universidad EAN brinda a todos los estudiantes, docentes y comunidad EANISTA en general, para la utilización adecuada de herramientas financieras que sirven para obtener información de los estados de diferentes empresas, pero también conocer y estar conectados en tiempo real con el mercado bursátil en el mundo. Igualmente, lo que pretende la universidad con el laboratorio es crear un entorno de investigación en los estudiantes trasmitiendo el conocimiento de las diferentes herramientas financieras por medio de capacitaciones que se realizan en él, pero también asesorando a todas las personas que tengan preguntas y dudas con respecto a algún tema relacionado con las herramientas que se manejan. El laboratorio se encuentra ubicado en el tercer piso salón 305 Nogal edificio nuevo, dispone de veinticinco (25) computadores y cuatro (4) pantallas proyectoras que facilitan el aprendizaje de los estudiantes y las explicaciones en clase de los docentes, el horario de atención es de lunes a viernes en las mañanas de 09:00 am a 13:00 pm y en las tardes de 17:00 pm a 21:00 pm, cuenta con dos monitores los cuales están disponibles para atender las diferentes solicitudes realizadas ya sea por estudiantes o docentes. 4

5 CUÁLES SON LAS HERRAMIENTAS FINANCIERAS? El Laboratorio Financiero cuenta con tres herramientas que son las más importantes dentro de este, estas suplen las diferentes necesidades de los estudiantes y docentes de la comunidad EANISTA, las herramientas utilizadas son: BLOOMBERG BENCHMARK Y RISK SIMULATOR Estas herramientas son utilizadas en espacios educativos dentro de la Universidad, los cuales brindan una amplia información financiera de las empresas que hacen parte de los diferentes sectores Colombianos, pero también brindan información especializada en tiempo real la cual permite estar al tanto de los últimos acontecimientos financieros no solo en Colombia sino en el mundo. A continuación se realiza una descripción de cada una de las herramientas que se manejan en el Laboratorio Financiero, las cuales son utilizadas por alumnos y docentes en general en la Universidad EAN. 5

6 1. BLOOMBERG El señor Michael Bloomberg es el fundador de la empresa BLOOMBERG la cual inicio en el año 1981 y en la actualidad es la herramienta líder de software financiero en el mundo (AENRIQUEZ, 2013). En estos momentos, Bloomberg es la herramienta más importante que posee el Laboratorio Financiero de la Universidad; debido a que es un software muy completo y eficaz a la hora de realizar consultas. A través de esta herramienta, se puede obtener una gran cantidad de información financiera, además de tener acceso a todos los mercados bursátiles globales. Con Bloomberg se pueden realizar consultas de información financiera de empresas, igualmente permite conocer el comportamiento de las acciones de empresas cotizantes en bolsa, información sobre los índices, comportamiento de la moneda, noticias de empresas, entre otros. Además, la herramienta permite tener acceso en tiempo real de toda la información de precios que se maneja en los principales mercados como lo son: Índices Acciones Bonos Divisas Materias Primas Esta herramienta, permite tener acceso a información donde los estudiantes y docentes pueden desarrollar habilidades en el área financiera, además de estar actualizados sobre las diferentes noticias internacionales que pueden influenciar su vida cotidiana. 6

7 INGRESAR A BLOOMBERG PASO A PASO A continuación se hace la relación de los pasos a seguir para crear usuario e ingresar a la herramienta financiera Bloomberg: 1. Iniciar Bloomberg desde el icono del escritorio. 2. Una vez dentro de la plataforma se debe crear un usuario. Pasos para crear usuario: Seleccione crear nuevo ID de Usuario. Especifique los datos para la confirmación de su usuario en Bloomberg. 7

8 Una vez especificados sus datos, le enviarán un código para hacer efectiva su cuenta en Bloomberg. 3. Creando el usuario, proceda a ingresar a la herramienta Bloomberg. 4. Al acceder a la plataforma, inmediatamente se le abrirán 4 pantallas en el escritorio para empezar a realizar sus investigaciones. 8

9 Esta plataforma funciona a través de comandos que son teclados en la parte superior de cada una de las pantallas Bloomberg, así como se muestra a continuación. 5. Teclado: Las teclas de Bloomberg están divididas por colores como lo muestra la imagen anterior, y es un teclado totalmente distinto a un teclado normal, cada tecla de color representa una función; Teclas Amarillas: Representan todos los mercados de Bloomberg, acciones, índices, materias primas, divisas, bonos, etc. 9

10 Teclas Verdes: Estas teclas le permiten al usuario buscar información dentro de la plataforma. Teclas Rojas: Son dos teclas de este color, las cuales sirven para entrar y salir de la herramienta. HELP: Ayuda a la persona a tener una guía rápida de cualquier función de Bloomberg. HELP-HELP: Remite al usuario a una mesa de ayuda de Bloomberg, aquí se puede preguntar cualquier tipo de información sobre la plataforma. 6. Encontrando datos financieros de empresas que cotizan en bolsa. Para encontrar datos financieros de empresas debemos tener en cuenta lo siguiente: Primero, es necesario buscar la compañía de la cual queremos realizar el análisis, esta debe cotizar en bolsa para poder acceder a los datos. Para buscar la compañía, se debe teclear en la barra de comandos la acción que se requiere de la siguiente forma: Teclear en la barra de comandos el Nemotécnico (Ticker) de la acción, seguido del mercado (Equity) y finalmente la tecla Enter (GO). 10

11 Una vez se tecleada la empresa o la acción, aparece un menú con las diferentes opciones como lo son: Una vez aparezca el menú anterior, se procede a teclear FA <GO> para el análisis financiero. Una vez tecleada esta función, se puede navegar dentro de los diferentes estados financieros de la empresa como lo es: Balance General (B/S), Estado de Resultados (C/R), Flujo de Caja (F/C), etc., como se muestra en la imagen anterior. 11

12 Estos datos se pueden descargar a Excel desde la barra de opciones como se muestra a continuación. 7. Encontrando datos económicos. Para buscar datos respectivos a la parte económica, debemos situarnos en la barra de funciones, en esta parte tecleamos la función ECST <GO> o simplemente ponemos en el buscador estadísticas mundiales de la siguiente manera. Después de teclear esta opción aparecerá lo siguiente: Aquí se puede buscar información referente a datos de inflación, tasas de interés, PIB, índices de precios, sectores industriales, etc. De acuerdo a esta información se pueden realizar gráficos de la siguiente manera. Primero se debe selecciona la cuenta que se quiere investigar, por ejemplo: PIB, donde se desplegaran nuevas pestañas, después se escoge un criterio que se desee estudiar y se selecciona el grafico al lado del ticker para visualizarlo de la siguiente forma: 12

13 Para guardar cualquier tipo de gráfico, en la barra de funciones se teclea GRAB <GO> y esta información se puede enviar al correo electrónico de la siguiente manera: En la barra amarilla se teclea el correo y se le da enviar para guardar la gráfica que se desea. 8. Encontrando divisas. Para buscar divisas y su tipo de cambio es necesario entrar a la barra de funciones, aquí se teclea la función FXC. 13

14 Dentro de esta función usted podrá encontrar una matriz de cambio de divisas como la siguiente. Desde los espacios en amarillo se puede modificar el país e inmediatamente cambian los precios, esta información es en tiempo real. 9. Bajando precios históricos de acciones a datos en Excel. Para bajar precios de acciones históricos se debe abrir Excel y seleccionar el complemento de Bloomberg en Excel. (Solo los computadores que tengan la herramienta tienen dicha opción). Después de iniciar en el complemento de Bloomberg, se selecciona Import Data- Real time/ Historical- Historical end of Day, como se muestra a continuación. 14

15 Después de seguir el paso dos, se abrirá una pantalla en la cual nos da el nombre de la acción o las acciones que queremos descargar (security intifier). En este punto se debe acceder el nombre de la empresa o las empresas a consultar. Al acceder a las acciones o empresas se busca el indicador que se desea estudiar, por ejemplo <LAST PRICE> y se hace clic en siguiente. Una vez seleccionadas las empresas y los indicadores de estudio se procede a establecer la periodicidad de tiempo, se puede personalizar la fecha para descargar los datos y en que periodicidad, es decir; días, semanas, meses, trimestres, semanas y años. Le damos clic en siguiente. 15

16 Por último, la herramienta permite establecer el tipo de divisa que se desea, esto ya que el programa pondrá la divisa por defecto del país de donde se ubica cotizando la acción. Se le da clic en siguiente y finalizar. Así debe quedar nuestra descarga de precios de acción según los requerimientos. 16

17 2. BPR BENCHMARK BPR Benchmark es una base de datos que comprende un análisis financiero de todas las empresas constituidas legalmente ante la Cámara de Comercio. Posee información financiera de más de empresas a nivel nacional (BPR Benchmark), presentando informes y análisis sobre los diferentes sectores de la industria Colombiana. Con esta herramienta se realizan análisis de los estados financieros más importantes tanto en las empresas como en los sectores a los cuales estas pertenecen, los principales estados financieros son: BALANCE GENERAL ESTADDO DE RESULTADOS (P&G) FLUJOS DE EFECTIVO Además de esto, la herramienta brinda un análisis de los indicadores más importantes dentro de cada empresa o sector, facilitando el estudio o la valoración de las compañías objeto de búsqueda. BPR Benchmark ayuda al usuario a filtrar la información para realizar un estudio sobre la competencia a nivel regional y nacional, también provee un análisis sectorial teniendo en cuenta datos de entidades como: el DANE y el Banco de la República. La utilización de esta herramienta, ayuda a los estudiantes de la Universidad a realizar análisis financieros horizontales y verticales, además de tener acceso a la información necesaria para realizar dichos análisis. Es de aclarar que la información que brinda BPR Benchmark solo se puede consultar dentro del campus Universitario. 17

18 2.1. INGRESAR A BPR BENCHMARK PASO A PASO Para entrar a la base de datos o la herramienta financiera BPR BENCHMARK se deben realizar los siguientes pasos: 1. Ingresar Para utilizar la herramienta BPR Benchamark se debe ingresar a la página de la Universidad EAN hacer clic en EAN VIRTUAL, hacer clic en BASE DE DATOS, Ingresar y registrar usuario y contraseña personal. 18

19 2. Al ingresar a la base de datos de la Universidad EAN aparecen todas las bases que posee la universidad. En esta se busca BPR BENCHMARK y se hace clic al lado derecho Base de Datos BPR BENCHMARK. 19

20 3. Información Al ingresar a la base de datos aparece una pantalla con información de los diferentes indicadores globales, como lo son: tipo de cambio, inflación, población y empleo, tasa de interés y tipo de cambio, entre otras. Además se encuentra al lado izquierdo el árbol de sectores del mercado Colombiano, algunos de ellos son: real, publico, financiero, etc. 4. En el lado izquierdo aparece sectores y subsectores del mercado colombiano, por ejemplo: +REAL +Comunicaciones -Telecomunicaciones -Radio, Televisión y Clave -Telefonía celular 20

21 5. Búsqueda Se pueden realizar búsquedas avanzadas, escribiendo el nombre de la empresa objeto de búsqueda. 6. La búsqueda arroja información sobre los diferentes estados financieros del sector y de la empresa en consulta como lo son: balance general, estados de resultados, flujos de caja e indicadores. Además, se puede realizar la descarga de un informe sectorial en PDF y de los diferentes estados financieros en Excel. Información del sector: Información de empresa: 7. Iconos A continuación se describe cada uno de los iconos de la herramienta: Balance General Estado de Resultado (P&G) Flujo de Caja Indicadores Informe Sectorial Lista de Empresas 21

22 Rankings Seleckta Rating Exportar a Excel Grafica Indicadores Globales 8. Ejemplo de Utilización Para hacer uso adecuado de BPR Benchmark, a continuación se da un ejemplo: Se busca una empresa X en la base de datos. En este caso, escogeremos la empresa EPM Bogotá S.A. ESP y hacemos clic sobre Go. Aparecerá un listado de empresas que tienen el mismo nombre. Se hace clic sobre la empresa objeto de búsqueda. 22

23 Al realizar clic sobre la empresa aparece información general de la misma, como lo es sector al que pertenece, numero de identificación fiscal, representante legal, dirección, ubicación, objeto social, entre otras. Pero también, aparece información financiera en la parte superior del sector y de la empresa en consulta. Para entrar a los Indicadores, Balance, Estado de Resultados y flujo de caja del sector, se hace clic en los diferentes iconos de la barra superior o de información sectorial, aparecen los diferentes años auditados. Además, se puede encontrar el número de empresas que pertenecen al sector en consulta. 23

24 Otra información que se puede apreciar en la búsqueda, es la de la empresa. En la barra que a continuación se muestra se encontrara toda la información financiera de la empresa. Uno de los estados financieros que aparecen en la base de datos BPR Benchmark es el Balance General, ya sea del sector o de la empresa. Este se puede ver a través del icono y descargar en Excel dando clic en el icono : 24

25 Lo anterior se puede realizar con todos los estados financieros, ya sean del sector o de la empresa. Para realizar la consulta de un sector especifico, se va a la parte izquierda de la pantalla donde se encuentra el árbol sectorial, se hace clic sobre el sector de interés y aparecen los estados financieros de este. Pero adicional, se puede descargar un informe sectorial, el cual sirve de consulta. 25

26 3. RISK SIMULATOR Para la utilización de este software, es importante que el estudiante tenga previo conocimiento en asignaturas como estadística y fundamentación financiera, esto, para lograr entender los modelos básicos que se encuentran dentro de la plataforma. Algunos de los modelos ejemplo de Risk Simulator son: Modelo Básico de Simulación Modelo de Estimación de Costos Modelo Optimización Discreta Análisis de Series de Tiempo Pronósticos de Serie de Tiempo Análisis Tornado y Sensibilidad Los modelos mencionados anteriormente, pueden ser modificados y adecuados a las ideas de negocio que puedan tener los estudiantes de la Universidad EAN. Cada modelo contiene una simulación con valores aleatorios, donde se estiman datos estadísticos como lo son: media, mediana, desviación estándar, rango, variaciones, entre otros; los cuales permiten al estudiante realizar una proyección y crear escenarios que ayudan a establecer eficientemente una idea de negocio. 26

27 3.1. INGRESAR A RISK SIMULATOR PASO A PASO Se describe información importante para ingresar a la herramienta Risk Simulator y pasos para entrar a modelos de ejemplos que sirven para utilizarla: 1. Ingresar a Excel El simulador de riesgo funciona como un complemento de excel po lo cual debemos ingresar a cualquier computador que tenga la licencia del simulador de riesgo, esta herramienta solo esta incorporada en los computadores del salón financiero. 2. Clic en Simulador de Riesgo Al iniciar el simulador de riesgo aparecerán las siguientes características, cada una de estas contiene información y tiene diferentes funciones que le permitirán al estudiante a realizar simulaciones, pronósticos y optimizaciones. 3. Manual del Usuario Así mismo la herramienta provee un manual completo que le ayuda al estudiante a aprender autónomamente sobre el software, explicando el funcionamiento, los pasos a seguir, los modelos que se pueden crear y su aplicación. 27

28 4. Modelos de ejemplo El simulador de riesgo provee al estudiante modelos prediseñados en las hojas de cálculo Excel, a partir de estos modelos los estudiantes pueden diseñar sus propias simulaciones de estudios financieros y estadísticos. Los principales modelos de la herramienta son: 5. Modelo básico de simulación (Monte Carlo) Para iniciar esta simulación se debe montar un modelo básico como el que se muestra a continuación, estos modelos pueden personalizarse de acuerdo a la complejidad que el usuario desee. 28

29 5.1. Modelo de Utilidades Pasos: Seleccione Simulador de Riesgo / nuevo perfil de simulación y establezca su nombre. Seleccione la celda de Ingreso y haga clic sobre simulador de riesgo / Supuesto de entrada. Seleccione el tipo de distribución que desee (triangular) y establezca un mínimo, un máximo y una probabilidad de acuerdo a los datos del mercado / presione OK. Seleccione la celda costo realice el mismo procedimiento del paso 3 y 4. Seleccione la celda Utilidad y haga clic en pronóstico de salida (Esta celda debe estar formulada, es decir ingresos costos) después realice la misma distribución. Seleccione correr simulación. El modelo debe quedar de la siguiente manera para saber si esta correcta la simulación. 29

30 Finalmente el modelo arroja la simulación del modelo planteado a través de un cuadro que muestra varias pestañas como lo es un histograma, datos estadísticos, opciones y preferencias. Sin embargo la interpretación de estos datos se realiza a través de las dos primeras ya que a partir de estas se pueden analizar datos de confianza del modelo y datos estadísticos para evaluar en la simulación de acuerdo a los diferentes datos que se establecieron el modelo. 30

31 CONCLUSIÓN Como resultado de la elaboración de la cartilla, se puede concluir que es un instrumento de ayuda a todas las personas que quieran hacer uso adecuado y pertinente del Laboratorio Financiera de la Universidad EAN. Igualmente, con la ejecución de la cartilla se quiere dar a conocer a toda la comunidad EANISTA la existencia de la sala financiera y las diferentes herramientas como lo son Bloomberg, BPR Benchmark y Risk Simulator con las que estudiantes y docentes cuentan para realizar consultas, talleres, obtener información de interés, entre otras funciones. Además, los estudiantes pueden acceder a un espacio donde el aprendizaje autónomo es la estrella. 31

32 BIBLIOGRAFÍA AENRIQUEZ. (01 de 03 de 2013). EMPRESASYDINERO.com. Obtenido de EMPRESASYDINERO.com: BPR Benchmark. (s.f.). Obtenido de BPR Benchmark : bck.securities.com/benchmark?sv=bck&pc=co 32